పెట్టుబడుల ప్రపంచంలో, మీకు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ గురించి తెలిస్తే, మీరు హెడ్జ్ ఫండ్స్ గురించి కూడా వినే అవకాశం ఉంది. మ్యూచువల్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్లు రెండూ బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సమీకరించినప్పటికీ, అవి వ్యూహాలు, రిస్క్ ప్రొఫైల్స్ మరియు ప్రాప్యత పరంగా వేర్వేరు పెట్టుబడి వాహనాలు. వ్యత్యాసాలను అర్థం చేసుకోవడం సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడానికి మీకు సహాయపడుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వర్సెస్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ పై ఈ వ్యాసం సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు వాటి వ్యత్యాసాలు మరియు పరిగణనలపై అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
సరళంగా చెప్పాలంటే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేది బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సమీకరించే పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు మరియు బాండ్లు, స్టాక్స్, మనీ మార్కెట్ సాధనాలు మరియు ఇతర ఆస్తులు వంటి పెట్టుబడి సెక్యూరిటీల యొక్క విభిన్న పోర్ట్ఫోలియోలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లో యూనిట్లను కొనుగోలు చేస్తారు. ఫండ్ రాబడులు నేరుగా అంతర్లీన సెక్యూరిటీ పనితీరుతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్ మెంట్ అనేది సాధారణ ఇన్వెస్టర్ల కోసం. పరిమిత పెట్టుబడి డబ్బు ఉన్న రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్ మెంట్ వైపు మొగ్గు చూపుతారు. ఇలాంటి ఫండ్లు మధ్యస్థ రాబడులను అందిస్తాయి కానీ అసలుపై అధిక భద్రతను అందిస్తాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఫండ్ స్వభావాన్ని బట్టి చురుకుగా లేదా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
హెడ్జ్ ఫండ్స్ అధిక రాబడినిచ్చే పెట్టుబడులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సేకరిస్తాయి. ఫండ్ మేనేజర్లు అధిక రాబడులను సంపాదించడానికి వైవిధ్యమైన మరియు దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు. హెడ్జ్ ఫండ్ లో పెట్టుబడిదారుల సంఖ్య పరిమితం చేయబడుతుంది, కానీ వారు సాధారణంగా అధిక రిస్క్ సామర్థ్యం మరియు ఎక్కువ రిస్క్ ను గ్రహించే సామర్థ్యం ఉన్న పెద్ద పెట్టుబడిదారులు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, హెడ్జ్ ఫండ్లు ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి మరియు స్టాక్స్, బాండ్లు, కమోడిటీలు మరియు కరెన్సీలతో సహా విస్తృత శ్రేణి ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. వారు సాధారణంగా నిర్వహణ రుసుము (ఎయుఎమ్ ఆధారంగా) మరియు పనితీరు రుసుము (లాభాల శాతం) వసూలు చేస్తారు. ఒక్కో ఇన్వెస్టర్ కు కనీస పెట్టుబడి పరిమాణం రూ.కోటి కాగా, ఫండ్ కు కనీసం రూ.20 కోట్ల కార్పస్ ఉండాలి.
హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు ఫండ్ యొక్క పనితీరు మరియు పనితీరుకు బాధ్యత వహిస్తారు.
హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క కొన్ని ప్రాథమిక లక్షణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- హెడ్జ్ ఫండ్స్ భారతదేశంలో నమోదు చేయబడలేదు.
- పెట్టుబడిదారులు ప్రధానంగా పెద్ద పెట్టుబడి నిధులతో ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారులు.
- ఫండ్ మేనేజర్లు షార్ట్ సెల్లింగ్ మరియు ఎక్కువ లాభం కోసం వారి హోల్డింగ్స్ను ఉపయోగించుకోవడం వంటి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వర్సెస్ హెడ్జ్ ఫండ్స్: కీలక తేడాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్, హెడ్జ్ ఫండ్స్ వేర్వేరు ఫైనాన్షియల్ ప్రొడక్ట్స్. మ్యూచువల్ ఫండ్స్, హెడ్జ్ ఫండ్స్ మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి.
ఫండమెంటల్స్[మార్చు]
అవి రెండూ ఫండ్లను పూల్ చేస్తాయి, కానీ ప్రాథమిక వ్యత్యాసం వారి పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు పెట్టుబడిదారుల ప్రాప్యతలో ఉంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలతో వైవిధ్యమైన పోర్ట్ఫోలియోలను అందిస్తూ ప్రజలకు అందుబాటులో ఉంటాయి. మరోవైపు, హెడ్జ్ ఫండ్లు మరింత సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. ఈ ఫండ్లు ప్రైవేట్, అధిక-నికర విలువ పెట్టుబడిదారులకు పరిమితం చేయబడతాయి.
కనీస పెట్టుబడి పరిమితిపై కూడా ఆంక్షలు ఉన్నాయి. చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్లు పెట్టుబడిదారులను కనీసం రూ.1,000 పెట్టుబడితో ప్రారంభించడానికి అనుమతిస్తాయి (ఇది కంపెనీలు మరియు ఫండ్ల మధ్య వ్యత్యాసానికి లోబడి ఉంటుంది). హెడ్జ్ ఫండ్లకు కనీసం రూ.కోటి పెట్టుబడి అవసరం.
పెట్టుబడిదారుల రకం
హెడ్జ్ ఫండ్స్ అనుభవం, మార్కెట్ గురించి అధునాతన పరిజ్ఞానం మరియు రిస్క్ పట్ల ఎక్కువ అభిరుచి ఉన్న గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల కోసం.
దానితో పోలిస్తే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రిస్క్ సర్దుబాటు రాబడులను అందిస్తాయి. ఫండ్ మేనేజర్ తక్కువ రిస్క్ తో గరిష్ట రాబడిని పొందడానికి ఫండ్ ను విస్తరిస్తాడు. మార్కెట్ బెంచ్ మార్క్ కు సమానమైన రాబడులను ఆర్జించడం దీని లక్ష్యం.
ఆస్తుల కేటాయింపు
భారతదేశంలో మ్యూచువల్ ఫండ్లు తమ పెట్టుబడి వ్యూహాలలో సెబీచే నియంత్రించబడతాయి. ఫండ్ మేనేజర్లు పెట్టుబడికి సంబంధించి నిర్దిష్ట మార్గదర్శకాలను పాటించాలి మరియు పరిమిత సెక్యూరిటీలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్లు ప్రధానంగా స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నగదు సమానమైన వాటిలో పెట్టుబడి పెడతారు, దీర్ఘకాలిక వృద్ధి మరియు ఆదాయాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకుంటారు.
హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు తమ సెక్యూరిటీల ఎంపికలో మరింత వెసులుబాటు కల్పిస్తారు. వారు తమ హోల్డింగ్స్లో ఉపయోగించడం వంటి ప్రమాదకరమైన వ్యూహాలను ఉపయోగించవచ్చు, ఇది రాబడిని పెంచుతుంది, కానీ అస్థిరతను కూడా పెంచుతుంది.
హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు స్టాక్స్, బాండ్లు, కమోడిటీలు, డెరివేటివ్స్ మరియు కరెన్సీలతో సహా విస్తృత శ్రేణి సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, తరచుగా రాబడిని పెంచడానికి సంక్లిష్ట ట్రేడింగ్ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు.
లిక్విడిటీ
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరింత లిక్విడ్ గా ఉంటాయి. చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇన్వెస్టర్లు తమ యూనిట్లను ఎప్పుడైనా రిడీమ్ చేసుకునేందుకు అనుమతిస్తాయి.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ లిక్విడిటీకి సంబంధించి పరిమితులను కలిగి ఉండవచ్చు. సంభావ్య అమ్మకాల నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి కొన్ని ఫండ్లు అస్థిర మార్కెట్లో రిడంప్షన్ను అనుమతించకపోవచ్చు.
నిబంధనలు[మార్చు]
హెడ్జ్ ఫండ్లు ప్రైవేట్ ఫండ్లు; సెక్యూరిటీ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా ద్వారా నియంత్రించబడదు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మాదిరిగా నెట్ అసెట్ వాల్యూ (ఎన్ఏవీ) వివరాలను ఎప్పటికప్పుడు వెల్లడించవు.
ఛార్జీలు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కంటే హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఛార్జీలు ఎక్కువగా ఉంటాయి. ఫీజు నిర్మాణాన్ని ‘రెండు మరియు ఇరవై’ అని పిలుస్తారు, ఇక్కడ హెడ్జ్ ఫండ్ కంపెనీ ఫండ్లో 2% అసెట్ మేనేజ్మెంట్ ఛార్జీగా మరియు 20% లాభంగా వసూలు చేస్తుంది.
హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు ఫండ్ను చురుకుగా నిర్వహిస్తారు, ఇది పెట్టుబడి ఖర్చును పెంచుతుంది.
రిస్క్ మరియు రిటర్న్
హెడ్జ్ ఫండ్స్ అధిక రాబడులను లక్ష్యంగా చేసుకుంటాయి, ఇవి ఫండ్ యొక్క అస్థిరతను పెంచుతాయి. హెడ్జ్ ఫండ్స్పై రాబడి 15% వరకు ఉంటుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్స్ తో పోలిస్తే తక్కువ రిస్క్ మరియు సంభావ్య రాబడులను అందిస్తాయి.
పన్నులు[మార్చు]
హెడ్జ్ ఫండ్లు ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ (ఏఐఐఎఫ్) కేటగిరీ కిందకు వస్తాయి. ఏఐఎఫ్ కేటగిరీ-3 కింద రూ.5 కోట్లకు మించిన వార్షికాదాయంపై 42.74 శాతం పన్ను విధిస్తారు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి పన్నులకు పాస్-త్రూ హోదాను వారు అనుభవించరు మరియు పన్ను మొత్తాన్ని ఫండ్ స్థాయిలో మినహాయిస్తారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వర్సెస్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ మధ్య తేడాల పట్టిక ఇక్కడ ఉంది.
| ప్రమాణాలు[మార్చు] | మ్యూచువల్ ఫండ్స్ | హెడ్జ్ ఫండ్స్ |
| రెగ్యులేటరీ ఆవశ్యకతలు | సెబి ద్వారా నియంత్రించబడుతుంది మరియు ఎన్ఏవీ రిపోర్ట్ యొక్క రోజువారీ వెల్లడిని సమర్పించాలని ఆదేశిస్తుంది | సెబీ ద్వారా నియంత్రించబడదు |
| ఇన్వెస్టర్ కేటగిరీ[మార్చు] | ప్రజల కోసం తెరిచి.. | గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే పరిమితం |
| అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు[మార్చు] | ఈక్విటీలు, బాండ్లు, మనీ మార్కెట్ సాధనాలు, నగదు | ఈక్విటీలు, మనీ మార్కెట్ సాధనాలు, రియల్ ఎస్టేట్, డెరివేటివ్స్, కన్వర్టబుల్ సెక్యూరిటీలు |
| రిస్క్ | దీర్ఘకాలిక పెరుగుదలకు మితమైన ప్రమాదం | చాలా ఎక్కువ |
| కనీస పెట్టుబడి | ఇది మారుతూ ఉంటుంది కానీ కొన్ని ఫండ్లకు రూ.500 వరకు ఉంటుంది. | కనీస టికెట్ సైజు రూ.కోటి |
| కనీస ఫండ్ పరిమాణం | కనీస మొత్తం నిర్వచించబడలేదు | రూ.20 కోట్లు |
| పెట్టుబడి వ్యూహం | షార్ట్ సెల్లింగ్ కు అనుమతి లేదు | షార్ట్ సెల్లింగ్ మరియు పరపతి తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి |
| వెల | సెబీ నిబంధనల ప్రకారం వ్యయ నిష్పత్తి | ఫండ్ కు ప్రత్యేకంగా.. |
| లిక్విడిటీ | మిక్కిలి | ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది |
| స్పష్టత | చాలా పారదర్శకంగా | పరిమిత పారదర్శకత.. ఇన్వెస్టర్లకు మాత్రమే వివరాలు వెల్లడిస్తారు. |
| పన్ను | ట్యాక్స్ వెహికల్స్ ద్వారా వెళ్తుంటారు. పెట్టుబడిదారుడు ఆదాయపు పన్ను శ్లాబుల ప్రకారం మూలధన లాభంపై పన్ను చెల్లిస్తాడు. | ఫండ్ ద్వారా పన్ను చెల్లించబడుతుంది. |
| పెట్టుబడి వ్యూహం | ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం ప్రకారం డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడం | షార్ట్ సెల్లింగ్, ఆర్బిట్రేజింగ్, భవిష్యత్ ఈవెంట్ల కోసం ఇన్వెస్ట్ చేయడం, అధిక డిస్కౌంట్లతో సెక్యూరిటీలలో ఇన్వెస్ట్ చేయడం |
ముగింపు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్స్ రెండూ పెట్టుబడి వాహనాలు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వర్సెస్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ ను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, మీరు సమాచారంతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవచ్చు. మరిన్ని ఇన్వెస్టర్ ఎడ్యుకేషన్ ఆర్టికల్స్ కోసం, ఏంజెల్ వన్ యొక్క నాలెడ్జ్ సెంటర్ ను అనుసరించండి.
FAQs
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ vs హెడ్జ్ ఫండ్స్: ఏది మంచిది?
రెండింటి మధ్య ఉన్న ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, హెడ్జ్ ఫండ్లు అధిక రాబడి కోసం దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. కానీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కంటే హెడ్జ్ ఫండ్స్ కూడా ప్రమాదకరం.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక లాభాల కోసం తక్కువ-రిస్క్, మితమైన-రాబడి పెట్టుబడులు
ఏది ప్రమాదకరం: మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా హెడ్జ్ ఫండ్స్?
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కంటే హెడ్జ్ ఫండ్స్ అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడులు. హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు తమ హోల్డింగ్‌లను మరింత లాభం కోసం ఉపయోగించుకోవడం వంటి దూకుడు మరియు సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు. ఇది రాబడిని పెంచుతుంది కానీ ఫండ్ యొక్క అస్థిరతను కూడా పెంచుతుంది.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ రాబడులను ఎలా ఉత్పత్తి చేస్తాయి?
హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు సంక్లిష్టమైన మరియు దూకుడు పెట్టుబడి పద్ధతులను ఉపయోగించి, సెక్యూరిటీల యొక్క విస్తారమైన శ్రేణిలో పెట్టుబడి పెడతారు.
భారతదేశంలో హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఎలా పన్ను విధించబడతాయి?
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ III కేటగిరీ కిందకు వస్తాయి మరియు ఫండ్ స్థాయిలో పన్ను విధించబడతాయి. రూ. కంటే ఎక్కువ వార్షిక ఆదాయాలపై ప్రస్తుత పన్ను రేటు 42.74%. 5 కోట్లు.
