मोमेंटम ट्रेडिंग क्या है – यह कैसे काम करता है?

मोमेंटम ट्रेडिंग भारत में व्यापारियों द्वारा नियोजित एक लोकप्रिय निवेश रणनीति है। इसमें उन परिसंपत्तियों को खरीदना शामिल है जिन्होंने महत्वपूर्ण मूल्य या मात्रा आंदोलनों का प्रदर्शन किया है, इस उम्मीद के साथ कि ये रुझान अल्पावधि में जारी रहेंगे।

भारत में, स्टॉक, वस्तुओं और मुद्राओं सहित विभिन्न वित्तीय बाजारों में गति व्यापार रणनीति प्रचलित है। इस रणनीति का पालन करने वाले व्यापारी मूल्य चार्ट का विश्लेषण करते हैं और उन परिसंपत्तियों की पहचान करने के लिए तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हैं जो ऊपर या नीचे की गति का अनुभव कर रहे हैं। इन संकेतकों को मोमेंटम स्टॉक स्क्रीनर्स के रूप में भी जाना जाता है, जो व्यापारियों को मूल्य आंदोलनों की ताकत और गति को मापने में मदद करते हैं, जिससे उन्हें सूचित व्यापारिक निर्णय लेने की अनुमति मिलती है।

मोमेंटम ट्रेडिंग–मोमेंटम पर व्यापार करने के तरीके

मोमेंटम ट्रेडिंग में इस सिद्धांत को भुनाना शामिल है कि मजबूत शेयरों की कीमत में वृद्धि जारी रहेगी जबकि कमजोर शेयरों में गिरावट जारी रहेगी। गति के आधार पर व्यापार करने के दो प्राथमिक तरीके हैं।:

1. अल्पकालिक गति व्यापार: यह रणनीति अल्पकालिक मूल्य रुझानों की पहचान करने पर केंद्रित है, जो कुछ मिनटों से लेकर घंटों या दिनों तक हो सकती है। अल्पकालिक गति व्यापारी, जिन्हें अक्सर दिन के व्यापारी कहा जाता है, सक्रिय रूप से बाजार की निगरानी करते हैं और त्वरित मूल्य आंदोलनों को भुनाने का लक्ष्य रखते हैं। वे उन शेयरों की पहचान करने के लिए चार्ट और तकनीकी संकेतकों का विश्लेषण करते हैं जो ऊपर की गति का प्रदर्शन कर रहे हैं या स्टॉक जो गिरावट की प्रवृत्ति का सामना कर रहे हैं। अल्पकालिक गति व्यापारी आमतौर पर रात भर के जोखिम और बाजार में उतार-चढ़ाव से बचने के लिए व्यापारिक दिन के अंत तक अपनी सभी स्थितियों को बंद कर देते हैं।
2. दीर्घावधि गति व्यापार: दीर्घकालिक गति व्यापारी बाजार और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों में दीर्घकालिक अपट्रेंड्स या डाउनट्रेंड्स की पहचान करने के लिए दैनिक, साप्ताहिक और मासिक चार्ट का उपयोग करके अधिक विस्तारित दृष्टिकोण लेते हैं। अधिक विस्तारित समय सीमा का उपयोग करके, इन व्यापारियों का लक्ष्य आमतौर पर कम समय सीमा से जुड़े शोर और अस्थिरता को फ़िल्टर करना है। वे अधिक विस्तारित अवधि में निरंतर मूल्य आंदोलनों को पकड़ने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो हफ्तों से लेकर महीनों तक हो सकते हैं। लंबी अवधि के गति व्यापारी अक्सर मजबूत अंतर्निहित बुनियादी बातों और अनुकूल बाजार स्थितियों वाले शेयरों की पहचान करने के लिए मौलिक विश्लेषण के साथ तकनीकी विश्लेषण को जोड़ते हैं।

अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों गति व्यापार रणनीतियों के अपने फायदे और विचार हैं। एक अल्पकालिक गति व्यापार रणनीति अधिक लगातार व्यापार के अवसर प्रदान करती है लेकिन सक्रिय निगरानी और त्वरित निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। दूसरी ओर, एक दीर्घकालिक गति व्यापार रणनीति कम शोर के साथ अधिक आराम से व्यापारिक दृष्टिकोण प्रदान करती है लेकिन धैर्य और बाजार के रुझानों की अधिक व्यापक समझ की आवश्यकता होती है।

मोमेंटम ट्रेडिंग कैसे काम करती है?

मोमेंटम ट्रेडिंग एक रणनीति है जो बाजार में मौजूदा रुझानों की निरंतरता पर पूंजी लगाने पर केंद्रित है। इसमें एक स्टॉक में प्रवेश करना शामिल है जब इसकी कीमत अभी ऊपर बढ़ना शुरू हुई है और जैसे ही यह गिरावट के संकेत दिखाता है, स्थिति से बाहर निकल जाता है। अंतर्निहित विचार यह है कि स्टॉक अक्सर अपने वास्तविक मूल्य को प्रतिबिंबित करने में कुछ समय लेते हैं, और वे विस्तारित अवधि के लिए एक दिशा में आगे बढ़ते हैं।

मोमेंटम ट्रेडिंग के पीछे मुख्य सिद्धांत उन शेयरों की पहचान करना है जो प्रचलित प्रवृत्ति में मजबूत गति प्रदर्शित कर रहे हैं। व्यापारी उन शेयरों की तलाश करते हैं जो महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलनों और मात्रा में वृद्धि का सामना कर रहे हैं, जो ऊपर या नीचे की दिशा में एक मजबूत और निरंतर प्रवृत्ति का संकेत देते हैं। वे चल रही प्रवृत्ति की लहर की सवारी करने और इसके संभावित लाभ के अवसरों का लाभ उठाने का लक्ष्य रखते हैं।

गति व्यापार को नियोजित करते समय, व्यापारी आमतौर पर मजबूत गति वाले शेयरों की पहचान करने के लिए तकनीकी विश्लेषण तकनीकों का उपयोग करते हैं। वे मूल्य चार्ट का विश्लेषण करते हैं, चलती औसत, सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई), या स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर जैसे संकेतकों का उपयोग करते हैं, और पैटर्न और संकेतों की तलाश करते हैं जो निरंतर प्रवृत्ति का सुझाव देते हैं।

एक बार जब मजबूत गति वाले एक आशाजनक स्टॉक की पहचान हो जाती है, तो व्यापारी प्रवृत्ति की दिशा के आधार पर खरीदारी या बिक्री की स्थिति में प्रवेश करता है। लक्ष्य मूल्य परिवर्तन में भाग लेना और जब तक प्रवृत्ति बरकरार रहती है तब तक मुनाफा कमाना है। हालाँकि, स्थिति की बारीकी से निगरानी करना और जब उलटफेर या कमजोर गति के संकेत उभरने लगें तो बाहर निकलने के लिए तैयार रहना महत्वपूर्ण है।

मोमेंटम ट्रेडिंग–प्रक्रिया को समझे

मोमेंटम ट्रेडिंग में शामिल होने के लिए, पहला कदम उस परिसंपत्ति की प्रवृत्ति की पहचान करना है जिसका आप विश्लेषण कर रहे हैं। इसे आपके चार्ट पर समर्थन और प्रतिरोध स्तर की योजना बनाकर या चलती औसत या फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर जैसे तकनीकी संकेतकों का उपयोग करके प्राप्त किया जा सकता है।

आपको निर्धारित करना पड़ेगा कि यदि ऊपर की ओर रुझान है, तो आप अपने खरीद ऑर्डर मौजूदा बाजार मूल्य से थोड़ा ऊपर रखेंगे। ऐसा करने से, आप परिसंपत्ति को संभावित रूप से अपनी दिशा उलटने से पहले अपने वांछित प्रवेश बिंदु तक पहुंचने का अवसर प्रदान करते हैं। दूसरी ओर, आपका विक्रय ऑर्डर (या लिमिट ऑर्डर) मौजूदा कीमत से ऊपर एक पूर्व निर्धारित स्तर पर सेट किया जाएगा। जब यह स्तर पहुंच जाएगा, तो आपकी स्थिति स्वचालित रूप से बंद हो जाएगी, जिससे आप लाभ सुरक्षित कर सकेंगे।

इसके विपरीत, यदि आप गिरावट की प्रवृत्ति की पहचान करते हैं, तो आप अपने व्यापार को वर्तमान बाजार मूल्य से थोड़ा नीचे दर्ज करेंगे। यह पोजिशनिंग संभावित रूप से वापस उछाल से पहले परिसंपत्ति में और गिरावट की गुंजाइश देती है। आपका बिक्री आदेश (या सीमा आदेश) वर्तमान मूल्य से नीचे रखा जाएगा, जिससे कीमत बढ़ने पर आप स्थिति से बाहर निकल जाएंगे।

मोमेंटम ट्रेडिंग के पीछे अंतर्निहित सिद्धांत “गति प्रभाव” है। इस प्रभाव से पता चलता है कि उच्च रिटर्न (या कम रिटर्न) वाली परिसंपत्तियों के बाद भविष्य में अतिरिक्त उच्च रिटर्न (या कम रिटर्न) मिलने की संभावना है। इसलिए, किसी परिसंपत्ति की गति उसकी कीमत में तेजी का संकेतक है। सकारात्मक गति इंगित करती है कि कोई स्टॉक सामान्य से अधिक तेजी से बढ़ रहा है, जबकि नकारात्मक गति इंगित करती है कि यह सामान्य से अधिक तेजी से गिर रहा है।

मोमेंटम ट्रेडिंग का लाभ उठाकर, व्यापारियों का लक्ष्य इन मूल्य त्वरण से जुड़े संभावित मुनाफे पर कब्जा करना है। वे परिसंपत्ति की गति की बारीकी से निगरानी करते हैं और तदनुसार ट्रेडों को निष्पादित करते हैं, जब तक कि उलटफेर या कमजोर गति के संकेत दिखाई न दें।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि किसी भी निवेश रणनीति की तरह गति व्यापार, जोखिम उठाता है। रुझान अचानक उलट सकते हैं, जिससे संभावित नुकसान हो सकता है। जोखिम प्रबंधन तकनीक, जैसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग, प्रतिकूल बाजार आंदोलनों से बचाने और नियंत्रित व्यापार सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न