অফশোর ফান্ড কী? এর অর্থ, ঝুঁকি এবং সুবিধাগুলি জানুন

অনেক মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম ভারতীয় আর্থিক বাজারের সংস্পর্শে প্রদান করে। কিন্তু আপনি যদি দেশের বাইরে বাজারের সংস্পর্শ অর্জন করতে চান তাহলে কী হবে? অফশোর ফান্ডের ধারণা এখানে দেওয়া হল।

নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ডের মত একই রকম সুবিধা এবং ঝুঁকি শেয়ার করার পাশাপাশি, এই বিনিয়োগের গাড়িগুলির নিজেদের কিছু অনন্য সুবিধা এবং অসুবিধা আছে। তাদের বুঝতে আপনাকে এই তহবিলের বিভিন্ন সংখ্যা আরও ভালভাবে নেভিগেট করতে সাহায্য করতে পারে। অফশোর বিনিয়োগ তহবিল সম্পর্কে সবকিছু জানতে পড়া চালিয়ে যান।

অফশোর ফান্ড কী?

আন্তর্জাতিক তহবিল হিসাবেও পরিচিত, অফশোর মিউচুয়াল ফান্ড হল এমন এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা ভারতের বাইরে অবস্থিত আর্থিক বাজারে বিভিন্ন ধরনের সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে। আন্তর্জাতিক তহবিল হিসাবেও পরিচিত, এই বিনিয়োগের মাধ্যমগুলি স্টক, স্থায়ী-আয় ডেট ইনস্ট্রুমেন্ট বা উভয়ের কম্বিনেশনে বিনিয়োগ করে।

ভারতে নিবন্ধন করা রেগুলার মিউচুয়াল ফান্ডের মতো, অফশোর ফান্ড সাধারণত বিদেশে নিবন্ধন করা হয়। তবে, দেশের বাইরে নিবন্ধন করা সত্ত্বেও, এই তহবিলগুলি এখনও ভারতীয় নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষের অধীনে আসে – সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (সেবি (SEBI)) এবং রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (আরবিআই (RBI)) – এবং মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য নির্ধারিত সমস্ত নিয়ম এবং শর্তাবলী মেনে চলতে হবে।

অফশোর বিনিয়োগ তহবিলের মূল বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে একটি হল ওপেন-এন্ডেড, এর অর্থ হল আপনি কোনও সীমাবদ্ধতা ছাড়াই ইউনিট কিনতে পারবেন।

অফশোর ফান্ডের সুবিধাগুলি কী কী?

অফশোর মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য অনেক অনন্য সুবিধা প্রদান করে। কিছু মূল সুবিধাগুলি এখানে দ্রুত দেখুন।

• বিদেশী বাজারে এক্সপোজার

অফশোর ফান্ডে বিনিয়োগ আপনাকে বিদেশী বাজারে বিনিয়োগ করতে পারে যা সাধারণত ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের কাছে পৌঁছানোর বাইরে থাকে। প্রতিষ্ঠিত আন্তর্জাতিক বাজার ছাড়াও, তহবিলগুলি উদীয়মান বিদেশী বাজারগুলিতেও অ্যাক্সেস খোলা যেতে পারে।

• ভাল বৈচিত্র্যময়তা

অনেক অফশোর ফান্ড মূলত শক্তিশালী বিদেশী কোম্পানি যেমন অ্যাপেল, মাইক্রোসফ্ট, অ্যামাজন এবং গুগলে অন্যান্যদের মধ্যে বিনিয়োগ করে। এই কোম্পানিগুলি ঐতিহাসিকভাবে প্রতিকূল বাজারের অবস্থাগুলি স্থিতিশীল এবং আবহাওয়া করতে সক্ষম হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে। এই কোম্পানিগুলির সংস্পর্শে আসা তহবিলে বিনিয়োগ করা হলে তা আপনাকে ভৌগোলিক ক্ষেত্রে আপনার পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যময় করতে সাহায্য করতে পারে, যা আপনার বিনিয়োগকে আরও কার্যকরভাবে ক্ষতিগ্রস্ত করা থেকে রক্ষা করতে পারে।

• উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা

বিদেশী বাজারের সংস্পর্শে আসার পাশাপাশি, অফশোর ফান্ডও উচ্চতর রিটার্নের সম্ভাবনা প্রদান করতে পারে, বিশেষ করে যখন দেশীয় বাজারগুলি একটি চ্যালেঞ্জিং পর্যায়ে চলছে।

• কর দক্ষতা

অফশোর বিনিয়োগ তহবিল সাধারণত কর হ্যাভেন এবং দেশে নিবন্ধন করা হয় যাদের তুলনামূলকভাবে নমনীয় নিয়মাবলী এবং কর কম। এই ধরনের ট্যাক্স-এফিশিয়েন্ট পলিসিগুলি শুধুমাত্র করের বোঝা কমাতে পারে না বরং তহবিলগুলিকে আরও বেশি লাভ পুনরায় বিনিয়োগ করতে প্রম্পট করতে পারে, যার ফলে নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি (NAV)) বৃদ্ধি পেতে পারে।

• কম খরচ

অনুকূল পলিসির কারণে দেশীয় বাজারে নিবন্ধন করা তহবিলের তুলনায় সাধারণত অফশোর মিউচুয়াল ফান্ড প্রতিষ্ঠা এবং পরিচালনা করার খরচ অনেক কম। ফলস্বরূপ, তহবিলের কম খরচের অনুপাত রয়েছে, যা রিটার্ন বাড়ানোর ক্ষেত্রেও বিশাল ভূমিকা পালন করে।

• কারেন্সি ডেপ্রিসিয়েশনের বিরুদ্ধে হেজ

যেহেতু অফশোর মিউচুয়াল ফান্ড বিদেশী কারেন্সিতে আন্তর্জাতিক বাজারে বিনিয়োগ করে, তাই প্রায়শই মার্কিন ডাল (USD) বা ইউরো, ভারতীয় টাকা হ্রাস পেলে ফান্ড থেকে প্রাপ্ত লাভ বৃদ্ধি পায়। এই ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে আপনি কারেন্সি ঝুঁকি এবং ডেপ্রিসিয়েশনের বিরুদ্ধে কার্যকরভাবে হেজ করতে পারেন।

অফশোর ফান্ডের সাথে যুক্ত ঝুঁকিগুলি কী কী?

অফশোর বিনিয়োগ তহবিল প্রদান করা বিভিন্ন সুবিধা সত্ত্বেও, তাদের নিজস্ব ঝুঁকি রয়েছে। একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনাকে জানতে হবে যে তারা ভালভাবে অবগত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য কী কী। আসুন এই ঝুঁকির সাথে যুক্ত কিছু মূল ঝুঁকি সম্পর্কে দ্রুত আলোচনা করা যাক।

• কারেন্সি ঝুঁকি

কারেন্সি ঝুঁকি হল কারেন্সি ডেপ্রিসিয়েশনের কারণে বিনিয়োগ হারানোর ঝুঁকি। যদিও অফশোর ফান্ড ভারতীয় রুপি থেকে মূল্যহ্রাস পাওয়ার ফলে উপকৃত হতে পারে, তবে রিভার্স বিনিয়োগকে নেগেটিভ ভাবে প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি ভারতীয় রুপি বা বিদেশী মুদ্রার প্রশংসা করে যাতে বিনিয়োগটি মূল্যহ্রাস করা হয়েছিল, তাহলে এই মুভমেন্ট আপনার বিনিয়োগের উপর প্রভাব ফেলতে পারে এবং এটির মূল্য কমাতে পারে।

• অফশোর ঝুঁকি

অফশোর মিউচুয়াল ফান্ডও দেশের উন্নয়নের সম্ভাবনা রয়েছে যার মধ্যে তহবিলটি নিবন্ধন করা হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, হোস্ট দেশের আইন, নীতি বা কর আইনের যে কোনও প্রধান পরিবর্তন আপনার বিনিয়োগের উপর সম্ভাব্যভাবে প্রভাব ফেলতে পারে। এছাড়াও, ভারতীয় পলিসিতে পরিবর্তন, বিশেষ করে করের নিয়ম, এই ফান্ডে আপনার বিনিয়োগ থেকে আপনি যে লাভ পাবেন তার উপরেও প্রভাব ফেলতে পারে।

• আন্তর্জাতিক বাজারের ঝুঁকি

অফশোর ফান্ড যে বিদেশী বাজারে বিনিয়োগ করেছে সেটি যদি বিয়ারিশ ফেজের মধ্যে দিয়ে যায়, তাহলে আপনার বিনিয়োগও কম কর্মদক্ষ করতে পারে।

• নমনীয়তার ঝুঁকি

নমনীয়তা ঝুঁকি হল পছন্দের সময়সীমার মধ্যে আপনার বিনিয়োগগুলি নমনীয়তা করতে সক্ষম না হওয়ার ঝুঁকি। অফশোর ফান্ড, বিশেষত যেগুলি উদীয়মান আন্তর্জাতিক বাজার বা কম নমনীয়তা সহ সম্পদগুলিতে বিনিয়োগ করে, সেগুলির নমনীয়তার ক্ষেত্রে উচ্চ ঝুঁকি থাকতে পারে। এটি আপনার বিনিয়োগ নমনীয় করার সময় এবং বাজারের চাপের সময় রিডিম করার অনুরোধগুলি পূরণ করার সময় চ্যালেঞ্জগুলির কারণ হতে পারে।

অফশোর ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে যে বিষয়গুলি মনে রাখতে হবে

অফশোর বিনিয়োগ তহবিলে বিনিয়োগ করার আগে, আপনাকে বিবেচনা করতে হবে এমন কিছু বিষয় আছে। আসুন তারা কী তা দেখে নিই।

• সঠিক গবেষণা এবং যথাযথ পরিশ্রম করুন

আপনার মূলধন বিনিয়োগ করার আগে তহবিল ব্যবস্থাপক, বিনিয়োগের কৌশল, ট্র্যাক রেকর্ড এবং অফশোর বিচারব্যবস্থার নিয়ন্ত্রক কাঠামো সম্পর্কে সম্পূর্ণ গবেষণা করুন। এটি নিশ্চিত করবে যে আপনি সমস্ত বেস কভার করবেন এবং আপনার জন্য সঠিক ফান্ডে বিনিয়োগ করবেন।

• করের প্রভাবগুলি বুঝুন

করের বিবরণী পেশ করার প্রয়োজনীয়তা থেকে শুরু করে ভারত এবং যে দেশে তহবিলটি নিবন্ধন করা হয়েছে সেই সম্ভাব্য কর ট্রিটি পর্যন্ত, আপনাকে অফশোর ফান্ডে বিনিয়োগের বিভিন্ন করের প্রভাবগুলি সম্পূর্ণরূপে বুঝতে হবে। যদি আপনার এখনও কিছু বিষয়ে কোনও সন্দেহ থাকে বা স্পষ্টতার প্রয়োজন হয়, তাহলে একজন অভিজ্ঞ কর পেশাদারের সাথে পরামর্শ করুন।

• ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল মূল্যায়ন করুন

অফশোর ফান্ডের ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল মূল্যায়ন করুন এবং ঘরোয়া বিনিয়োগ বিকল্পের সাথে তাদের তুলনা করুন। এই সহজ অনুশীলনটি আপনাকে নির্ধারণ করতে সাহায্য করবে যে সম্ভাব্য সুবিধাগুলি সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলিকে সমর্থন করে কিনা।

• ধীরে শুরু করুন

যদি আপনি একটি অফশোর বিনিয়োগ ফান্ডে বিনিয়োগ করতে নতুন হন, তাহলে আপনার বিনিয়োগযোগ্য মূলধনের একটি ছোট অংশ গ্রহণ করার মাধ্যমে ধীর গতি শুরু করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে। যেহেতু আপনি আরও অভিজ্ঞতা লাভ করেন, তাই আপনি ধীরে ধীরে তহবিলে আপনার বিনিয়োগ বৃদ্ধি করতে পারেন।

• গ্লোবাল বাজার তহবিল নির্বাচন করুন

একটি অফশোর মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরিবর্তে যা একটি একক আন্তর্জাতিক বাজারে ফোকাস করে, একাধিক অফশোর বিচারব্যবস্থায় বিনিয়োগ করা তহবিল বেছে নেওয়ার বিষয়টি বিবেচনা করুন। এইভাবে, আপনি আপনার বিনিয়োগগুলি আরও কার্যকরভাবে বৈচিত্র্যময় করতে পারেন, নির্দিষ্ট ঝুঁকি হ্রাস করতে পারেন এবং পোর্টফোলিওর স্থিতিশীলতা বৃদ্ধি করতে পারেন।

• স্বচ্ছ তহবিল নির্বাচন করুন

সমস্ত অফশোর ফান্ড তাদের হোল্ডিং বা লেনদেনের ক্ষেত্রে স্বচ্ছ নাও হতে পারে। সুতরাং, তহবিলগুলি সম্পূর্ণরূপে বিশ্লেষণ করা নিশ্চিত করুন এবং শুধুমাত্র সেই তহবিলেই বিনিয়োগ করুন যা তাদের অপারেশনের সাথে স্বচ্ছ।

• আন্তর্জাতিক অর্থনৈতিক এবং রাজনৈতিক উন্নয়নের দিকে নজর রাখুন

যেহেতু আপনি ইতিমধ্যেই দেখেছেন, আন্তর্জাতিক মাইক্রো-এবং ম্যাক্রো-ইকোনমিক ডেভেলপমেন্টগুলি অফশোর বিনিয়োগের উপর নেতিবাচকভাবে প্রভাব ফেলতে পারে। সুতরাং, বিভিন্ন গ্লোবাল ইকোনমিক ট্রেন্ড, জিওপলিটিকাল ডেভেলপমেন্ট, নিয়ন্ত্রক পরিবর্তন এবং বাজারের গতিশীলতা সম্পর্কে জানা নিশ্চিত করুন যা আপনার বিনিয়োগের উপর প্রভাব ফেলতে পারে।

উপসংহার

অফশোর ফান্ড বিশ্বব্যাপী বাজারে একটি গেটওয়ে প্রদান করে এবং আপনাকে উচ্চ রিটার্ন জেনারেশন সম্ভাবনা থেকে শুরু করে ভাল বৈচিত্র্যময়তার সুযোগ পর্যন্ত সুবিধা উপভোগ করতে দেয়। তবে, অফশোর বিনিয়োগ জটিল এবং চ্যালেঞ্জিং হতে পারে, বিশেষত নতুন এবং অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য।

সুতরাং, বিনিয়োগ করার আগে সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলি মূল্যায়ন করা এবং সম্পূর্ণ যথাযথ পরিশ্রম করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এইভাবে, আপনি শুধুমাত্র অফশোর মিউচুয়াল ফান্ডের সম্ভাব্য সুবিধাই ব্যবহার করতে পারবেন না বরং আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওকেও সুরক্ষিত রাখতে পারবেন।

FAQs