మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పైన పేర్కొన్న విధంగా, కమ్యూనిటీ కోసం ప్రత్యేకంగా రూపొందించబడ్డాయి. అనేక పెట్టుబడిదారులు ఆర్థిక మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా కాంపౌండింగ్ యొక్క ఆనందాలను ఆనందించాలనుకుంటున్నారు కానీ దానితో ఎలా కొనసాగించాలో సమయం లేదా ఆర్థిక పరిజ్ఞానం కలిగి ఉండకపోవచ్చు. అటువంటి వివిధ పెట్టుబడిదారుల నుండి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ డబ్బును పూల్ చేస్తాయి మరియు ఫండ్ యొక్క మొత్తం లక్ష్యం ఆధారంగా వివిధ పెట్టుబడి మార్గాల్లో సేకరించబడిన కార్పస్‌ను పెట్టుబడి చేస్తాయి. ఫండ్ మేనేజర్లు పెట్టుబడుల యొక్క రోజువారీ ఫంక్షనింగ్‌ను మేనేజ్ చేస్తారు, ఇది ఫండ్స్ యొక్క లక్ష్యాల ఆధారంగా పెట్టుబడుల కొనుగోలు మరియు విక్రయం పై నిర్ణయాలు తీసుకుంటుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వర్గాలు:
అక్టోబర్ 2017 లో వర్గీకరణ మరియు పథకాల జాగ్రత్త గురించి సెబీ మార్గదర్శకాలు జారీ చేయబడ్డాయి. దీని ప్రకారం, మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలు క్రింద వర్గీకరించబడ్డాయి:
1. ఈక్విటీ స్కీములు:
ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ కేటగిరీలు ప్రాథమికంగా పూల్ చేయబడిన ఫండ్‌ను ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ సంబంధిత సాధనాలుగా పెట్టుబడి పెడతాయి. అటువంటి పథకాల లక్ష్యం ఏంటంటే వారి పెట్టుబడుల ద్వారా దీర్ఘకాలిక క్యాపిటల్ అభినందనను పొందడం. ఈ ఫండ్స్ అధిక రిస్క్ మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి హారిజాన్ గల పెట్టుబడిదారులకు తగినవి.
దీని కోసం వర్గీకరణ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా ఉండవచ్చు: పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ (పెద్ద-క్యాప్ స్టాక్స్ లో పెట్టుబడి యొక్క 80%), మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (మిడ్-క్యాప్ స్టాక్స్ లో 65% పెట్టుబడి), స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ (చిన్న-క్యాప్ స్టాక్స్ లో పెట్టుబడులలో 65%). ఈ ఫండ్స్ మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్ స్ట్రాటెజీ ఆధారంగా కూడా ఉండవచ్చు, ఇందులో ఫండ్ మేనేజర్లు బహుళ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కేటాయింపుల ఆధారంగా వారి ఫండ్స్ ను క్యూరేట్ చేసుకోవచ్చు.
ఫండ్స్ వర్గీకరణ కూడా పెట్టుబడి వ్యూహం ఆధారంగా ఉండవచ్చు. వారి అమ్మకాలను పెంచడానికి మరియు సాధ్యమైనంత గరిష్ట మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను క్యాప్చర్ చేయడానికి ప్రయత్నించే కంపెనీలలో గ్రోత్ ఫండ్స్ ప్రధానంగా పెట్టుబడి పెడతాయి. వారి రంగం లేదా మొత్తం ఈక్విటీ మార్కెట్ కు సంబంధించిన స్టాక్స్ లో విలువ ఫండ్స్ పెట్టుబడి పెడతాయి. డివిడెండ్ ఆదాయం ఫండ్స్ ప్రధానంగా వారి సంపాదనల యొక్క గణనీయమైన మొత్తాన్ని డివిడెండ్స్ రూపంలో ఇవ్వడానికి పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ ఫండ్స్ లో చేర్చబడిన కంపెనీలు సాధారణంగా ఒక నిరూపించబడిన ట్రాక్ రికార్డ్ మరియు గణనీయమైన మార్కెట్ లీడర్లను కలిగి ఉన్నాయి వంటి తక్కువ రిస్క్ అప్పిటైట్ కలిగిన పెట్టుబడిదారులు.
నిర్దిష్ట రంగం లేదా మెటల్, బ్యాంకులు లేదా ఆటోమొబైల్స్ వంటి థీమ్ ఆధారంగా కూడా నిధులు ఉండవచ్చు. అటువంటి ఫండ్స్ వారి థీమ్-ఆధారిత ఈక్విటీ పెట్టుబడులలో 80% పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి.
2. డెట్ స్కీములు:
ఈ డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ట్రెజరీ బిల్లులు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు, డిబెంచర్లు, కమర్షియల్ పేపర్, డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు మరియు మరిన్ని డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ల రూపంలో ప్రభుత్వం, కంపెనీలు మరియు పబ్లిక్ ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూషన్ల ద్వారా జారీ చేయబడిన స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ కేటగిరీలు ప్రాథమికంగా బాండ్లు లేదా ఇతర డెట్ సెక్యూరిటీలలో పూల్ చేయబడిన ఫండ్‌ను పెట్టుబడి పెడతాయి. పెట్టుబడిదారులు ఆదాయ ఉత్పత్తి మరియు క్యాపిటల్ యొక్క ప్రిజర్వేషన్ కోసం ఈ డెట్ ఫండ్స్ ను ఆదర్శవంతంగా ప్రాధాన్యత ఇస్తారు.
డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ యొక్క వ్యవధి ఈ ఫండ్స్ ను వర్గీకరించవచ్చు. ఈ డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ ఒక రోజు వరకు మెచ్యూరిటీలు కలిగి ఉండవచ్చు, ఇది ఒక రాత్రి ఫండ్ గా వర్గీకరించబడుతుంది, దీర్ఘకాలిక ఫండ్ గా ఏడు సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ ఉండే మెచ్యూరిటీలకు. లిక్విడ్ ఫండ్ సెక్యూరిటీలలో 91 రోజుల వరకు మాత్రమే పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఆరు నెలల నుండి పన్ను నెలల వరకు అప్పులో తక్కువ వ్యవధి నిధి పెట్టుబడి పెడుతుంది. అదేవిధంగా, డబ్బు మార్కెట్, స్వల్ప, మధ్యస్థ మరియు మధ్యస్థ నుండి దీర్ఘకాలిక నిధులు ఒక సంవత్సరం వరకు మెచ్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఒకటి నుండి మూడు సంవత్సరాలు, మూడు నుండి నాలుగు సంవత్సరాలు, మరియు నాలుగు నుండి ఏడు సంవత్సరాల వరకు. డైనమిక్ బాండ్ ఫండ్స్ అనేవి డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్స్ మరియు అన్ని వ్యవధిలో డెట్ లో పెట్టుబడి పెట్టాలి.
ఈ డెట్ స్కీములను ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటెజీలు లేదా సెక్యూరిటీల జారీచేసేవారి ఆధారంగా కూడా వర్గీకరించవచ్చు. బ్యాంకులు, పిఎస్‌యులు, పబ్లిక్ ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు మరియు మునిసిపల్ బాండ్ల డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లలో బ్యాంకింగ్ మరియు పిఎస్‌యు ఫండ్స్ కనీసం 80% పెట్టుబడి పెడతాయి. కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్స్ AA+ మరియు పైన రేట్ చేయబడిన బాండ్లలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడతాయి, మరియు వారి పెట్టుబడి కార్పస్ యొక్క కనీసం 80% AA+ మరియు అంతకంటే ఎక్కువ బాండ్లలో ఉండాలి. అదేవిధంగా, క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్స్ AA మరియు క్రింద రేట్ చేయబడిన బాండ్లలో కనీసం 65% పెట్టుబడి పెడతాయి. చివరిగా, గిల్ట్ ఫండ్స్ అనేవి మెచ్యూరిటీల వ్యాప్తంగా జి-సెకన్లలో కనీసం 80% పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్స్.
3. హైబ్రిడ్ స్కీములు:
పేరు సూచిస్తున్నట్లుగా, హైబ్రిడ్ ఫండ్స్ ఈక్విటీ మరియు డెట్ సెక్యూరిటీల మిశ్రమంలో పెట్టుబడి పెడతాయి. వారి పెట్టుబడులను స్థిరమైన ఆదాయం మరియు క్యాపిటల్ ప్రిజర్వేషన్ తో కలపడానికి కావలసిన పెట్టుబడిదారులు అటువంటి ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
హైబ్రిడ్ ఫండ్ కేటగిరీలు కేటాయింపు వ్యూహాల ఆధారంగా ఉంటాయి. ఒక కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్ ఈక్విటీలలో 10% నుండి 25% వరకు పెట్టుబడి పెడుతుంది, ఈ బ్యాలెన్స్ అప్పులో ఉంటుంది. ఒక బ్యాలెన్స్ చేయబడిన హైబ్రిడ్ ఫండ్ ఈక్విటీలో 40% నుండి 60% వరకు పెట్టుబడి పెడుతుంది, ఈ బ్యాలెన్స్ అప్పులో ఉంటుంది. అదేవిధంగా, ఒక ఆకర్షణీయమైన హైబ్రిడ్ ఫండ్ ఈక్విటీల వైపు ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు అప్పులో ఉన్న మిగులు మొత్తంతో ఈక్విటీలలో 65%-80% పెట్టుబడి పెడుతుంది.
ఈ హైబ్రిడ్ ఫండ్ కేటగిరీలు ప్రతి క్లాస్‌లో కనీసం 10% కేటాయింపుతో అనేక ఆస్తులలో (కనీసం మూడు ఆస్తి తరగతులు) పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. చివరిగా, పెట్టుబడిదారులకు ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ లో కూడా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక ఎంపిక ఉంటుంది. ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ సంబంధిత సాధనాలలో కనీసం 65% పెట్టుబడితో ఆర్బిట్రేజ్ వ్యూహాలపై ఈ ఫండ్స్ దృష్టి పెట్టాలి.
4. పరిష్కారం-ఆధారిత మరియు ఇతర ఫండ్స్:
ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒక నిర్దిష్ట ప్రయోజనంతో ఏర్పాటు చేయబడతాయి. పెట్టుబడులు లక్ష్యాన్ని నెరవేర్చడానికి ఒక విధంగా చేయబడతాయి. ఇవి సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా మరియు సాధించడానికి ఒక పెట్టుబడిదారు కోరుకునే నిర్దిష్ట ఆర్థిక లక్ష్యాలు. రిటైర్మెంట్ ఫండ్స్ ఒక వ్యక్తి యొక్క రిటైర్మెంట్ ప్లాన్ల ఆధారంగా ఉంటాయి. ఈ ఫండ్స్ కనీసం ఐదు సంవత్సరాలు లేదా పదవీ విరమణ వయస్సు వరకు, ఏది ముందు అయితే అది లాక్-ఇన్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి. అదేవిధంగా, పిల్లల (వివాహం లేదా విద్య) యొక్క ఒక నిర్దిష్ట భవిష్యత్ ఖర్చు కోసం పూర్తిగా ఒక పిల్లల ఫండ్ ఏర్పాటు చేయబడింది.
పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్ ఆధారిత మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో కూడా పాసివ్ గా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఈ ఫండ్స్ పూర్తిగా సూచిక యొక్క ఒక రిప్లికేషన్, అందువల్ల ఈ మోడల్ కోసం నిష్క్రమమైన పెట్టుబడిదారులు ఎంచుకోవాలనుకుంటున్నారు. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ లో కూడా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఇవి వివిధ ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క యూనిట్లను నేరుగా కొనుగోలు చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్స్, అందువల్ల వారి పోర్ట్ఫోలియో అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఆధారంగా ఉంటుంది, దీనిలో వారు పూల్ చేయబడిన డబ్బును ఇన్వెస్ట్ చేస్తారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ కేటగిరీ ఎంపిక పెట్టుబడిదారు మరియు అతని/ఆమె అంతర్గత లక్ష్యాన్ని బట్టి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు స్పష్టంగా నిర్వచించిన లక్ష్యాలను కలిగి ఉండాలి. పెట్టుబడి (క్యాపిటల్ అప్రిసియేషన్ లేదా ఆదాయ ఉత్పత్తి), రిస్క్ అప్పిటైట్ (అధిక లేదా తక్కువ), మరియు వ్యవధి (స్వల్పకాలిక లేదా దీర్ఘకాలిక) ఆధారంగా, వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి వారి డబ్బును పార్క్ చేయడానికి ఒక నిర్దిష్ట మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కలయికను ఎంచుకోవచ్చు.
