புதிய தலைமுறை கண்டுபிடிப்பாளர்களிடையே மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs இரண்டு பிரபலமான முதலீட்டு சாதனங்கள் ஆகும். ஒரு பாஸ்கட் ஆஃப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்காக அவர்கள் இருவரும் பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தை சேகரிக்கின்றனர். ஆனால் மேற்பரப்பில் ஒற்றுமைகள் இருந்தபோதிலும், அவை வேறுபட்ட பண்புகள், நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன. ETF vs மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பற்றிய இந்தக் கட்டுரை இரண்டு முதலீட்டு விருப்பங்களைப் பற்றிய சுருக்கமான மற்றும் ஒப்பிடக்கூடிய புரிதலை வழங்குகிறது, இது தகவலறிந்த முடிவெடுப்பதை செயல்படுத்துகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பலதரப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்வதற்காக பணத்தை சேகரிக்கும் ஒரு வகை முதலீடு ஆகும். முதலீட்டாளர்களுக்கு ஃபண்டின் NAV-யின் அடிப்படையில் யூனிட்கள் ஒதுக்கப்படுகின்றன, இது ஒரு பங்கு மதிப்பாகும், நிதியின் மொத்த சொத்து மதிப்பை நிலுவையில் உள்ள யூனிட்களின் மொத்த எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஃபண்டின் NAV தினசரி அடிப்படையில் மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது.
தொழில்முறை ஃபண்ட்ஸ் மேலாளர்கள் திட்டத்தை நிர்வகிக்கிறார்கள் மற்றும் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பணம் மற்றும் பணச் சந்தை கருவிகள் உட்பட பத்திரங்கள் முழுவதும் பணத்தை பரப்புகின்றனர். இது உடனடி பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறது, அதே சமயம் நிதியின் இருப்பு அபாயங்களைக் குறைக்க உதவுகிறது.
எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் (ETFs) என்றால் என்ன?
ETFs நிதிகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் தனிப்பட்ட பங்கு முதலீடுகளின் சிறந்த பண்புகளை ஒருங்கிணைக்கிறது. ETFs நிதிகள் முதலீட்டாளர்கள் பங்குச் சந்தைகளில் பங்குகள் போன்ற ETFs நிதிகளை எளிதாக வர்த்தகம் செய்யும் போது பத்திரங்களின் பக்கெட்களில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கின்றன. ETFs நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பண்டங்கள் போன்ற அடிப்படை சொத்துக்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை நேரடியாக வைத்திருக்க வேண்டிய அவசியமின்றி வெளிப்படுத்துகின்றன.
ETFs நிதிகள் செயலற்ற முதலீட்டின் கொள்கையைப் பின்பற்றி முதலீடு செய்கின்றன. ஒரு செக்டார் , கமாடிட்டி, இன்டெக்ஸ் அல்லது சொத்தின் செயல்திறனைக் கண்காணித்து ஒரே மாதிரியான வருமானத்தை உருவாக்குகின்றன
ETFs நிதிகள் குறியீட்டு நிதிகளுக்கு மிகவும் ஒத்தவை என்பதை இங்கே கவனிக்க வேண்டியது அவசியம், ஏனெனில் அவை இரண்டும் சந்தைக் குறியீட்டைப் பின்பற்றி முதலீடு செய்கின்றன, ஆனால் அவை ஒரே மாதிரியானவை அல்ல. ஒரு குறியீட்டு நிதியில், நிதி மேலாளர் அது பின்பற்றும் குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறார். எனவே, குறியீட்டில் 50 பங்குகள் இருந்தால், நிதியில் 50 பங்குகள் இருக்கும். ETFs நிதிகள், மறுபுறம், பங்குகளின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே கொண்டிருக்க முடியும். உதாரணமாக, ETF என்பது குறியீட்டின் 1/100 மற்றும் குறியீட்டு எண் 1500 எனில், ஒரு ETF யூனிட்டின் மதிப்பு ரூ. 15.00.
ETFs vs மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs நிதிகளின் அடிப்படைகளைப் புரிந்துகொண்ட பிறகு, ETFs நிதிகள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளை இப்போது விவாதிப்போம்.
| அளவுகோல்கள் | மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் | |
| வரையறை | பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்வதற்காக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தை சேகரிக்கின்றன | நிதிகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற பத்திரங்களின் பக்கட்டிலும் முதலீடு செய்கின்றன, ஆனால் இவை பங்குகள் போன்ற பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படலாம். |
| நிதி மேலாண்மை | இவை செயலில் அல்லது செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படலாம் | பொதுவாக செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகிறது |
| மீட்டெடுக்கும் போது மதிப்பு | மீட்பின் மதிப்பு அன்றைய கணக்கிடப்பட்ட NAVஐப் பொறுத்தது | ETF நிதி யூனிட்களை எந்த நேரத்திலும் தற்போதைய சந்தை விகிதத்தில் வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம் |
| லாக் இன் | மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பொதுவாக லாக் இன் இருக்காது, ஆனால் குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முன்பு ரிடீம் செய்தால் வெளியேறும் கட்டணங்கள் இருக்கலாம். | பொதுவாக லாக்–இன் பீரியட்ஸ் கிடையாது |
| கட்டணங்கள் | செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் செலவு விகிதம் 2% வரை அதிகமாக இருக்கலாம் | நிதிகளின் செலவு விகிதம் 0.35% வரை குறைவாக இருக்கலாம் |
| மதிப்பீடு | மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யாது மற்றும் நாளின் முடிவில் ஒருமுறை மட்டுமே NAV கணக்கிடப்படும். | ETFs நிதிகள் பங்குகள் போன்று வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன மற்றும் சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற தாழ்வுகளுடன் அவற்றின் விலை ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும் |
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs நிதிகளுக்கு இடையே உள்ள ஒற்றுமைகள்
ETFs நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளுக்கு இடையே உள்ள பொதுவான தன்மைகளை அறிந்துகொள்வது, தகவலறிந்த தேர்வு செய்ய உங்களுக்கு உதவும்.
பல்வகைப்படுத்தல்: மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs நிதிகள் இரண்டும், அடிப்படையான பத்திரங்களின் பக்கட்டில் முதலீடு செய்கின்றன. அதனால் பாதகமான சந்தை நிலைமைகளின் போது, வருமானம் மோசமாக பாதிக்கப்படாது.
செயலற்ற முதலீடு: இரண்டும் செயலற்ற முதலீட்டு உத்திகளைப் பின்பற்றுகின்றன, இதில் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ, அது கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் அதே விகிதத்தில் அதே பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது.
தொழில் ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது: முதலீட்டு அழைப்புகளை எடுப்பதற்கு நிதி மேலாளர்கள் பொறுப்பு. நிதியின் செயல்திறன் நிதி மேலாளரின் அனுபவத்தைப் பொறுத்தது.
NAV: இரண்டும் அடிப்படைச் சொத்திலிருந்து மதிப்பைப் பெறுகின்றன. இரண்டு சந்தர்ப்பங்களிலும், நிதியின் செயல்திறனை அளவிட NAV கணக்கிடப்படுகிறது.
எப்படி பெறுவது: மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் vs ETFs
நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை ஆஃப்லைனில் ரிடீம் செய்கிறீர்கள் என்றால், முறையாக கையொப்பமிடப்பட்ட மீட்புப் படிவத்தை AMCக்கு சமர்ப்பிக்க வேண்டும். வைத்திருப்பவரின் பெயர், ஃபோலியோ எண் மற்றும் ரிடீம் வேண்டிய யூனிட்களின் எண்ணிக்கை போன்ற அனைத்து விவரங்களையும் நீங்கள் நிரப்ப வேண்டும்.
ஏஞ்சல் ஒன் பிளாட்ஃபார்ம் மூலம் ஆன்லைனில் ரிடீம் செய்கிறீர்கள் என்றால், உங்கள் கணக்கில் லாகின் செய்து, நீங்கள் எடுக்க விரும்பும் ஃபண்ட் மற்றும் யூனிட்களின் எண்ணிக்கையைத் தேர்வுசெய்யவும்.
நீங்கள் ரிடீம் செய்ய விரும்பும் யூனிட்களின் எண்ணிக்கையை தற்போதைய NAV மதிப்பால் பெருக்கி நீங்கள் பெறும் தொகையை கணக்கிடலாம். உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு ஃபண்டின் 200 யூனிட்களை ரிடீம் செய்தால், தற்போதைய NAV ஒரு யூனிட்டுக்கு ரூ.80.56 எனில், நீங்கள் பெறும் மொத்தத் தொகை ரூ. 16,116 ஆகும்.
ETFs நிதிகளின் ரிடீமும் உருவாக்கமும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மட்டும் அல்ல. ETF யூனிட்களை உருவாக்க முதலீட்டாளர் பங்குகளை டெபாசிட் செய்யும் போது யூனிட்களின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கிறது. அதேபோல், முதலீட்டாளர் யூனிட்களை மீட்டெடுக்கும்போது, பங்குகளின் எண்ணிக்கை குறைகிறது. ETF யூனிட்கள் தொடர்ச்சியாக உருவாக்கப்பட்டு மீண்டும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் பரிமாற்றத்தில் பகலில் அவற்றை வாங்கி விற்கிறார்கள். ETFs நிதியின் அடிப்படை பத்திரங்களின் NAV குறியீட்டை விட அதிகமாக இருந்தால், முதலீட்டாளர் யூனிட்களை ஸ்பான்சரிடம் (ETFs நிதியை வழங்கிய நிறுவனம்) லாபத்திற்காக மீட்டெடுக்கலாம்.
ETF அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: எது உங்களுக்கு சரியானது?
ETF நிதிகள் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்ய முடிவெடுப்பது தனிப்பட்ட விருப்பங்கள் மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளைப் பொறுத்தது. ETF நிதிகள் நெகிழ்வுத்தன்மை, குறைந்த செலவுகள் மற்றும் பரிமாற்றங்களில் நிகழ்நேர வர்த்தகத்தை வழங்குகின்றன, அவை செயலில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கும் குறிப்பிட்ட சந்தை வெளிப்பாட்டைத் தேடுபவர்களுக்கும் ஏற்றதாக அமைகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்பட்ட, பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை மறுமுதலீட்டு விருப்பங்களுடன் வெளிப்படுத்துகின்றன, மேலும் அவை நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு ஏற்றதாக அமைகின்றன.
ETF நிதி அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும் போது, பின்வரும் அளவுகோளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்
- முதலீட்டு உத்தி
- இடர் சகிப்புத் தன்மை
- பணப்புழக்கம் தேவை
- கட்டணங்கள்
உங்கள் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகளை மதிப்பிடக்கூடிய நிதி ஆலோசகரை நீங்கள் கலந்தாலோசிக்க வேண்டும் மற்றும் உங்கள் நோக்கங்களுடன் எந்த முதலீட்டு வாகனம் சிறப்பாகச் செல்கிறது என்பதைத் தீர்மானிக்க உதவலாம்.
இறுதி சொற்கள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ETFs நிதிகள், இரண்டும், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், நோக்கங்கள் மற்றும் பணப்புழக்கத் தேவைகள் ஆகியவற்றைக் கவனமாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் பங்குச் சந்தையில் செயலில் பங்கு கொள்ள விரும்பினால் ETFs பொருத்தமானவை. இவை அதிக திரவத்தன்மை கொண்டவை மற்றும் குறுகிய கால ஆதாயங்களுக்கு பயன்படுத்தப்படலாம். நீண்ட கால வருவாயை உருவாக்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மிகவும் பொருத்தமானவை. இருப்பினும், முடிவெடுப்பதற்கு முன் உங்கள் நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்
FAQs.
சிறந்த முதலீடு எது: பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ETFகள்?
முதலீடு என்பது உங்கள் முதலீட்டுத் தேவைகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நீண்ட மற்றும் குறுகிய கால நிதி இலக்குகளின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட தனிப்பட்ட முடிவாகும். மாறிவரும் ETF NAV மதிப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள விரும்பும் செயலில் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு ETFகள் மிகவும் பொருத்தமானவை. மறுபுறம், பரஸ்பர நிதிகள் நீண்ட கால மூலதன உருவாக்கத்திற்கு உதவுகின்றன.
எது ஆபத்தானது: பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ETFகள்?
ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக அதிக அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. குறியீட்டு மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களுடன் ப.ப.வ.நிதியின் மதிப்பு மாறுகிறது, அதாவது சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால், ப.ப.வ.நிதியின் விலையும் குறுகிய காலத்தில் குறையும்.
இந்தியாவில் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகிறது?
ப.ப.வ.நிதிகள் மீதான வரி வருமான வகை மற்றும் அடிப்படைச் சொத்தின் தன்மையைப் பொறுத்தது.
ஈவுத்தொகை வருமான வரி –
ஈவுத்தொகையிலிருந்து வரும் வருமானம் முதலீட்டாளரின் வருமான வரி அடுக்கு விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது.
மூலதன ஆதாய வரி –
மூலதன ஆதாயங்களின் விஷயத்தில், ஈக்விட்டி மற்றும் பிற ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு பின்வருமாறு வரிவிதிப்பு வேறுபட்டது:
சமபங்கு மீது
பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளின் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவான காலத்திற்கான, 15% பிளாட் வரி விகிதம் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருக்கும் நீண்ட கால ஆதாயங்களுக்கு, ரூ.க்கு மேல் ஈட்டப்படும் மூலதன ஆதாயங்களுக்கு 10% வரி விதிக்கப்படும். 1 லட்சம். குறியீட்டு நன்மைகள் வழங்கப்படவில்லை.
கடன், தங்கம் மற்றும் பிற ப.ப.வ.நிதிகள்
முதலீட்டாளரின் வருமான வரி அடுக்கு விகிதத்தின்படி 3 ஆண்டுகளுக்கு குறைவான ஹோல்டிங் காலத்திற்கான குறுகிய கால மூலதன ஆதாயத்திற்கு வரி விதிக்கப்படுகிறது.
3 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் காலத்திற்கு, நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி 20% குறியீட்டுடன்.
ப.ப.வ.நிதிகளுக்கான குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகை என்ன?
குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகை இல்லை. குறைந்தபட்ச தொகையானது ப.ப.வ.நிதியின் விலை மற்றும் ஏதேனும் கமிஷன்கள் மற்றும் கட்டணங்களைப் பொறுத்தது.
ப.ப.வ.நிதிகளை நான் எங்கே வாங்கலாம்?
ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குச் சந்தையில் பங்குகளைப் போலவே வர்த்தகம் செய்கின்றன. உங்கள் தரகர் மூலம் கொள்முதல் கோரிக்கையை வைக்கலாம்.
