இந்தியாவில் பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்)

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்) இந்தியாவில் ஒரு பிரபலமான இன்வெஸ்ட்மென்ட் விருப்பமாகும், அங்கு இன்வெஸ்ட்டர்களின் ஒரு குழு பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற சொத்துக்கள் போன்ற பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய தங்கள் பணத்தை ஒன்றாக இணைக்கிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்) தொழில்முறை நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அவர்கள் பல்வேறு பத்திரங்களில் பணத்தை (இன்வெஸ்ட்டர்களிடமிருந்து சேகரித்தவர்கள்) இன்கமை பெறுவதற்காக இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றனர்.

பல வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்) கிடைக்கின்றன, ஒவ்வொன்றும் அதன் தனித்துவமான பண்புகள், இன்வெஸ்ட்மென்ட் நோக்கம் மற்றும் ஆபத்து விவரங்களுடன் கிடைக்கின்றன. இன்வெஸ்ட்டர்கள் தங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கோல்கள், ஆபத்து மற்றும் இன்வெஸ்ட்மென்ட் வரம்புடன் இணைந்து ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டை தேர்வு செய்யலாம். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதற்கு முன்னர் தொழில்முறை ஆலோசனை பெறுவது எப்போதும் முக்கியமானது.

சொத்து வகுப்பின் அடிப்படையில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் சொத்து அடிப்படையிலான வகைப்பாடு அவர்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யும் சொத்துக்களின் வகையால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இவை சொத்து வர்க்கத்தின் அடிப்படையில் பிரதான வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் ஆகும்.

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் முதன்மையாக பங்குகள் மற்றும் தொடர்புடைய கருவிகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன மற்றும் அதிக ஆபத்துடன் கூடிய அதிக இன்கமை வழங்குகின்றன. இந்த ஃபண்டுகள் பொதுவாக குறைந்தபட்சம் 3-5 ஆண்டுகள் லாங் டெர்ம் இன்வெஸ்ட்மென்ட் வரம்பு கொண்ட இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கு பரிந்துரைக்கப்படுகின்றன. ஈக்விட்டி நிதிகளையும் அவர்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யும் நிறுவனங்களின் அளவின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தலாம்.

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பதைப் பற்றி மேலும் படிக்கவும்

டெப்ட் ஃபண்டுகள் அரசாங்க பத்திரங்கள், நிறுவன கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் இதே போன்ற பிற கருவிகள் போன்ற நிலையான இன்கம் பத்திரங்களில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன. இந்த ஃபண்டுகள் பாதுகாப்பான வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒன்றாக கருதப்படுகின்றன மற்றும் குறுகிய கால மற்றும் லாங் டெர்ம் இன்வெஸ்ட்மென்ட்களுக்கு பொருத்தமானதாக இருக்கலாம். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளைப் போலவே, டெப்ட் ஃபண்டுகள் பல்வேறு வகைகளிலும் வருகின்றன – அவற்றின் மாறுபாடுகள் அவர்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யும் கடன் மற்றும் பணச் சந்தை கருவிகளின் மெச்சூரிட்டி காலத்தின் அடிப்படையில் உள்ளன.

டெப்ட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பதைப் பற்றி மேலும் படிக்கவும்

ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் தங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் நோக்கங்கள் மற்றும் பிற காரணிகளின் அடிப்படையில் பல சொத்து வர்க்கங்களிடையே தங்கள் சொத்துக்களை ஒதுக்கும் இன்வெஸ்ட்மென்ட் நிதிகளாகும். ஈக்விட்டி சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள், கடன் சார்ந்த ஃபண்டுகள் மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டுகள் உட்பட பல்வேறு வகையான ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் உள்ளன.

ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பதைப் பற்றி மேலும் படிக்கவும்

ஈக்விட்டி-சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் குறைந்தபட்சம் 65% சொத்துக்களை இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன மற்றும் மீதமுள்ளவை கடனில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன. வரி நோக்கங்களுக்காக, இந்த ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் என்று கருதப்படுகின்றன.

கடன் சார்ந்த ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகள் தங்கள் சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 60% ஐ கடன் பத்திரங்களில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன, மேலும் அவை வரி நோக்கங்களுக்காக டெப்ட் ஃபண்டுகளாக கருதப்படுகின்றன.

ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்டுகள் முதன்மையாக வருமானங்களை உருவாக்க எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்களில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன, மேலும் அவை எப்போதும் 65% க்கும் மேற்பட்ட ஈக்விட்டி அம்பலத்தை கொண்டுள்ளன. இந்த ஈக்விட்டி அம்பலப்படுத்தப்பட்ட போதிலும், அவர்கள் வரி நோக்கங்களுக்காக ஈக்விட்டி நிதிகளாக நடத்தப்படுகின்றனர்.

இன்வெஸ்ட்மென்ட் நோக்கங்களின் அடிப்படையில் இந்தியாவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வகைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்) பல்வேறு இன்வெஸ்ட்மென்ட் நோக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன, மூலதன வளர்ச்சி, நிலையான வருமானம், வரி சேமிப்புகள் மற்றும் பலவற்றில் கவனம் செலுத்துகின்றன. கூடுதலாக, வளர்ச்சி ஃபண்டுகள், லிக்விட் ஃபண்டுகள், இன்கம் ஃபண்டுகள் மற்றும் வரி சேமிப்பு ஃபண்டுகள் உட்பட பல்வேறு வகையான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் உள்ளன.

1. வளர்ச்சி ஃபண்டுகள்:

   இந்த ஃபண்டுகள் லாங் டெர்ம்த்தில் ஒரு இன்வெஸ்ட்டரின் மூலதனத்தை வளர்ப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. அவை பொதுவாக அதிக வருவாய் திறனை வழங்கும் (ஆனால் சிறிய லாபப்பங்குகள்) பங்கு ஃபண்டுகள் ஆகும்; ஆனால் அதிக அபாயங்களுடன் வருகின்றன. அவர்கள் இலாபங்களை செயல்பாடுகள் மற்றும் ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டில் மீண்டும் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதில் கவனம் செலுத்தும் நிறுவனங்களின் பங்குகளை உள்ளடக்கியுள்ளனர். இந்த ஃபண்டுகள் ஆபத்தை விரும்பாத இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கு பரிந்துரைக்கப்படவில்லை, குறிப்பாக குறுகிய காலத்திற்கு இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய விரும்புபவர்கள்.

2. லிக்விட் ஃபண்டு:

   இந்த ஃபண்டுகள் பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்ய குறுகிய முதல் குறுகிய மெச்சூரிட்டிகளுடன் (பொதுவாக 91 நாட்களுக்கு மிகாமல்) கருவிகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன. அவர்கள் குறுகிய கால இன்வெஸ்ட்மென்ட்களுக்கு குறைந்த ஆபத்து மற்றும் சிறந்தவர்கள். எவ்வாறெனினும், குறைந்த ஆபத்து என்பது குறைந்த இன்கம் திறனையும் குறிக்கிறது.

3. இன்கம் ஃபண்டுகள்:

   ஒரு இன்வெஸ்ட்டரின் கோல் அவர்களின் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் இன்வெஸ்ட்மென்ட்டில் இருந்து வழக்கமான வருமானமாக இருந்தால், இன்கம் ஃபண்டுகள் ஒரு சிறந்த விருப்பமாக இருக்கலாம். இந்த ஃபண்டுகள் முக்கியமாக கடன்பத்திரங்கள் மற்றும் பத்திரங்களில் நிலையான மெச்சூரிட்டிகளுடன் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்கின்றன, நிலையான வருமானம் அல்லது டிவிடெண்டுகளை வழங்குகின்றன.

4. டேக்ஸ் சேவிங் ஃபண்டுகள்:

   ஈக்விட்டி லிங்க்ட் சேவிங் பிளான் (இஎல்எஸ்எஸ்/ELSS) என்றும் அழைக்கப்படும், இந்த ஃபண்டுகள் ஒரு நிதி ஆண்டில் ரூ. 1.5 லட்சம் வரை வரி விலக்கிற்கு தகுதியுடையவை. டேக்ஸ் சேவிங் ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி-சார்ந்த பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஃபண்டுகள், ஈக்விட்டியில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் 65% க்கும் அதிகமானவை.

கட்டமைப்பின் அடிப்படையில் பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்)

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்) அவற்றின் கட்டமைப்பின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தப்படலாம், மற்றும் மூன்று வகையான ஃபண்டுகள் உள்ளன: ஓபன்-எண்டட், குளோஸ்-எண்டட் மற்றும் இடைவெளி ஃபண்டுகள்.

ஆண்டு முழுவதும் வாங்குதல் மற்றும் விற்பனைக்கு ஓபன்-எண்டெட் ஃபண்டுகள் கிடைக்கின்றன. நிதி மேலாளர்கள் உயர்ந்த திரும்பும் திறனுடன் கருவிகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர். ஓபன்-எண்டெட் நிதிகளை வாங்குவதும் விற்பதும் நிதியின் தற்போதைய நிகர சொத்து மதிப்பை (என்ஏவி/NAV) அடிப்படையாகக் கொண்டது.

மறுபுறம், குளோஸ்-எண்டட் ஃபண்டுகள் புதிய நிதிய சலுகை (என்எஃப்ஓ/NFO) காலத்தில் மட்டுமே வாங்க முடியும் மற்றும் ஒரு நிலையான மெச்சூரிட்டி காலத்திற்கு பின்னர் மீட்கப்பட முடியும். இந்த ஃபண்டுகள் பங்குச் சந்தைகளிலும் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன, ஆனால் அவற்றின் பணப்புழக்கம் பொதுவாக குறைவாக உள்ளது.

இண்டர்வல் ஃபண்டுகள் ஓபன் எண்டெட் மற்றும் குளோஸ் எண்டெட் நிதிகளின் அம்சங்களை இணைத்துள்ளன. நிதி நிறுவனம் இடைவெளிகளில் வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் நிதியைத் திறக்கிறது. இடைவெளிக்காலத்தில், நிதிய நிறுவனங்கள் பொதுவாக வெளியேற விரும்பும் இன்வெஸ்ட்டர்களிடமிருந்து பிரிவுகளை மீண்டும் வாங்குகின்றன.

உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கோல்களுக்கான சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்டு

இந்தியாவில் பல மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்) கிடைக்கும் நிலையில், உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கோல்களுக்கான சரியான ஒன்றை தேர்ந்தெடுப்பது மிகப்பெரியதாக இருக்கலாம். உங்கள் கோல்கள், கிடைமட்டம் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் இணைந்து உங்களுக்கான சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்டை தேர்வு செய்ய உதவுவதற்கான சில குறிப்புகள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கோல்களை தீர்மானிக்க வேண்டும்:

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதற்கு முன்னர், உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கோல்களை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும். நீங்கள் குறுகிய-கால அல்லது நீண்ட-காலத்திற்கு இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய விரும்புகிறீர்களா? நீங்கள் மூலதன பாராட்டு அல்லது வழக்கமான இன்கமை தேடுகிறீர்களா? உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கோல்கள் சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்டை தேர்ந்தெடுக்க உங்களுக்கு உதவும்.

பல்வேறு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை புரிந்துகொள்ளுங்கள்:

இன்வெஸ்ட்மென்ட் முடிவை எடுப்பதற்கு முன்னர் ஒவ்வொரு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டின் கட்டமைப்பு, கட்டணங்கள், போர்ட்ஃபோலியோ, ஆபத்து மற்றும் ரிட்டர்ன் சுயவிவரத்தை நீங்கள் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.

நிதியின் முந்தைய செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்யவும்:

கடந்த கால செயல்திறன் எதிர்கால வருமானத்தின் உத்தரவாதம் அல்ல என்றாலும், கடந்த காலத்தில் ஃபண்டு எவ்வாறு செயல்பட்டுள்ளது என்பது பற்றிய யோசனையை அது உங்களுக்கு வழங்கும். லாங் டெர்ம்த்திற்கு மேலாக தங்கள் பெஞ்ச்மார்க்கை தொடர்ச்சியாக வெளிப்படுத்தியுள்ள நிதிகளை தேடுங்கள்.

ஃபண்டு மேனேஜரின் டிராக் பதிவை சரிபார்க்கவும்:

இந்த ஃபண்டு மேனேஜர் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறனில் முக்கிய பங்கைக் கொண்டுள்ளார். இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கு நல்ல இன்கமை உருவாக்குவதற்கான டிராக் பதிவைக் கொண்ட ஒரு ஃபண்டு மேனேஜரை தேடுங்கள்.

செலவு விகிதத்தை பாருங்கள்:

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (பரஸ்பர ஃபண்டுகள்) உங்கள் பணத்தை நிர்வகிப்பதற்கான கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன, இது செலவு விகிதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. குறைந்த செலவு விகிதத்துடன் நிதிகளை தேடுங்கள், ஏனெனில் இது உங்கள் வருமானத்தின் மீதான கட்டணங்களின் தாக்கத்தை குறைக்கும்.

ரிஸ்க் ஃபேக்ட்டரை கருத்தில் கொள்ளுங்கள்:

ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டும் (பரஸ்பர நிதி) ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான ஆபத்துடன் வருகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுடன் (பரஸ்பர நிதி) தொடர்புடைய ஆபத்தை கருத்தில் கொள்ளுங்கள் மற்றும் அது உங்கள் ஆபத்து சுயவிவரத்துடன் பொருந்துமா என்பதை பாருங்கள்.

திட்ட ஆவணத்தை படிக்கவும்:

இன்வெஸ்ட்மென்ட் நோக்கம், ஆபத்து காரணிகள், கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் உட்பட மியூச்சுவல் ஃபண்டு பற்றிய அனைத்து அத்தியாவசிய தகவல்களையும் இந்த திட்ட ஆவணம் கொண்டுள்ளது. இன்வெஸ்ட்மென்ட் முடிவை எடுப்பதற்கு முன்னர் திட்ட ஆவணத்தை கவனமாக படிக்கவும்.

உங்கள் சரியான கவனத்தை செலுத்துவதன் மூலம் மற்றும் சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்டை தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம், நீங்கள் உங்கள் செல்வத்தை காலப்போக்கில் வளர்த்து உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கோல்களை அடையலாம்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (FAQs)