ઇટીએફએસને રોકાણ વિકલ્પ તરીકે સમજવું
જો તમે ETF વિશે સાંભળી નથી શકતા તો ચિંતા કરશો નહીં! ETF એ ભારતીય નાણાંકીય બજાર સાથે રજૂ કરવામાં આવેલી એક તુલનાત્મક નવી કલ્પના છે. ઇટીએફ એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ માટે છે, જે તમને બાસ્કેટ તરીકે વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે જાણકારી છે, જ્યાં તમે વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સ સિવાય પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરો છો, તો તમને સમજવા માટે ETF સરળતા મળશે. જો કે, ETF અને નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા ETF અને સામાન્ય સ્ટૉક્સ વચ્ચે કેટલાક તફાવત છે, જે અમે આ લેખમાં આખરે ચર્ચા કરીશું. ETF શું છે અને તમારે શા માટે તે વિશે જાણવું જોઈએ, કૃપા કરીને વાંચો.
ઇટીએફએસ ખાસ રોકાણ સાધનો છે, જેનો ઉપયોગ નીચેની સંપત્તિઓ માટે વિવિધ વેપાર વ્યૂહરચનાઓ બનાવવા માટે કરવામાં આવે છે. ઇટીએફએસ રોકાણકારોને જોખમ એક્સપોઝર વધાર્યા વિના સામૂહિક રીતે વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં ભાગ લેવાની મંજૂરી આપે છે. તેની ખાસ સુવિધાઓ, ઉચ્ચ લિક્વિડિટી અને ઓછી કિંમતના કારણે, ઇટીએફએસએ મૂડી બજારમાં એક સ્થાન મેળવ્યું છે અને પોર્ટફોલિયો વિવિધતા માટે એક મહાન સાધન તરીકે મંજૂરી આપી છે.
ઈટીએફએસ શું છે?
અમે એક ઈટીએફને એક બાસ્કેટ તરીકે વિચારી શકીએ છીએ જે આ કિસ્સામાં આંતરિક સંપત્તિને ટ્રૅક કરે છે, તેવા ઘણી સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે. પ્રકૃતિ દ્વારા, તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની નજીક છે, પરંતુ એક્સચેન્જ સાથે સૂચિબદ્ધ છે અને સ્ટૉક્સ જેવા બજારમાં વેપાર કરવામાં આવે છે. આ એક સૂચક ભંડોળ છે જે બજારની ગતિને ધ્યાનમાં લીધા વિના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને અનુસરે છે.
ETF એ પોર્ટફોલિયોની જેમ છે, જેમાં વિવિધ પ્રકારના રોકાણો શામેલ છે – સ્ટૉક્સ, કોમોડિટી, બોન્ડ્સ અને વધુ, સારી રીતે સંતુલિત બાસ્કેટ બનાવવા માટે. લોકપ્રિય ETF એ SPDR S&P 500 ETF (SPY) નો ઉદાહરણ છે, જે S&P 500 ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે. ETF ફંડ્સ ખૂબ જ લિક્વિડ છે, અને આ ફંડ્સની કિંમતો બજારના વલણો સાથે ખસેડી રહી છે. આ રોકાણકારોને ટ્રેડિંગ કલાકો દરમિયાન કોઈપણ સમયે ખરીદવા અથવા વેચવાની મંજૂરી આપે છે.
વર્ષ 2001 માં ભારતમાં ઇટીએફ ભંડોળ રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા. બેન્ચમાર્ક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા શરૂ કરવામાં આવેલ નિફ્ટી 50 ના આધારે પ્રથમ ઇટીએફ નિફ્ટી બીઝ (નિફ્ટી બેન્ચમાર્ક એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ સ્કીમ) હતી.
અન્ડરલાઇંગ એસેટ ક્લાસ ETF પર આધારિત છ પ્રકારના હોય છે.
ગોલ્ડ ETFs- એક પ્રકારની કોમોડિટી ETF છે જે મુખ્યત્વે મૂળભૂત સંપત્તિ તરીકે સોનાનું પાલન કરે છે
સેક્ટર ETFs- તેનું અન્ય નામ ઉદ્યોગ ETF છે. તે કોઈ ચોક્કસ ઉદ્યોગ જેમ કે ટેકનોલોજી, ઉર્જા અથવા ફાઇનાન્સને ટ્રૅક કરે છે.
બોન્ડ ETFs- તેમાં સરકારી બોન્ડ્સ અથવા અન્ય સામાન્ય રોકાણ સાધનો શામેલ છે જે બોન્ડ્સ તરીકે યોગ્ય છે.
કરન્સી ETFs- તે તમને યુરો અથવા ડૉલર જેવી વિદેશી કરન્સીમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે
ઇન્વર્સ ઇટીએફએસ– તેમાં સ્ટૉક્સની શૉર્ટિંગ નામની એક પ્રેક્ટિસ શામેલ છે, જેનો અર્થ એ છે કે વેચાણના શેરો જે ઓછા ખર્ચ પર ઘટાડવાની અને તેમને ફરીથી ખરીદવાની અપેક્ષા છે.
ગ્લોબલ ઇન્ડેક્સ ETFs – તે રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે વિકસિત અને ઉભરતા બજારોને એક્સપોઝર આપે છે.
વિકસિત દેશોમાં, ઇટીએફ બજાર મુખ્યત્વે સંસ્થાકીય રોકાણકારો દ્વારા પ્રભાવિત છે, પરંતુ ભારતમાં, રિટેલ રોકાણકારો મોટા બજારમાં વધારો કરે છે. ઇટીએફના પ્રાથમિક વિતરકો બેંકો છે, જેઓને ભંડોળ જેવા ઓપન–એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચવાનું સરળ લાગે છે. જો તમે ETF વેચવા અથવા ખરીદવા માંગો છો, તો તમારે ડિમેટ એકાઉન્ટની જરૂર છે, અથવા તમે બેંકોમાંથી ખરીદી શકો છો.
ETFs સામે સ્ટૉક્સ
સ્ટૉક્સ એક કંપનીમાં માલિકીની રુચિ દર્શાવવા માટે એક માધ્યમ છે, જ્યારે ઇટીએફ એ રોકાણ વાહનોનું એક સંગ્રહ છે જે બજારમાં સ્ટૉક્સ જેવા વેપાર કરી શકાય છે.
સ્ટૉક્સ તમને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર વધુ નિયંત્રણ આપે છે, પરંતુ ETFs તમને વધુ માર્કેટ એક્સપોઝર આપે છે. ઇટીએફએસમાં વિશેષ વસ્તુઓ વ્યાવસાયિક નિષ્ણાતો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે.
ચોક્કસ લાક્ષણિકતાઓને ધ્યાનમાં રાખીને, ચાલો હવે જોઈએ કે રોકાણ માટે કયા વધુ સારી પસંદગી છે.
ઇટીએફએસમાં રોકાણ કરવાનો નિર્ણય કોઈપણ અન્ય રોકાણના નિર્ણયથી અલગ નથી, અર્થાત, જોખમને ઘટાડવા અને બજારને હરાવવાની રિટર્ન પેદા કરવાનો છે. જોખમને ઓછી કરવાની એક રીત એક પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવી છે. ETFs તેમાં મદદ. જોકે, સામાન્ય રોકાણકારો માને છે કે ઇટીએફ સ્ટૉક્સની તુલનામાં માત્ર સરેરાશ રિટર્ન જનરેટ કરે છે. પરંતુ આ ધારણા સાચી નથી. કોઈપણ રોકાણ પર રિટર્ન સેક્ટર પર આધારિત છે. જો તમે રોકાણ કરવા માટે યોગ્ય ઉદ્યોગ પસંદ કરો છો, તો તમને વધુ રિટર્ન મળશે.
ETFs સામે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (એમએફએસ) અને ઇટીએફએસ ઘણા આધારે સમાન છે, પરંતુ કેટલીક અસમાનતાઓ છે, ખાસ કરીને બંનેને સંચાલિત કરવામાં આવે છે. અહીં એક મહત્વપૂર્ણ તફાવત છે,
ઈટીએફ સમગ્ર દિવસમાં બજારમાં વેપાર કરવામાં આવે છે, પરંતુ એમએફએસની ગણતરી કરેલા એનએવી મૂલ્યના આધારે દિવસના અંતમાં ખરીદી શકાય છે. એમએફએસ પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ દ્વારા પણ સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે; બીજી તરફ, ઇટીએફને એક ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સના આધારે પરોક્ષ રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે.
આ ઉપરાંત, પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની તુલનામાં ETFs ફંડ્સ ઓછી વાર્ષિક ફી વસુલ કરે છે.
ETFs સામે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ
ETF ફંડ્સ એ ઘણી બધી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ છે. પરંતુ સૂક્ષ્મ તફાવતો છે; સૌથી નોંધપાત્ર રીતે બંનેને વેપાર કરવામાં આવે છે. તમે ટ્રેડિંગ કલાકો દરમિયાન કોઈપણ સમયે ETF ફંડ્સ બદલી શકો છો, પરંતુ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ માત્ર ટ્રેડિંગ દિવસની શરૂઆત અથવા સમાપ્તિ પર ખરીદી અથવા વેચાણ કરવામાં આવે છે.
ઇટીએફએસ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કરતાં વધુ કર–કાર્યક્ષમ છે. જ્યારે તમે અન્ય ખરીદદારને ETF ફંડ વેચો, ત્યારે પૈસા સીધા તમારા એકાઉન્ટમાં આવે છે. પરંતુ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સના કિસ્સામાં, તમારે તેને રિડીમ કરવાની જરૂર છે, જેનો અર્થ એ છે કે તેના પર મૂડી કર વસૂલવામાં આવે છે.
શું ETFs સારો રોકાણ છે?
તે એક સારી પસંદગી છે કારણ કે તે રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોને તરત વિવિધતા આપવાની મંજૂરી આપે છે. વધુમાં, તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કરતાં સસ્તું છે અને તેમાં સ્ટૉક્સ જેવી ઉચ્ચ લિક્વિડિટી છે. કેટલાક નિષ્ણાતો પણ માને છે કે ઇટીએફએસ યુવા અને નવા રોકાણકારો માટે એક શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ બનાવે છે, જેઓ દર વખતે દેખરેખ રાખવાના પ્રવાહના સિરદર્શન વિના બજારમાં રોકાણ કરવા માંગે છે. પરંતુ તેને રોકાણના વિકલ્પ તરીકે ધ્યાનમાં રાખવા માટે કેટલીક બાબતો છે.
– ETF ફંડ્સ તમને સ્ટૉક્સ કરતાં વધુ ખર્ચ કરશે. જો તમે ઇન્વેસ્ટ કરવાની યોજના બનાવી રહ્યા છો, તો તમામ ફી વિશે અગાઉથી પૂછો
– ઈટીએફએસ તમારી વિવિધતા પ્રદાન કરે છે, પરંતુ તે અસ્થિરતાથી અવરોધ કરતું નથી
– જ્યારે એક અંતર્ગત સંપત્તિ અપટ્રેન્ડ દર્શાવે છે ત્યારે પણ સમયસર ઇટીએફએસ મૂલ્યની ક્ષયતાનો લાભ લે છે
– ઈટીએફએસ તમને કરપાત્ર આવક પર ઓછી નિયંત્રણ પ્રદાન કરે છે
– ETFs સાથે, તમારી પાસે સંપત્તિની પસંદગીઓ પર ઓછી નિયંત્રણ છે
– ઇટીએફની કિંમત અને આંતરિક સંપત્તિના મૂલ્યો વચ્ચે તફાવત હોઈ શકે છે
– ઘણીવાર ETFs બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સાથે લિંક કરેલ છે જેનો અર્થ એ છે કે તેમને ઇન્ડેક્સને આઉટપરફોર્મ કરવાની મંજૂરી નથી
ઇટીએફમાં રોકાણ કરતી વખતે સ્ટૉક્સ પસંદ કરવા કરતાં વધુ અર્થપૂર્ણ બને છે?
સ્ટૉક્સ તમને તમારા રોકાણ પર વધુ નિયંત્રણ આપે છે અને અન્ય સંપત્તિ વર્ગો કરતાં વધુ વળતર આપે છે. પરંતુ કેટલીક પરિસ્થિતિઓમાં, ઇટીએફ રોકાણ પસંદ કરવું એ નીચેના કિસ્સાઓમાં જેવી એક સંવેદનશીલ વસ્તુ છે,
– રિટર્નમાં માર્જિનલ ડિસ્પર્શન ધરાવતા ક્ષેત્રો; ઉદ્યોગની તમામ કંપનીઓ સમાન રિટર્ન બનાવે છે. અન્ય લોકો પર એક કંપની સ્ટૉક પસંદ કરવા માટે તે સ્ટૉક પિકર્સને કોઈ લાભ આપતું નથી
– જ્યારે કોઈ સેક્ટરના સ્ટૉક્સ ડિસ્પર્સ રિટર્ન ઑફર કરે છે, પરંતુ રોકાણકારો ઍરેટિક ડ્રાઇવ પાછળના કારણને ઓળખવામાં સક્ષમ નથી
ETFs વ્યવસાયિક રીતે સંચાલિત પૂલ ફંડ્સ છે. તે તમને પોર્ટફોલિયો તરીકે ક્ષેત્રમાં રોકાણ કરવાનો લાભ આપે છે. તેથી, જ્યારે સ્ટૉક પિકિંગ મુશ્કેલ બની જાય છે, ત્યારે ઇટીએફમાં રોકાણ કરવું વધુ અર્થ બનાવે છે.
ધ બોટમ લાઇન
ETF બંને વિશ્વમાંથી શ્રેષ્ઠ ઑફર કરે છે. તે સ્ટૉક્સ જેવા લિક્વિડિટી ઑફર કરે છે, જેમ કે હાઇ–રિસ્ક એલિમેન્ટ માઇનસ કરે છે. તે તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ વિવિધતા આપવાની મંજૂરી આપે છે, પરંતુ તે જેવી બાઇન્ડિંગ નથી. તાજેતરમાં, ઇટીએફ ભંડોળ રોકાણ વાહન તરીકે મોટી લોકપ્રિયતાનો આનંદ માણી રહ્યા છે, કારણ કે રોકાણકારો નવા વિકલ્પો શોધી રહ્યા છે.
ETFs લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે પસંદગી કરવામાં આવે છે. તેથી, જો તમે માહિતીપૂર્વક પસંદગી કરો છો, તો ચિંતા કરવા માટે કોઈ કારણ ન હોવું જોઈએ.
