अलीकडे भारतात म्युच्युअल फंडांची लोकप्रियता वाढत आहे . म्युच्युअल फंड ह्या विशेष गुंतवणूक आहेत ज्या वेगवेगळ्या गुंतवणूकदारांकडून निधी गोळा करतात आणि वेगवेगळ्या सिक्युरिटीजच्या बास्केटमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी त्यांचा वापर करतात .
जर आपण लवकरच गुंतवणूक करण्याचा विचार करत असाल तर आपल्याला या गुंतवणुकीच्या पर्यायाशी संबंधित काही महत्त्वाच्या संकल्पनांची माहिती असणे आवश्यक आहे , जसे की नेट अॅसेट व्हॅल्यू ( एनएव्ही ) आणि म्युच्युअल फंडांसाठी कट – ऑफ वेळ . एमएफ कट – ऑफ वेळ काय आहे आणि त्यांचे महत्त्व काय आहे याबद्दल अधिक जाणून घेण्यासाठी वाचा .
म्युच्युअल फंडात एनएव्ही म्हणजे काय ?
एनएव्ही म्हणजे म्युच्युअल फंड युनिटची किंमत . शेअर्सच्या विपरीत , जिथे बाजाराच्या वेळेत प्रत्येक पूर्ण झालेल्या ट्रेडसह किंमत अद्ययावत केली जाते , म्युच्युअल फंड एनएव्ही केवळ ट्रेडिंग सत्राच्या शेवटी अद्ययावत केले जाते . एकदा ट्रेडिंग सत्र संपल्यानंतर , एएमसी त्यांच्या फंडाची एनएव्ही निश्चित करण्यासाठी खाली नमूद केलेले सूत्र वापरतात .
| एनएव्ही = {[ सिक्युरिटीजचे एकूण मूल्य + रोख ] – फंड दायित्व } ÷ एकूण युनिट्सची संख्या |
म्युच्युअल फंडातील कट ऑफ टाइमिंग काय आहे ?
जेव्हा तुम्ही म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करता तेव्हा तुम्ही प्रचलित एनएव्हीवर युनिट्स खरेदी करता . येथे म्युच्युअल फंड कट ऑफ टाइम ही संकल्पना लागू केली जाते . म्युच्युअल फंड युनिट्स चे वाटप कोणत्या एनएव्हीवर केले जाते हे आपण एमएफ कट – ऑफ वेळेच्या तुलनेत एएमसीकडे केव्हा अर्ज करता यावर आधारित ठरवले जाते .
उदाहरणार्थ , जर आपण कट – ऑफपूर्वी अर्ज केला तर सध्याच्या एनएव्हीवर युनिट्स चे वाटप केले जाईल . दुसरीकडे , जर आपण निर्दिष्ट कट – ऑफ वेळेनंतर अर्ज केला तर ट्रेडिंग सत्र संपल्यानंतर निश्चित केलेल्या एनएव्हीवर युनिट्स चे वाटप केले जाईल .
म्युच्युअल फंडांसाठी कट – ऑफ वेळ कसा कार्य करतो हे समजण्यास मदत करण्यासाठी येथे एक काल्पनिक उदाहरण आहे . समजा एखाद्या फंडाची प्रचलित एनएव्ही 125 रुपये आहे . आता , समजा आपण निर्दिष्ट कट ऑफ वेळेपूर्वी 100 युनिट खरेदी करण्यासाठी एएमसीकडे अर्ज सादर केला आहे . आपण खरेदी केलेले 100 युनिटस 125 रुपयांच्या एनएव्हीवर वाटप केले जातील .
आता तेच 100 युनिटस खरेदी करण्यासाठी तुम्ही एएमसीकडे अर्ज सादर करा , असे म्हणा . तथापि , यावेळी , आपण निर्दिष्ट कट – ऑफ वेळेनंतर विनंती ठेवता . आपण खरेदी केलेल्या 100 युनिट्स नवीन एनएव्हीवर वाटप केले जातील जे ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी मोजले जाईल . समजा नवीन एनएव्ही 130 रुपये आहे .
आपण निर्दिष्ट एनएव्ही कट – ऑफ वेळेनंतर विनंती केल्यामुळे आपल्याला अतिरिक्त ₹ 500 [100 युनिट एक्स (₹ 130 – ₹ 125)] द्यावे लागले , जे आपल्या गुंतवणुकीच्या खर्चात भर घालते .
भारतात म्युच्युअल फंड कट – ऑफ टाईम्स काय आहेत ?
सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया ( सेबी ) हे देशातील म्युच्युअल फंडाच्या कट ऑफ ची वेळ निश्चित करण्यासाठी जबाबदार नियामक प्राधिकरण आहे . सेबीच्या नियमांनुसार कट – ऑफ ची वेळ फंडाच्या प्रकारानुसार आणि रिडेम्प्शन किंवा सब्सक्रिप्शनसाठी आहे की नाही यावर अवलंबून असते . सध्या लागू असलेल्या विविध वेळा स्पष्टपणे अधोरेखित करणारा तक्ता येथे आहे .
| म्युच्युअल फंडाचा प्रकार | सब्सक्रिप्शनसाठी एनएव्ही कट ऑफ वेळ | रिडेम्प्शनसाठी एनएव्ही कट – ऑफ वेळ |
| रातोरात निधी | 3.00 PM | 1.30 PM |
| लिक्विड फंड | 3.00 PM | 1.30 PM |
| इतर सर्व म्युच्युअल फंड | 3.00 PM | 3.00 PM |
म्युच्युअल फंड कट – ऑफचा नवा नियम काय आहे ?
यापूर्वी म्युच्युअल फंड युनिट्सचे वाटप कोणत्या एनएव्हीवर केले जाते , हे एमएफ कट – ऑफ वेळेच्या तुलनेत तुम्ही एएमसीकडे केव्हा अर्ज केले यावर आधारित ठरवले जात असे . मात्र , सेबीच्या 17 सप्टेंबर 2020 आणि 31 डिसेंबर 2020 च्या परिपत्रकानंतर एनएव्हीच्या निर्धारणात किरकोळ बदल करण्यात आला .
परिपत्रकांनुसार , सर्व एएमसींना अर्ज सादर न करता फंड वसुलीच्या वेळी प्रचलित एनएव्हीवर म्युच्युअल फंड युनिटचे वाटप करणे बंधनकारक होते . 01 फेब्रुवारी 2021 पासून हा बदल लागू करण्यात आला आहे . म्युच्युअल फंडाचे रिडीम किंवा सबस्क्राइब करताना एनएव्हीच्या निर्धारणावर या नवीन नियम बदलाचा कसा परिणाम होतो हे समजण्यास मदत करण्यासाठी येथे एक काल्पनिक उदाहरण आहे .
समजा एखाद्या फंडाची प्रचलित एनएव्ही रु . 80 आहे . आपण निर्दिष्ट कट ऑफ वेळेपूर्वी 200 युनिटखरेदीसाठी एएमसीकडे अर्ज सादर करा . मात्र , कट ऑफ च्या वेळेनंतरच एएमसीला निधी मिळतो . याचा अर्थ असा आहे की आपण खरेदी केलेले 100 युनिट्स ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी गणना केलेल्या नवीन एनएव्हीवर वाटप केले जातील .
समजा नवीन एनएव्ही 90 रुपये आहे . निधी हस्तांतरणास उशीर झाल्यामुळे , आपल्याला अतिरिक्त ₹ 2,000 [200 युनिट एक्स (₹ 90 – ₹ 80)] भरावे लागले .
फंड प्राप्तीवर आधारित एनएव्ही निश्चितीचा नवा नियम सब्सक्रिप्शन रिक्वेस्ट , रिडेम्प्शन रिक्वेस्ट आणि इंटर – स्कीम फंड स्विच रिक्वेस्ट सह सर्व प्रकारच्या म्युच्युअल फंड व्यवहारांना लागू होतो . एकरकमी गुंतवणूक , सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन ( एसआयपी ) , सिस्टिमॅटिक विथड्रॉल प्लॅन ( एसडब्ल्यूपी ) आणि सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन ( एसटीपी ) यांच्या माध्यमातून होणाऱ्या व्यवहारांचाही यात समावेश आहे .
म्युच्युअल फंड व्यवहारांसाठी एनएव्ही लागू
म्युच्युअल फंड कट – ऑफ वेळेच्या आधारे विविध म्युच्युअल फंड व्यवहारांसाठी लागू असलेल्या एनएव्हीचे स्पष्ट स्पष्टीकरण देणारा तक्ता येथे आहे .
| व्यवहाराचा प्रकार | कट ऑफ वेळेपूर्वी केलेली विनंती | कट ऑफ वेळेपूर्वी निधी वसुली | व्यवहारावर एनएव्ही लागू |
| सब्स्क्रिप्शन आणि रिडम्प्शन विनंत्या | होय | होय | व्यवहाराच्या दिवशी एनएव्ही प्रचलित आहे |
| नाही | होय | ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी नवीन एनएव्हीची गणना केली जाते | |
| होय | नाही | ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी नवीन एनएव्हीची गणना केली जाते | |
| नाही | नाही | ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी नवीन एनएव्हीची गणना केली जाते | |
| फंड स्विच – आऊट विनंत्या | होय | लागू होत नाही | व्यवहाराच्या दिवशी एनएव्ही प्रचलित आहे |
| नाही | लागू होत नाही | ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी नवीन एनएव्हीची गणना केली जाते | |
| फंड स्विच – इन विनंत्या | लागू होत नाही | होय | व्यवहाराच्या दिवशी एनएव्ही प्रचलित आहे |
| लागू होत नाही | नाही | ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी नवीन एनएव्हीची गणना केली जाते |
म्युच्युअल फंड कट – ऑफ वेळ इतका महत्वाचा का आहे ?
एक गुंतवणूकदार म्हणून , रिडेम्पशन किंवा सब्सक्रिप्शन रिक्वेस्ट ठेवताना आपल्याला म्युच्युअल फंड कट – ऑफ वेळेबद्दल नेहमीच जागरूक असणे आवश्यक आहे . आपण मागील दोन उदाहरणांमध्ये पाहिल्याप्रमाणे , कट – ऑफ वेळेनंतर विनंती करणे याचा अर्थ असा आहे की आपले युनिट ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी प्रकाशित नवीन एनएव्हीवर रिडीम केले जातील किंवा वाटप केले जातील .
बाजाराची कामगिरी कशी आहे यावर अवलंबून आपण आपल्या म्युच्युअल फंड युनिट्ससाठी जास्त एनएव्ही देऊ शकता . याउलट , आपण आपल्या युनिट्सना प्रत्यक्षात नियोजित केल्यापेक्षा खूपच कमी एनएव्हीवर रिडीम करू शकता . असे म्हटले आहे की , उलटही सत्य असू शकते .
म्हणूनच , जर आपण सध्याच्या एनएव्हीवर एखाद्या फंडाचे रिडीम किंवा सदस्यता घेऊ इच्छित असाल तर आपल्या म्युच्युअल फंडास लागू असलेल्या एमएफ कट – ऑफ वेळेपूर्वी आपली विनंती ठेवणे नेहमीच लक्षात ठेवा .
म्युच्युअल फंड स्विचिंगवर एनएव्ही लागू
जेव्हा आपण नवीन फंड गुंतवलेल्या फंडात स्विच करता तेव्हा दोन व्यवहार होतात – स्विच – आऊट आणि स्विच – इन व्यवहार . सर्व स्विच – आऊट व्यवहार म्युच्युअल फंड रिडेम्प्शन रिक्वेस्टच्या समकक्ष मानले जातात , याचा अर्थ एनएव्ही निश्चित करण्यासाठी रिडेम्प्शन विनंत्यांसाठी लागू एमएफ कट – ऑफ वेळेचा विचार केला जाईल .
दुसरीकडे , सर्व स्विच – इन व्यवहार म्युच्युअल फंड सब्सक्रिप्शन रिक्वेस्टच्या बरोबरीचे मानले जातात . याचा अर्थ एनएव्ही निश्चित करताना सब्सक्रिप्शनसाठी लागू असलेल्या म्युच्युअल फंडांच्या कट ऑफ वेळेचा विचार केला जाईल .
निष्कर्ष
यामुळे आता म्युच्युअल फंडाच्या कट ऑफ ची वेळ काय असते याची तुम्हाला जाणीव असेलच . लक्षात ठेवा , 01 फेब्रुवारी 2021 पासून , सर्व म्युच्युअल फंड विनंत्यांसाठी एनएव्ही निश्चित केले जाते ते विनंतीच्या वेळेवर नव्हे तर एएमसीमध्ये निधी कधी हस्तांतरित केला जातो यावर आधारित आहे .
आजचएंजलवनवरडिमॅटखातेउघडाआणिशेअर्स, एसआयपी, म्युच्युअलफंडयासारख्यागुंतवणुकीचेअधिकपर्यायशोधा.
FAQs
म्युच्युअल फंड कट-ऑफ टाइम म्हणजे काय?
म्युच्युअल फंड कट ऑफ ची वेळ ही सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडियाने ठरवून दिलेली डेडलाईन आहे. जे गुंतवणूकदार कट–ऑफ वेळेपूर्वी आपल्या विनंत्या सादर करतात त्यांना प्रचलित एनएव्हीवर युनिट्सचे वाटप किंवा रिडीम मिळते.जे गुंतवणूकदार कट–ऑफ वेळेनंतर त्यांच्या विनंत्या सादर करतात त्यांना दिवसाच्या शेवटी नवीन एनएव्हीवर युनिट्सचे वाटप किंवा रिडीम केले जाते.
म्युच्युअल फंडांसाठी कट ऑफ टाइम का असतो?
एएमसीद्वारे सर्व रिडम्प्शन आणि सब्स्क्रिप्शन विनंत्या वर एकत्रित प्रक्रिया केल्या जातात. एमएफ कट–ऑफ वेळ असणे हे सुनिश्चित करते की गुंतवणूकदारांना न्याय्य आणि समान किंमत यंत्रणेचा आनंद घेता येईल.
म्युच्युअल फंडांसाठी ठराविक कट ऑफ वेळ कधी आहे?
रात्रभर किंवा लिक्विड फंडांच्या बाबतीत, रिडेम्प्शनसाठी एनएव्ही कट–ऑफ वेळ दुपारी 1.30 आहे, तर सब्सक्रिप्शनसाठी कट–ऑफ दुपारी 3.00 आहे. इतर सर्व प्रकारच्या म्युच्युअल फंडांसाठी रिडेम्प्शन आणि सब्सक्रिप्शन या दोन्हीसाठी कट ऑफ वेळ दुपारी 3.00 वाजेपर्यंत आहे.
सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनसाठी (एसआयपी) म्युच्युअल फंडाचा कट ऑफ टाइम लागू होतो का?
हो. एनएव्ही कट–ऑफ वेळ एकरकमी म्युच्युअल फंड सब्सक्रिप्शन आणि सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन दोन्हीसाठी लागू आहे.
