इंडेक्स फंड विरुद्ध ईटीएफ (ETF): योग्य गुंतवणूक पर्याय निवडा

आजच्या वेगवान जगात निष्क्रिय गुंतवणूक वाढत्या प्रमाणात लोकप्रिय झाली आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना सतत देखरेख न ठेवता त्यांची संपत्ती वाढवता येते. इंडेक्स फंड आणि एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) (ETF) हे दोन मोठ्या प्रमाणावर वापरले जाणारे निष्क्रिय गुंतवणूक पर्याय आहेत.

परंतु दुसऱ्यापेक्षा कोणते एक चांगले आहे?

या लेखात, आपल्याला माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यात मदत करण्यासाठी आम्ही या दोन गुंतवणूक साधनांमधील मुख्य फरकांवर चर्चा करू.

इंडेक्स फंड म्हणजे काय?

इंडेक्स फंड हे म्युच्युअल फंडांसारखेच असतात, जेथे वेगवेगळ्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक केली जाते आणि स्टॉक, बॉण्ड्स आणि कमोडिटीजमध्ये विविधीकरण केले जाते. तथापि, इंडेक्स फंड्स प्रामुख्याने निफ्टी 50 किंवा सेन्सेक्स 100 सारख्या लोकप्रिय बाजार निर्देशांकांना परावर्तित करण्याचे उद्दिष्ट ठेवतात.

हा दृष्टिकोन गुंतवणूकदारांना जोखीम व्यवस्थापित करताना इक्विटीच्या संभाव्य परताव्यामध्ये सहभागी होण्याचा लाभ देतो, कारण इंडेक्स फंड बाजाराच्या परिस्थितीकडे दुर्लक्ष करून बेंचमार्क निर्देशांकाचा मागोवा घेण्याचा प्रयत्न करतात.

इंडेक्स फंडांनी दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी एक सोयीस्कर निष्क्रिय गुंतवणूक पर्याय म्हणून लोकप्रियता मिळवली आहे, ज्यामुळे आकर्षक परतावा मिळतो.

इंडेक्स फंडांची प्रमुख वैशिष्ट्ये

• इंडेक्स फंड ही एक ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड योजना आहे, जी गुंतवणूकदारांना त्यांच्या सोयीनुसार गुंतवणूक आणि त्यांच्या निधीची पूर्तता करण्यास अनुमती देते.
• इंडेक्स फंड गुंतवणूकदारांना वाढ आणि लाभांश दोन्ही पर्याय देतात, ज्यामुळे त्यांना त्यांच्या जोखीम सहनशीलतेनुसार त्यांची गुंतवणूक धोरण तयार करता येते.
• हे फंड व्यावसायिकरित्या फंड व्यवस्थापकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात जे गुंतवणूकदारांच्या वतीने तोटा कमी करणे आणि नफा वाढवणे या ध्येयाने ट्रेड करतात.

हे लक्षात घेण्यासारखे आहे की इंडेक्स फंड सामान्यत: व्यवस्थापन खर्च आकारतात, ज्यात फंड व्यवस्थापक आणि मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या (एएमसी) (AMCs) शुल्क समाविष्ट असते, जे गुंतवणूकदारांच्या एकूण खर्चावर परिणाम करू शकतात.

इंडेक्स म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? याबद्दल अधिक वाचा

ईटीएफ (ETF) म्हणजे काय?

ईटीएफ (ETF), किंवा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, हे एक ट्रेड करण्यायोग्य आर्थिक उत्पादन आहे जे इंडेक्स फंडाप्रमाणे इंडेक्स, कमोडिटी, बॉण्ड किंवा मालमत्तेचे संकलन मिरर करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहे.

सोप्या भाषेत, ईटीएफ (ETF) हे गुंतवणूक फंड आहेत ज्यांचे लक्ष्य सीएनएक्स (CNX) निफ्टी किंवा बीएसई (BSE) सेन्सेक्स सारख्या विशिष्ट निर्देशांकाच्या कामगिरीची प्रतिकृती बनवणे आहे. जेव्हा तुम्ही ईटीएफ (ETF) चे शेअर्स किंवा युनिट्स खरेदी करता, तेव्हा तुम्ही मूलत: अशा पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करत असता जो त्याच्या संबंधित निर्देशांकाचा परतावा आणि उत्पन्न यांचा बारकाईने ट्रॅक ठेवतो.

ईटीएफ (ETF)ला इतर इंडेक्स फंडांपेक्षा वेगळे करणे हा त्यांचा प्राथमिक उद्देश आहे – ते अंतर्निहित इंडेक्सपेक्षा जास्त कामगिरी करण्याचा प्रयत्न करत नाहीत, परंतु त्याऐवजी त्याचे कार्यप्रदर्शन प्रतिबिंबित करण्याचा त्यांचा हेतू आहे. थोडक्यात, ते बाजाराला हरवण्याऐवजी त्याचे प्रतिनिधित्व करू पाहतात.

नियमित म्युच्युअल फंडांच्या विपरीत, ईटीएफ (ETF)चे ट्रॅक सामान्य स्टॉक्सप्रमाणेच स्टॉक एक्सचेंजवर केले जातात. परिणामी, त्यांचे बाजार मूल्य संपूर्ण ट्रेड दिवसभर चढ-उतार होत असते कारण ते एक्सचेंजवर खरेदी आणि विकले जातात.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) (ETF)ची वैशिष्ट्ये

• गुंतवणूकदार त्यांच्या ईटीएफ (ETF) गुंतवणुकीतून लाभांश उत्पन्न मिळवू शकतात, जे शेअर बाजारात पुन्हा गुंतवले जाऊ शकतात.
• ईटीएफ (ETF) च्या कामगिरीचा शेअर बाजारातील तरलता आणि ट्रेंडशी जवळचा संबंध आहे. मंदीच्या ट्रेंडमुळे गुंतवणूकदारांचे नुकसान होऊ शकते.
• गुंतवणूकदारांना त्यांच्या ईटीएफ (ETF) गुंतवणूक पोर्टफोलिओबद्दल दररोज अपडेट मिळतात, ज्यामुळे त्यांना त्यांच्या होल्डिंगबद्दल माहिती मिळू शकते.
• इंडेक्स फंडांप्रमाणेच, गुंतवणूकदार त्यांच्या सोयीनुसार कधीही ईटीएफ (ETF) खरेदी आणि विक्री करू शकतात, त्यांच्या गुंतवणूकीच्या दृष्टिकोनात तरलता आणि लवचिकता प्रदान करतात.

इंडेक्स फंड आणि ईटीएफ (ETF) मधील फरक

ईटीएफ (ETF) (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) आणि इंडेक्स फंडांमधील फरक हायलाइट करणारी तपशीलवार तक्ता येथे आहे:

इंडेक्स फंड किंवा ईटीएफ (ETF) चांगले परतावा देतात का?

ईटीएफ (ETF) (एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड) किंवा इंडेक्स फंडांना चांगले परतावा मिळतो की नाही हे प्रश्नातील विशिष्ट फंड, बाजार परिस्थिती आणि गुंतवणूकदाराचे गुंतवणुकीचे क्षितिज यासह विविध घटकांवर अवलंबून बदलू शकतात. येथे विचार करण्यासाठी काही मुद्दे आहेत:

ट्रॅकिंग त्रुटी: ईटीएफ आणि इंडेक्स फंड हे दोन्ही विशिष्ट निर्देशांकाच्या कामगिरीला ट्रॅक करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहेत. तथापि, ते ज्या प्रमाणात निर्देशांक ट्रॅक करतात ते बदलू शकतात. कमी ट्रॅकिंग त्रुटी सूचित करते की फंड निर्देशांकाचे बारकाईने अनुसरण करतो, ज्यामुळे निर्देशांकाच्या परताव्याच्या जवळून जुळणारे परतावे मिळू शकतात. ऐतिहासिकदृष्ट्या, ईटीएफ (ETF)मध्ये इंडेक्स फंडांपेक्षा कमी ट्रॅकिंग एरर असते, कारण स्टॉक एक्स्चेंजवर रिअल टाइममध्ये ट्रेड केले जातात.

खर्चाचे रेशिओ: सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंडांपेक्षा ईटीएफ (ETF) मध्ये सामान्यत: कमी खर्चाचे रेशिओ असते. कमी खर्चाचा परताव्यावर सकारात्मक परिणाम होऊ शकतो, कारण फंडाची कमी मालमत्ता व्यवस्थापन शुल्क भरण्यासाठी वापरली जाते.

कर कार्यक्षमता: ईटीएफ (ETF) त्यांच्या कर कार्यक्षमतेसाठी ओळखले जातात, कारण त्यांच्याकडे “प्रकारचे” शेअर्स तयार करण्याची आणि रिडीम करण्याची क्षमता असते. याचा परिणाम इंडेक्स फंडापेक्षा कमी भांडवली नफा वितरणात होऊ शकतो, ज्याला विमोचन विनंत्या पूर्ण करण्यासाठी अंतर्निहित सिक्युरिटीज विकावे लागतील.

बाजार परिस्थिती: ईटीएफ (ETF) आणि इंडेक्स फंड या दोन्हींची कामगिरी अंततः अंतर्निहित निर्देशांकाच्या कामगिरीशी जोडलेली असते. बुल मार्केटमध्ये, दोघेही चांगली कामगिरी करू शकतात, परंतु अस्वल बाजारात दोघांनाही नुकसान होऊ शकते.

फंड-विशिष्ट घटक: तुम्ही निवडलेल्या विशिष्ट ईटीएफ (ETF) किंवा इंडेक्स फंडामध्ये विशिष्ट वैशिष्ट्ये असू शकतात जी परताव्यावर परिणाम करू शकतात. उदाहरणार्थ, काही ईटीएफ (ETF) आणि इंडेक्स फंड भिन्न धोरणे वापरू शकतात, भिन्न क्षेत्रे किंवा मालमत्ता वर्ग असू शकतात किंवा भिन्न वेटिंग पद्धती लागू करू शकतात.

इंडेक्स फंड किंवा ईटीएफ (ETF) अधिक सुरक्षित आहेत का?

ईटीएफ (ETFs) (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) आणि इंडेक्स फंड हे दोन्ही सामान्यतः वैयक्तिक स्टॉक किंवा सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंडांच्या तुलनेत तुलनेने सुरक्षित गुंतवणूक पर्याय मानले जातात. तथापि, विचारात घेण्यासाठी जोखीम घटकांमध्ये काही फरक आहेत:

ईटीएफ (ETF) आणि इंडेक्स फंडांची सुरक्षा बाजाराच्या एकूण कामगिरीशी आणि ते ट्रॅक करत असलेल्या विशिष्ट इंडेक्सशी जवळून जोडलेले आहे. कोणत्याही प्रकारे, एकंदरीत बाजारातील मंदीचा अनुभव घेतल्यास किंवा इंडेक्स खराब कामगिरी करत असल्यास ईटीएफ (ETF) मध्ये मंदी येऊ शकते.

वैयक्तिक स्टॉकप्रमाणे, स्टॉक एक्स्चेंजवर ट्रेड केलेले ईटीएफ तरलतेच्या जोखमीच्या अधीन असू शकतात. काही प्रकरणांमध्ये, ठराविक ईटीएफ (ETF) साठी ट्रेडिंग व्हॉल्यूम कमी असू शकतो, ज्यामुळे बिड-आस्क श्रेणी विस्तृत होते आणि स्टॉक खरेदी किंवा विक्रीच्या सुलभतेवर संभाव्य परिणाम होतो. तथापि, इंडेक्स फंडांसाठी ही चिंता नाही.

काही इंडेक्स फंडांमध्ये सक्रिय व्यवस्थापन घटक असू शकतात, जेथे फंड मॅनेजर इंडेक्सशी संरेखन राखण्यासाठी पोर्टफोलिओमध्ये नियतकालिक समायोजन करतो. अशा परिस्थितीत, व्यवस्थापकाचे निर्णय काही प्रमाणात धोका आणू शकतात.

तुम्ही इंडेक्स फंड किंवा ईटीएफ (ETF) मध्ये गुंतवणूक करावी का?

ईटीएफ (ETF) आणि इंडेक्स फंड ट्रेडिंग आणि जोखमीमध्ये भिन्न आहेत. ईटीएफ (ETFs) स्टॉक एक्स्चेंजवर एएमसी (AMC) द्वारे ट्रेड करतात, उच्च परताव्याची क्षमता देतात परंतु किंमतीतील चढउतारांमुळे जास्त जोखीम देतात. इंडेक्स फंड एएमसी (AMCs) मध्ये ट्रेड करतात, स्थिर, कमी किमतीची गुंतवणूक प्रदान करतात जे बाजार इंडेक्स प्रतिबिंबित करतात, जोखीम-प्रतिरोधक गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहेत.

निवड जोखीम सहनशीलता आणि ध्येयांवर अवलंबून असते. ईटीएफ (ETF) (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) किंवा इंडेक्स फंडमध्ये गुंतवणूक करायची की नाही हे ठरवणे हे तुमची वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्टे, जोखीम सहनशीलता, गुंतवणूक धोरण आणि प्राधान्ये यावर अवलंबून असते.

दोन्ही प्रकारच्या फंडांचे स्वतःचे फायदे आणि तोटे आहेत, त्यामुळे निर्णय घेण्यापूर्वी तुमच्या विशिष्ट परिस्थितींचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे. स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी तुमच्याकडे डिमॅट खाते असणे आवश्यक आहे. आता एंजेल वन द्वारे मोफत डिमॅट खाते उघडा आणि तुमच्या गुंतवणुकीच्या गरजा आणि जोखमीच्या क्षमतेनुसार सर्वोत्तम ईटीएफ (ETF), इंडेक्स फंड, स्टॉक इ. शोधा.

FAQs

ईटीएफ (ETF) लाभांश देतात का?

भारतात, ईटीएफ (ETF) (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) सहसा गुंतवणूकदारांना लाभांश वितरित करत नाहीत. त्याऐवजी, ते सामान्यत: अंतर्निहित सिक्युरिटीजमधून मिळालेले उत्पन्न परत योजनेमध्ये गुंतवतात. या पुनर्गुंतवणूक धोरणामुळे मर्यादित कालावधीसाठी ईटीएफ (ETF) त्यांच्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा जास्त कामगिरी करू शकतात.

ईटीएफ (ETF) मध्ये एसआयपी (SIP) (सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन) शक्य आहे का?

होय, ईटीएफ (ETF) मध्ये एसआयपी (SIP) शक्य आहे. परंतु फक्त काही स्टॉक ब्रोकर्स ईटीएफ (ETF) साठी एसआयपी (SIP) चा पर्याय देतात.

कोणते चांगले आहे: इंडेक्स फंड किंवा ईटीएफ (ETF)?

इंडेक्स फंड आणि ईटीएफ मधील निवड ही तुमची वैयक्तिक गुंतवणूक उद्दिष्टे आणि प्राधान्यांवर अवलंबून असते. दोघांचेही फायदे आहेत:

• दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी इंडेक्स फंड सामान्यतः अधिक सरळ असतात.
• ईटीएफ (ETF) इंट्राडे ट्रेडिंग लवचिकता देतात आणि इंडेक्स फंडांपेक्षा कमी खर्चाचे गुणोत्तर असतात.
• शेवटी, निवड तुमच्या गुंतवणूक धोरण आणि उद्दिष्टांशी सुसंगत असावी.

ईटीएफ (ETF) आणि इंडेक्स फंडमधील खर्चात काय फरक आहे?

ईटीएफ (ETF) आणि इंडेक्स फंडांमधील किमतीतील फरक बदलू शकतो परंतु अनेकदा खर्चाच्या गुणोत्तरापर्यंत मर्यादित असतो. पारंपारिक इंडेक्स म्युच्युअल फंडांच्या तुलनेत ईटीएफ (ETF) मध्ये सरासरी खर्चाचे गुणोत्तर कमी असते. तथापि, तुम्ही निवडलेल्या विशिष्ट ईटीएफ (ETF) किंवा इंडेक्स फंडावर अवलंबून हे बदलू शकते.

ईटीएफ (ETF) इंडेक्स फंडांपेक्षा जास्त धोकादायक आहेत का?

ईटीएफ (ETF) आणि इंडेक्स फंड हे दोन्ही सामान्यतः कमी-जोखीम गुंतवणुकीचे पर्याय मानले जातात कारण ते अंतर्निहित इंडेक्सच्या कामगिरीची प्रतिकृती बनवण्याचे उद्दिष्ट ठेवतात. जोखमीची पातळी प्रामुख्याने ट्रॅक केल्या जाणाऱ्या इंडेक्सवर आणि त्यातील मालमत्तेवर अवलंबून असते. तथापि, ईटीएफ (ETFs) ट्रेडिंगशी संबंधित अतिरिक्त जोखीम सादर करू शकतात, जसे की संपूर्ण दिवसभर ट्रेडिंग किंमतीतील चढ-उतार. हा अतिरिक्त जोखीम दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचा नसू शकतो परंतु सक्रिय ट्रेडर्ससाठी विचारात घेऊ शकतो.