বড় রিটার্নের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে বিশ্লেষণ করবেন

মিউচুয়াল ফান্ডের পারফর্মেন্স কীভাবে বিশ্লেষণ করবেন

বর্তমানে বাজারে অনেক কার্যকর মিউচুয়াল ফান্ডের পাশাপাশি ফান্ড ম্যানেজাররা রয়েছেন যারা স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদে নিজেদের প্রমাণ করেছে। উপলক্ষে, স্টক নির্বাচন করার এবং/অথবা উপযুক্ত সম্পদ বরাদ্দের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য একজন মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকের ক্ষমতা স্টেলার পারফরমেন্সের কারণ হতে পারে। বড় রিটার্ন পেতে সক্ষম কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিও কীভাবে বিশ্লেষণ করবেন তা বুঝতে এগিয়ে যান।

একটি মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ করা হচ্ছে

মিউচুয়াল ফান্ডের বিবেচনার অধীনে যাই হোক না কেন, একটি আউটলাইন করা বিনিয়োগের আদেশ রয়েছে যা স্পষ্ট করে তোলে যে প্রদত্ত মিউচুয়াল ফান্ডে কী বিনিয়োগ করা হবে। এই বর্ণিত আদেশটি বড় বা ছোট সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগের প্রস্তাব করতে পারে এবং বলা হবে যে কোম্পানিগুলি মূল্য বা বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে জোর দেয় কিনা। মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালক প্রস্তাবিত বিনিয়োগের উদ্দেশ্য মেনে চলবেন বলে আশা করা হচ্ছে। যদিও একটি মিউচুয়াল ফান্ডের নির্দিষ্ট বিনিয়োগের ম্যান্ডেট গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি তার বিনিয়োগের উদ্দেশ্যগুলির মূল বিবরণ প্রকাশ করে, তবে অন্যান্য মানদণ্ড রয়েছে যা অবশ্যই বিবেচনা করতে হবে।

সেক্টরের ওজন

ফান্ড ম্যানেজাররা কিছু নির্দিষ্ট সেক্টরের দিকে উত্থান করার বিকল্প বেছে নিতে পারেন। এটি উল্লিখিত সেক্টরের মধ্যে তাদের আরও অভিজ্ঞতা থাকা থেকে উদ্ভূত হতে পারে বা অন্যথায় কোম্পানির মধ্যে তারা যে বৈশিষ্ট্যগুলি চান তারা কিছু শিল্পের প্রতি তাদের মনোযোগ দিতে বাধ্য করতে পারে। যদি কোনও ফান্ড পরিচালক শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট সেক্টরের উপর নির্ভর করেন, তাহলে তারা তাদের জন্য উপলব্ধ সম্ভাবনাগুলি সীমাবদ্ধ করতে পারেন যদি তারা তাদের বিনিয়োগ বৃদ্ধি না করে থাকেন।

একটি ফান্ডের সেক্টরের ওজন কত হবে তা নির্ধারণ করার জন্য অবশ্যই অ্যানালিটিকাল সফ্টওয়্যারের সহায়তা নিয়োগ করতে হবে বা অন্যথায় এমএসএন ()-এর মতো উৎস ব্যবহার করতে হবে। একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনাকে অবশ্যই আপনার পছন্দের মিউচুয়াল ফান্ড এবং উপযুক্ত সূচকের মধ্যে তুলনা করতে হবে যাতে ফান্ডের পরিচালক ইন্ডেক্সের তুলনায় কিছু সেক্টরে তাদের বরাদ্দ কোথায় উন্নত করে বা কমিয়ে দিয়েছে তা বুঝতে পারেন। এই বিশ্লেষণ করার মাধ্যমে, আপনি বুঝতে পারবেন যে পরিচালক নির্দিষ্ট ইন্ডেক্সের পোর্টফোলিও অতিক্রম করেছেন বা বুঝতে পারবেন কিনা এবং পারফরমেন্স ড্রাইভারদের সাথে ফান্ড পরিচালকের প্রবৃত্তিগুলি কী কী তা বুঝতে পারবেন।

এই বিশ্লেষণের জন্য আপনাকে তাদের সেক্টর অনুযায়ী ব্রেকডাউনের সাথে সম্পর্কিত ফান্ড এবং প্রাসঙ্গিক ইন্ডেক্সগুলি তালিকাভুক্ত করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, একজন লার্জ-ক্যাপ পরিচালকের জন্য, সেক্টর রিলায়েন্স বোঝার সবচেয়ে সহজ উপায় হল এসঅ্যান্ডপি (S&P500)/সিটিগ্রুপ ভ্যালু ইন্ডেক্স এবং এসঅ্যান্ডপি (S&P) 5000/সিটিগ্রুপ গ্রোথ ইন্ডেক্সের পাশে ফান্ডের সেক্টর ব্রেকডাউন রাখা। এই প্রতিটি ইন্ডেক্স অনন্য সেক্টরের ব্রেকডাউন প্রদর্শন করে কারণ কিছু সেক্টরের জন্য প্রায়শই বৃদ্ধির বিভাগের অধীনে পড়ে এবং অন্যরা ভ্যালু ক্যাটাগরির অধীনে গ্রুপ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, ভ্যালু সেক্টরের অধীনে আসন্ন ইন্ডাস্ট্রিয়ালদের এসঅ্যান্ডপি (S&P) 500/সিটিগ্রুপ ভ্যালু ইন্ডেক্সের মধ্যে এস অ্যান্ড পি (S&P) 500/ সিটিগ্রুপ গ্রোথ ইন্ডেক্সের বিরুদ্ধে আরও বেশি গুরুত্ব দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। এটি প্রযুক্তির বিপরীত, যা একটি বৃদ্ধি ক্ষেত্র হিসাবে যোগ্য এবং এসঅ্যান্ডপি (S&P) 500/ সিটিগ্রুপ ভ্যালু ইন্ডেক্সের পরিবর্তে এসঅ্যান্ডপি (S&P) 500/ সিটিগ্রুপ গ্রোথ ইন্ডেক্সকে আধিপত্য দেওয়ার সম্ভাবনা বেশি। এই দুটি ইন্ডেক্স মাথায় রেখে ফান্ডের সেক্টরের ব্রেকডাউনের সাথে সম্পর্কিত তুলনা করলে তা তার উল্লিখিত ম্যান্ডেট অনুসারে ফান্ডটি কাজ করছে কিনা তা প্রকাশ করতে সাহায্য করবে। এটি স্পষ্ট করবে যে কোনও নির্দিষ্ট সেক্টরের বরাদ্দের বাইরে নাকি আওতায় রয়েছে।

একটি ফান্ডের বৈশিষ্ট্য বিশ্লেষণ করুন

ফান্ড ম্যানেজাররা একটি টপ-ডাউন অ্যাপ্রোচ বা বটম-আপ অ্যাপ্রোচ ব্যবহার করে স্টক নির্বাচন করতে পারেন। পূর্ববর্তীটি ফান্ড ম্যানেজার বিশ্বব্যাপী ট্রেন্ডের উপর জুম ইন করার জন্য অর্থনৈতিক পরিবেশের মূল্যায়ন করেন যাতে তিনি (অথবা তিনি) বুঝতে পারেন যে এই ধরনের ট্রেন্ড থেকে কোন সেক্টর বা অঞ্চলগুলি উপকৃত হবে। এর বিপরীতে, কোন কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা উচিৎ তা নির্ধারণের সময় বটম-আপ পদ্ধতি ম্যাক্রোইকোনমিক বৈশিষ্ট্যগুলি বিবেচনা করে না। এর পরিবর্তে, ফান্ড পরিচালক কোম্পানির মাধ্যমে পরিবর্তন করার জন্য বৃদ্ধি এবং আকার থেকে শুরু করে উপার্জন এবং মূল্যায়ন পর্যন্ত কিছু মানদণ্ড ব্যবহার করবেন। তারপর সেই কোম্পানিগুলির উপর যথাযথ পরিশ্রম করা হয় যারা পরিবর্তন করার প্রতিটি পর্যায়ের পরে এগিয়ে যেতে সক্ষম হয়।

একজন ফান্ড ম্যানেজার প্রকৃতপক্ষে তার স্টক-পিকিং বা সম্পদ বরাদ্দ কথা মাথায় রেখে ফান্ডের পারফরমেন্সের মূল্য বাড়াচ্ছেন কিনা তা বুঝতে, একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনাকে একটি অ্যাট্রিবিউশন পর্যালোচনা করতে হবে। এটি স্টক নির্বাচনের কারণে তার পারফর্মেন্সের বিরুদ্ধে সেট করা সম্পদ বরাদ্দ মাথায় রেখে ফান্ডের পারফর্মেন্সের উপর আলোকপাত করতে সাহায্য করবে।

যদি আপনি এখনও ভাবছেন যে মিউচুয়াল ফান্ডের বিশ্লেষণ কীভাবে করবেন, যাতে আপনি আপনার হোল্ডিং বাড়াতে পারেন, তাহলে নীচে তালিকাভুক্ত পরামর্শগুলি ব্যবহার করুন।

ইকোনমিক সাইকেল কী তা নিশ্চিত করুন

সময়সীমা একটি দুর্দান্ত টুল হিসাবে কাজ করে যা বোঝার জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে যে কোন ফান্ড ভালভাবে পারফর্ম করে। আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও থেকে ফান্ড বাতিল করার জন্য একটি খারাপ বছর শুধুমাত্র একটি কারণ হওয়া উচিৎ নয়।

একটি ফান্ডের 5- এবং 10-বছরের মাইলস্টোনের স্টক নিন

ফান্ড পরিচালকের জন্য নিযুক্ত ট্রেন্ড এবং স্টাইল মিউচুয়াল ফান্ডের সুপারিশ হিসাবে পরিবর্তিত হয়। এই সত্যের কারণে বিভিন্ন অর্থনৈতিক পরিস্থিতির উপর একটি মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরমেন্স মূল্যায়ন করা গুরুত্বপূর্ণ যাতে আপনি সঠিকভাবে নিশ্চিত করতে পারেন যে কোন ফান্ড সময়ের পরীক্ষা করেছে। একটি সম্পূর্ণ অর্থনৈতিক চক্র 5 থেকে 7 বছর পর্যন্ত থাকে এবং এটি বৃদ্ধির পাশাপাশি মন্দা পরিস্থিতির উল্লেখযোগ্য।

একটি ফান্ডের পারফর্মেন্স পরিমাপ করুন

একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি প্রায়শই 1-বছর, 3-বছর, 5-বছর এবং 10-বছরের রিটার্ন মাথায় রেখে একটি প্রদত্ত মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরমেন্স দেখতে পাবেন। যদি আপনাকে মিউচুয়াল ফান্ডে ওয়েটেজ নির্ধারণ করতে হবে যার জন্য আপনাকে অবশ্যই 5 বছরের বিনিয়োগকে সবচেয়ে বেশি জোর দিতে হবে, তারপর 10-বছর, 3-বছর এবং 1-বছর। যদি আপনি উল্লেখিত সময়সীমার জন্য তাদের পরবর্তী রিটার্নের মাধ্যমে ফান্ডের শতকরা ওজন বাড়ায় এবং তাদের মোট পরিমাণ গড় করে, তাহলে আপনি সহজেই ফান্ডগুলি তুলনা করতে পারবেন।

সংক্ষেপে

সেরা মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে বিশ্লেষণ করবেন তা বুঝতে, আপনি বিভিন্ন ধরনের পদক্ষেপ গ্রহণ করতে পারেন যা এই প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে। এছাড়াও, আপনার কাছে ফান্ডের ইতিহাস এবং ফান্ড খরচের অনুপাত থেকে শুরু করে ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন এবং গড় ম্যাচিওরিটি এবং সময়কাল পর্যন্ত বিভিন্ন প্যারামিটার জুড়ে ফান্ডগুলি তুলনা করার বিকল্প রয়েছে। পোর্টফোলিও টার্নওভার অনুপাতের সাথে একটি ফান্ডের আলফা এবং বিটা তুলনা করলে তা অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে যে কোন ফান্ড আপনাকে বৃহত্তর রিটার্ন প্রদান করবে। একটি প্রদত্ত মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে সবসময় ফাইন প্রিন্ট পড়ুন এবং নিজেকে কখনও অতিরিক্ত করতে হবে না।