प्रतिभूतियों में निवेश के माध्यम से धन अर्जित करना लंबे समय से हुआ है. फिर भी, हाल ही में कई अलग–अलग निवेश विकल्पों के साथ, लोग बैंकों में सावधि जमा और बचत खाते से ब्याज भुगतान के पारंपरिक दृष्टिकोण की बजाय स्टॉक, बॉन्ड, प्रतिभूतियों, क्रिप्टोकरेंसी आदि में निवेश के माध्यम से अतिरिक्त आय अर्जित करने के लिए उत्सुक हैं. इन निरंतर बढ़ते निवेश विकल्पों के साथ, जोखिम भी बढ़ता जा रहा है, फिर भी निवेशक उच्च रिटर्न प्राप्त करने की संभावना के लिए जुआ खेलने के लिए तैयार हैं.
म्यूचुअल फंड क्या हैं?
निवेश साधन जो निवेशकों के पैसे को समेकित करते हैं और इक्विटी शेयर, ऋण प्रतिभूतियों बॉन्ड आदि जैसे मनी मार्केट साधनों में निवेश करते हैं उन्हें म्यूचुअल फंड के रूप में जाना जाता है. ये म्यूचुअल फंड पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, जो फंड में उपयुक्त एसेट्स में अपने धन का आबंटन करके निवेशकों के लिए पूंजी अभिलाभ और आय प्राप्त करने का लक्ष्य रखते हैं. म्यूचुअल फंड अपने निवेशकों को, चाहे वह छोटे हो या व्यक्तिगत हो, व्यावसायिक रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो तक पहुंच की अनुमति देते हैं, जिसमें स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों शामिल हैं. प्रत्येक निवेशक के पास शेयर होते हैं जो फंड के आनुपातिक स्वामित्व को दर्शाते हैं और फंड के हानि और अभिलाभ में आनुपातिक रूप से भाग लेते हैं.
म्यूचुअल फंड क्या है इसके बारे में अधिक पढ़ें?
म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
म्यूचुअल फंड एक कंपनी के साथ–साथ निवेश भी होते है. जब कोई निवेशक किसी म्यूचुअल फंड में निवेश करता है, तो वे उस कंपनी और उसकी एसेट का एक हिस्सा खरीदते हैं. म्यूचुअल फंड सूचीबद्ध कंपनियों, कॉर्पोरेट बॉन्ड, अल्पकालिक मनी मार्केट उपकरणों, सरकारी बॉन्ड और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों के स्टॉक में समेकित राशि का निवेश करता है. निवेशकों के निवेश उद्देश्यों के अनुरूप एक पोर्टफोलियो सृजित किया जाता है. इसलिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से स्टॉक और बॉन्ड में ऋण फंड में निवेश करता है.
एक पोर्टफोलियो प्रबन्धक या फंड प्रबन्धक म्यूचुअल फंड के निवेश उद्देश्य के अनुरूप दैनिक रूप से प्रतिभूतियों को खरीदने, बेचने और प्रबंधित करने के निर्णय लेता है. प्रत्येक यूनिट, जिसे कभी–कभी एक शेयर कहा जाता है, एक निवेशक द्वारा खरीदा जाता है. ऐसी प्रत्येक यूनिट की कीमत को नेट एसेट वैल्यू NAV (एनएवी) कहा जाता है. एसेट्स का निवेश फंड के पोर्टफोलियो में किया जाता है. अधिकांश प्रबंधकों के पास फंड के कुछ शेयर भी होते हैं.
पोर्टफोलियो प्रबन्धक म्यूचुअल फंड के निवेश उद्देश्य के आधार पर पोर्टफोलियो आवंटन निर्धारित करता है. ये प्रबंधक निवेश का चयन करने के लिए या मार्केट अनुसंधान के लिए विश्लेषकों को नियुक्त कर सकते हैं. फंड की NAV (एनएवी) और पोर्टफोलियो के मूल्य की गणना करने के लिए एक ekauntent नियोजित किया जाता है जो यह निर्धारित करता है कि शेयरों का मूल्य बढ़ता है या घटता है.
साथ ही, कभी–कभी म्यूचुअल फंड में सरकारी विनियमों के अनुरूप एक या अधिक एटार्नी और अनुपालन अधिकारी होते हैं.
म्यूचुअल फंड धन कैसे अर्जित करते हैं?
म्यूचुअल फण्ड्स लाभकारी निवेश करके तथा अंतर्निहित प्रतिभूतियों से संदेय लाभांश या ब्याज राशि से अपना मूल्य बढ़ा सकते हैं. म्यूचुअल फंड की यूनिटों के स्वामित्व वाले निवेशकों को इससे लाभ होता है क्योंकि म्यूचुअल फंड की NAV (एनएवी) में वृद्धि होती है, और वितरण के माध्यम से भी.
निवेशक आमतौर पर म्यूचुअल फंड के माध्यम से अर्जित करते हैं–
- फण्ड्स के शेयरों पर भुगतान किए गए लाभांश और पोर्टफोलियो में बांडों से ब्याज भुगतान के माध्यम से. फंड के निवेशकों को फंड की लगभग सभी आय का भुगतान वितरण के रूप में किया जाता है. यह फंड आय के पुनर्निवेश का विकल्प भी प्रदान करता है और इस प्रकार अधिक शेयरों का स्वामित्व भी करती है.
- उक्त प्रतिभूतियों मूल्यों में वृद्धि के बाद फंड की प्रतिभूतियों को बेचकर पूंजी अभिलाभ. अधिकांश धनराशि अपने निवेशकों को एक वितरण के माध्यम से पूंजी अभिलाभ प्रदान करती है.
- निवेशक म्यूचुअल फंड के शेयर भी बेच सकते हैं. जब फंड की होल्डिंग वैल्यू में वृद्धि होती है और पोर्टफोलियो मैनेजर द्वारा बेची नहीं जाती है, तो फंड के शेयरों के मूल्य में भी वृद्धि होती है. शेयरधारक अपने शेयर बेच सकता है, जिससे लाभ प्राप्त होता है.
म्यूचुअल फंड के लाभ को अधिकतम कैसे करें?
अगर हम अच्छी रणनीति बनाते हैं, तो हम म्यूचुअल फंड से लाभ को अधिकतम कर सकते हैं.
पोर्टफोलियो का विविधीकरण
विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड, फंड की अंतर्निहित प्रतिभूतियाँ, फंड मैनेजर द्वारा किए गए निर्णय, फंड की कैटेगरी, मार्केट की स्थिति और आर्थिक स्थितियों के आधार पर विभिन्न प्रकार के रिटर्न प्रदान करते हैं. ऐसी एसेट्स होते हैं जो एक दूसरे से नकारात्मक रूप से संबंधित होते हैं.
आर्थिक और भू–राजनीतिक अनिश्चितताएं म्यूचुअल फण्ड्स के निष्पादन को भी प्रभावित करती हैं. गोल्ड फण्ड्स इन परिस्थितियों में अच्छी तरह से कार्य करते हैं, लेकिन इक्विटी फण्ड्स कम हो जाते हैं. बढ़ती ब्याज दर की व्यवस्था में, दीर्घकालिक ऋण फंड अल्पकालिक ऋण फंड के साथ–साथ इसके विपरीत की स्थिति में कार्य नहीं करते हैं.
इसलिए, विभिन्न एसेट वर्गों और फंड हाउस से फंड प्राप्त विविध पोर्टफोलियो जोखिम–समायोजित रिटर्न जनरेट करता है और निवेशकों की जोखिम सहनशीलता, निवेश की अवधि और वित्तीय लक्ष्यों पर आधारित होता है.
पोर्टफोलियो का अतिविविधीकरण तथा एक श्रेणी के फंड या एसेट क्लास में निवेश की मात्रा से बचना चाहिए.
SIP (एसआईपी) म्यूचुअल फंड
सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान या SIP (एसआईपी) नियमित अंतरालों– दैनिक, साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक, वार्षिक आदि अवधियों में एक पूर्वनिर्धारित राशि को निवेश करने की अनुमति देता है. यह नियमित निवेश वित्तीय अनुशासन विकसित करने की अनुमति देता है. SIP (एसआईपी) अन्य म्यूचुअल फंड की तुलना में कम न्यूनतम निवेश राशि की अनुमति देती है. इस प्रकार, यद्यपि कम राशि का निवेश करने पर भी उच्च लाभ प्राप्त करने की संभावना होती है.
SIP (एसआईपी) का नियमित और स्वचालित निवेश बाजार में गिरावट आने पर कम NAV (एनएवी) पर म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदकर लागत औसत करने की अनुमति देता है. यह निवेश की लागत का औसत करता है और इस प्रकार मार्केट की निगरानी की आवश्यकता को कम करता है और निवेश को समय पर भी कम करता है.
रेगुलर प्लान के मुकाबले डायरेक्ट प्लान चुनना
डायरेक्ट प्लान के फंड हाउसों में वितरण प्रभार नहीं लिया जाता है और इसलिए इनमें नियमित योजनाओं की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है. इसलिए, वितरण प्रभारों की बचत फंड में निवेश की जाती है, जो चक्रवृद्धि प्रभाव के कारण, अपने आप ही रिटर्न उत्पन्न करती है. इसलिए डायरेक्ट प्लान नियमित योजनाओं से अधिक लाभ प्रदान करते हैं. यद्यपि अल्पावधि में अंतर पर्याप्त नहीं है क्योंकि चक्रवृद्धि का प्रभाव लंबे समय में प्रमुख हो जाता है.
लंबी अवधि के लिए निवेश करना
जब निवेश लंबी अवधि के लिए किया जाता है, शायद पांच वर्ष या उससे अधिक हो, तो मार्केट के उतार–चढ़ाव को दूर करना आसान हो जाता है. मार्केट के उतार–चढ़ाव के दौरान किए गए भारी निर्णयों के परिणामस्वरूप काफी नुकसान हो सकता है. एक अच्छी और अच्छी तरह से खोजी गई कार्रवाई और जोखिमों के साथ स्मार्ट तरीके से व्यवहार करना, लंबे समय तक चलने वाली संपत्ति निर्माण की कुंजी है.
म्यूचुअल फंड, धन अर्जित का एक बेहतरीन तरीका है, लेकिन यह हानि का भी एक बेहतरीन तरीका है. म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय जोखिमों के सावधानीपूर्वक विचार, निवेश की राशि, फंड का प्रकार और फंड की स्थिरता या अस्थिरता पर भी विचार करना होगा. साथ ही, म्यूचुअल फंडकी समय–समय पर समीक्षा करने से फंड के निष्पादन का आकलन करने में सहायता मिलेगी और यदि मौजूदा फंड निरन्तर कम प्रदर्शन करता है तो किसी अन्य फंड में उचित समय पर स्विच करने में मदद मिलेगी.
FAQs
क्या म्यूचुअल फंड धन अर्जित करते हैं?
हां, म्यूचुअल फंड कई परिसंपत्तियों को विविधतापूर्ण एक्सपोजर प्रदान करके लंबी अवधि में धन का सृजन कर सकते हैं, जिससे पूंजी में वृद्धि और आय पैदा हो सकती है. इन्हें प्रेशेवर फंड प्रबन्धक द्वारा प्रबंधित किया जाता है जो विशिष्ट निवेश उद्देश्यों को प्राप्त करने का लक्ष्य रखते हैं.
क्या म्यूचुअल फंड वास्तव में लाभदायक हैं?
म्यूचुअल फण्ड्स लाभदायक हो सकते हैं, लेकिन लाभ विभिन्न कारकों जैसे म्यूचुअल फंड का प्रकार, मार्केट की स्थिति, प्रबंधन शुल्क, और निवेश की अवधि पर निर्भर करता है. ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी मुयुछूयाल फण्ड्स ने दीर्घ काल में पर्याप्त रिटर्न प्रदान किया है जबकि बॉन्ड और मनी मार्केट फण्ड्स कम रिटर्न के साथ अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं.
क्या SIP (एसआईपी) 100% सुरक्षित हैं?
म्यूचुअल फंड लाभदायक हो सकते हैं, लेकिन लाभप्रदता विभिन्न कारकों पर निर्भर करती है जैसे कि म्यूचुअल फंड का प्रकार, मार्केट की स्थिति, प्रबंधन शुल्क और निवेश की अवधि. ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी म्यूचुअल फंड ने लंबी अवधि में पर्याप्त रिटर्न प्रदान किए हैं, जबकि बॉन्ड और मनी मार्केट फंड कम रिटर्न के साथ अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं.
क्या SIP 100% सुरक्षित है?
नहीं, सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान SIP (एसआईपी) 100% सुरक्षित नहीं हैं क्योंकि वे मार्केट के जोखिमों के अधीन होते हैं. हालांकि, SIP (एसआईपी) समय के साथ निवेश की लागत को औसत करके और मार्केट की अस्थिरता के प्रभाव को कम करके जोखिमों को कम करने में मदद कर सकते हैं. ये निवेश का एक अनुशासित तरीका हैं और एकमुश्त निवेश की तुलना में कम जोखिम वाले हो सकते हैं.
