અસ્થિર ઈક્વિટી બજારોમાં આશ્ચર્યજનક રોકાણ તરીકે સિસ્ટમૅટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન (STPs) ઝડપથી પ્રચલિત થઈ રહ્યું છે. નીચે, અમે STPની વિશે વિગતવાર જણાવીશું કે રોકાણકારોને રોકાણ કરવાથી કેવી રીતે લાભ મેળવી શકે છે.
ભારતમાં લોન્ગ ટર્મ સંભાવનાઓ પર ઉત્સાહિત હોવા છતાં, ઘણા રોકાણકારો સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ કરવાનું સાહસ કરવા માટે સાવચેત છે કારણ કે તેઓ અત્યંત અસ્થિર ક્ષેત્રમાં સાહસ કરે છે. આવા સંજોગોમાં, યોગ્ય એન્ટ્રીની શોધમાં બજારોથી દૂર જવાને બદલે, રોકાણકારો વ્યવસ્થિત ટ્રાન્સફર સ્કીમ દ્વારા તેમના રોકાણમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવાનું વિચારે છે.
તો, ચાલો આપણે વિગતવાર સમજીએ કે સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન (STP) શું છે?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં STP શું છે?
STP એ એક વ્યૂહરચના છે જે શરૂઆતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એકસાથે રોકાણ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે, અને પછી નિશ્ચિત અવધિ દરમિયાન અન્ય સ્કીમમાં નિશ્ચિત અથવા ચલ રકમ નિયમિતપણે ટ્રાન્સફર કરે છે. અહીં, પ્રારંભિક ફંડ સ્ત્રોત ફંડ તરીકે ઓળખાય છે, અને પછીના ફંડને લક્ષ્ય ફંડ કહેવામાં આવે છે.
સામાન્ય રીતે, વ્યક્તિઓ અલ્ટ્રા-શોર્ટ-ટર્મ ડેટ ફંડ અથવા લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કરે છે અને પછી ઇક્વિટી ફંડમાં તેમનું રોકાણ અટકી જાય છે, ખાસ કરીને જો તેઓ અપેક્ષા રાખે છે કે નજીકના અવધિમાં બજાર સુધરશે. આ રીતે, તેઓ ડેટ ફંડમાંથી નિયમિત આવક અને સીધા ઇક્વિટી ફંડમાં ફંડ ટ્રાન્સફર કરવાની સુવિધાને બેવડો લાભ અર્જિત કરે છે.
STP રોકાણ માટે એક ચેતવણી છે: સ્ત્રોત અને લક્ષ્ય ફંડ બંને એક જ ઍસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (AMC) ના હોવા જોઈએ.
ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ વ્યક્તિ STPના માધ્યમથી રૂ. 10 લાખનું રોકાણ કરવામાં રૂચિ ધરાવતા હોય પરંતુ તેને ડર હોય કે અત્યારે બજારો સાનુકૂળ નથી, તો તેઓ આ રકમનું પ્રથમ લિક્વિડ અથવા ડેટ ફંડમાં રોકાણ કરશે. પછી, આ રકમ સમયાંતરે ટ્રાન્સફર કરવામાં આવશે, જેમ કે દર ત્રિમાસમાં રૂ. 1 લાખ, ઇક્વિટી સ્કીમમાં આ રીતે, રોકાણકાર 10 ક્વાર્ટરમાં ઇક્વિટીમાં સમગ્ર રકમ ટ્રાન્સફર કરી શકે છે.
STPની વિશેષતાઓ શું છે??
STPની કેટલીક વિશેષતાઓમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
કોઈ ન્યૂનતમ રોકાણ નહીં
એગ્ઝિટ લોડ ઍપ્લિકબિલિટી
જ્યારે STP પર કોઈ પણ એન્ટ્રી લોડનો સમાવેશ થતો નથી, ત્યારે AMC રોકાણ મૂલ્યના 2% સુધીનો એક્ઝિટ લોડ વસૂલવા માટે મુક્ત છે. વધુમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારે ડેસ્ટિનેશન (નિર્ધારિત લક્ષ્ય) ફંડમાં ઓછામાં ઓછા 6 વખત ફંડ ટ્રાન્સમિટ કરવું જોઈએ.
કરવેરા
સ્ત્રોત ફંડમાંથી લક્ષ્ય ફંડમાં તમામ મૂડી ટ્રાન્સફર ફંડના રિડેમ્પશન તરીકે ગણવામાં આવે છે, આમ રોકાણકાર માટે અતિરિક્ત કર અસરોને આમંત્રણ આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, પ્રથમ 3 વર્ષમાં ડેટ ફંડમાંથી મૂડી ટ્રાન્સફર પર ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ કર (STCG) લાગશે.
STPનો પ્રકાર શું છે?
એક સ્કીમમાંથી બીજી સ્કીમમાં ટ્રાન્સફર થયેલી રકમના આધારે ત્રણ પ્રકારના STP છે. અમે તેમને નીચે સમજાવીએ છીએ.
સ્થિર STP
સ્થિર STPમાં, વ્યક્તિના રોકાણના લક્ષ્યોના આધારે ટ્રાન્સફર ફંડમાંથી ડેસ્ટિનેશન ફંડમાં પૂર્વવ્યાખ્યાયિત રકમ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. તેઓ આવા ટ્રાન્સફરની આવર્તન પણ પસંદ કરી શકે છે, જેમ કે દૈનિક, માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક.
મૂડી મૂલ્યવૃદ્ધિ STP
આ STP હેઠળ, માત્ર સ્ત્રોત ફંડમાં જનરેટ થયેલ મૂડી રિટર્ન લક્ષ્ય ફંડમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે, આમ પ્રારંભિક ફંડ કોર્પસ (વિશિષ્ટ પ્રકારનાં લખાણોનો જથ્થો) સુરક્ષિત રહે છે. તેમની નિવૃત્તિ માટે આયોજન કરનારાઓમાં મૂડીની મૂલ્યવૃદ્ધિ STP વધુને વધુ પ્રખ્યાત બની રહી છે. આ STPનો ઉપયોગ એવા રોકાણકારો દ્વારા પણ થઈ શકે છે જેઓ, ઈક્વિટી સ્કીમમાંથી નફો બુક કર્યા પછી, અસ્થિર જોખમોને ઘટાડવા માટે આ લાભોને ડેટ સ્કીમમાં ટ્રાન્સફર કરવા માંગે છે.
ફ્લેક્સી STP
અહીં, ફ્લેક્સીનો અર્થ લવચીક થાય છે. ફ્લેક્સી STP રોકાણકારને સ્ત્રોત ફંડમાંથી ડેસ્ટિનેશન ફંડમાં અસ્થિર રકમ મોકલવા સક્ષમ બનાવે છે. આ રકમ સામાન્ય રીતે બજારની વધઘટના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકાર જ્યારે ટાર્ગેટ ફંડની નેટ એસેટ વેલ્યુ (NAV) ‘બાય ઓન ડિપ્સ‘ વ્યૂહરચના સાથે સુસંગત હોય ત્યારે વધુ રકમ ટ્રાન્સમિટ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે.
STPના લાભ શું છે?
હવે આપણે STPના વિવિધ પ્રકારોથી વાકેફ છીએ, ત્યારે રોકાણકારો તેના દ્વારા રોકાણ કરીને કેવી રીતે લાભ મેળવી શકે છે? ચાલો પતો લગાવીએ.
સ્થિર અને ઉચ્ચ રિટર્ન
STPના માધ્યમથી રોકાણ કરવાનો આખો મુદ્દો બજારના સુધારાની રાહ જોતી વખતે નિયમિત આવક પેદા કરવાનું ચાલુ રાખવું. પરિણામે, રોકાણકારો પ્રવાહી સ્વરૂપે ઉચ્ચ રિટર્ન પેદા કરી શકે છે, અને ડેટ ફંડ FD અથવા બચત ખાતાની સરખામણીમાં ઊંચા વ્યાજ દર ઓફર કરે છે. વધુમાં, તેમના માર્કેટ રીડિંગ્સના આધારે ઇક્વિટીમાં તેમના રોકાણોને આશ્ચર્યચકિત કરીને, તેઓ સંભવિતપણે વધુ પૈસા કમાઈ શકે છે.
પોર્ટફોલિયો પુનઃસ્થાપન
એક STP રોકાણકારોને ડેટ ફંડમાંથી ઇક્વિટી ફંડમાં અને તેનાથી વિપરીત ફંડ ટ્રાન્સફર કરવા સક્ષમ બનાવે છે. આ રીતે, જ્યારે ડેટ રોકાણનું મૂલ્ય વધે છે, ત્યારે વ્યક્તિઓ STPના માધ્યમથી ઇક્વિટીમાં મૂડીને ફરીથી ફાળવી શકે છે.
સરેરાશ ખર્ચ
STPમાં અન્ય ફાયદો રોકાણના કુલ ખર્ચની સરેરાશ છે. STPમાં નીચા NAV મૂલ્યો પર ખરીદીનો સમાવેશ થાય છે, તેથી વ્યક્તિના પોર્ટફોલિયોમાં વધુ યૂનિટ ઉમેરી શકાય છે, જેનાથી રોકાણના પ્રતિ-યૂનિટ રૂપિયાના ખર્ચમાં ઘટાડો થાય છે.
જોખમનું પ્રબંધન
STP રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારોને જોખમી સંપતિ વર્ગ (જેમ કે ઇક્વિટી) માંથી ફંડને પ્રમાણમાં સુરક્ષિત અસ્કયામતોમાં ખસેડવા સક્ષમ બનાવીને સેવા આપે છે. દાખલા તરીકે, નિવૃત્તિ પછી વરિષ્ઠ નાગરિક તેમની મૂડી બચાવવા માટે ઇક્વિટી ફંડમાંથી લિક્વિડ ડેટ ફંડમાં ફંડ વહન કરી શકે છે અને પોતાની જાતને સ્થિર આવકની ખાતરી આપે છે.
સમયની બચત
આખરે, STP એક સ્કીમમાંથી ફંડ રિડીમ કરવા માટે બહુવિધ સૂચનાઓ જારી કરવા માટે ખર્ચવામાં આવેલા સમય અને પ્રયત્નોને ઘટાડીને અને પછી આ ફંડને એક જ સૂચનામાં જોડીને બીજી સ્કીમમાં ખસેડીને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને લાભ આપે છે. બજારની અસ્થિરતા પર મૂડી બનાવવા ઇચ્છુક રોકાણકારો માટે આ ખૂબ જ લાભકારક છે.
જમીની સ્તર
STP પસંદ કરવી કે કેમ તે વિશેનો અંતિમ નિર્ણય રોકાણકારની જોખમ પ્રોફાઇલ, બજારની અસ્થિરતા અને હાલના પોર્ટફોલિયોના ઇક્વિટી અવધિના આધારે લેવો જોઈએ. એમ કહીને, STP એ રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની એક ઉત્તમ પદ્ધતિ છે, જેઓ ઉછળતા બજારમાં એકસાથે રોકાણ કરવા માંગતા નથી. રોકાણકારો સામાન્ય રીતે STPના માધ્યમથી ઉચ્ચ રિટર્ન મેળવી શકે છે કારણ કે તેઓ લાંબા ગાળા માટે ઊંચા વ્યાજ દરો અને ભાવમાં વધારો બંનેથી લાભ મેળવે છે.
