বিশ্বব্যাপী মূলধন বাজার, এবং দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগকারীদের জন্য তারা যে অসাধারণ রিটার্ন তৈরী করেছে, তা বিশ্বব্যাপী মৌমাছির (বাজারে অংশগ্রহণকারী) একটি ফুলের মতো কাজ করার জন্য কুখ্যাত।
তবে, আমাদের অবশ্যই ভুলে যাওয়া উচিৎ নয় যে বাজার রিটার্ন হল একটি স্বাধীন পরিবর্তনশীল যার উপর কারোর কোনও নিয়ন্ত্রণ নেই। যে কোনও বাজারে অংশগ্রহণকারীদের জন্য একমাত্র নিয়ন্ত্রণযোগ্য বিষয় হল “ঝুঁকি” বা “এক্সপোজার”। কিন্তু, বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, অপ্রত্যাশিতভাবে রিটার্নের অন্ধ অনুসরণে, আমরা আমাদের ঝুঁকি পরিচালনা করতে ভুলে যাই, যার ফলে বিপজ্জনক ফলাফল পাওয়া যায়। এই প্রতিবেদনে আমরা ঝুঁকি পরিচালনার একটি প্রয়োজনীয় সরঞ্জাম সম্পর্কে আলোচনা করেছি; বৈচিত্র্যকরণ।
আমাদের দাদীরা সবসময় বলতেন যে সমস্ত ডিম একই ঝুড়িতে রাখবে না। এই নীতিটি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে অত্যন্ত প্রাসঙ্গিক। এখানে, ডিম হল আমাদের বিনিয়োগ করা সিকিউরিটি এবং ঝুড়ি বলতে একটি নির্দিষ্ট অ্যাসেট ক্লাস, খাত বা থিম বোঝায়।বিভিন্ন ঝুড়িতে উপর আমাদের ডিম ভাগ করে রেখে, যদি একটি স্লিপ করে আমাদের হাতে থেকে পড়ে যায়, তাহলে আমরা গুরুত্বপূর্ণ ক্ষতি বহন করা থেকে রক্ষা পাব, এর অর্থ হল যদি কোনও নির্দিষ্ট অ্যাসেট ক্লাস বা খাতের বড় নেতিবাচক মুভ থাকে।
আসুন বৈচিত্র্যকরণের কিছু সুবিধা সম্পর্কে আলোচনা করা যাক!
বাজারের অস্থিরতার প্রভাব হ্রাস করতে সহায়তা করে
একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও পোর্টফোলিওর মোট ঝুঁকি হ্রাস করে। অ্যাসেট ক্লাস এবং খাতে বিনিয়োগের বৈচিত্র্যের কারণে, বাজারের অস্থিরতার সামগ্রিক প্রভাব হ্রাস করা পায়। তহবিল, শিল্প- এবং এন্টারপ্রাইজ-নির্দিষ্ট ঝুঁকির মধ্যে বিনিয়োগগুলি বৈচিত্র্য করার মাধ্যমে কম করা হয়। ফলস্বরূপ, এটি ঝুঁকি হ্রাস করে এবং সময়ের সাথে সাথে উন্নততর রিটার্ন দেয়।
পোর্টফোলিও পর্যবেক্ষণ করার জন্য ব্যয় করা সময়ের পরিমাণ কম করে
একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও একটি ঘনীভূত পোর্টফোলিওর চেয়ে বেশি স্থিতিশীল, কারণ সমস্ত বিনিয়োগ একই সাথে খারাপ পারফর্ম করে না। উদাহরণস্বরূপ, শুধুমাত্র একটি অ্যাসেট ক্লাসে আপনার সম্পূর্ণ পোর্টফোলিও বিনিয়োগ করেন, যেমন ইক্যুইটি শেয়ার, তবে বাজারে নিম্নলিখিত সেরা পদক্ষেপ নির্ধারণের জন্য আপনার অনেক সময় এবং মনোযোগ ব্যয় করা হবে কারণ আপনার সমস্ত ডিম একই ঝুড়িতে (ইক্যুইটি)-এ রয়েছে। একইভাবে, যদি আপনি শুধুমাত্র কম-ঝুঁকিপূর্ণ, কম-রিটার্ন ঋণ ইন্সট্রুমেন্টে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনার রিটার্ন বাড়ানোর চেষ্টা করার জন্য আপনার অনেক সময় এবং প্রচেষ্টা করতে হবে। সুতরাং, বৈচিত্র্যময়তা আপনাকে ঝুঁকি এবং রিটার্নের মধ্যে একটি সর্বোত্তম ভারসাম্য বজায় রাখতে দেয়, যা আপনাকে কাজ, ব্যবসা ইত্যাদির মতো অন্যান্য মূল ক্ষমতার উপর ফোকাস করার অনুমতি দেয়।
দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করে
বেশিরভাগ মানুষ নির্দিষ্ট জীবনের লক্ষ্য পূরণ করার জন্য বিনিয়োগ করেন। এই লক্ষ্যগুলি পরিবর্তনশীল হতে পারে এবং তাই, একটি ক্ষুদ্র এবং অভিযোজনযোগ্য বিনিয়োগ পদ্ধতি অর্জন করার প্রয়োজন হয়। বৈচিত্র্যকরণ বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য অর্জনে সাহায্য করে। উদাহরণস্বরূপ, মনে করুন একজন বিনিয়োগকারীর তিনটি প্রাথমিক লক্ষ্য রয়েছে:
1) 7 বছরে ছেলের শিক্ষা
2) পরবর্তী দশ বছরের জন্য প্রতি বছর বিদেশে ভ্রমণ
3) এখন থেকে 15 বছর পরে অবসরের জন্য একটি বড় তহবিল সংগ্রহ করুন
এই ক্ষেত্রে, ইক্যুইটি বা ঋণের জন্য 100% বরাদ্দ লক্ষ্য অর্জনের জন্য পর্যাপ্ত হবে না। সুতরাং, বিনিয়োগকারীর লক্ষ্যগুলি পূরণ করার জন্য দুই বা এমনকি অন্যান্য বিকল্প বিনিয়োগের একটি আদর্শ মিশ্রণ প্রয়োজন হবে।
চক্রবৃদ্ধি সুদের সুবিধা পেতে সহায়তা করে
পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ (অধিকাংশ সময়) মূলধন বাজারে বিপর্যয়ের সময় পোর্টফোলিও ড্রডাউনগুলি কম করতে সাহায্য করে। এটি নিশ্চিত করে যেন অপ্রয়োজনীয় কিন্তু উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক পদক্ষেপগুলি দীর্ঘমেয়াদে আপনার বিনিয়োগের রিটার্নকে ক্ষতিগ্রস্ত করে না এবং তাই দীর্ঘ সময় ধরে চক্রবৃদ্ধির আনন্দ উপভোগ করতে আপনার সম্পদকে অনুমতি দেয়।
মূলধনের সুরক্ষায় অবদান রাখে
সব বিনিয়োগকারীই ঝুঁকিপূর্ণ প্রেমী নন। বিনিয়োগকারীরা অবসরের বয়সের কাছে যেতে পারেন বা যারা বিনিয়োগের জন্য নতুন তারা তাদের পোর্টফোলিওতে স্থিতিশীলতা চাইতে পারেন। অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে অ্যাসেট ক্লাস বা বিভিন্ন সিকিউরিটিতে বৈচিত্র্যকরণ এই স্থিতিশীলতা প্রদান করতে পারে এবং ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক বিনিয়োগকারীদের বাজারের অস্থিরতার বিরুদ্ধে তাদের সম্পদ রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে।
আপনাকে বিনিয়োগের মধ্যে অদলবদল করতে দেয়
বৈচিত্র্যময়তা হল একটি বিচক্ষণ কৌশল যা প্রত্যেক বিনিয়োগকারীকে নিয়োগ করা উচিৎ। এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিও পুনর্বিন্যাস করতে এবং বাজারের অস্থিরতা থেকে লাভ করতে সক্ষম করে। এটি বিনিয়োগকারীদের অ্যাসেটের ধরনের মধ্যে তাদের হোল্ডিং বৈচিত্র্য করতে সক্ষম করে, তাই বার্ষিক রিটার্ন বৃদ্ধি করে।
একটি সাধারণ কৌশল যা বহু বিনিয়োগকারী সফলভাবে প্রয়োগ করেছেন তা হল ইক্যুইটির অসাধারণ কর্মদক্ষতার সময়ের পরে ধীরে ধীরে ঋণের জন্য বরাদ্দ বাড়ানো এবং হঠাৎ ইক্যুইটি বাজার ক্র্যাশ/অল্প কার্যকারিতার সময় ইক্যুইটির প্রতি বরাদ্দ বাড়ানো।
মনের শান্তি
বৈচিত্র্যকরণের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সুবিধা হল মনের শান্তি। যখন কোনও বিনিয়োগকারীর সামগ্রিক বিনিয়োগ একাধিক অ্যাসেট ক্লাসের মধ্যে ছড়িয়ে দেওয়া হয়, তখন তারা স্বল্প-মেয়াদী ভিত্তিতে পোর্টফোলিওর কর্মদক্ষতা সম্পর্কে চিন্তা করবে না বনাম যখন তার সমস্ত বিনিয়োগ একটি অ্যাসেট ক্লাসে মনোনিবেশ করা হয়।
পরিশেষে বলা যায় যে, বৈচিত্র্যকরণ হল একটি সহজ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল যা বিনিয়োগকারীদের ঘনীভূত বাজির কারণে হওয়া উল্লেখযোগ্য ক্ষতির বিরুদ্ধে নিজেদের রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে এবং ঝুঁকি এবং রিটার্নের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখতে সাহায্য করতে পারে। আমাদের প্রত্যেকের আমাদের স্বল্প-মেয়াদী নগদ-প্রবাহ অবস্থান বিবেচনা করার সময় আমাদের লক্ষ্য এবং উচ্চাকাঙ্ক্ষার উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাস বা সিকিউরিটিতে আমাদের পোর্টফোলিওর % বরাদ্দ করা। এবং সবসময় মনে রাখবেন: আমাদের সমস্ত ডিম একই ঝুড়িতে রাখা কখনও ভালো নয়!
এছাড়াও, বৈচিত্র্যকরণ একজন বিনিয়োগকারীকে অ্যাসেটের মূল্য পরিবর্তনের অস্থিরতা হ্রাস করে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় সহায়তা করতে পারে। তবে, আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে যে আপনার পোর্টফোলিও যতই ভালোভাবে বৈচিত্র্যময় করা হোক না কেন, ঝুঁকি কখনও এড়ানো যাবে না।
আপনি নির্দিষ্ট স্টকের সাথে যুক্ত ঝুঁকি হ্রাস করতে পারেন, কিন্তু বাজারের বিপদ প্রতিটি স্টকে ব্যবহারিকভাবে স্পর্শ করে, তাই অ্যাসেট ক্লাসে বৈচিত্র্যময় করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এর রহস্য হল ঝুঁকি এবং পুরস্কারের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা; এটি আপনাকে এখনও রাতের ভাল ঘুম পাওয়ার সময় আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলি পূরণ করার অনুমতি দেয়।
