अस्थिर इक्विटी मार्केटमध्ये स्थिर गुंतवणूक म्हणून सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (STPs) अधिक लोकप्रिय होत आहेत. खाली, आम्ही STP चे अधिक तपशीलवार वर्णन करतो कि गुंतवणूकदारांना गुंतवणुकीचा कसा फायदा होऊ शकतो.
भारतातील दीर्घकालीन संभावनांबाबत उत्साही असूनही, अनेक गुंतवणूकदार अत्यंत अस्थिर प्रदेशात प्रवेश केल्यामुळे सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्यापासून सावध आहेत. अशा परिस्थितीत, योग्य प्रवेशाच्या शोधात बाजारापासून दूर जाण्याऐवजी, गुंतवणूकदार एक पद्धतशीर हस्तांतरण योजनेद्वारे त्यांच्या गुंतवणुकीत विविधता आणण्याचा विचार करतात. (STP).
तर, सिस्टेमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) म्हणजे काय ते सविस्तरपणे समजून घेऊया?
म्युच्युअल फंडात STP म्हणजे काय?
STP ही म्युच्युअल फंडामध्ये सुरुवातीला एकरकमी गुंतवणूक करण्यासाठी आणि नंतर ठराविक कालावधीत नियमितपणे ठराविक किंवा परिवर्तनीय रक्कम दुसर्‍या योजनेत हस्तांतरित करण्यासाठी वापरली जाणारे धोरण आहे. येथे, इनिशियल फंडला सोर्स फंड म्हणून संबोधले जाते आणि त्यानंतरच्या फंडला टार्गेट फंड म्हणून संबोधले जाते.
साधारणपणे, व्यक्ती अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड किंवा लिक्विड फंडांमध्ये गुंतवणूक करतात आणि नंतर विशेषत: जर त्यांना नजीकच्या काळात बाजार सुधारणा अपेक्षित असेल तर इक्विटी फंडांमध्ये त्यांची गुंतवणूक करतात. अशा प्रकारे, त्यांना डेट फंडातून नियमित उत्पन्न आणि थेट इक्विटी फंडांमध्ये निधी हस्तांतरित करण्याची सोय असे दुहेरी फायदे मिळतात.
STP गुंतवणुकीसाठी एक चेतावणी आहे: सोर्स आणि टारगेट फंड दोन्ही एकाच एसेट मैनेजमेंट कंपनीचे असावे (AMC).
उदाहरणार्थ, जर एखादी व्यक्ती STP द्वारे 10 लाख रुपये गुंतवण्यास तयार असेल परंतु या क्षणी बाजार अनुकूल नसल्याची भीती वाटत असेल, तर ती व्यक्ती प्रथम ही रक्कम लिक्विड किंवा डेट फंडमध्ये गुंतवेल. मग, ही रक्कम ठराविक कालावधीने हस्तांतरित केली जाईल, समजा की इक्विटी योजनेसाठी प्रत्येक तिमाहीत रु.1 लाख. अशा प्रकारे, गुंतवणूकदार 10 तिमाहींमध्ये संपूर्ण रक्कम इक्विटीमध्ये हस्तांतरित करू शकतो.
STP ची वैशिष्ट्ये काय आहेत?
STP च्या काही वैशिष्ट्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
किमान गुंतवणूक नाही
STP द्वारे गुंतवणूक करण्याची किमान आवश्यकता नाही. तथापि, काही AMC गुंतवणूकदारांना सोर्स फंड मध्ये किमान 12,000 रुपये योगदान देण्यास सांगू शकतात.
एक्ज़िट लोड एप्लीकेबिलिटी
STP कोणत्याही एंट्री लोडच्या अधीन नसताना, AMC गुंतवणुकीच्या मूल्याच्या 2% पर्यंत एक्झिट लोड आकारण्यास मुक्त आहेत. याव्यतिरिक्त, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदाराने डेस्टिनेशन फंडमध्ये किमान 6 वेळा फंड हस्तांतरित केला पाहिजे.
कर
सोर्स फंड मधून टारगेट फंडमध्ये सर्व भांडवली हस्तांतरण फंडाचे रिडम्पशन म्हणून मानले जाते, त्यामुळे गुंतवणूकदाराला अतिरिक्त कर लागतो. उदाहरणार्थ, शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (STCG) पहिल्या 3 वर्षांसाठी डेट फंडातून भांडवली हस्तांतरणावर लागू होईल.
STP चे किती प्रकार आहेत?
एका योजनेतून दुसऱ्या योजनेत हस्तांतरित केलेल्या रकमेवर आधारित एका योजनेतून दुसऱ्या योजनेत हस्तांतरित केलेल्या रकमेवर आधारित STP चे तीन प्रकार आहेत. त्यांना समजून घेऊया.
फिक्स्ड STP
एका निश्चित STP मध्ये, व्यक्तीच्या गुंतवणुकीच्या आधारावर ट्रांसफर फंडमधून डेस्टिनेशन फंडमध्ये पूर्वनिर्धारित रक्कम हस्तांतरित केली जाते. ते अशा हस्तांतरणाची फ्रीक्वेंसी देखील निवडू शकतात, जसे की दैनिक, मासिक, त्रैमासिक किंवा वार्षिक.
कैपिटल एप्रिसिएशन STP
या STP अंतर्गत, सोर्स फंडमध्ये उत्पन्न होणारे कॅपिटल रिटर्न टारगेट फंडमध्ये ट्रांसफर केले जातात, अशा प्रकारे इनिशियल फंड कोष सुरक्षित केला जातो. कैपिटल एप्रिसिएशन STP सेवानिवृत्तीची योजना आखत असलेल्या लोकांमध्ये अधिक लोकप्रिय होत आहे. या STP चा वापर गुंतवणूकदारांद्वारे देखील केला जाऊ शकतो, जे इक्विटी स्कीम मधून नफा घेतल्यानंतर, अस्थिरतेचा धोका कमी करण्यासाठी हा नफा डेट स्कीम मध्ये ट्रांसफर करू इच्छितात.
फ्लेक्सी STP
येथे फ्लेक्सी म्हणजे लवचिक. फ्लेक्सी STP गुंतवणूकदारांना सोर्स फंडातून डेस्टिनेशन फंडमध्ये निधी हस्तांतरित करण्यास सक्षम करते. ही रक्कम सहसा बाजारातील चढउतारांवर ठरवली जाते. उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार जेव्हा टारगेट फंडाचे नेट अॅसेट व्हॅल्यू (NAV) ‘बाय ऑन डिप्स’ धोरणानुसार असेल तेव्हा निधी ट्रांसमिट करणे निवडू शकतो.
STP चे फायदे काय आहेत?
आता आम्हाला विविध प्रकारच्या STP बद्दल माहिती आहे, त्याद्वारे गुंतवणूक करून गुंतवणूकदारांना कसा फायदा होऊ शकतो? आपण शोधून काढू या.
स्थिर आणि उच्च रिटर्न
STP द्वारे गुंतवणूक करणे म्हणजे बाजार सुधारण्याची वाट पाहत नियमित उत्पन्न मिळवणे. परिणामी, गुंतवणूकदार लिक्विड स्वरूपात जास्त रिटर्न देऊ शकतात आणि डेट फंड FD किंवा बचत खात्यापेक्षा जास्त व्याजदर देतात. तसेच, मार्केट रीडिंगच्या आधारावर तुम्ही इक्विटीमधील तुमच्या गुंतवणुकीवर संभाव्य अधिक पैसे कमवू शकता.
पोर्टफोलियो रिअलोकेशन
STP गुंतवणूकदारांना डेट फंडातून इक्विटी फंडांमध्ये आणि त्याउलट फंड ट्रांसफर करण्यास सक्षम करते. अशाप्रकारे, जेव्हा डेट गुंतवणुकीचे मूल्य वाढते, तेव्हा व्यक्ती STP द्वारे भांडवलाचे इक्विटीमध्ये रिअलोकेट करू शकतात.
सरासरी खर्च
STP चा आणखी एक फायदा म्हणजे गुंतवणुकीच्या एकूण खर्चाची सरासरी. STP मध्ये कमी NAV मूल्यांवर खरेदी करणे समाविष्ट असल्याने, एखाद्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये अधिक युनिट्स जोडल्या जाऊ शकतात, ज्यामुळे गुंतवणुकीच्या प्रति युनिट रुपयाची किंमत कमी होते.
जोखीम व्यवस्थापन
STP कज़र्वेटिव गुंतवणूकदारांना जोखमीच्या एसेट क्लासमधून (जसे की इक्विटी) पैसे सुरक्षित मालमत्तेत हलवण्यास सक्षम करून सेवा देतात. उदाहरणार्थ, सेवानिवृत्तीनंतर ज्येष्ठ नागरिक त्याचे निश्चित उत्पन्न भांडवल टिकवून ठेवण्यासाठी इक्विटी फंडातून लिक्विड डेट फंडात फंड ट्रांसफर करू शकतो.
वेळेची बचत
शेवटी, STP म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना एका योजनेतून फंड रिडीम करण्यासाठी अनेक सूचना जारी करण्यामध्ये वेळ आणि मेहनत कमी करून आणि नंतर हे निधी एका सूचनेमध्ये एकत्रित करून दुसर्‍या योजनेत हलवून फायदा होतो. बाजारातील चढउतारांचा फायदा घेऊ पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे अत्यंत फायदेशीर आहे.
जमिनीची पातळी
STP ची निवड करण्याचा अंतिम निर्णय गुंतवणूकदाराच्या जोखीम प्रोफाइल, बाजारातील अस्थिरता आणि विद्यमान पोर्टफोलिओच्या इक्विटी एक्सपोजरच्या आधारावर घ्यावा. असे म्हटल्यावर, अस्थिर बाजारपेठेत एकाच वेळी एकरकमी रक्कम गुंतवण्यास तयार नसलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याचा STP हा एक उत्तम मार्ग आहे. गुंतवणूकदार साधारणपणे STP द्वारे जास्त रिटर्न मिळवू शकतात कारण त्यांना दीर्घकालीन उच्च व्याजदर आणि मूल्यवृद्धी या दोन्हीचा फायदा होतो.
