மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீது நீண்ட-கால மூலதன ஆதாய வரி

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உங்கள் செல்வத்தை வளர்க்கவும் நிதி இலக்குகளை அடையவும் உதவும் பிரபலமான முதலீட்டு தேர்வுகளில் ஒன்றாகும். அவை வரிக்கு ஏற்ற திறமையான முதலீட்டு தேர்வாகவும் கருதப்படுகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இருந்து கிடைக்கும் இலாபங்கள் மூலதன ஆதாயங்களாக கருதப்படுகின்றன. இந்தக் கட்டுரையில், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி பற்றி விரிவாக தெரிந்து கொள்வோம்.

மூலதன ஆதாயங்கள் என்றால் என்ன?

மூலதன ஆதாயங்கள் பங்குகள், ரியல் எஸ்டேட், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற முதலீட்டில் இருந்து பெறப்பட்ட இலாபத்தைக் குறிக்கின்றன. இரண்டு வகையான மூலதன ஆதாயங்கள் உள்ளன.

• குறுகிய-கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எஸ்.டி.சி.ஜி. (STCG)): இவை ஒரு வருடத்திற்கு அல்லது அதை விட குறைவாக வைக்கப்பட்ட முதலீடுகளிலிருந்து பெறப்படுகின்றன.
• நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG)): இவை ஒரு ஆண்டுக்கும் மேலாக செல்கின்ற முதலீடுகளில் இருந்து பெறுகின்றன. நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் வழக்கமாக குறுகிய கால ஆதாயங்களை விட குறைந்த வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீது நீண்ட-கால மூலதன ஆதாய வரி

ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக நீங்கள் வைத்திருக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீது நீங்கள் வரிகளை செலுத்த வேண்டும்; மேலும், மூலதன ஆதாயங்கள் ₹1 லட்சத்திற்கும் அதிகமாக இருக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG) வரி விகிதம் குறியீட்டு (indexation) நன்மை இல்லாமல் 10% ஆகும்.

நீங்கள் திட்ட யூனிட்களை விற்கும் போது, மட்டுமே மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான வரிகள் விதிக்கப்படுகின்றன என்பதை நினைவில் கொள்ளவும்.

இதற்கு முன்னர், அதாவது, 2018-க்கு முன்னர், பிரிவு 10 (38) இன் படி, ₹1 லட்சத்திற்கும் அதிகமான லாபங்கள் இருந்தால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மூலதன லாபங்களுக்கு 10% வரி விதிக்கப்பட்டது. பின்னர், நிதியச் சட்டவரைவு 2018-ல், பிரிவு 10 (38) அகற்றப்பட்டது.

குறியீட்டு நன்மை (Indexation benefit): இது முதலீட்டாளர்கள் பணவீக்கத்திற்கான முதலீட்டு விலையை சரிசெய்ய, வரிக்கு உட்பட்ட மூலதன ஆதாயங்களை குறைக்க அனுமதிக்கிறது மற்றும் இதன் விளைவாக, முதலீட்டை விற்கும்போது வரி பொறுப்பு (tax liability) உள்ளது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு உண்மையான (பணவீக்கம்-சரிசெய்யப்பட்டது) ஆதாயங்களுக்கு மட்டுமே வரி செலுத்த உதவுகிறது, இது அவர்களின் வரிச் சுமையை குறைக்கும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகைகள் மற்றும் அவற்றின் நீண்ட-கால மூலதன ஆதாய வரி

பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உள்ளன, ஒவ்வொரு வகைக்கும் தனித்தனியாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டிலும் உள்ள வரிவிதிப்பை புரிந்துகொள்ள ஒரு அட்டவணை கீழே உள்ளது.

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சாத்தியமான வருமானங்களை வழங்கக்கூடிய பல்வேறு நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்கின்றன.

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் கீழ், ஈக்விட்டி-இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டம் (இ.எல்.எஸ்.எஸ். (ELSS) என பிரபலமாக அறியப்படும் வரி-சேமிப்பு நிதிகள் கிடைக்கின்றன.. இ.எல்.எஸ்.எஸ். (ELSS) நிதிகள் 3 ஆண்டுகள் லாக்-இன் (lock-in) காலத்துடன் வருகின்றன, அங்கு முதலீட்டாளர் லாக்-இன் காலம் முடியும் வரை தங்கள் நிதி யூனிட்களை விற்கவோ அல்லது ரெடீம் (redeem) செய்யவோ முடியாது.

எந்த லாக்-இன் காலத்தையும் கொண்டிருக்காத மற்ற ஈக்விட்டி நிதிகள் உள்ளன. இந்த நிதிகள் முதலீட்டாளருக்கு வாங்கிய தேதியிலிருந்து எந்த நேரத்திலும் தங்கள் நிதிகளை விற்கவோ அல்லது ரெடீம் செய்யவோ அனுமதிக்கின்றன. இந்த ஈக்விட்டி நிதிகள் மீதான மூலதன ஆதாயங்கள் ஹோல்டிங் காலத்தின்படி வரி விதிக்கப்படுகின்றன. ₹1 லட்சத்திற்கு மேற்பட்ட நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு 10% + 4% செஸ் வரி விதிக்கப்படுகிறது, மற்றும் குறியீட்டு நன்மை வழங்கப்படவில்லை.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு ஈக்விட்டி ஃபண்டில் ₹5 லட்சம் முதலீடு செய்துள்ளீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம் மற்றும் 4 ஆண்டுகளுக்கு பிறகு ₹7 லட்சத்திற்கு நிதியை விற்றுள்ளீர்கள். இந்த விஷயத்தில் நிதியின் மூலதன ஆதாயங்கள் ₹2 லட்சம். மூலதன ஆதாயங்கள் ₹1 லட்சத்திற்கும் அதிகமாக இருப்பதால், லாபங்களுக்கு 10% + 4% செஸ் வரி விதிக்கப்படுகிறது.

கல்வி அல்லது சுகாதாரப் பாதுகாப்பு போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்காக மாநில அல்லது மத்திய அரசாங்கத்தால் சேகரிக்கப்படும் வரி செஸ் (Cess) என்பது வழக்கமான வருமான வரியில் இருந்து தனியானது.

ஈக்விட்டி-ஓரியண்டட் ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள்

இந்த நிதிகள் ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. ஈக்விட்டி சார்ந்த ஹைப்ரிட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில், முதலீட்டில் 65% க்கும் மேலானவை ஈக்விட்டி அல்லது ஈக்விட்டி சார்ந்த பத்திரங்களுக்கு செய்யப்படுகின்றன. எனவே இந்த நிதிகள் ஈக்விட்டி நிதிகள் எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG) போன்று வரிவிதிக்கப்படுகின்றன.

கடன் நிதிகள் மற்றும் கடன்-சார்ந்த நிதிகள்

இந்த நிதிகள் சந்தையில் கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிதிகள் மீதான எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG)க்கு 20% வரி விதிக்கப்படுகிறது; குறியீட்டு நன்மையும் வழங்கப்படுகிறது.

பணவீக்க குறியீடு (Cost Inflation Index) (சி.ஐ.ஐ. (CII)) மூலம் குறியீடு செய்யப்படுகிறது, இது பணவீக்கம் உட்பட வரிக்கான மூலதன லாப தொகையை குறைக்கும்.

(சி.ஐ.ஐ. (CII))வசூலிப்பதற்கான சூத்திரம் = (கையகப்படுத்துவதற்கான உண்மையான செலவு * தற்போதைய ஆண்டின் குறியீடு) / அடிப்படை ஆண்டின் குறியீடு.

இதை நன்கு புரிந்துகொள்ள ஒரு உதாரணத்தை நாம் கருத்தில் கொள்வோம். நீங்கள் 2018ல் ஒரு ஈக்விட்டி ஃபண்டில் ₹5,00,000 முதலீடு செய்துள்ளீர்கள் என்றால், 2022-ல் ₹8,00,000 க்கு நிதியை விற்றுள்ளீர்கள். இந்த விஷயத்தில் நிதியின் மூலதன ஆதாயங்கள் ₹3,00,000 ஆகும். 2018ல் (சி.ஐ.ஐ. (CII))150 ஆக இருந்தது; 2022-ல் அது 180 ஆக இருந்தது.

கையகப்படுத்துவதற்கான குறியீட்டு செலவு = (5,00,000 * 180)/150

= ₹6,000,000

இந்த விஷயத்தில், எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG) இருக்கும், (8,00,000 – 6,00,000) = ₹2,00,000.

கடன்-சார்ந்த இருப்பு நிதிகள் கூட, கடன் சந்தை கருவிகளில் 60% க்கும் அதிகமாக முதலீடு செய்யும் நிதிகள், எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG) குறியீட்டுடன் 20% வரி விதிக்கப்படுகிறது.

பட்டியலிடப்படாத ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள்

இவை பொதுப் பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படாத தனியார் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும். இந்த நிதிகள் மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் குறியீட்டு நன்மையுடன் 20% வரி விதிக்கப்படுகின்றன. இதற்கு கூடுதல் கட்டணம் மற்றும் செஸ் பொருந்தும்.

சிஸ்டமேட்டிக் முதலீட்டு திட்டம் (எஸ்.ஐ.பி. (SIP)) மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான வரிவிதிப்பு

எஸ்.ஐ.பி. (SIP) மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி ஒரு வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டு முதலீட்டில் இருந்து வேறுபட்டது. இங்கே, எஸ்.ஐ.பி. (SIP)-க்காக நீங்கள் செய்யும் ஒவ்வொரு தவணையும் ஒரு தனி முதலீடாக கருதப்படுகிறது. நீங்கள் 1 ஆண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட எஸ்.ஐ.பி. (SIP)-யில் முதலீடு செய்தால் மற்றும் லாபங்கள் ₹1 லட்சத்திற்கும் குறைவாக இருந்தால் எந்த வரியும் பொருந்தாது. ஆனால் இரண்டாவது தவணையிலிருந்து பெறும் லாபங்களுக்கு எஸ்.டி.சி.ஜி. (STCG) பொருந்தும்.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒவ்வொரு மாதமும் எஸ்.ஐ.பி. (SIP)மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ₹2,000 முதலீடு செய்துள்ளீர்கள். ஒரு வருடத்திற்கு பிறகு, நீங்கள் நிதியை ₹15,000 விற்கிறீர்கள். இங்கு, மூலதன ஆதாயங்கள் ₹3,000 (ஒரு தவணைக்கு ₹250 சம்பாதிக்கப்படுகிறது). ₹1 லட்சத்திற்கும் குறைவாக இருப்பதால், எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG) பொருந்தாது. ஆனால் இரண்டாவது மாதத்திலிருந்து பெறும் லாபங்களுக்கு 15% எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG)பொருந்தும், அதாவது, ₹2,750-க்கு மட்டும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான வரியை எது தீர்மானிக்கிறது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மீதான வரியை தீர்மானிக்கும் காரணிகளானது, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகை, முதலீட்டு வைத்திருப்பு காலம், மூலதன லாப தொகை மற்றும் நிதியில் ஏதேனும் லாபப்பங்குகள் வழங்கப்படுதல் ஆகியவை ஆகும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீண்ட-கால மூலதன ஆதாயங்கள் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகின்றன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எல்.டி.சி.ஜி.யை (LTCG) எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதை புரிந்துகொள்ள ஒரு எடுத்துக்காட்டை நாம் கருத்தில் கொள்வோம். நீங்கள் 4 ஆண்டுகளுக்கு ₹2,00,000 ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்துள்ளீர்கள்; ₹7,00,000 க்கு ஃபண்ட் யூனிட்களை (fund units) விற்றுள்ளீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம்.

முதலில், முதலீட்டின் மீதான இலாபத்தை கணக்கிடுங்கள். எடுத்துக்காட்டின்படி, நீங்கள் ₹5,00,000 லாபத்தை ஈட்டியுள்ளீர்கள். இது ஒரு ஈக்விட்டி நிதி என்பதால், குறியீட்டு நன்மை எதுவும் வழங்கப்படவில்லை. மற்றும் மூலதன ஆதாயங்கள் ₹1 லட்சத்திற்கும் அதிகமாக உள்ளன, எனவே எல்.டி.சி.ஜி.-க்கு (LTCG) 10% + 4% செஸ் வரி விதிக்கப்படுகிறது. இந்த வழியில், நிதி வகை, ஹோல்டிங் காலம் மற்றும் மூலதன லாப தொகையின் அடிப்படையில், நீங்கள் வரிவிதிப்பை கணக்கிடலாம்.

மூலதன ஆதாயங்கள் மீதான வரி விலக்குகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் நீண்ட-கால மூலதன ஆதாயங்கள் பின்வருமாறு சில விலக்குகளுடன் வருகின்றன:

பிரிவு 10(38) – இந்த பிரிவின்படி, ஈக்விட்டி பங்குகள் அல்லது ஈக்விட்டி-சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை டிரான்ஸ்ஃபர் செய்த பிறகு எல்.டி.சி.ஜி. (LTCG) ஏற்படும் வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது:

• அக்டோபர் 1, 2004 அன்று அல்லது அதற்கு பிறகு டிரான்ஸ்ஃபர் செய்யப்படுகிறது.
• இது ஒரு நீண்ட-கால சொத்து.
• இந்த விற்பனை பரிவர்த்தனையானது, பாதுகாப்பு பரிவர்த்தனை வரிக்கு (security transaction tax) பொறுப்பாகும்.

பிரிவு 54F – இந்த பிரிவின்படி, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எல்.டி.சி.ஜி.-யில் (LTCG) இருந்து ஒரு சொத்து விற்பனையில் நீங்கள் வரி சலுகைகளை பெறலாம். பின்வரும் விலக்கு கோரப்பட முடியும்:

• விற்பனை தேதியிலிருந்து இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு முன்னர் அல்லது அதற்கு பிறகு நீங்கள் ஒரு சொத்தை வாங்க வேண்டும்.
• விற்பனையில் இருந்து உங்கள் மூலதன லாபத்தைப் பயன்படுத்தி ஒரு சொத்தை நீங்கள் கட்டியுள்ளீர்கள். பரிவர்த்தனை தேதியிலிருந்து மூன்று ஆண்டுகளுக்குள் கட்டுமானம் செய்யப்பட வேண்டும்.

முடிவுரை

முதலீடு செய்யும்போது, உங்கள் முதலீட்டு லாபங்களுக்கு விதிக்கப்படும் வரிகளைப் பற்றி நீங்கள் நன்கு அறிந்திருப்பதை உறுதிசெய்யவும். இந்த வழியில், ஒரு முதலீட்டில் இருந்து நீங்கள் எவ்வளவு எதிர்பார்க்கலாம் என்பது உங்களுக்குத் தெரியும் மற்றும் அதன்படி உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை சரிசெய்யலாம்.

FAQs