ઑફશોર ફંડ્સ શું છે? તેનો અર્થ, જોખમ અને લાભો જાણો

ઘણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ ભારતીય નાણાંકીય બજારો માટે રોકાણ પ્રદાન કરે છે. પરંતુ જો તમે દેશની બહારના બજારોમાં રોકાણો મેળવવા માંગો છો તો શું થશે? અહીં રજૂ કરેલ છે કે જ્યાં ઑફશોર ફંડ્સની કલ્પના ધ્યાનમાં આવે છે.

નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવા જ લાભો અને જોખમો શેર કરવા ઉપરાંત, આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્હિકલમાં કેટલાક ખાસ ફાયદા અને ગેરલાભ પણ છે. તેમને સમજવામાં આવતા તમને આ ફંડની વિવિધ સૂક્ષ્મ બાબત વધુ સારી રીતે નેવિગેટ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. ઑફશોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ વિશે બધું જાણવા માટે આ લેખ વાંચો.

ઑફશોર ફંડ્સ શું છે?

આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળ તરીકે પણ ઓળખાય છે, ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે ભારતની બહાર સ્થિત નાણાંકીય બજારોમાં વિશાળ શ્રેણીની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ તરીકે પણ ઓળખાય છે, આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્હિકલ્સ શેર, ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અથવા બંનેના કૉમ્બિનેશનમાં રોકાણ કરે છે.

નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, જે ભારતમાં રજિસ્ટર્ડ છે, ઑફશોર ફંડ સામાન્ય રીતે વિદેશમાં રજિસ્ટર્ડ હોય છે. જો કે, દેશની બહાર નોંધણી કરાવવા છતાંઆ ફંડ હજુ પણ ભારતીય નિયમનકારી અધિકારીઓ – સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) અને રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ)ના અવલોકન હેઠળ આવે છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે નિર્ધારિત તમામ નિયમો અને નિયમોનું પાલન કરવું જરૂરી છે.

ઑફશોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડની મુખ્ય વિશેષતામાંથી એક એ છે કે તેઓ ઓપન-એન્ડેડ છે, એટલે કે તે જ્યારે તમે કોઈપણ નિયંત્રણ વગર તમે ઇચ્છો ત્યારે તમે એકમો ખરીદી શકો છો.

ઑફશોર ફંડ્સના ફાયદા શું છે?

ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને ઘણા ખાસ ફાયદા પ્રદાન કરે છે. અહીં કેટલાક મુખ્ય લાભો વિશે માહિતી મેળવશું.

• વિદેશી બજારોમાં રોકાણ

ઑફશોર ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાથી તમને વિદેશી બજારો માટે એક્સપોઝર મળી શકે છે જે સામાન્ય રીતે ભારતીય રોકાણકારો સુધી પહોંચવાની બહાર હોય છે. સ્થાપિત આંતરરાષ્ટ્રીય બજારો ઉપરાંત, ભંડોળ ઉભરતા વિદેશી બજારોની પણ ઍક્સેસ ખોલી શકે છે.

• વધુ સારી ડાઇવર્સિફિકેશન

ઘણા ઑફશોર ફંડ્સ મૂળભૂત રીતે મજબૂત વિદેશી કંપનીઓ જેમ કે એપલ, માઇક્રોસોફ્ટ, એમેઝોન અને ગૂગલમાં અન્યમાં રોકાણ કરે છે. આ કંપનીઓ ઐતિહાસિક રીતે પ્રતિકૂળ બજારની સ્થિતિઓને હવામાન કરવામાં સક્ષમ અને સ્થિર સાબિત થયા છે. આ કંપનીઓ માટે એક્સપોઝર ઑફર કરતા ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાથી તમને ભૌગોલિક ક્ષેત્રોમાં તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવામાં મદદ મળી શકે છે, જે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને વધુ અસરકારક રીતે ગુમાવવાથી સુરક્ષિત કરી શકે છે.

• ઉચ્ચ વળતર માટે સંભવિત

વિદેશી બજારોમાં સંપર્ક પ્રદાન કરવા ઉપરાંત, ઑફશોર ભંડોળ ઉચ્ચ વળતરની ક્ષમતા પણ પ્રદાન કરી શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે ઘરેલું બજારો પડકારજનક તબક્કામાંથી પસાર થઈ રહ્યા હોય ત્યારે.

• કરવેરા સંબંધિત કાર્યક્ષમતા

ઑફશોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે ટેક્સ હેવન્સ અને દેશોમાં તુલનાત્મક રીતે ફ્લેક્સિબલ રેગ્યુલેશન્સ અને ઓછા ટેક્સ ધરાવે છે. આ કર-કાર્યક્ષમ નીતિઓ ફક્ત કરવેરાના ભારને ઘટાડી શકતી નથી પરંતુ વધુ લાભોને ફરીથી રોકાણ કરવા માટે ફંડને પ્રોત્સાહન આપી શકે છે, જેના કારણે નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી)માં વધારો થઈ શકે છે.

• ઓછા ખર્ચ

સામાન્ય રીતે અનુકૂળ નીતિને કારણે ઘરેલું બજારમાં નોંધાયેલા ફંડની તુલનામાં ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્થાપના અને સંચાલનનો ખર્ચ ઘણો ઓછો હોય છે. પરિણામે, ફંડને લગતા ખર્ચના રેશિયો ઓછા હોય છે, જે વળતરને વધારવામાં પણ મોટી ભૂમિકા ભજવે છે.

• કરન્સી ડેપ્રિશિયેશન સામે હેજ

ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિદેશી ચલણમાં આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણ કરતા હોવાથી, વારંવાર યુએસડી અથવા યુરોમાં, જો ભારતીય રૂપિયામાં ઘસારો થાય તો ફંડના લાભો વધારવામાં આવે છે. આવા ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરીને, તમે કરન્સી રિસ્ક અને ડેપ્રિશિયેશન સામે અસરકારક રીતે હેજ કરી શકો છો.

ઑફશોર ફંડ સાથે કયા જોખમો સંકળાયેલા છે?

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ ઑફર કરતા વિવિધ ફાયદાઓ હોવા છતાં, તેઓ પોતાના જોખમોનો સમૂહ ધરાવે છે. એક રોકાણકાર તરીકે, તમારે જાણવાની જરૂર છે કે તેઓ સારી રીતે માહિતગાર રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે શું છે. ચાલો આ ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલા કેટલાક મુખ્ય જોખમોની ઝડપથી ચર્ચા કરીએ.

• કરન્સી રિસ્ક એટલે કે ચલણને લગતુ જોખમ

કરન્સી રિસ્ક એ કરન્સી ડેપ્રિશિયેશનને કારણે મૂલ્ય ગુમાવવાનું જોખમ ધરાવે છે. જોકે ઑફશોર ફંડ્સ ભારતીય રૂપિયાથી ઘસારાનો લાભ લઈ શકે છે, પરંતુ રિવર્સ રોકાણોને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ભારતીય રૂપિયા અથવા વિદેશી ચલણ કે જેમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઘસારો કરવામાં આવ્યો હતો, તો આ વધઘટ તમારા રોકાણને અસર કરી શકે છે અને તેનું મૂલ્ય ગુમાવી શકે છે.

• ઑફશોર જોખમો

ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, જે દેશમાં ફંડ રજિસ્ટર્ડ છે, તેના વિકાસ માટે પણ સંવેદનશીલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોઈ યજમાન દેશના નિયમો, નીતિઓ અથવા કર કાયદામાં કોઈપણ મોટા ફેરફારો તમારા રોકાણોને સંભવિત રીતે અસર કરી શકે છે. વધુમાં, ભારતીય નીતિઓમાં ફેરફારો, ખાસ કરીને કરવેરાના નિયમો, આ ફંડમાં તમારા રોકાણમાંથી તમને મળતા લાભો પર પણ અસર કરી શકે છે.

• આંતરરાષ્ટ્રીય બજાર જોખમ

જો ઑફશોર ફંડ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવેલ વિદેશી માર્કેટ બેરિશ તબક્કામાંથી પસાર થઈ રહ્યું છે, તો તમારા રોકાણ પણ ઓછા પરફોર્મ કરી શકે છે.

• લિક્વિડિટી જોખમ

લિક્વિડિટી રિસ્ક એ ઇચ્છિત સમયસીમાની અંદર તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને લિક્વિડેટ ન કરવાનું જોખમ છે. ઑફશોર ફંડ્સ, ખાસ કરીને જે ઉભરતા આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણ કરે છે અથવા ઓછી લિક્વિડિટીવાળી સંપત્તિમાં રોકાણ કરે છે તેમાં વધુ લિક્વિડિટી જોખમો હોઈ શકે છે. તેનાથી તમારા રોકાણને લિક્વિડેટ કરતી વખતે અને માર્કેટના તણાવના સમયગાળા દરમિયાન રિડમ્પશન વિનંતીને પહોંચી વળતી વખતે પડકારો થઈ શકે છે.

ઑફશોર ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં રાખવાની બાબતો

તમે ઑફશોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવા આગળ વધો તે પહેલાં, તમારે કેટલાક પરિબળો પર વિચાર કરવાની જરૂર છે. ચાલો તે અંગે વધુ માહિતી મેળવીએ

• યોગ્ય સંશોધન અને યોગ્ય તપાસ કરો

તમારી મૂડીનું રોકાણ કરતા પહેલાં ફંડ મેનેજર, રોકાણ વ્યૂહરચના, ટ્રેક રેકોર્ડ અને ઑફશોર અધિકારક્ષેત્રના રેગ્યુલેટરી ફ્રેમવર્ક પર સંપૂર્ણ રિસર્ચનું આયોજન કરો. આ સુનિશ્ચિત કરશે કે તમે તમામ આધારોને કવર કરો છો અને તમારા માટે યોગ્ય ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો.

• કરની અસરોને સમજો

કરવેરાને લગતા અહેવાલની જરૂરિયાતોથી લઈને ભારત અને જે દેશમાં ભંડોળ નોંધાયેલ છે તે વચ્ચે સંભવિત કર સમજૂતી સુધી તમારે ઑફશોર ફંડોમાં રોકાણ કરવાની વિવિધ કરવેરાની અસરોને સંપૂર્ણપણે સમજવી જોઈએ. જો તમને હજુ પણ કોઈ આશંકા હોય અથવા અમુક પાસા સંબંધિત સ્પષ્ટીકરણની જરૂર હોય તો અનુભવી કરવેરા વ્યાવસાયિકની સલાહ લો.

• રિસ્ક-રિટર્ન પ્રોફાઇલનું મૂલ્યાંકન કરો

ઑફશોર ફંડ્સની રિસ્ક-રિટર્ન પ્રોફાઇલનું મૂલ્યાંકન કરો અને તેમને ઘરેલું રોકાણ વિકલ્પો સાથે તુલના કરો. આ સરળ કવાયત તમને નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરશે કે સંભવિત લાભો સંબંધિત જોખમોને યોગ્ય બનાવે છે.

• ધીમી રીતે શરૂ કરો

જો તમે ઑફશોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે નવા છો તો તમારી ઇન્વેસ્ટેબલ કેપિટલના નાના ભાગને કમિટ કરીને ધીમી શરૂઆત કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. જેમ તમને વધુ અનુભવ મળે છે, તેમ તમે ધીમે ધીમે ફંડમાં તમારા રોકાણમાં વધારો કરી શકો છો.

• ગ્લોબલ માર્કેટ ફંડ્સ પસંદ કરો

એક ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાને બદલે જે એક આંતરરાષ્ટ્રીય બજાર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, એવા ફંડ્સને પસંદ કરવાનું વિચારે છે જે બહુવિધ ઑફશોર અધિકારક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરે છે. આ રીતે, તમે તમારા રોકાણને વધુ અસરકારક રીતે ડાઇવર્સિફાઇ કરી શકો છો, અધિકારક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ જોખમોને ઘટાડી શકો છો અને પોર્ટફોલિયો લવચીકતાને વધારી શકો છો.

• પારદર્શક ફંડ્સ પસંદ કરો

તમામ ઑફશોર ફંડ તેમની હોલ્ડિંગ્સ અથવા ટ્રાન્ઝૅક્શનના સંદર્ભમાં પારદર્શક ન હોઈ શકે. તેથી, ખાતરી કરો કે ફંડનું સંપૂર્ણપણે વિશ્લેષણ કરો અને ફક્ત એવા ફંડમાં રોકાણ કરો કે જે તેમની કામગીરી સાથે પારદર્શક હોય.

• આંતરરાષ્ટ્રીય આર્થિક અને રાજકીય વિકાસ પર નજર રાખો

તમે અગાઉથી જ જોયું હોવાથી, આંતરરાષ્ટ્રીય સુક્ષ્મ-અને મેક્રો-આર્થિક વિકાસ ઑફશોર રોકાણોને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે. તેથી, ખાતરી કરો કે વિવિધ વૈશ્વિક આર્થિક વલણો, ભૌગોલિક વિકાસ, નિયમનકારી ફેરફારો અને બજારની ગતિશીલતા વિશે જાણ કરો કે જે તમારા રોકાણોને અસર કરી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

ઑફશોર ફંડ્સ વૈશ્વિક બજારોને ગેટવે પ્રદાન કરે છે અને તમને વધુ સારી વિવિધતાની તકો સુધી ઉચ્ચ વળતર પેદા કરવાની ક્ષમતાથી લઈને લાભોનો આનંદ માણવા દે છે. જો કે, ઑફશોર રોકાણ જટિલ અને પડકારજનક હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને નવા અને અનુભવી રોકાણકારો માટે.

તેથી, રોકાણ કરતા પહેલાં સંકળાયેલા જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવું અને સંપૂર્ણ યોગ્ય ચકાસણી કરવી મહત્વપૂર્ણ છે. આ રીતે, તમે ઑફશોર મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સંભવિત લાભોનો જ ઉપયોગ કરી શકતા નથી પરંતુ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને પણ સુરક્ષિત કરી શકો છો.

FAQs