રિલેટીવ સ્ટ્રેન્થ
સંબંધી શક્તિ એક ટેકનિક છે જે અન્ય સુરક્ષા, ઇન્ડેક્સ અથવા બેંચમાર્ક સાથે સુરક્ષાના મૂલ્યની તુલના કરે છે. સંબંધી શક્તિને મૂલ્ય રોકાણ સિસ્ટમનો ભાગ માનવામાં આવી શકે છે. સંબંધીની શક્તિ રેશિયો દ્વારા પ્રતિનિધિત્વ કરવામાં આવે છે. તે સુરક્ષા, સૂચકાંક અથવા બેંચમાર્ક દ્વારા મૂળ સુરક્ષાને વિભાજિત કરીને વ્યુત્પન્ન કરવામાં આવે છે જેનો ઉપયોગ તુલના માટે કરવામાં આવશે. જો બીએસઈ સેન્સેક્સ જેવા બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સનો ઉપયોગ તુલના માટે કરવામાં આવશે, તો તમારે સેન્સેક્સના સ્તર સાથે સુરક્ષાની વર્તમાન કિંમતને વિભાજિત કરવી પડશે. સમાન ક્ષેત્રનો અન્ય સ્ટૉક અથવા સેક્ટરલ ઇન્ડેક્સનો ઉપયોગ સંબંધિત શક્તિ મેળવવા માટે પણ કરી શકાય છે. સહકર્મીઓ વચ્ચે સંબંધિત સ્ટ્રેન્થની તુલનાના કિસ્સામાં, મજબૂત ઐતિહાસિક સંબંધ ધરાવતા સ્ટૉક્સની તુલના કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.
ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો આપણે એક્સવાયઝેડ અને એબીસી બે ટેલિકોમ સ્ટૉક્સ ધરાવીએ. એબીસી દ્વારા એક્સવાયઝેડની કિંમત વિભાજિત કરીને એક્સવાયઝેડની સંબંધિત શક્તિ મેળવી શકે છે. એક્સવાયઝેડની વર્તમાન બજાર કિંમત રૂપિયા 100 છે, જ્યારે એબીસીની કિંમત રૂપિયા 500 છે.એક્સવાયઝોડ ની સંબંધિત શક્તિ 0.2 છે.
મૂલ્ય સુધારાનો અર્થ ફક્ત ત્યારે જ છે જ્યારે ઐતિહાસિક સ્તર ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. જો કે, ઐતિહાસિક સંબંધીની શક્તિ 0.5 અને 1 વચ્ચે હોય છે, તો તે સ્પષ્ટ છે કે એક્સવાયઝેડ નીચે મૂલ્યવાન છે. તેના ઐતિહાસિક સ્તરમાં વધારો કરવા માટે તુલનાત્મક સંબંધી સ્ટ્રેઈન્થ સૂચક માટેની એકમાત્ર રીત એ છે કે આંકડા (એક્સવાયઝેડ) ની કિંમતમાં વધારો અથવા ડિનોમિનેટર (એબીસી) ની કિંમતમાં ઘટાડો અથવા અંશમાં એકસાથે વધારો અને ડિનોમિનેટરમાં ઘટાડો.
સંબંધિત સ્ટ્રેઈન્થ ઈન્ડેક્સ
ગણતરીમાં તફાવત
સંદર્ભ સૂચકાંક અથવા સુરક્ષાના મૂલ્ય સાથે મૂળ સુરક્ષાની કિંમતને વિભાજિત કરીને સંબંધિત શક્તિની તુલના કરી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમારે બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ બીએસઈ સેન્સેક્સ સાથે સ્ટૉક એબીસીની સંબંધિત શક્તિની તુલના કરવી પડશે. બેંચમાર્કના વર્તમાન સ્તર સાથે એબીસી ની વર્તમાન માર્કેટ કિંમતને વિભાજિત કરો. જો એબીસીની કિંમત રૂપિયા 1000 છે અને સેન્સેક્સ 30,000 છે, તો એબીસીની સંબંધિત શક્તિ 0.033 હશે.
સંબંધિત શક્તિ અને આરએસઆઈ વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત ગણતરીની પદ્ધતિ છે. જ્યારે સંબંધીની શક્તિની સરળતાથી ગણતરી કરી શકાય છે, ત્યારે સંબંધિત શક્તિ સૂચકાંકની ગણતરી થોડી જટિલ છે. તેની ગણતરી બે-પગલાંની ગણતરીમાં કરવી જોઈએ.
આરએસપી સ્ટેપ વન = 100 – [100/ 1+ સરેરાશ લાભ/સરેરાશ નુકસાન]
સામાન્ય રીતે, પ્રારંભિક આરએસઆઈ ની ગણતરી માટે 14 સમયગાળાનું મૂલ્ય ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. 14 અંતરાલના ડેટા પછી,આરએસઆઈ ફોર્મ્યુલાના બીજા સ્તરનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.
આરએસઆઈ પગલું બે = 100 – [100/ 1 + (અગાઉનું સરેરાશ. લાભ*13+વર્તમાન લાભ)/(પાછલી સરેરાશ. નુકસાન *13+વર્તમાન નુકસાન)]
આ ફોર્મ્યુલા આરએસઆઈ નું મૂલ્ય આપશે, જે સામાન્ય રીતે સ્ટૉકની કિંમત ચાર્ટ નીચે પ્લોટ કરવામાં આવે છે. બીજો ફોર્મ્યુલા પરિણામને સરળ બનાવે છે અને તેથી મૂલ્ય ફક્ત મજબૂત વલણો દરમિયાન 0 અથવા 100 ની નજીક હશે.
વપરાશ
બંને સૂચકોની ઉપયોગિતા સંબંધિત શક્તિ વિરુદ્ધ આરએસઆઈમાં એક અન્ય પરિબળ છે. આરએસઆઈ એક ગતિમાન સૂચક છે જે કહે છે કે સુરક્ષા ઓવરસોલ્ડ અથવા ઓવરબોર્ડ છે કે નહીં. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે આરએસઆઈ ઓવરસોલ્ડ પ્રદેશમાં હોય અને સ્ટૉકની કિંમતમાં સંબંધિત ઓછી કિંમત સાથે મેળ ખાય ત્યારે તે બુલિશ ડાઇવર્જન્સનું સંકેત છે. આવી પરિસ્થિતિમાં ઓવરસોલ્ડ લાઇન ઉપર કોઈપણ બ્રેકનો ઉપયોગ લાંબી સ્થિતિમાં લઈ શકાય છે.
સંબંધિત શક્તિના કિસ્સામાં, ઐતિહાસિક મૂલ્યને કાર્યવાહી કરવા માટે લેવું પડશે. જો સંબંધિત શક્તિ ગુણોત્તર ઐતિહાસિક મૂલ્ય કરતાં ઓછું હોય, તો રોકાણકારો તુલનાત્મક સુરક્ષામાં મૂળ સુરક્ષા અને ટૂંકી સ્થિતિમાં લાંબી સ્થિતિ લઈ શકે છે.
સંબંધિત શક્તિની કલ્પનાને સમજવું
મૂલ્ય રોકાણથી વિપરીત, જ્યાં લક્ષ્ય ઓછું ખરીદવા અને ઉચ્ચ વેચવાનો છે, સંબંધિત શક્તિ રોકાણનો હેતુ ઉચ્ચ ખરીદી અને વધુ વેચવાનો છે. પરિણામે, સંબંધિત શક્તિવાળા રોકાણકારો માને છે કે બજારના વર્તમાન વલણો તેમના માટે નફો કમાવવા માટે પૂરતા લાંબા સમય સુધી રહેશે. તે ટ્રેન્ડનું કોઈપણ અચાનક રિવર્સલ મહત્વપૂર્ણ પરિણામો ધરાવશે.
સંભવિત રોકાણ વિકલ્પોને શોધવા માટે સંબંધિત શક્તિ રોકાણકારો સેન્સેક્સ 30 જેવા બેંચમાર્ક પર જોઈને શરૂઆત કરે છે. ત્યારબાદ તેઓ ઓળખવાની તપાસ કરશે કે તે બજારમાં કઈ કંપનીઓએ તેમના પ્રતિસ્પર્ધીઓ કરતાં ઝડપથી વધીને અથવા ધીમે ધીમે ધીમે તેમના સમકક્ષોની કામગીરી કરી છે.
કારણ કે સંબંધિત શક્તિનું રોકાણ એ ધારણા પર આધારિત છે કે વર્તમાન વલણો ફ્યુચર્સમાં ચાલુ રહેશે, તે સ્થિરતા અને ન્યૂનતમ પરિવર્તનના સમયગાળા દરમિયાન શ્રેષ્ઠ કાર્ય કરે છે. બીજી તરફ, અરાજકતા, સંબંધિત શક્તિવાળા રોકાણકારો માટે નુકસાનકારક હોઈ શકે છે કારણ કે તેનાથી 2007–2008 ના નાણાંકીય સંકટ જેવા રોકાણની અચાનક પરત આવી શકે છે. રોકાણકારની મનોવિજ્ઞાન આ પરિસ્થિતિઓમાં ફેરફાર કરી શકે છે, ગઇકાલના રોકાણ ડાર્લિંગથી બચી શકાય છે.
જોકે ગતિશીલ રોકાણ સૌથી સામાન્ય રીતે વ્યક્તિગત કંપનીઓ સાથે જોડાયેલ છે, પણ તેનો ઉપયોગ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) દ્વારા સંપૂર્ણ બજારો અથવા ઔદ્યોગિક ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરવા માટે પણ કરી શકાય છે. તે જ રીતે, રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટનો ઉપયોગ રિયલ એસ્ટેટ જેવા અન્ય એસેટ ક્લાસમાં સંબંધિત શક્તિને વધુ બનાવવા માટે કરી શકાય છે. કમોડિટી ફ્યુચર્સ, ઓપ્શન અને અન્ય ડેરિવેટિવ પ્રોડક્ટ્સ વધુ વિદેશી સાધનોના ઉદાહરણો છે જેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.
તારણ
સંબંધિત શક્તિ અને આરએસઆઈ વચ્ચેનો તફાવત આવશ્યક રીતે દ્રષ્ટિકોણનો તફાવત છે. સંબંધિત શક્તિ અન્ય સ્ટૉક, ઇન્ડેક્સ અથવા બેંચમાર્કની તુલનામાં સ્ટૉકના મૂલ્ય વિશે જણાવે છે, જ્યારે આરએસઆઈ એ સમાન સ્ટૉકની તાજેતરની પરફોર્મન્સની તુલનામાં સ્ટૉકના પરફોર્મન્સ વિશે જણાવે છે.
