રોકાણકારો શેર બજારમાં શું ખરીદવું, હોલ્ડ કરવું અથવા વેચવા માટે ઘણા વ્યવસાય, આર્થિક અને સ્ટૉક કિંમતના સૂચકોને ટ્રૅક કરે છે. આ સૂચકો સામાન્ય રીતે બે પ્રકારના છે – લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ અને લીડિંગ ઇન્ડિકેટર્સ. લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ એ છે જે અમને એક ઇવેન્ટ વિશે જણાવે છે જ્યારે અગ્રણી સૂચકો પ્રકૃતિમાં આગાહી કરતાં હોય છે – તેઓ તે સંકેત આપે છે કે શું થવાની સંભાવના છે.
અગ્રણી અને લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ માત્ર શેર માર્કેટ માટે વિશિષ્ટ નથી. તેઓ અર્થશાસ્ત્ર, વ્યવસ્થાપન, નાણાં અને સુરક્ષા જેવા ક્ષેત્રોમાં પણ દેખાય છે. ઉદાહરણ તરીકે ગ્રાહકની ભાવના અને બોન્ડની ઉપજ અગ્રણી સૂચક છે. બીજી તરફ, બેરોજગારી નંબરો, જથ્થાબંધ કિંમત સૂચક અને ગ્રાહક કિંમત સૂચકાંકો જેવા મુદ્રાસ્થિતિના પગલાં, વિતરિત કરવામાં આવેલ લોનની રકમ અને કાર વેચાણ કેટલાક મુખ્ય લેગિંગ સૂચક છે.
એક રસપ્રદ મુદ્દાના કિસ્સામાં જીડીપી (કુલ ઘરેલું ઉત્પાદન) આંકડા છે. જો અમે જીડીપી અનુમાનો વિશે વાત કરી રહ્યા છીએ, તો તેઓ અગ્રણી સૂચક છે. જોકે પાછલા વર્ષોના જીડીપીને ધ્યાનમાં લેવામાં આવી રહ્યા હોય તો તેઓ સૂચકો ભરી રહ્યા છે. જેમ કે જીડીપી આંકડાઓને સંયોજન સૂચકો કહેવામાં આવે છે કારણ કે તેઓને અગ્રણી લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સના ડિકોટોમીમાં સંપૂર્ણપણે વ્યવસ્થિત કરી શકાતી નથી.
અગ્રણી સૂચકો સામે લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ: ફાયદાઓ અને નુકસાન
- a) ઇન્ડિકેટર્સને ઓળખવા માટે સરળ હોય ત્યારે તેઓ હાલના ટ્રેન્ડને કૅપ્ચર કરતા નથી. ઉદાહરણ તરીકે જ્યારે સ્ટૉકની કિંમતની દિશામાં પરત કરવામાં આવે છે, ત્યારે આ સૂચકો તમને જણાવશે કે પરત કરવાનું થયું છે. જો કે ત્યાર સુધી લાભ અથવા ઘટાડો કરવામાં અત્યંત વિલંબ થઈ શકે છે.
- b) અગ્રણી સૂચકો એક શેર બજાર રોકાણકારને ચોક્કસ સ્થિતિમાંથી આગળ રહેવામાં મદદ કરી શકે છે પરંતુ તેઓ ખોટા સિગ્નલ પણ આપી શકે છે.
- c) તેની પ્રશંસા કરવી આવશ્યક છે કે આ સૂચકો ડેટા સંગ્રહ અને એલ્ગોરિધમ્સ પર આધારિત છે. અલબત કોઈ ચોક્કસ પરિબળ કોઈ એક ખોટી માહિતીના આધારે અસર પામી શકે છે.
- d) ખોટા સિગ્નલ અગ્રણી સૂચકો સાથેની એક સમસ્યા છે કારણ કે તેઓ સામાન્ય રીતે સ્ટૉકની કિંમતોમાં ફેરફારોને પ્રતિક્રિયા આપવા માટે ખૂબ જ ઝડપી છે.
- e) જો કે, ટ્રેન્ડ્સથી વિપરીત પ્રતિસાદ આપવામાં તે નિષ્ક્રિય હોવાથી પણ મૂળ સંકેતો લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ દ્વારા આપી શકાય છે.
શેર માર્કેટમાં વારંવાર વપરાયેલા લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ
1) એક્સપોનેન્શિયલ મૂવિંગ એવરેજ (ઇએમએ): આ એક સાધન છે, જે નવીનતમ અવલોકનોને વધુ મહત્વ આપે છે. આ રીતે સીમ્પલ મૂવિંગ એવરેજથી અલગ છે જે તમામ ડેટા પૉઇન્ટ્સને સમાન મહત્વ આપે છે. કોઈપણ સમય માટે ઈએમએ બનાવી શકાય છે. તેની ચોકસાઈમાં સુધારો કરવા માટે કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉકના ઇએમએ માટે શક્ય હોય તેટલા ઐતિહાસિક ડેટાનો ઉપયોગ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. લાંબા સમયગાળાની ઇએમએ બદલવાની દિશામાં ધીમી હોય છે.
2) મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ/ડાઈવર્જન્સ (એમએસીડી): આ એક સાધન છે જે રોકાણકારોને એક ચોક્કસ પ્રવર્તનની તેજી અને મંદીની સ્થિતિને ઓળખવામાં મદદરૂપ બને છે. તે બે ઈએમએનો કાર્ય છે અને અન્ય વસ્તુઓ વચ્ચે ટ્રેન્ડની ગતિ અને સમયગાળો દર્શાવી શકે છે.
3) સરેરાશ ડિરેક્શનલ ઇન્ડેક્સ (એડીએક્સ): આ ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ટૂલ ટ્રેન્ડની શક્તિને શોધવામાં મદદ કરે છે. તે 0 થી 100 સુધીની સંખ્યા દ્વારા દર્શાવવામાં આવે છે.
શેર માર્કેટમાં વારંવાર વપરાયેલા અગ્રણી સૂચકો
1) રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઈ): જેમ નામ સૂચવે છે, આરએસઆઈ એક લેગિંગ ઇન્ડિકેટર છે જે રોકાણકારોને બજારમાં વેચાણ અથવા ખરીદવામાં આવે ત્યારે જણાવે છે.
2) સ્ટોકિસ્ટ ઑસિલેટર: આ સૂચક બજારમાં ટર્નિંગ પોઇન્ટ્સની આગાહી કરે છે જેથી તેની અંતિમ કિંમતની એક સુરક્ષાની હિસ્ટોરિકલ કિંમતની તુલના કરી શકાય છે
3) વિલિયમ્સ %R: આ ટૂલ એક ચોક્કસ ટ્રેડિંગ સમયગાળામાં ઉંચી અને નીચી સુરક્ષાની નિકટતાનો સૂચક છે જે સામાન્ય રીતે બે અઠવાડિયા છે.
અગ્રણી અને લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ વચ્ચેના તફાવતના ચાર મહત્વપૂર્ણ બિંદુઓ
1) લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ ઓછા ખોટા સિગ્નલ્સ આપે છે જેનો અર્થ છે સ્ટૉપ-આઉટ નુકસાનની નાની સંભાવના.
2) અગ્રણી અને લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ વચ્ચેનો એક અન્ય મુખ્ય તફાવત એ છે કે પછી સામાન્ય રીતે આ હકીકત દ્વારા વધુ સચોટ છે કે તે પછીના ડેટા એકત્રિત કરવા અને ગણતરીના પરિણામ છે.
3) લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સની ધીમી પ્રકૃતિને ધ્યાનમાં રાખીને, સિગ્નલ વધુ મોટા ભાગને કૅપ્ચર કરીને મોટા લાભ બુક કરવા માટે વહેલી તકે આવી શકે નહીં.
4) અગ્રણી અને લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ વચ્ચેનો એક અન્ય મુખ્ય તફાવત એ છે કે અગાઉનો પ્રકાર સામાન્ય રીતે ડે-ટ્રેડિંગ વધુ ઉપયોગી છે જ્યારે બાદમાં સ્વિંગ ટ્રેડિંગમાં વધુ ઉપયોગી રહેશે
અગ્રણી ઇન્ડિકેટર્સ સામે લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ: કયા પ્રકારની જીત મેળવે છે?
એક ચોક્કસ જંક્ચરમાં બહુવિધ અગ્રણી ઇન્ડિકેટર્સ સામે લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સમાં પસંદગી કરવી મુશ્કેલ છે. એક સફળ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના બનાવવામાં આવી શકે છે કે અન્યને વિશ્વાસ કરતી વખતે એકને સંપૂર્ણપણે ઓવરલુકિંગ કરવાના બદલે બંને માટે સંયોજન કરી શકાય છે. બંને પ્રકારના સૂચકોને સંતુલિત કરીને બજારમાં પ્રગતિ કરવી એ છે કે રોકાણકારો સામાન્ય રીતે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે. કારણ કે આવા વ્યક્તિને અગ્રણી ઇન્ડિકેટર્સ સામે લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ પૅરાડિગ્મમાં હોબ્સનની પસંદગી કરવી પડતી નથી.
