ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸುವ ಪ್ರಲೋಭನೆಗೆ ನೀವು ಒಳಗಾಗಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಒಬ್ಬಂಟಿಯಾಗಿಲ್ಲ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ‘ಚರ್ನಿಂಗ್’ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಚರ್ನಿಂಗ್ ನಿಮ್ಮ ಪ್ರಸ್ತುತ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ತಜ್ಞರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಚರ್ನಿಂಗ್ ನ ವಿರುದ್ಧ ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ, ಚರ್ನಿಂಗ್ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ಅದು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಹೇಗೆ ಪ್ರಭಾವಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಾವು ಚರ್ಚಿಸುತ್ತೇವೆ.
ಚರ್ನಿಂಗ್ ಎಂದರೇನು?
ಚರ್ನಿಂಗ್ ಎಂಬುದು ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳ ಅಕೌಂಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅನೈತಿಕ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ಅಭ್ಯಾಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ತಮ್ಮ ಕಮಿಷನ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸದ ಕಳಪೆ-ಗುಣಮಟ್ಟದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವಾಗ ಮತ್ತು ಅವರ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವಾಗ ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಬ್ರೋಕರ್‌ಗೆ ಪ್ರಯೋಜನ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡದ ಯಾವುದೇ ವ್ಯಾಪಾರವು ಚರ್ನಿಂಗ್ ಆಗಿದೆ.
ನೀವು ಬ್ರೋಕರ್ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದಾಗ, ಅವರು ನಿಮಗೆ ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಬಹುದು. ಆದರೆ ಅವರು ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡುವ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಹೈಲೈಟ್ ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಬೇಕು. ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಮೊದಲು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು ಕರ್ತವ್ಯ ಬದ್ಧರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ಚರ್ನಿಂಗ್ ನಿಮ್ಮ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ?
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣಕ್ಕೆ ಸುಲಭವಾದ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಇದು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ಗಮನ ಲೋಡ್ ಇರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಿಗದಿತ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಸಹ ಭರಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಶುಲ್ಕಗಳು ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಒಟ್ಟಾರೆ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಅವರು ಈ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ತರ್ಕಬದ್ಧಗೊಳಿಸಬಹುದು. ಆಗಾಗ್ಗೆ ಕಲೆಸುವುದನ್ನು ತಡೆಯುವುದು ಒಂದು ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಚರ್ನಿಂಗ್ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ವಿಸ್ತೃತ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯುವ ಶಿಫಾರಸು ವಿಧಾನದ ವಿರುದ್ಧ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿದೆ.
ಚರ್ನಿಂಗ್ ಪರಿಣಾಮ
ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವ್ಯಕ್ತಿತ್ವವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ನೀವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಚರ್ನ್ ಮಾಡಬೇಕೇ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದು ನಿರ್ಧಾರವಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಚರ್ನಿಂಗ್ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ ಉತ್ತಮ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಕೆಲವು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಸರಳ ವ್ಯಾಯಾಮವೆಂದರೆ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ನೀವು ಮಾಡಬೇಕಾಗಿರುವುದು.
ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಾಗಿ ಮೊದಲು ಕೆಲವು ಮೂಲ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸೋಣ.
ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೊತ್ತ
ಆರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು, ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಅವಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಬೇಕು. ಐದು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ರೂ 100,000 ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಭಾವಿಸೋಣ.
ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಸೆಟ್ ಮಾಡಿ
ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವಿಕೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ. ಈ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ, ಇದು 15 ಶೇಕಡಾ ಎಂದು ಊಹಿಸೋಣ.
ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ
ನೀವು ಒಂದು ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕೆ ಹಣವನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದಾಗ ನೀವು ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಭರಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು 1 ಶೇಕಡಾ ಎಂದು ಊಹಿಸೋಣ.
ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ನಾವು ಚರ್ನಿಂಗ್ ಇರುವ ಮತ್ತು ಚರ್ನಿಂಗ್ ಇಲ್ಲದ ಎರಡು ಸಂದರ್ಭಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತೇವೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಐದು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಒಂದೇ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದಾಗ, ಅವರು ₹ 100 (1 ಶೇಕಡಾ) ಟ್ರಾನ್ಸಾಕ್ಷನ್ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಭರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿಯ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ರೂ. 200,935 ಗಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಈಗ ಹೂಡಿಕೆದಾರನು ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ ತನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಚರ್ನಿಂಗ್ ಮಾಡುವ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಚರ್ನಿಂಗ್ ಗೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಊಹಿಸೋಣ. ಎಲ್ಲವೂ ಹಾಗೆಯೇ ಉಳಿದುಕೊಂಡರೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅವಧಿಯ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ರೂ 192,425 ರಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.
ಮೇಲಿನ ಉದಾಹರಣೆಯು ಅಂತಿಮ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಚರ್ನಿಂಗ್ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಶಫಲ್ ಮಾಡದಿದ್ದಾಗ ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇದು ಒಳ್ಳೆಯ ಸನ್ನಿವೇಶವಾಗಿದೆ. ವಾಸ್ತವದಲ್ಲಿ, ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಂದ ಆದಾಯವು ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ದರಗಳು ಕೂಡ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ.
ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆ ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಚರ್ನ್ ಮಾಡಲು ಪ್ರಚೋದನೆಗೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತಾರೆ.
ಅಸ್ಥಿರತೆ ಚರ್ನಿಂಗ್
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಸ್ಥಿರತೆ ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ, ಚರ್ನಿಂಗ್ ಒಬ್ಬರ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವ ಆಯ್ಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ವಹಿವಾಟು ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ನೋಂದಾಯಿಸಿದೆ, ಇದು ಸರಾಸರಿ ನಿವ್ವಳ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಖರೀದಿಸಿದ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲಾದ ಕನಿಷ್ಠ ಭದ್ರತೆಗಳ ಅನುಪಾತವಾಗಿದೆ.
ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಕೆಲವು ಅಂಶಗಳು.
- ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋದಲ್ಲಿ ಸೂಕ್ತವಾದ ಸಾಲ-ಇಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು
- ಸಕ್ರಿಯ ಅಥವಾ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿರಬೇಕೇ
- ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ
ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳು
ಸರ್ಕಾರವು ವರ್ಷಕ್ಕೆ ರೂ. 100,000 ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೊತ್ತದ ರಿಟರ್ನ್ ಮೊತ್ತದ ಮೇಲೆ 10 ಪ್ರತಿಶತ LTCG ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿರುವುದರಿಂದ, ಹಲವಾರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಹಣವನ್ನು ಚರ್ನಿಂಗ್ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಇದು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಭದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು. ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯವು ಮಂಥನಕ್ಕೆ ನಿಮ್ಮ ಕಾರಣವಾಗಿದ್ದರೆ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಭ ಅಥವಾ ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯವು ನಿಮ್ಮ ಆದ್ಯತೆಯಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಚರ್ನಿಂಗ್ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಲಾಭಕ್ಕೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಮುಕ್ತಾಯ
ಚರ್ನಿಂಗ್ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಚಾರದ ಸಿದ್ಧಾಂತದ ವಿರುದ್ಧ ನಿಂತಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಆದ್ಯತೆಗಳು, ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಅಂಶಗಳು ಅಥವಾ ತೆರಿಗೆ ದರಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಮರುಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು, ಆದರೆ ಇದು ಯಾವಾಗಲೂ ಬುದ್ಧಿವಂತ ನಿರ್ಧಾರವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸಿದರೆ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಭದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದರೆ, ಲಾಭವು ಯಾವಾಗಲೂ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ.
