மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடு

இந்தியாவில், நீண்டகால செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு கவர்ச்சிகரமான முதலீட்டு விருப்பங்கள் எதுவும் இல்லை. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திரங்கள் மிகவும் பிரபலமான முதலீடுகளில் ஒன்றாகும். பொதுவான இலக்கு இருந்தபோதிலும், இரண்டு விருப்பங்களும் வேறுபட்ட பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் வெவ்வேறு முதலீட்டு நோக்கங்களை திருப்திப்படுத்துகின்றன.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை புரிந்துகொள்வது உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் இணைக்கப்பட்ட தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும். இந்தக் கட்டுரையில், அவர்கள் என்ன மற்றும் அவர்களின் நலன்கள் என்பதை புரிந்துகொள்ளவும் முயற்சிக்கவும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திரங்கள் என்ற கருத்திற்குள் நாங்கள் ஆழமாக ஆழ்ந்து செல்லப்போகிறோம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் அடிப்படைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் அவற்றின் நீண்ட கால செல்வ உருவாக்க திறனை உண்மையில் பாராட்டுவதற்கு, இந்த குறிப்பிட்ட முதலீட்டு விருப்பத்தின் அடிப்படைகளை முதலில் புரிந்துகொள்வது முக்கியமாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்ற கருத்தில் இங்கு ஒரு ஆழமான உந்துதல் உள்ளது.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தை சேகரிக்கும் சிறப்பு முதலீட்டு வாகனங்கள் ஆகும். பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது இரண்டின் ஒருங்கிணைப்பு போன்ற பல்வேறு வகையான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய முதலீடு செய்யப்படுகிறது. மற்ற சந்தை-இணைக்கப்பட்ட முதலீடுகளைப் போலல்லாமல், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தொழில்முறையாக அனுபவமிக்க ஃபண்டு மேலாளர்கள் (fund managers) மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, இது பங்குச் சந்தை பற்றிய சிறிய அறிவுடன் தொடக்க முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த விருப்பமாகும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகைகள் பற்றி அறிய மேலும் படிக்கவும்

இந்தியாவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன; இந்த தனித்துவமான முதலீட்டு விருப்பத்தின் சில நன்மைகளை இங்கே காணுங்கள்.

• பல்வகைப்படுத்தல்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொதுவாக சொத்து வர்க்கங்கள் மற்றும் துறைகளில் பல்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இது முதலீட்டு ஆபத்தை பல்வகைப்படுத்துகிறது மற்றும் மோசமான சந்தை இயக்கங்களின் போது வெற்றி பெறும் உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் வாய்ப்புகளை குறைக்கிறது.

• தொழில்முறை மேலாண்மை

பெரும்பாலான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களின் சார்பில் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் அனுபவமிக்க நிதி மேலாளர்களால் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. அவர்கள் சந்தையை முற்றிலும் பகுப்பாய்வு செய்து முதலீட்டு வாய்ப்புக்களை தீவிரமாக எதிர்பார்க்கின்றனர், இது பல முதலீட்டாளர்களுக்கு இல்லாத திறன் ஆகும்.

• பணப்புழக்கம்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மிகவும் லிக்விட் முதலீடுகள் ஆகும் மற்றும் எந்த நேரத்திலும் ரெடீம் செய்ய முடியும். இருப்பினும், ஒரு குறிப்பிட்ட கால அவகாசம் முடிவதற்கு முன்னர் உங்கள் முதலீடுகளை நீங்கள் ரெடீம் செய்தால் எக்ஸிட் லோடு என்று அழைக்கப்படும் கட்டணம் சில நிதிகள் விதிக்கப்படலாம்.

• மலிவானது

குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தொகைகள் காரணமாக அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மிகவும் அணுகக்கூடியவை. நீங்கள் ஒரு சிஸ்டமேட்டிக் முதலீட்டு திட்டத்தின் மூலம் கூட முதலீடு செய்யலாம் (எஸ்.ஐ.பி.- SIP), அங்கு நீங்கள் விரும்பிய தவணைக்காலத்திற்கு ஒவ்வொரு மாதமும் ₹500 முதலீடு செய்யலாம்.

• வெளிப்படைத்தன்மை

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நிதி செயல்திறன், போர்ட்ஃபோலியோ வைத்திருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகள் பற்றிய வழக்கமான புதுப்பிப்புகளை வழங்குகின்றன, அவை தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு உயர்மட்ட வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குகின்றன.

பத்திரங்களின் அடிப்படைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பதை இப்போது நீங்கள் அறிந்திருக்கிறீர்கள், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டிற்கு செல்வதற்கு முன்னர் பத்திரங்களின் அடிப்படைகளை பார்ப்போம்.

பங்குச் சந்தையில் உள்ள பத்திரங்கள் யாவை?

பத்திரங்கள் நிலையான வருமான கடன் பத்திரங்கள் ஆகும், அவை பெரும்பாலும் நிறுவனங்கள், அரசாங்கங்கள் மற்றும் நகராட்சிகளால் மூலதனத்தை உயர்த்த வழங்கப்படுகின்றன. பத்திரங்களை வழங்குவதன் மூலம் அவர்கள் கொண்டு வரும் மூலதனம் பின்னர் வணிக நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்ளவோ அல்லது வளர்ச்சி நடவடிக்கைகளுக்கோ பயன்படுத்தப்படுகிறது.

நீங்கள் ஒரு பத்திரத்தை வாங்கும்போது, அடிப்படையில் நீங்கள் வழங்கும் நிறுவனத்திற்கு பணத்தை கடன் கொடுக்கிறீர்கள். உங்களிடமிருந்து கடன் வாங்கிய நிதிகளுக்கு பதிலாக, ஒரு குறிப்பிட்ட தவணைக்காலம் வரை கடன் வாங்கிய தொகைக்கு அவ்வப்போது வட்டி செலுத்துகிறது. தவணைக்காலம் முடிந்தவுடன், நிறுவனம் முதலீட்டாளர்களால் முதலீடு செய்யப்பட்ட அசல் தொகையை திருப்பியளிக்கும்.

பத்திர முதலீட்டின் நன்மைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் போலவே, பத்திரங்கள் அவற்றின் நன்மைகளையும் கொண்டுள்ளன, பத்திரங்கள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளுக்கு செல்வதற்கு முன்னர் அவற்றின் சில முக்கிய நன்மைகளைப் பார்ப்போம்.

• நிலையான வருமான ஸ்ட்ரீம்

நீங்கள் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும்போது, கால வட்டி (periodic interest) செலுத்துதல்கள் மூலம் நீங்கள் ஒரு நிலையான வருமானத்தை வழக்கமாக பெறுவீர்கள். நிலையான பணப்புழக்கங்களை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் ஒரு நல்ல வருமான ஆதாரமாக இருக்கலாம்.

• மூலதன பாதுகாப்பு

பத்திரங்கள் ஈக்விட்டி கருவிகளை விட மிகக் குறைவான அளவிற்கு இருக்கின்றன. இந்த தனித்துவமான பண்பு ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகிறது மற்றும் உங்கள் மூலதனத்தை மோசமான சந்தை இயக்கங்கள் காரணமாக அதன் மதிப்பை இழப்பதிலிருந்து பாதுகாக்கிறது. மேலும், பத்திரங்கள் உங்கள் முதலீட்டு தொகையை மெச்சூரிட்டியின் போது, திருப்பிச் செலுத்தும் உறுதிமொழியுடன் வருகின்றன, இது மற்ற பல சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் வழங்கவில்லை என்ற பாதுகாப்பு மற்றும் உத்தரவாதத்தை வழங்குகிறது.

• ஆபத்து பல்வகைப்படுத்தல்

உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பத்திரங்கள் உட்பட அதை பல்வகைப்படுத்தவும் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு அபாயத்தை குறைக்கவும் உதவுகிறது. பத்திரங்கள் பொதுவாக பியரிஷ் (bearish) கால கட்டத்தில் ஈக்விட்டி பிரிவு சென்று கொண்டிருக்கும்போது நன்றாக செயல்படுகின்றன, இது ஒரு நல்ல மாற்று முதலீட்டு விருப்பமாக உள்ளது.

• பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஹெட்ஜ்

பணவீக்கம்-குறியீடு செய்யப்பட்ட பத்திரங்கள் போன்ற சில வகையான பத்திரங்கள், பணவீக்க விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களைப் பொறுத்து வட்டி செலுத்துதல்களை சரிசெய்வதன் மூலம் பணவீக்கத்திற்கு எதிராக பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன. இது பணவீக்கத்தின் மேலே இருக்க இது உங்களை அனுமதிக்கிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் Vs. பத்திரங்கள்: இவற்றில் எது சிறந்தது?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் vs. பத்திரங்களை ஒப்பிடுவதற்கு முன்னர் இரண்டு முதலீட்டு விருப்பங்களில் எது சிறந்தது என்பதைப் பார்ப்பதற்கு, இரண்டுக்கும் இடையிலான சில முக்கிய வேறுபாடுகளை சரிபார்ப்போம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளை நீங்கள் இப்போது பார்த்துள்ளீர்கள், நீங்கள் எதில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்? துரதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த பதில் நேரடியாக இல்லை மற்றும் உங்கள் முதலீட்டு பாணி, ஆபத்து விவரம் மற்றும் முதலீட்டு வரம்பு போன்ற பல காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

உதாரணமாக, நீங்கள் அதிக செல்வ உருவாக்க திறனை தேடும் ஒரு மிதமான முதல் நீண்ட கால முதலீட்டு வரம்பைக் கொண்ட ஆபத்து-ஆக்கிரோஷமான முதலீட்டாளராக இருந்தால், நீங்கள் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதை கருத்தில் கொள்ளலாம். நீங்கள் மூலதன அதிகரிப்பிலிருந்து மட்டுமல்லாமல் அவ்வப்போது டிவிடெண்ட் பணம் செலுத்தல்களையும் அனுபவிக்கலாம்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன், நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் ஃபண்டு வகையை தேர்வு செய்வதற்கான சுதந்திரத்தை நீங்கள் பெறுவீர்கள். உண்மையில், உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்தால், நீங்கள் பாண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் கூட முதலீடு செய்யலாம்.

மேலும், நீங்கள் முதலீடு செய்ய புதியவராக இருந்தால் மற்றும் பங்குச் சந்தையைப் பற்றிய மிகக் குறைந்த அறிவு அல்லது புரிந்துகொண்டிருந்தால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது நிதி மேலாளர்கள் தொழில்முறையாக இந்த துறையில் பல ஆண்டுகள் அனுபவத்துடன் அவற்றை நிர்வகிப்பதால் செல்வதற்கான வழியாக இருக்கலாம்.

மறுபுறம், நீங்கள் ஒரு நீண்ட முதலீட்டு வரம்புடன் ஒரு மிதமான ஆபத்து எடுக்கும் நபராக இருந்தால், நிலையான வருமான ஆதாரத்தை தேடுகிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதை கருத்தில் கொள்ளலாம். வழக்கமான வட்டி செலுத்துதல்கள் ஒரு கூடுதல் வருமானமாக செயல்படலாம், இது உங்கள் மாதாந்திர செலவுகளை சமாளிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. கூடுதலாக, பணவீக்க குறியீட்டு பத்திரங்கள் போன்ற சில வகையான பத்திரங்களுடன், நடைமுறையிலுள்ள பணவீக்க விகிதங்களுக்கு ஏற்ப வட்டி செலுத்தல்கள் தானாகவே சரிசெய்யப்படுகின்றன.

முடிவுரை

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டும் நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் அத்தியாவசிய கூறுகள் ஆகும். ஒவ்வொரு முதலீட்டு விருப்பமும் தனித்துவமான நன்மைகளை வழங்குகிறது மற்றும் வெவ்வேறு முதலீட்டாளர் விருப்பங்கள் மற்றும் நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்கிறது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடுகள் உட்பட நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான ஒரு விவேகமான வழியாகும்.

FAQs