म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

गेल्या काही वर्षांत म्युच्युअल फंड प्रचंड लोकप्रिय झाले आहेत. ही गुंतवणूक उत्पादने आहेत जी सिक्युरिटीजच्या वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी एकाधिक गुंतवणूकदारांकडून निधी गोळा करतात. हा लेख म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीबद्दल त्यांचे ज्ञान वाढवू इच्छित असलेल्या प्रत्येकासाठी आहे. ‘म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?’ या प्रश्नाचे उत्तर देण्याबरोबरच, म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक कशी करावी आणि म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे फायदे आणि तोटे याविषयी देखील ते स्पष्ट करते. 

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंड अनेक गुंतवणूकदारांकडून निधी गोळा करतात आणि सिक्युरिटीजच्या विविध पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करतात. हे व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित केलेले फंड व्यक्तींना स्टॉक, बाँड्स आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्ससह विविध मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करण्याचा मार्ग देतात. 

म्युच्युअल फंड गुंतवणूक झटपट वैविध्य देते आणि फंडाचे होल्डिंग धोके कमी करण्यास मदत करतात. भारतात, म्युच्युअल फंडांचे नियमन केले जाते, ज्यामुळे ते नवीन आणि अनुभवी गुंतवणूकदारांमध्ये पारदर्शक आणि अत्यंत लोकप्रिय होतात.

म्युच्युअल फंड कसे काम करतात?

म्युच्युअल फंडामध्ये, गुंतवणूकदारांना फंडाच्या एनएव्ही वर आधारित युनिट्सचे वाटप केले जाते.

म्युच्युअल फंडातील एनएव्ही किंवा निव्वळ मालमत्ता मूल्य हे फंडाचे प्रति शेअर मूल्य असते. गुंतवणूकदारांना त्यांची एकूण गुंतवणूक आणि फंडाच्या एनएव्ही वर आधारित युनिट्सचे वाटप केले जाते. एनएव्हीची गणना करताना फंडाच्या एकूण मालमत्तेचे मूल्य थकबाकी असलेल्या समभागांच्या संख्येने विभाजित करणे समाविष्ट आहे. उदाहरणार्थ, जर फंडाचे एकूण मालमत्ता मूल्य रु. 1 कोटी आणि फंडाकडे 1 लाख थकबाकी शेअर्स आहेत, एनएव्ही हे एकूण मालमत्ता मूल्य (रु. 1 कोटी) थकबाकीदार समभागांनी (1 लाख) भागले असता,याचा अर्थ, फंडाची एनएव्ही रु.100 आहे. 

एनएव्हीची गणना दररोज केली जाते. त्यामुळे, ते सतत बदलत राहते आणि पोर्टफोलिओमधील सिक्युरिटीजच्या कामगिरीनुसार वर किंवा खाली जाऊ शकते. 

बाजारातील अस्थिरतेचा परिणाम एनएव्ही वर होतो. गुंतवणूकदाराने युनिट्सची पूर्तता करताना एनएव्ही मूल्य वाढल्यास, नफ्याला भांडवली नफा असे म्हणतात. त्याचप्रमाणे, जर एनएव्ही मूल्य कमी झाले, तर तुमचे नुकसान देखील होऊ शकते.  

म्युच्युअल फंडाचे प्रकार

खालील म्युच्युअल फंडांचे विस्तृत वर्गीकरण आहे. 

निधी संरचनेवर आधारित

ओपन एंडेड फंड शाश्वत असतात. ओपन–एंडेड फंड गुंतवणूकदारांना त्यांचे युनिट कधीही रिडीम करू देतात. 

क्लोज एंडेड फंड: या योजनांची निश्चित मुदतपूर्ती असते. तुम्ही क्लोज–एंड फंडात कधीही गुंतवणूक करू शकत नाही किंवा पैसे काढू शकत नाही.

मालमत्ता वाटपावर आधारित

मालमत्ता वाटपावर आधारित म्युच्युअल फंड वर्गीकरणात इक्विटी, कर्ज आणि हायब्रिड फंडांचा समावेश होतो. 

म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या पद्धती

गुंतवणूकदार दोन लोकप्रिय मार्गांनी म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करू शकतात.

लंपसम: जेव्हा तुम्ही म्युच्युअल फंडाला एकच मोठे पेमेंट करता, तेव्हा त्या दिवसाच्या एनएव्ही मूल्यावर आधारित तुम्हाला युनिट्सचे वाटप केले जाते. उदाहरणार्थ, जर त्या दिवशी फंडाची एनएव्ही रु. 50 तुम्हाला रु. 10,000 च्या एकरकमी गुंतवणुकीसाठी 200 युनिट्स वाटप केले जातील.

एसआयपी: एसआयपी मध्ये तुम्ही फंडात नियमित गुंतवणूक करता. हे दर महिन्याला भरलेले छोटे निश्चित हप्ते आहेत आणि त्या दिवसाच्या एनएव्ही मूल्यावर आधारित युनिट्सचे वाटप केले जाते. एक पद्धतशीर गुंतवणूक योजना नियमित गुंतवणुकीच्या पद्धतींना प्रोत्साहन देते आणि बाजाराला वेळ देण्याची गरज दूर करते. 

म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक कशी करावी?

म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याचे 3 सामान्य मार्ग आहेत.

म्युच्युअल फंड कंपनीच्या वेबसाइटद्वारे: त्या बाबतीत, तुम्हाला त्यांच्या वेबसाइटवर नोंदणी करावी लागेल आणि खाते तयार करावे लागेल. तथापि, जर तुम्हाला वेगवेगळ्या कंपन्यांमधील एकाधिक फंडांमध्ये गुंतवणूक करायची असेल तर ही पद्धत अकार्यक्षम असू शकते. 

बँकांच्या माध्यमातून: काहीवेळा तुमची बँक तुम्हाला त्यांच्या नेट बँकिंग किंवा मोबाईल बँकिंग प्लॅटफॉर्मवर उपलब्ध असलेल्या निधीमध्ये गुंतवणूक करण्याची परवानगी देते. परंतु संभाव्य योजना शोधण्याची तुमची क्षमता मर्यादित करू शकते कारण बँक केवळ मर्यादित संख्येत निधीचा प्रचार करू शकते.

एंजेल वन द्वारे: एंजल वन हे एक प्रसिद्ध ब्रोकरेज हाऊस आहे. तुमच्या गरजेनुसार म्युच्युअल फंड शोधण्यात मदत करण्यासाठी आम्ही प्रगत स्क्रीनर आणि अहवाल ऑफर करतो.     

म्युच्युअल फंडात गुंतवणुकीचे फायदे

1. विविधीकरण: म्युच्युअल फंड झटपट विविधीकरण देतात, अशा प्रकारे विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये जोखीम पसरवतात आणि एकूण पोर्टफोलिओवर कोणत्याही एका गुंतवणुकीच्या कामगिरीचा प्रभाव कमी करतात.
2. व्यावसायिक व्यवस्थापन: फंड व्यवस्थापक त्यांच्या कौशल्याचा आणि संशोधनाचा उपयोग आशादायक गुंतवणूक संधींमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी करतात.
3. तरलता: तरलता म्युच्युअल फंडांना अल्पकालीन किंवा आपत्कालीन रोख गरजांसाठी योग्य बनवते. गुंतवणूकदार कोणत्याही व्यावसायिक दिवशी त्यांचे म्युच्युअल फंड युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करू शकतात. 
4. परवडणारी क्षमता: म्युच्युअल फंड परवडणारे आहेत आणि गुंतवणूकदारांना मोठ्या प्रमाणावर अर्थव्यवस्थेचा फायदा मिळवून देतात.
5. पारदर्शकता: म्युच्युअल फंडांना नियमित कामगिरी अहवाल प्रकाशित करणे आवश्यक आहे. पारदर्शकतेची ही पातळी गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम करते.
6. नियामक निरीक्षण: हे उद्योग मानकांचे पालन सुनिश्चित करते, गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी संरक्षण आणि आत्मविश्वास प्रदान करते.
7. लवचिकता: म्युच्युअल फंड विविध प्रकारांमध्ये उपलब्ध आहेत, जे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणूकीची उद्दिष्टे, जोखीम घेण्याची क्षमता आणि वेळेच्या क्षितिजांशी जुळणारे फंड निवडण्याची परवानगी देतात.
8. लाभांश पुनर्गुंतवणूक: म्युच्युअल फंडांमध्ये, व्युत्पन्न केलेला लाभांश अनेकदा पुन्हा गुंतवला जातो, ज्यामुळे दीर्घकालीन संपत्ती संचयनाला चालना मिळते.
9. कर कार्यक्षमता: कर लाभ प्रदान करण्यासाठी म्युच्युअल फंडांची रचना केली जाऊ शकते. उदाहरणार्थ, ईएलएसएस म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करून 1961 च्या कलम 80C आयकर कायद्याअंतर्गत रु.1.5 लाख पर्यंतच्या गुंतवणुकीवर गुंतवणूकदार वर्षाला रु. 46,800 पर्यंत कर वाचवू शकतात.

म्युच्युअल फंडाचे तोटे

म्युच्युअल फंडांच्या फायद्यांसह तोटे समजून घेतल्यास, तुम्ही एक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम व्हाल.

1. चढउतार परतावा: जे गुंतवणुकीवर निश्चित परतावा पसंत करतात त्यांना म्युच्युअल फंडाच्या परताव्यामुळे निराश वाटू शकते. म्युच्युअल फंड निश्चित परतावा देत नाहीत आणि जोखीम–विरोधक गुंतवणूकदारांना अपील करू शकत नाहीत. 
2. कमी नियंत्रण: इक्विटी गुंतवणुकीच्या विपरीत, म्युच्युअल फंडातील तुमच्या पोर्टफोलिओवर तुमचे नियंत्रण कमी असते. म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीच्या बाबतीत, फंडाच्या होल्डिंग्स आणि गुंतवणूक धोरणांशी संबंधित सर्व निर्णय फंड व्यवस्थापकांकडून घेतले जातात.
3. फी आणि खर्च: म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीत व्यवस्थापन शुल्क, परिचालन खर्च आणि विक्री भार यांसारखे शुल्क समाविष्ट असते. हे खर्च गुंतवणूकदाराचा निव्वळ नफा कमी करू शकतात.
4. विविधीकरण: म्युच्युअल फंडाचे प्रमुख प्लस म्हणून वैविध्यता नेहमीच उद्धृत केली जाते, परंतु अति–विविधीकरणामुळे तुमचे एकूण नफा कमी होऊ शकतात. तुमच्या पोर्टफोलिओवर तुमचे नियंत्रण कमी असल्यामुळे संधी वाढते.
5. कामगिरी चढउतार: म्युच्युअल फंडाचा परतावा बाजारातील अस्थिरता, आर्थिक परिस्थिती आणि फंड व्यवस्थापकाच्या कौशल्यांच्या अधीन असतो. खराब गुंतवणुकीचे निर्णय किंवा बाजारातील प्रतिकूल परिस्थितीमुळे कमी कामगिरीचा कालावधी येऊ शकतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदाराच्या परताव्यावर संभाव्य परिणाम होतो.
6. निधी मूल्यांकन: काही गुंतवणूकदारांना फंडांची तुलना करणे कठीण जाते – कामगिरी, एनएव्ही इ. जर तुम्ही पूर्णपणे नवीन गुंतवणूकदार असाल तर तुम्हाला म्युच्युअल फंड जटिल वाटू शकतात. 
7. एक्झिट लोड: तुम्ही विशिष्ट कालावधीत तुमच्या युनिट्सची पूर्तता करता तेव्हा फंड हाऊस शुल्क आकारेल. हे शुल्क फंडातून वारंवार पैसे काढण्यापासून परावृत्त करण्यासाठी डिझाइन केले आहे, परंतु शेवटी, ते तुमचा निधीचा प्रवेश मर्यादित करतील. 
8. मागील कामगिरी: फंडाच्या भूतकाळातील कामगिरीचे मूल्यमापन करणे हा एक सामान्य निर्णय घेणारा घटक आहे, हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की भूतकाळातील मजबूत कामगिरी भविष्यातील कामगिरीची हमी देत नाही. 
9. सीएजीआर: सीएजीआरच्या तुलनेत फंडाची कामगिरी गुंतवणूकदारांना जोखीम किंवा गुंतवणुकीच्या पद्धतीबद्दल सांगत नाही. 
10. व्यवस्थापकाची कामगिरी: फंडावरील परतावा हा फंड व्यवस्थापकाच्या अनुभवावर आणि निर्णयावर अवलंबून असतो. 
11. कॅपिटल गेन टॅक्स: भांडवली लाभ कर नियमांनुसार गुंतवणुकीतून मिळणारा नफा कराच्या अधीन असतो आणि त्यामुळे गुंतवणूकदारासाठी कर बंधनात वाढ होऊ शकते. 

म्युच्युअल फंडाची उद्दिष्टे

म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी खालील उद्दिष्टे साध्य करतात:

विविधीकरण: म्युच्युअल फंड झटपट विविधीकरण देतात, जे जोखीम कमी करण्यास आणि जोखीम–समायोजित परतावा सुधारण्यास मदत करतात.

मुख्य संरक्षण: काही म्युच्युअल फंड काही प्रमाणात मुख्य संरक्षण देतात. म्युच्युअल फंड हे अत्यंत नियंत्रित असतात आणि आक्रमक गुंतवणूक धोरणांना परावृत्त करतात.

भांडवल वाढ: म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचा मुख्य उद्देश भांडवल वाढ हा आहे. 

कर बचत: काही म्युच्युअल फंडांना कर बचतीचा फायदा आहे, जसे की ईएलएसएस. तथापि, ते सुरुवातीच्या तीन वर्षांच्या लॉक–इनसह देखील येते, ज्यामुळे ते कमी होते.  

अंतिम शब्द

म्युच्युअल फंडांसाठी नवशिक्या मार्गदर्शकाचे उद्दिष्ट या गुंतवणूक वाहनांना समजून घेण्यासाठी एक भक्कम पाया प्रदान करणे आहे. म्युच्युअल फंडाचा अर्थ, प्रकार, फायदे आणि तोटे समजावून सांगून, हा लेख सखोल समज प्रदान करतो जो नवशिक्यांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करेल. 

FAQs