ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్‌లు) ఇటీవలి కాలంలో చాలా ప్రజాదరణ పొందింది, వాటి వైవిధ్యత, లిక్విడిటీ మరియు వైవిధ్యీకరణ కోసం సామర్థ్యం కారణంగా. అయితే, ఈటిఎఫ్‌లను నావిగేట్ చేయడానికి కీలక నిబంధనలు మరియు భావనల గురించి మంచి అవగాహన అవసరం.
ఈ ఆర్టికల్‌లో, మేము ఈటిఎఫ్‌లతో అనుబంధించబడిన అవసరమైన నిబంధనలు మరియు పదబంధాల యొక్క సమగ్ర సమీక్షను అందిస్తాము, ఈ డైనమిక్ పెట్టుబడి రంగంలో తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులకు ఒక రోడ్‌మ్యాప్‌ను అందిస్తాము. కానీ మొదట, ఇటిఎఫ్‌ల గురించి మరింత అర్థం చేసుకుందాం.
ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) అంటే ఏమిటి?
ఎక్స్చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) అనేది ఇండెక్స్, కమోడిటీ, బాండ్లు లేదా ఇండెక్స్ ఫండ్ పనితీరును ట్రాక్ చేయడానికి రూపొందించబడిన ఒక ట్రేడ్ చేయదగిన ఆర్థిక సాధనం.
సరళంగా చెప్పాలంటే, ఈటిఎఫ్‌లు అనేవి నిఫ్టీ లేదా బిఎస్ఇ సెన్సెక్స్ వంటి నిర్దిష్ట సూచికల కదలికలను పునరావృతం చేయడానికి రూపొందించబడిన పెట్టుబడి ఫండ్స్. మీరు ఒక ETF యొక్క షేర్లు లేదా యూనిట్లను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు దాని సంబంధిత ఇండెక్స్ యొక్క రాబడులు మరియు దిగుబడిని అనుకరించే ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఒక పీస్ కొనుగోలు చేస్తున్నారు.
ఈటిఎఫ్‌లు మరియు ఇతర రకాల ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం వాటి విధానంలో ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్‌లు వారి నిర్దేశిత ఇండెక్స్‌ను అధిగమించడానికి ప్రయత్నించవు. అయితే, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ రియల్-టైమ్‌లో ఆప్టిమైజ్ చేయబడవు, ఇది ఇటిఎఫ్‌ల కంటే అధిక ట్రాకింగ్ లోపాలను కలిగి ఉంటుంది. సారంగా, ఇటిఎఫ్‌లు దానిని అధిగమించడానికి బదులుగా మార్కెట్‌ను ప్రాతినిధ్యం వహించడాన్ని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి.
ఇటిఎఫ్‌ల రకాల గురించి కూడా మరింత చదవండి
ఇటిఎఫ్‌లు ఎలా పనిచేస్తాయి?
mutual fundsసాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కాకుండా ఇటిఎఫ్‌లను సెట్ చేయడం అనేది వాటి ట్రేడింగ్ మెకానిజం. ఒక etf స్టాక్ ఎక్స్‌చేంజ్‌లో ఒక సాధారణ స్టాక్ లాగా పనిచేస్తుంది. వాస్తవానికి, స్టాక్ ఎక్స్‌చేంజ్‌లో యాక్టివ్‌గా కొనుగోలు చేయబడి విక్రయించబడినందున, ఇటిఎఫ్ ధర/ఎన్ఎవి ట్రేడింగ్ రోజు అంతటా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి.
Etf యొక్క ట్రేడింగ్ విలువ etf అందించే మూలాధార స్టాక్‌ల నెట్ అసెట్ విలువకు నేరుగా లింక్ చేయబడుతుంది. సాంప్రదాయక మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్‌లతో పోలిస్తే ETFలు సాధారణంగా మెరుగైన రోజువారీ లిక్విడిటీ మరియు ఖర్చు సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి, ఇవి వాటిని వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయ ఎంపికగా చేస్తాయి.
ETFల టెర్మినాలజీలు
- యాక్టివ్ ఇన్వెస్టింగ్: ఫండ్స్ విషయంలో, యాక్టివ్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది మార్కెట్ ఇండెక్స్ లేదా బెంచ్‌మార్క్ పనితీరును అధిగమించడానికి ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా హ్యాండ్స్-ఆన్ మేనేజ్‌మెంట్ కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, నిర్వహించబడిన నిధులు, తరచుగా మార్కెట్‌ను అధిగమించే ప్రయత్నంలో పెట్టుబడిదారులు మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం కోసం చెల్లించే క్రియాశీల వ్యూహాలను నియమిస్తాయి.
- ఆల్ఫా: ప్రాథమికంగా యాక్టివ్‌గా నిర్వహించబడే పెట్టుబడులతో సంబంధం ఉన్న ఒక పెట్టుబడి మార్కెట్ ఇండెక్స్ లేదా బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించే పరిధిని ఆల్ఫా సూచిస్తుంది.
- అడగండి ధర: విక్రేత సెక్యూరిటీని విక్రయించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న అతి తక్కువ ధరను ఆస్క్ ధర సూచిస్తుంది.
- అసెట్ కేటాయింపు: మీ మొత్తం పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో రిస్క్ మరియు రివార్డ్‌ను నిర్వహించడానికి అసెట్ కేటాయింపు ఒక ముఖ్యమైన పద్ధతిగా ఉంటుంది. ఇది మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాల ఆధారంగా వివిధ రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్స్ సాధించడానికి స్టాక్స్, బాండ్లు, ఆస్తి మరియు క్యాష్ వంటి వివిధ అసెట్ తరగతుల్లో మీ పెట్టుబడులను డైవర్సిఫై చేయడం కలిగి ఉంటుంది.
- బీటా: బీటా అనేది మార్కెట్ ఇండెక్స్‌కు సంబంధించిన పెట్టుబడి-రిటర్న్‌ను సూచిస్తుంది. 1 బీటా గల పెట్టుబడి మార్కెట్‌తో కలిసి పనిచేస్తుంది. చాలా వరకు ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్‌లు) మార్కెట్ రిటర్న్స్‌ను మిమిక్ చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయి మరియు అందువల్ల 1 కి దగ్గర బీటా ఉంటాయి.
- బిడ్ ధర: బిడ్ ధర అనేది ఒక కొనుగోలుదారు సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేయడానికి చెల్లించే అత్యధిక ధర.
- బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్: బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ అనేది బిడ్ మరియు ధరల మధ్య వ్యత్యాసం, ఇది ఒక ట్రేడ్ అమలు చేయడానికి అయ్యే ఖర్చును సూచిస్తుంది.
- డిస్కౌంట్/ప్రీమియం టు ఎన్ఎవి: ఒక ఇటిఎఫ్ ధర దాని అంతర్లీన హోల్డింగ్స్ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు- మొత్తం మార్కెట్ విలువ, అది డిస్కౌంట్ వద్ద ట్రేడింగ్ చేయబడుతుంది; ఎక్కువగా ఉంటే, అది ప్రీమియంతో ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్‌లతో గణనీయమైన ప్రీమియంలు లేదా డిస్కౌంట్లు అరుదుగా ఉంటాయి.
- డైవర్సిఫికేషన్: బ్యాలెన్స్‌డ్ రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌ను సాధించడానికి అసెట్ కేటాయింపును మించి డైవర్సిఫికేషన్ చేయబడుతుంది. రిస్క్ వ్యాప్తి చేయడానికి ప్రతి అసెట్ క్లాస్‌లో నిర్దిష్ట స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను ఎంచుకోవడం ఇందులో ఉంటుంది. ఒక పెట్టుబడి పనితీరు తక్కువగా ఉంటే విభిన్నమైన పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టాలను తగ్గించవచ్చు.
- అధిక-ఆదాయ బాండ్లు: అధిక-ఆదాయ బాండ్లు, తరచుగా పోర్ట్‌ఫోలియోలలో చేర్చబడి ఉంటాయి, అధిక ఆదాయానికి సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి. ఈ బాండ్లు తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌లతో కంపెనీల ద్వారా జారీ చేయబడతాయి, ఇది పెరిగిన రిస్క్‌కు పరిహారం చెల్లించడానికి అధిక దిగుబడులను అందిస్తుంది.
- ఇండెక్స్ లేదా అండర్లీయింగ్ ఇండెక్స్: ఒక ఇండెక్స్ అనేది మొత్తం మార్కెట్ లేదా దాని సబ్‌సెట్‌ను సూచించే సెక్యూరిటీల సేకరణ. పనితీరును కొలవడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు ఫండ్ మేనేజర్లకు ఇది ఒక బెంచ్‌మార్క్‌గా పనిచేస్తుంది. సాధారణ ఉదాహరణలలో బిఎస్ఇ సెన్సెక్స్, నిఫ్టీ 50, బ్యాంక్ నిఫ్టీ మొదలైనవి ఉంటాయి.
- పరిమితి ఆర్డర్: ఒక పరిమితి ఆర్డర్ ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద లేదా మెరుగైన ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి షేర్లు లేదా యూనిట్ల సంఖ్యను పేర్కొంటుంది.
- లిక్విడిటీ: లిక్విడిటీ అనేది దాని ధరను ప్రభావితం చేయకుండా ఒక ఆస్తిని ఎంత త్వరగా నగదుగా మార్చగలదో అంచనా వేస్తుంది. అధిక లిక్విడిటీ ఆస్తులు ట్రేడ్ చేయడానికి సులభం మరియు ఖర్చు-తక్కువగా ఉంటాయి, అయితే తక్కువ లిక్విడిటీ ఆస్తులు కొనుగోలు లేదా అమ్మకంలో అధిక ట్రేడింగ్ ఖర్చులు మరియు సవాళ్లను కలిగి ఉండవచ్చు.
- మేనేజ్డ్ ఫండ్: ఒక మేనేజ్ చేయబడిన ఫండ్ పెట్టుబడిదారులను-డబ్బును పూల్స్ చేస్తుంది మరియు వృత్తిపరంగా ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి నిర్వహించబడుతుంది. ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్ సూచికలను అధిగమించడమే లక్ష్యంగా కలిగి ఉంటాయి, మరియు కొన్ని ప్రాంతాల్లో వాటిని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు.
- కనీస అస్థిరత: పెట్టుబడులపై మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి కనీస అస్థిరత వ్యూహాలు లక్ష్యంగా కలిగి ఉంటాయి. మార్కెట్‌కు దగ్గరగా రాబడులను అందించేటప్పుడు వడ్డీ రేటు మార్పులు, కరెన్సీ షిఫ్ట్‌లు లేదా ఆకస్మిక స్టాక్ ధర హెచ్చుతగ్గులు వంటి అంశాలతో ముడిపడి ఉన్న ప్రమాదాలను తగ్గించడంలో అవి సహాయపడగలవు.
- ప్రతి యూనిట్‌కు నెట్ అసెట్ వాల్యూ (ఎన్ఎవి): ప్రతి యూనిట్‌కు ఎన్ఎవి అనేది ఫండ్స్- యొక్క గ్రాస్ అసెట్స్ మైనస్ లయబిలిటీస్, ఇది అవుట్‌స్టాండింగ్ యూనిట్ల సంఖ్య ద్వారా విభజించబడుతుంది.
- ఫిజికల్ etf: ఒక ఫిజికల్ ETF దాని అంతర్లీన ఆస్తులను ఎక్కువగా లేదా పూర్తిగా కలిగి ఉండటం ద్వారా ఒక ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ తర్వాత ఒక etf ఆ ఇండెక్స్‌లో స్టాక్స్‌ను కలిగి ఉంటుంది. సింథటిక్ ETFలతో పోలిస్తే భౌతిక ETFలు సాధారణంగా తక్కువ రిస్క్‌గా పరిగణించబడతాయి.
- స్టాప్-లిమిట్ సెల్ ఆర్డర్: ఒక స్టాప్-లిమిట్ అమ్మకం ఆర్డర్ దాని యూనిట్ ధర ఒక సెట్ లెవెల్ (స్టాప్ ధర)కు చేరుకున్నప్పుడు etf కోసం పరిమితి ఆర్డర్‌ను ట్రిగ్గర్ చేస్తుంది, లాభాలను రక్షించడానికి లేదా నష్టాలను తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది.
- ట్రాకింగ్ ఎర్రర్: ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ అనేది దాని బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా ఒక ఫండ్ యొక్క పనితీరును కొలుస్తుంది, రెండింటి మధ్య చారిత్రాత్మక వ్యత్యాసాన్ని ప్రమాణీకరిస్తుంది. ఇది తరచుగా కాలానుగుణంగా పనితీరు వ్యత్యాసాల ప్రామాణిక విచలనంగా వ్యక్తం చేయబడుతుంది.
- ఆదాయం: ఆదాయం అనేది ETF ద్వారా సంపాదించిన పెట్టుబడిపై రాబడిని సూచిస్తుంది. ఆదాయం తరచుగా ప్రారంభ పెట్టుబడి మొత్తంలో శాతంగా వ్యక్తం చేయబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ₹100 ధర కలిగిన etf ₹5 రిటర్న్ చెల్లించినట్లయితే, దాని ఆదాయం 5%.
ETFలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి, మీరు ఒక డీమ్యాట్ అకౌంట్‌ను కలిగి ఉండాలి. ఇప్పుడు ఏంజిల్ వన్ ద్వారా ఉచితంగా ఒక డీమ్యాట్ అకౌంట్ తెరవండి మరియు మీ పెట్టుబడి అవసరాలు మరియు రిస్క్ అప్పిటైట్‌కు సరిపోయే ఉత్తమ ఇటిఎఫ్‌లను అన్వేషించండి.
FAQs
ETF అంటే ఏమిటి?
ఒక etf, లేదా ఎక్స్చేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ అనేది స్టాక్ ఎక్స్చేంజీలలో ట్రేడ్ చేయబడే వివిధ పెట్టుబడుల సేకరణ లాంటిది. ఇది ఒక ఇండెక్స్, అసెట్ క్లాస్ లేదా కమోడిటీ యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేయడం లక్ష్యంగా కలిగి ఉంది. ETFలు స్టాక్స్ లాగానే ట్రేడ్ చేయబడతాయి, కానీ ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీ స్టాక్స్ లాగా కాకుండా ETFలు వేర్వేరు అంతర్లీన ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి.
భారతదేశంలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి కోసం ఇటిఎఫ్‌లు మంచివా?
వాటి డైవర్సిఫికేషన్, తక్కువ ఖర్చులు మరియు పారదర్శకత కారణంగా భారతదేశంలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడికి ETFలు అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. అయితే, వాటి అనుకూలత మీ నిర్దిష్ట ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టోలరెన్స్ పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
నేను ఎప్పుడైనా etf షేర్లను విక్రయించవచ్చా?
అవును, స్టాక్ మార్కెట్ తెరవబడినప్పుడు మీరు సాధారణంగా etf షేర్లను విక్రయించవచ్చు. ETFలు స్టాక్ ఎక్స్‌చేంజ్‌లలో స్టాక్స్ లాగా ట్రేడ్ చేయబడతాయి, ట్రేడింగ్‌లో ఫ్లెక్సిబిలిటీని అందిస్తాయి.
ఇటిఎఫ్‌లను లాంగ్-టర్మ్‌గా ఉంచడం మంచిదేనా?
ETFలను కలిగి ఉండటం అనేది ఒక ఆచరణీయమైన వ్యూహం కావచ్చు, అయితే అవి మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉండాలి. మీ లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉండేలాగా నిర్ధారించడానికి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను క్రమం తప్పకుండా సమీక్షించండి.
