મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ એ શેરબજારમાં રોકાણ કરવાની સૌથી લોકપ્રિય રીતોમાંની એક છે. આ ફંડ્સ બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી નાણા એકત્ર કરે છે અને તેનો ઉપયોગ ઈક્વિટી શેરથી લઈને ડેટ ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ (ઋણ સાધનો) સુધીની સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા માટે કરે છે. આ ફંડ્સ વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતા હોવાથી, તેઓ સ્વાભાવિક રીતે વૈવિધ્યતા પ્રદાન કરે છે અને અમુક હદ સુધી બજારના જોખમને પણ ઘટાડી શકે છે. મોટાભાગના રોકાણકારો સામાન્ય રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે તે ઘણા કારણો પૈકી આ એક છે.
જો તમે, અન્ય ઘણા રોકાણકારોની જેમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની યોજના બનાવો છો, તો તમારે તેની સાથે સંકળાયેલી વિવિધ શરતોથી વાકેફ રહેવાની જરૂર છે. આ લેખમાં, અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમો)નો અર્થ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટની કિંમત કેવી રીતે ગણવામાં આવે છે અને તે ઇક્વિટી શેરથી કેવી રીતે અલગ પડે છે તે જોવા જઈ રહ્યા છીએ.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં યુનિટ શું છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં યુનિટ (એકમ) ફંડમાં માલિકીના હિસ્સાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટ (એકમો) ધરાવો છો, ત્યારે તમે અનિવાર્યપણે ફંડની અસ્કયામતોનો એક હિસ્સો ધરાવો છો. તેમ જણાવ્યું હતું કે, એ સ્પષ્ટ કરવું અગત્યનું છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમો) માત્ર ફંડમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને ફંડની અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝમાં નહીં.
ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો ધારીએ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેની સંપત્તિના 30% ડેટ (ઋણ)સાધનોમાં, 20% કંપની Aમાં, 20% કંપની Bમાં અને 30% કંપની Cમાં રોકાણ કરે છે. હવે, જો તમે આવા ફંડનું યુનિટ (એકમ) ખરીદો છો, તો તમે ઉપરોક્ત ટકાવારીમાં ફંડની તમામ અસ્કયામતોનો એક હિસ્સો ધરાવશે.
ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં, મહત્તમ સંખ્યામાં યુનિટ (એકમો) બનાવી શકાય તેની કોઈ મર્યાદા નથી. જ્યારે નવા રોકાણકાર ફંડમાં સદસ્યતા લે છે ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ વધુ યુનિટ (એકમો) બનાવે છે. ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં, જોકે, મહત્તમ સંખ્યામાં યુનિટ (એકમો) છે. એકવાર તમામ નિયત યુનિટ (એકમો) સબ્સ્ક્રાઇબ થઈ ગયા પછી, ઈશ્યુ બંધ થઈ જાય છે, અને રોકાણકારો તરફથી કોઈ વધુ સબ્સ્ક્રિપ્શન લેવામાં આવતું નથી.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટની કિંમત કેવી રીતે કામ કરે છે?
હવે જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમો)ના અર્થથી વાકેફ છો, તો ચાલો જોઈએ કે તેમનું મૂલ્ય કેવી રીતે નક્કી થાય છે
ઇક્વિટી શેરની જેમ જ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના દરેક યુનિટને એક મૂલ્ય આપવામાં આવે છે. મૂલ્ય, નેટ એસેટ વેલ્યુ (ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય) અથવા NAV (એનએવી) તરીકે ઓળખાય છે, તે નીચેના ગાણિતિક સૂત્રનો ઉપયોગ કરીને નક્કી કરવામાં આવે છે.
| Net Asset Value = [(Total Value of Assets in the Fund – Total Value of Liabilities in the Fund) ÷ Total Number of Units in the Fund] (નેટ એસેટ વેલ્યુ (ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય) = [(ફંડમાં અસ્કયામતોનું કુલ મૂલ્ય – ફંડમાં બોજાઓનું કુલ મૂલ્ય) ÷ ફંડમાં યુનિટ (એકમો)ની કુલ સંખ્યા]) |
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટની કિંમત કેવી રીતે કામ કરે છે તે સમજવામાં મદદ કરવા માટે અહીં એક ઉદાહરણ છે.
ધારો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ(ઋણ સાધનો )ના રૂપમાં ₹200 લાખની સંપત્તિ ધરાવે છે. વહીવટી ખર્ચ, ફંડ મેનેજરની ફી અને માર્કેટિંગ અને કમિશન ખર્ચ જેવા તમામ સંભવિત ખર્ચ સહિત ફંડની કુલ બોજો લગભગ ₹20 લાખ સુધી આવે છે. કુલ નં. ગણતરીની તારીખ સુધીમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં યુનિટ (એકમો)ની સંખ્યા 4 લાખ છે.
ઉપરોક્ત સૂત્રમાં આ મૂલ્યોને બદલવાથી તમને નેટ સંપત્તિ વેલ્યુ (ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય)અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ દીઠ મૂલ્ય મળવું જોઈએ.
નેટ એસેટ વેલ્યુ (ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય)= ₹45 પ્રતિ યુનિટ [(₹200 લાખ – ₹20 લાખ) ÷ ₹4 લાખ]
મ્યુચ્યુઅલ ફંડની નેટ એસેટ વેલ્યુ (ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય)સમગ્ર સમય દરમિયાન સમાન રહેતી નથી. હકીકતમાં, તે ફંડની અંતર્ગત સંપત્તિના મૂલ્યમાં થતા ફેરફારોના આધારે વધઘટ થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફંડની અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય વધે છે, તો ફંડની NAV (એનએવી) પણ વધવાની શક્યતા છે. તેનાથી વિપરીત, જો ફંડની સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય ઘટે છે, તો ફંડની NAV (એનએવી) પણ ઘટી શકે છે.
વધુમાં, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) મુજબ, દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસે ફરજિયાતપણે દરેક ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે તેમના ફંડની NAV (એનએવી) ની ગણતરી કરવી અને પ્રકાશિત કરવી જરૂરી છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ કેવી રીતે ખરીદશો?
રોકાણકાર તરીકે, તમારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટ કેવી રીતે ખરીદવું તે જાણવાની જરૂર છે. તમારે જે પ્રક્રિયાને અનુસરવાની જરૂર છે તેની ત્વરિત નિરીક્ષણ અહીં છે.
- પગલું 1: એન્જલ વન પર ડીમેટ ખોલો.
- પગલું 2: તમારા વપરાશકર્તા ઓળખપત્રોનો ઉપયોગ કરીને તમારા ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરો.
- પગલું 3: પોર્ટલના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિભાગમાં નેવિગેટ કરો.
- પગલું 4: તમે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગો છો તે શોધો.
- પગલું 5: તમે ખરીદવા માંગો છો તે યુનિટ (એકમો)ની સંખ્યા માટે ખરીદી ઓર્ડર આપો. ઓર્ડર આપતા પહેલા, તપાસો કે તમારી પાસે તમારા ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં જરૂરી રકમ છે કે નહીં.
એકવાર ખરીદી ઓર્ડર સફળતાપૂર્વક એક્ઝિક્યુટ(અસદિત) થઈ જાય, પછી તમે ખરીદેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટની સંખ્યા લિંક કરેલા ડીમેટ એકાઉન્ટમાં જમા થશે.
વૈકલ્પિક રીતે, જો તમારી પાસે ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ન હોય તો પણ તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટ (એકમો) પણ ખરીદી શકો છો. આવા કિસ્સાઓમાં, તમારે જરૂરી દસ્તાવેજી પુરાવાઓ અને તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ સાથે રોકાણ કરવા માંગો છો તે રકમ સાથે ભૌતિક સદસ્યતા ફોર્મ ભરવું અને જમા કરવું આવશ્યક છે. એકવાર અરજીની ચકાસણી અને પ્રક્રિયા થઈ જાય, પછી તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમો) ફાળવવામાં આવશે અને તમારા રોકાણની વિગતો સાથે કન્સાલડૈટડ એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ(એકીકૃત ખાતાનું નિવેદન) (CAS) પ્રાપ્ત થશે.
હવે, તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટ (એકમો) ખરીદતા પહેલા, તમારે અન્ય એક મુખ્ય પરિબળને ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે, જે છે નેટ એસેટ વેલ્યુ(ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય). NAV (એનએવી) કે જેના પર તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ ફાળવવામાં આવે છે તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કટ-ઓફ સમય પહેલા કે પછી ફંડ હાઉસમાં ટ્રાન્સફર થાય છે તેના પર નિર્ભર છે.
જો નિર્ધારિત કટ-ઓફ સમય પહેલા ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે, તો યુનિટ (એકમો) અગાઉના દિવસની NAV (એનએવી) પર ફાળવવામાં આવશે. બીજી તરફ, જો નિયત કટ-ઓફ સમય પછી ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે, તો યુનિટ (એકમો) વર્તમાન દિવસની NAV (એનએવી) પર ફાળવવામાં આવશે, જેની ગણતરી માત્ર ટ્રેડિંગ સત્રના અંતે કરવામાં આવે છે.
ઇક્વિટી શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ વચ્ચેનો તફાવત
શરૂઆતમાં, ઇક્વિટી શેર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમો)માં ઘણી સામ્યતાઓ હોય તેવું લાગે છે. જો કે, તેમની પાસે તફાવતોનો તેમનો વાજબી હિસ્સો પણ છે. અહીં બે વચ્ચેના કેટલાક મુખ્ય તફાવતોની રૂપરેખા આપતું કોષ્ટક છે.
| વિશેષ વિગતો | ઇક્વિટી શેર | મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટસ્ |
| માલિકી | કંપનીમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે | મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સિક્યોરિટીઝના પોર્ટફોલિયોમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે |
| વૈવિધ્યકરણ | ઇક્વિટી શેર ચોક્કસ કંપનીના હોવાથી, તેમાં કોઈ વૈવિધ્યતા નથી | મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિવિધ સિક્યોરિટીઝના બાસ્કેટમાં રોકાણ કરે છે, ત્યાં વૈવિધ્યતા છે |
| રોકાણ જોખમ | સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી શેરમાં રોકાણનું જોખમ વધારે હોય છે | મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વૈવિધ્યસભર પ્રકૃતિ ને કારણે રોકાણનું જોખમ સામાન્ય રીતે ઓછું હોય છે |
| મતદાન અધિકારો | ધારકને મતદાન અધિકારો પ્રદાન કરો | ધારકને કોઈપણ પ્રકારના અધિકારો પ્રસ્તાવ કરશો નહીં |
| અસ્થિરતા | ઇક્વિટી શેર અત્યંત અસ્થિર હોઈ શકે છે | મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ NAV (એનએવી) ઇક્વિટી શેરની જેમ અસ્થિર નથી |
| લિક્વિડિટી (રોકડપણું) | લિક્વિડિટી એક કંપનીથી બીજી કંપનીમાં બદલાઈ શકે છે | મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટસ્ સામાન્ય રીતે પ્રવાહી હોય છે અને તેને કોઈપણ સમયે રિડીમ કરી શકાય છે |
નિષ્કર્ષ
આ સાથે, તમારે હવે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં યુનિટસ્ શું છે અને તેનું મૂલ્ય કેવી રીતે નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે તેની જાણ હોવી જોઈએ. હવે, જો તમે ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યાં હોવ, તો ધ્યાનમાં રાખો કે તમને ફાળવેલ NAV (એનએવી) જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસમાં ફંડ ટ્રાન્સફર કરો છો તેના આધારે બદલાઈ શકે છે.
જો તમે આગલા દિવસની NAV (એનએવી) પર યુનિટ મેળવવા માંગતા હો, તો ફંડ માટે નિર્ધારિત કટ-ઓફ સમય પહેલાં ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસમાં ટ્રાન્સફર થઈ જાય તેની ખાતરી કરવાનું યાદ રાખો. નહિંતર, તમને વર્તમાન દિવસની NAV (એનએવી) પર યુનિટ (એકમો) ફાળવવામાં આવશે, જેની ગણતરી ટ્રેડિંગ દિવસ બંધ થયા પછી જ કરવામાં આવે છે.
એન્જલ વન પર મફતમાં ડીમેટ એકાઉન્ટ ખોલો અને શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું અન્વેષણ કરો.
FAQs
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટનું મૂલ્ય કેવી રીતે નક્કી થાય છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમ)નું મૂલ્ય, જેને નેટ એસેટ વેલ્યુ(ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય) (NAV (એનએવી) ) પણ કહેવાય છે, તે ફંડ દ્વારા લેવામાં આવેલી જુમ્મેદારીના કુલ મૂલ્યને ફંડ દ્વારા રાખવામાં આવેલી અસ્કયામતોના કુલ બજાર મૂલ્યમાંથી બાદ કરીને શોધી શકાય છે. આગળ, યુનિટ (એકમ) દીઠ NAV (એનએવી) ની ગણતરી કરવા માટે પરિણામી આંકડો બાકી રહેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમો)ની કુલ સંખ્યા વડે ભાગવામાં આવે છે.
શું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટનું મૂલ્ય બદલાઈ શકે છે?
હા, જો ફંડની અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝના બજાર મૂલ્યમાં કોઈ વધઘટ હોય તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ NAV (એનએવી)નું મૂલ્ય બદલાઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફંડની અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝનું બજાર મૂલ્ય વધે છે, તો ફંડની NAV (એનએવી)પણ વધી શકે છે અને તેનાથી વિપરીત.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં હું ઓછામાં ઓછા કેટલા યુનિટ ખરીદી શકું?
ન્યુનત્તમ રોકાણ મર્યાદા અને ફંડની NAV (એનએવી) જેવા પરિબળોને આધારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ખરીદી શકો તેટલા યુનિટની ન્યૂનતમ સંખ્યા બદલાય છે. અલગ-અલગ ફંડ્સની અલગ-અલગ મર્યાદાઓ હોવાથી, રોકાણ કરતા પહેલા પ્રસ્તાવ દસ્તાવેજને સારી રીતે વાંચવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.
શું મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં યુનિટ (એકમો) ખરીદવા કે વેચવા સાથે સંકળાયેલી કોઈ શુલ્ક છે?
હા, જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ ખરીદો છો અથવા રિડીમ કરો છો ત્યારે તમારી પાસેથી ચોક્કસ શુલ્ક વસૂલવામાં આવશે. એક્સપેન્સ રેશિયો અને વહીવટ ફી એ બે સૌથી સામાન્ય ફી છે જે તમે યુનિટ ખરીદો ત્યારે વસૂલવામાં આવી શકે છે, જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ (એકમો)ને રિડીમ કરો ત્યારે એક્ઝિટ લોડ અને વળતર શુલ્ક વસૂલવામાં આવી શકે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડની NAV (એનએવી) કેટલી વાર ગણવામાં આવે છે?
સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) ના નિર્દેશો અનુસાર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડની નેટ એસેટ વેલ્યુની ગણતરી કરવામાં આવે છે અને દરેક ટ્રેડિંગ દિવસના અંત પછી પ્રકાશિત કરવામાં આવે છે.
