મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ લાંબા ગાળે સંપત્તિ બનાવવા માટે સુલભ અને વૈવિધ્યસભર માર્ગ પ્રદાન કરે છે. તેઓ બજાર સાથે જોડાયેલા હોવાથી, તેઓ મોટાભાગના પરંપરાગત રોકાણ વિકલ્પો કરતાં વધુ વળતર નિર્માણ કરવાની ક્ષમતા ધરાવે છે. જો કે, રોકાણકારો માટે વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફીને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કે જે તેઓ તેમના રોકાણો સાથે વસૂલવાની શક્યતા છે. આ લેખમાં, અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ દ્વારા વારંવાર વસૂલવામાં આવતા વિવિધ શુલ્ક અને તેનો અર્થ શું છે તે જોવા જઈ રહ્યા છીએ.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો સાથે સંકળાયેલા શુલ્ક શું છે ?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સાથે, ત્યાં ત્રણ મુખ્ય શુલ્ક છે જેના વિશે તમારે જાગૃત રહેવાની જરૂર છે – ખર્ચ દર, લેણદેણ શુલ્ક અને એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર). અહીં આ ત્રણમાંથી દરેક શુલ્ક અને એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (AMCs) (એએમસી)દ્વારા શા માટે વસૂલવામાં આવે છે તેની ઊંડાણપૂર્વકની માહિતી છે.
1. ખર્ચ ગુણોત્તર
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર એ સૌથી મહત્વપૂર્ણ શુલ્ક છે જે તમારે જાણવાની જરૂર છે. તે ફંડની દૈનિક ચોખ્ખી સંપત્તિની ટકાવારી તરીકે વસૂલવામાં આવતી વાર્ષિક ફી છે. AMCs મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સંચાલન સાથે સંકળાયેલા ખર્ચને આવરી લેવા માટે ખર્ચ ગુણોત્તર વસૂલે છે. આ ખર્ચમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજમેન્ટ ફી, વહીવટી ખર્ચ, વિતરણ અને માર્કેટિંગ ખર્ચ, ફંડ મેનેજરની ફી, રજિસ્ટ્રાર ફી અને કસ્ટોડિયન ચાર્જિસ (સંરક્ષક શુલ્ક) નો સમાવેશ થાય છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલ મુખ્ય શુલ્ક છે અને તે તમારા રોકાણ પરના વળતરને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ખર્ચ ગુણોત્તર 1.5% છે અને તમે ફંડમાં ₹1,80,000 નું રોકાણ કર્યું છે, તો તમે વાર્ષિક ₹2,700 (₹1,80,000 * 1.5%) ચૂકવવા માટે જવાબદાર છો.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર જેટલો ઊંચો હશે, તમારું વળતર ઓછું થવાની શક્યતા છે. આ ચોક્કસ ફીની અસરના પ્રકારને ધ્યાનમાં લેતા, ઓછા ખર્ચ ગુણોત્તર સાથે ફંડ પસંદ કરવાનું સલાહભર્યું છે. એ નોંધવું આવશ્યક છે કે AMCs (એએમસી) પાસે SEBI (સેબી) દ્વારા નિર્દિષ્ટ મહત્તમ મર્યાદાઓને આધીન, તેઓ ઈચ્છે તે પ્રમાણે ખર્ચ ગુણોત્તર વસૂલવાની સ્વતંત્રતા ધરાવે છે. સક્રિય રીતે સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં સામાન્ય રીતે નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડ્સ કરતાં વધુ ખર્ચ ગુણોત્તર હોય છે.
2. લેણદેણ શુલ્ક
લેણદેણ શુલ્ક એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી છે જે જ્યારે તમે એકમો ખરીદો અને વેચો ત્યારે વસૂલવામાં આવે છે જેની કુલ કિંમત ચોક્કસ મર્યાદા કરતાં વધી જાય છે. ભારતમાં, મર્યાદા ₹10,000 પર સેટ કરવામાં આવી છે, એટલે કે જો તમે ₹10,000 કે તેથી વધુ મૂલ્યના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ ખરીદો છો અથવા વેચો છો, તો તમે લેણદેણ શુલ્ક ચૂકવવા માટે જવાબદાર રહેશો.
સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા SEBI (સેબી) દ્વારા નિર્ધારિત નિયમો અનુસાર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નવા રોકાણકારો પાસેથી ₹150 નો મહત્તમ લેણદેણ શુલ્ક વસૂલ કરી શકે છે જો તેમનું લેણદેણ મૂલ્ય ₹10,000 કરતાં વધી જાય. હાલના ગ્રાહકોના કિસ્સામાં, જોકે, મહત્તમ લેણદેણ શુલ્ક ₹100 સુધી મર્યાદિત છે.
3. એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર)
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી અને ખર્ચનો બીજો ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ ઘટક એ એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર) છે. તે એક ફી છે જે તમે જ્યારે તમારા રોકાણને નિર્દિષ્ટ હોલ્ડિંગ અવધિની સમાપ્તિ પહેલાં રિડીમ કરો છો ત્યારે વસૂલવામાં આવે છે. એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર)નો પ્રાથમિક ઉદ્દેશ્ય રોકાણકારોને સમય પહેલા યોજના માંથી બહાર નીકળવાથી નિરુત્સાહિત કરવાનો છે અને AMCs (એએમસી) દ્વારા સમય પહેલા બહાર નીકળવાથી થતા ખર્ચને આવરી લેવાનો છે.
એ નોંધવું નિર્ણાયક છે કે એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર)ની ટકાવારી જે વસૂલવામાં આવી શકે છે તે AMC (એએમસી) ના વિવેકબુદ્ધિ પર છે. સામાન્ય રીતે, મોટાભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રિડેમ્પશન(વિમોચન )ના કુલ મૂલ્ય પર 1% નો ભાર લગાવે છે. તેથી જો તમારું અકાળ રિડેમ્પશનનું(વિમોચન) મૂલ્ય ₹50,000 છે, તો તમારે ₹500 (₹50,000 * 1%) નો એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર) ચૂકવવો પડશે.
તેણે કહ્યું, બધા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડ(નિકાસ ભાર) વસૂલતા નથી. તેથી, જો તમે ચોક્કસ હોલ્ડિંગ અવધિ સમાપ્ત થાય તે પહેલાં નિયમિતપણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો વેચવાનું આયોજન કરી રહ્યાં છો, તો એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર) ન વસૂલતું ફંડ પસંદ કરવાનું સલાહભર્યું છે.
શા માટે નિયમિત યોજનાઓમાં ઉચ્ચ ખર્ચ ગુણોત્તર હોય છે ?
એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ પાસે સમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે બે અલગ-અલગ પ્રકારની યોજનાઓ પ્રસ્તાવ કરવામાં આવે છે – ડિરેક્ટ પ્લાન અને રેગ્યુલર પ્લાન (પ્રત્યક્ષ યોજના અને નિયમિત યોજના). ડિરેક્ટ પ્લાન (પ્રત્યક્ષ યોજના) માં, તમે સીધા AMC (એએમસી) દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરો છો. નિયમિત યોજનામાં, તમે એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની સાથે જોડાયેલા વિતરક અથવા એજન્ટ દ્વારા ફંડમાં રોકાણ કરો છો.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટેની ડિરેક્ટ અને રેગ્યુલર પ્લાન (પ્રત્યક્ષ અને નિયમિત યોજના) ઓ અસ્કયામતોના પોર્ટફોલિયોથી લઈને ફંડ મેનેજર અને તેમની વ્યૂહરચનાઓ સુધીના તમામ પાસાઓમાં સમાન હોય છે. તેઓ માત્ર એક જ પાસામાં બદલાય છે – ખર્ચ દર.
સમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ડિરેક્ટ પ્લાન (પ્રત્યક્ષ યોજના) ઓ કરતાં રેગ્યુલર પ્લાન (નિયમિત યોજનાઓ) માં ઘણીવાર ખર્ચનો દર વધુ હોય છે. તેનું પ્રાથમિક કારણ રેગ્યુલર પ્લાન (નિયમિત યોજના)માં વિતરક કે એજન્ટની સામેલગીરી છે. વિતરણ ખર્ચ અને એજન્ટ કમિશન જેવા ખર્ચાઓ રેગ્યુલર પ્લાન (નિયમિત યોજનાઓ) ના ખર્ચ દરમાં ઉમેરવામાં આવે છે, જે તેમને ડાયરેક્ટ પ્લાન(પ્રત્યક્ષ યોજના) કરતાં વધુ ખર્ચાળ બનાવે છે.
ભારતમાં મહત્તમ ખર્ચ ગુણોત્તર ની મર્યાદા કેટલી છે ?
SEBI (સેબી) એ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર સેટ કરવાની સ્વતંત્રતા આપી છે. તેણે કહ્યું કે, AMCs(એએમસી) સેબી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેગ્યુલેશનના નિયમન 52 હેઠળ ઉલ્લેખિત મહત્તમ ખર્ચ ગુણોત્તર મર્યાદાને ઓળંગી શકે નહીં.
AMCs (એએમસી) જે મહત્તમ ખર્ચ ગુણોત્તર વસૂલી શકે છે તે મેનેજમેન્ટ હેઠળની કુલ સંપત્તિ અને ફંડના પ્રકારને આધારે બદલાય છે. ફંડ તેના સંચાલન હેઠળ જેટલી વધુ અસ્કયામતો ધરાવે છે, ખર્ચનો ગુણોત્તર ઓછો હશે. અહીં SEBI (સેબી) દ્વારા નિર્દિષ્ટ મર્યાદાઓની રૂપરેખા આપતું કોષ્ટક છે.
| સંચાલન હેઠળની સંપત્તિ (AUM)( એયુએમ) | ડેટ ( ઋણ)મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર મર્યાદા | ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર મર્યાદા |
| ₹500 કરોડ સુધી | 2.00% | 2.25% |
| આગામી ₹250 કરોડ પર | 1.75% | 2.00% |
| આગામી ₹1,250 કરોડ પર | 1.50% | 1.75% |
| આગામી ₹3,000 કરોડ પર | 1.35% | 1.60% |
| આગામી ₹5,000 કરોડ પર | 1.25% | 1.50% |
| આગામી ₹40,000 કરોડ પર | દૈનિક ચોખ્ખી સંપત્તિમાં દર ₹5,000 કરોડના વધારા માટે ખર્ચના ગુણોત્તર માં 0.05%નો ઘટાડો | દૈનિક ચોખ્ખી સંપત્તિમાં દર ₹5,000 કરોડના વધારા માટે ખર્ચના ગુણોત્તર માં 0.05%નો ઘટાડો |
| ₹50,000 કરોડથી વધુ | 0.80% | 1.05% |
નિષ્કર્ષ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી અને ખર્ચ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણના અભિન્ન ઘટકો છે. આ શુલ્ક તમને તમારા રોકાણમાંથી મળતા વળતર પર મોટી અસર કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શુલ્ક જેટલા ઓછુ હશે, તમારું વળતર તેટલું વધુ હોવાની શક્યતા છે.
તેમ જણાવ્યું હતું , ફંડની પસંદગી કરતી વખતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શુલ્ક ઉપરાંત રોકાણના ઉદ્દેશ્યો, જોખમ પ્રોફાઇલ, ભૂતકાળની કામગીરી અને ફંડ મેનેજરની કુશળતા જેવા અન્ય પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવાની ખાતરી કરો. આ તમને તમારા નાણાકીય ધ્યેયોને અનુરૂપ રોકાણના નિર્ણયો લેવાની મંજૂરી આપશે.
આજે જ એન્જલ વન પર ડીમેટ ખાતું ખોલો અને રોકાણના વિવિધ વિકલ્પોની શોધખોળ કરો.
FAQs
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સંકળાયેલા કેટલાક શુલ્ક શું છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર , એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર)અને ટ્રાન્ઝેક્શન(લેણદેણ) ફી એ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સંકળાયેલા કેટલાક શુલ્ક છે.
ખર્ચ ગુણોત્તર શું છે અને તે મારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોને કેવી રીતે અસર કરે છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખર્ચ ગુણોત્તર એ એવી ફી છે જે એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની વસૂલ કરે છે. તે ટકાવારી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે અને તમારા રોકાણના કુલ મૂલ્ય પર વસૂલવામાં આવે છે. ફંડ મેનેજમેન્ટ, વહીવટીતંત્ર, માર્કેટિંગ અને અન્ય પ્રવૃત્તિઓ સાથે સંકળાયેલા ખર્ચને આવરી લેવા માટે ખર્ચનો ગુણોત્તર વસૂલવામાં આવે છે.
શું એન્ટ્રી લોડ(પ્રવેશ ભાર) ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી અને ખર્ચનો એક ભાગ છે?
નહીં. સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબી) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં એન્ટ્રી લોડ (પ્રવેશ ભાર)નો ખ્યાલ નાબૂદ કર્યો છે. ઓગસ્ટ 2009 થી એન્ટ્રી લોડ (પ્રવેશ ભાર)ચાર્જ કરવાની પ્રથા બંધ થઈ ગઈ છે.
એક્ઝિટ લોડ્સ(નિકાસ ભાર) શું છે અને તે ક્યારે વસૂલવામાં આવે છે?
એક્ઝિટ લોડ્સ(નિકાસ ભાર) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી અને ખર્ચનો એક પ્રકાર છે જે વસૂલવામાં આવે છે જો તમે નિર્ધારિત હોલ્ડિંગ સમયગાળાની સમાપ્તિ પહેલાં તમારા રોકાણોને રિડીમ કરો છો. આ ફી સામાન્ય રીતે રોકાણકારોને ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગથી નિરુત્સાહિત કરવા અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ દ્વારા વહેલા રિડેમ્પશન(વિમોચન)ને લીધે થતા ખર્ચને આવરી લેવા માટે વસૂલવામાં આવે છે. એકવાર નિર્ધારિત હોલ્ડિંગ સમયગાળો સમાપ્ત થઈ જાય, પછી એક્ઝિટ લોડ (નિકાસ ભાર) વસૂલવામાં આવતા નથી.
શું ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શુલ્કને સંચાલિત કરતી કોઈ નિયમનકારી માર્ગદર્શિકા છે?
હા, SEBI (સેબી) એ ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શુલ્ક સાથે વ્યવહાર કરતા ઘણા નિયમો, વિનિયમો અને પરિપત્રોને સૂચિત કર્યા છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી સંબંધિત SEBI (સેબી)ની નિયમનકારી માર્ગદર્શિકા પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરે છે અને રોકાણકારોના હિતોનું રક્ષણ કરે છે.
