म्यूचुअल फंड और अगले चरणों में लॉक-इन अवधि क्या होती है?

लॉक-इन अवधि क्या होती है?

लॉक-इन अवधि के दौरान, निवेश या निवेश की गई राशि को वापस नहीं लिया जा सकता या बेचा नहीं जा सकता. इस अवधि के सामान्य अनुप्रयोगों में यूएलएलआईपीएस, म्यूचुअल फंडआदि शामिल हैं. बीमा अनुबंध एक लॉक-इन अवधि प्रदान करते हैं जो निवेशकों को तरलता बनाए रखने में सक्षम बनाते हैं. “लॉक-इन समय” शब्द उन वर्षों की अवधि का वर्णन करता है जिसके दौरान निवेशक अपने द्वारा निवेश किए गए धन को बेचने या वापस लेने में असमर्थ होते हैं. जब लॉक-इन अवधि पूरी हो जाती है तो निवेशक को धन तुरंत नहीं हटाना चाहिए; इसके बजाय, उन्हें धन के प्रदर्शन की निगरानी करनी चाहिए. निवेश के वर्षों की संख्या और लॉक-इन अवधि दो विशिष्ट अवधारणाएं हैं. लॉक-इन अवधि निवेशक को अपने निवेश को रोक कर रखने और लंबे समय में लाभ प्राप्त करने के लिए प्रोत्साहित करती है. लॉक-इन समय निवेश लक्ष्य आधारित निवेश होने पर लाभदायक होता है.

विभिन्न प्रकार के निवेशों में लॉक-इन अवधि क्या होती है?

अब, आइए विभिन्न निवेश विकल्पों से जुड़ी लॉक-इन अवधियों पर नज़र डालते हैं:

म्यूचुअल फंड अपनी लॉक-इन अवधि के आधार पर म्यूचुअल फंड दो प्रमुख प्रकार के होते हैं. क्लोज्ड-एंडेड म्यूचुअल फंड में एक निश्चित अवधि होती है, आमतौर पर 3 वर्ष के लिए होती है, जिसके दौरान निवेशक अपनी इकाइयों को रिडीम नहीं कर सकते. हालांकि, इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस)(ELSS) ओपन-एंडेड फण्ड्स होते हैं जिनकी लॉक-इन अवधि अपेक्षाकृत कम, लगभग 3 वर्ष की होती है.
टैक्स-सेविंग फिक्स्ड डिपॉजिट निवेशकों के बीच दीर्घकालिक प्रतिबद्धता को प्रोत्साहित करने के लिए इन जमाओं के लिए पांच वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है. लॉक-इन अवधि के समाप्त होने से पहले वापस लेने का परिणाम आमतौर परनिवेशकों के बीच अनुशासित बचत संस्कृति को प्रोत्साहित करते हुए पेनाल्टी के रूप में होता है.
सरकारी बांड सरकारी बांड अपनी संबंधित लॉक-इन अवधियों की विभिन्न लंबाइयों के साथ सुरक्षित निवेश विकल्प प्रदान करते हैं. उदाहरण के लिए, राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (एनएससी) (NSC) में लॉक-इन अवधि पांच वर्ष की होती है जबकि सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ) (PPF) 15 वर्ष के लिए प्रदान करती है.
यूलिप फंड यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूएलआईपी) (ULIP) पूल निवेश और बीमा का अवसर प्रदान करता है. ऐसी योजनाएं आमतौर पर पांच वर्ष की होल्डिंग अवधि के साथ आती हैं ताकि निवेशक द्वारा एक निवेश तार्किक रूप से उसके अधीन हो सके.

लॉक-इन अवधि क्यों महत्वपूर्ण होतीहै?

यह निवेशकों को समय के साथ अपना निवेश बनाए रखने और दीर्घकालिक निवेश के लाभ प्राप्त करने में सहायता करेगा.
स्थिरता लाने के दौरान तरलता बनाए रखने के लिए लॉक-इन अवधि का उपयोग म्यूचुअल फंड के द्वारा किया जाता है.
यदि कोई इन निवेशों के द्वारा अपनी कर योग्य आय से राजस्व की कटौती करना चाहता है तो लॉक-इन अवधि उपयोगी हो सकती है.
हेज फंड के लिए, लॉक-अप अवधि प्रबंधक को निवेश को बेचने के समय प्रदान करता है जो लिक्विडेट करना कठिन होता या अन्यथा उनके पोर्टफोलियो को तुरंत असंतुलित कर देता.
स्टार्ट-अप या आईपीओ जारी करने वाले व्यवसायों के लिए, लॉक-इन अवधि एक सुदृढ़ व्यवसाय मॉडल के विकास में सहायता करती है और बाजार में लचीलापन प्रदर्शित करती है.
पोस्ट आईपीओ के की लॉक-अप अवधि स्टॉक को उस समय तुरंत बेचने से रोकती है जब शेयर की कीमतें बढ़ जाती हैं और अत्यधिक कीमत की अस्थिरता के अधीन होती हैं.
लक्ष्य आधारित निवेश के लिए लॉक-इन अवधि होना एक अच्छा विचार है.

घर में निवेश करना एक प्रमुख निर्णय है जिसके लिए अनेक कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है. अधिकांश निवेशकों के पास सूचना का अभाव होता है और वे बाजार में केवल कुछ परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया व्यक्त करते हैं. लॉक-इन अवधि निवेशकों को कुछ समय के लिए अपने निवेश के प्रति वचनबद्ध करने और दीर्घकालिक निवेश से लाभ प्राप्त करने के लिए प्रोत्साहित करेगी. म्यूचुअल फण्ड्स में निवेश में लॉक-इन अवधि फंड में स्थिरता को बढ़ावा देने के लिए होती है. अगर बहुत ज्यादा बिक्री होती है, तो इसमें अधिक रिडेम्पशन हो सकते हैं, जो फंड की लिक्विडिटी को प्रभावित कर सकते हैं. इसलिए, लॉक-इन अवधि तरलता बनाए रखने में सहायक होगी. लॉक-इन अवधि निवेशकों को अपने शेयरों को बेचने से रोक देगी और फण्ड्स की परिसंपत्तियों की स्थिरता को बनाए रखने में सहायता करेगी. वे ऐसा करके निवेशकों के पक्ष में कार्य करते हैं. ताकि स्टॉक के निवेशक अपने निवेश से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त कर सकें. इसलिए म्यूचुअल फंड निवेशकों की संपत्ति की सुरक्षा के लिए बाजार की स्थिरता बनाए रखते हैं

लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद मुझे क्या करना चाहिए?

बैकअप योजना असफल होने की स्थिति में बैकअप योजना बनाना एक अच्छा विचार है. निवेश के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के बाद, उन्हें तय करना चाहिए कि इसे रिडीम करना है या नहीं. म्यूचुअल फण्ड्स में निवेशकों को अपने फण्ड्स के निष्पादन का आकलन करना चाहिए. आइये हम यहां ईएलएसएस (ELSS) फण्ड्स और उनकी लॉक-इन अवधियों का उदाहरण लें.

फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करें.

ईएलएसएस (ELSS) फण्ड्स केवल टैक्स कम करने से अधिक सहायता करते हैं. वे एक बार में दो लक्ष्य पूरे करते हैं: टैक्स की बचत और दीर्घकालिक पूंजी विकास. अधिकांश निवेशक ईएलएसएस (ELSS) फण्ड्सका उपयोग केवल टैक्स बचाने के साधन के रूप में उपयोग करते हैं. वे जब तीन वर्ष की लॉक-इन अवधि पूरी हो जाती है तो इस निवेश को नए ईएलएसएस (ELSS) फण्ड्स में निवेश करने के लिए रिडीम करते हैं . वे ऐसा टैक्स के भुगतान से बचने के लिए, करते हैं. लेकिन यह निवेशकों के लाभ को सीमित करता है. ईएलएसएस ELSS) फण्ड्स इक्विटी निवेश करती हैं. सरल शब्दों में कहा जाय तो,, वे जानकारी युक्त फंडप्रबंधकों द्वारा चलाए जा रहे विभिन्न पोर्टफोलियो वाले मल्टी-कैप फण्ड्स होते हैं. फंड प्रबन्धक सेवाओं के लिए एक शुल्क लेता है. अपनी ईएलएसएस (ELSS) परिसंपत्तियों से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए निवेशकों को कम से कम पांच से सात वर्षों तक अपने निवेश को रोक कर रखने की सलाह दी जाती है.

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इक्विटी केवल तीन वर्षों में अपनी पूरी क्षमता तक नहीं पहुंच सकती. निवेशकों को तीन वर्षों के बाद फण्ड्स की समीक्षा करने की सलाह दी जाती है, फिर भी.

चुनें कि क्या निवेश जारी रखना है.

निवेशक तीन वर्षों के बाद अपने ईएलएसएस (ELLSS) फण्ड्स में निवेश का मूल्यांकन कर सकते हैं. निवेशकों को ऐसा अपने फण्ड्स के प्रदर्शन के साथ अपने उद्देश्यों से मेल के अनुसार करना चाहिए. निवेशक, तब तक फण्ड्स में निवेश करता रह सकता है जब तक या विस्तार कर रहा हो और उनके वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करता है. यदि या निवेशक के उद्देश्यों को पूरा नहीं करता है तो इस निवेश को बेचना और धन को नए ईएलएसएस (ELLSS) फण्ड्स में डालना सबसे अच्छा है.

निवेश वापस लाना.

निवेशकों को लॉक-इन अवधि को अपनी निवेश अवधि का आधार नहीं बनाना चाहिए. निवेशकों के हितों, फण्ड्स की स्थिरता और तरलता की रक्षा के लिए लॉक-इन अवधि की आवश्यकता होती है. तीन वर्षों के बाद, ईएलएसएस (ELSS) फण्ड्सके लिए लॉक-इन अवधि समाप्त हो जाती है.

वास्तव में, निवेशकों को धन की आवश्यकता होने पर ही अपने होल्डिंग को रिडीम करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है. मेडिकल एमरजेंसी या अनिश्चितता की स्थिति में निवेश रिडीम करना स्वीकार्य है. जब कोई फाइनेंशियल लक्ष्य के करीब हो रहा है या फंड का प्रदर्शन उद्देश्य के अनुरूप नहीं होता है, तो निवेश को भी रिडीम किया जा सकता है. अगर ऐसा नहीं है, तो निवेशक इक्विटी निवेश के द्वारा महत्वपूर्ण रूप से निवेश और लाभ जारी रख सकते हैं.

एक बार लॉक-इन अवधि बीत जाने के बाद, ईएलएसएस (ELSS) फण्ड्स के साथ किए गए निवेश को रिडीम करने की आवश्यकता नहीं है. लेकिन, लॉक-इन समय समाप्त होने के बाद, निवेश की निगरानी की जानी चाहिए. निवेशक को अपने होल्डिंग को केवल तभी रिडीम करना चाहिए जब किसी फंड का प्रदर्शन निवेशकों की अपेक्षाओं से कम हो जाता है या यदि उन्हें आपातकालीन स्थिति में धन की आवश्यकता हो. टैक्स का भुगतान करने से बचने के लिए, निवेशकों को लॉक-इन अवधि के बाद अपनी होल्डिंग नहीं बेचनी चाहिए और नए ईएलएसएस (ELSS) फण्ड्स में स्विच नहीं करनी चाहिए. हम इक्विटी से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने के लिए 5-7 वर्षों के लिए ईएलएसएस फंड में निवेश करने की सलाह देते हैं.

निष्कर्ष

एक लॉक-इन अवधि केवल निवेश बेचने से अधिक पर सीमाएं रखती है. इसके अलावा, यह निवेशकों को अपने निवेश रिटर्न को बढ़ाने का मौका देती है. लॉक-इन अवधि निवेश की अवधि को परिभाषित नहीं करती. यह केवल एएमसी (AMC) या फर्म द्वारा लिक्विडिटी की सुरक्षा और बाजार की स्थिरता को बनाए रखने की एक सीमा है. अब जब आप फंड से संबंधित कुछ महत्वपूर्ण विवरण जान चुके हैं, तो एंजल के साथ डीमैट अकाउंट खोलेंऔर स्टॉक, म्यूचुअल फंड और इसके अलावा बहुत कुछ में निवेश करना शुरू करें!