ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ વચ્ચેનો તફાવત

ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ્સ વચ્ચેના તફાવતને સમજવું જરૂરી છે. મુખ્ય વિગતવાર ચર્ચા કેન્દ્રોમાં ઇક્વિટી શું છે, ડેરિવેટિવ શું છે અને ઇક્વિટી વિરુદ્ધ ડેરિવેટિવ્સનો સમાવેશ થાય છે.

ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ્સ એ સ્ટૉક માર્કેટમાં બે મહત્વપૂર્ણ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે. તેઓ ઘણીવાર તેમની એપ્લિકેશનો અને લાભોમાં પૂરક પરંતુ વિશિષ્ટ તરીકે જોવામાં આવે છે. ઇક્વિટી એક કંપનીમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જે શેરધારકોને કંપનીના નફાનો હિસ્સો આપે છે અને તેની શાસનમાં તે કહેવાય છે. તેનાથી વિપરીત, ડેરિવેટિવ તરીકે ઓળખાતા કોન્ટ્રાક્ટનું એક મૂલ્ય હોય છે જે બોન્ડ્સ, ઇક્વિટીઝ અથવા કોમોડિટી જેવી અંતર્નિહિત સંપત્તિમાંથી ઉત્પન્ન થાય છે. ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ વચ્ચેના આવશ્યક અંતરની આ લેખમાં તપાસ કરવામાં આવે છે, જે રોકાણકારોને તેમના જોખમ સહનશીલતા અને નાણાંકીય ઉદ્દેશો માટે યોગ્ય નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવા માટે માહિતી પ્રદાન કરે છે.

ઇક્વિટી શું છે?

ઇક્વિટી, જે સામાન્ય રીતે સ્ટૉક અથવા શેર તરીકે ઓળખાય છે, તે કંપનીમાં માલિકીને દર્શાવે છે. જ્યારે તમે કોઈ કંપનીના શેર ખરીદો છો, ત્યારે તમને તે બિઝનેસમાં ઇક્વિટી મળે છે, એટલે કે તમારી પાસે તેની સંપત્તિ અને કમાણી પર ક્લેઇમ હોય છે. અહીં ઇક્વિટીના કેટલાક મુખ્ય પાસાઓ છે:

માલિકી: ઇક્વિટી ખરીદવાનો અર્થ એ છે કે તમે કંપનીનો આંશિક માલિક બનો છો. તમારા ફાઇનાન્શિયલ રિટર્ન કંપનીના પરફોર્મન્સ સાથે જોડાયેલા છે, જેમાં નફા અને નુકસાન બંનેનો સમાવેશ થાય છે.
રિસ્ક અને રિવૉર્ડ: જોકે સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાથી વધુ જોખમ હોય છે, પરંતુ તેમાં મોટા રિવૉર્ડ મેળવવાની ક્ષમતા પણ છે. બજારની સ્થિતિ અને કંપનીની સફળતા જેવા ઘણા પરિબળો શેરની કિંમતોને અસર કરી શકે છે.
ડિવિડન્ડ: ઇક્વિટી રોકાણકારોને ડિવિડન્ડ મળી શકે છે, જે શેરધારકોને વિતરિત કંપનીના નફાના ભાગો છે. આ ચુકવણીઓ સ્થિર ઇન્કમ સ્ટ્રીમ ઑફર કરી શકે છે.
મતદાન અધિકારો: જો તમારી પાસે કેટલીક પ્રકારની ઇક્વિટી છે, તો તમે મુખ્ય કોર્પોરેટ નિર્ણયો પર મતદાન કરી શકો છો, જેમ કે નિયામક મંડળની પસંદગી કરવી અથવા આવશ્યક નીતિઓ સેટ કરવી.

ડેરિવેટિવ્સ શું છે?

ફાઇનાન્સમાં કોન્ટ્રાક્ટ કે જેમાં સ્ટૉક્સ, બોન્ડ, કમોડિટી અથવા કરન્સી જેવી અંતર્નિહિત સંપત્તિ છે, કારણ કે તેમની વેલ્યૂને ડેરિવેટિવ્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ કરારો બહુમુખી સાધનો છે જેનો ઉપયોગ હેજિંગ, અનુમાન અને આર્બિટ્રેજ માટે કરવામાં આવે છે. ડેરિવેટિવના મહત્વપૂર્ણ પાસાઓ અહીં આપેલ છે:

1. કોઈ માલિકી નથી: ઇક્વિટીથી વિપરીત, ડેરિવેટિવ ધરાવવાનો અર્થ એ નથી કે તમે અંડરલાઇંગ એસેટ ધરાવો છો. તેના બદલે, ડેરિવેટિવ તમને સંપત્તિને જાળવી રાખીને સંપત્તિની કિંમતની હિલચાલનો અનુમાન લગાવવાની મંજૂરી આપે છે.
2. લાભ: ડેરિવેટિવ ઘણીવાર લિવરેજનો ઉપયોગ કરવાની તક પ્રદાન કરે છે, જે તમને તુલનાત્મક રીતે નાની રકમની મૂડી સાથે વધુ પ્રમુખ સ્થિતિને નિયંત્રિત કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે. આ સંભવિત નફામાં વધારો કરી શકે છે પરંતુ નોંધપાત્ર નુકસાનની ક્ષમતા પણ વધારી શકે છે.

ડેરિવેટિવના પ્રકારો: ડેરિવેટિવ્સ ઘણા સ્વરૂપોમાં આવે છે, પરંતુ સૌથી લોકપ્રિય બે વિકલ્પો અને ફ્યૂચર્સ છે. ઑપ્શન્સ તમને એક નિશ્ચિત કિંમત પર સંપત્તિની ખરીદી અથવા નિકાલ કરવાની સ્વતંત્રતા પ્રદાન કરે છે, પરંતુ જવાબદારી નથી. ફ્યુચર્સ એ ભવિષ્યની તારીખે ચોક્કસ કિંમત માટે આઇટમને પ્રાપ્ત કરવા અથવા વેચવા માટે કરાર છે.

રિસ્ક પ્રોફાઇલ: ડેરિવેટિવ એ જટિલ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જે નોંધપાત્ર જોખમો લઈ શકે છે. તેમને માર્કેટની સંપૂર્ણ સમજણ અને ટ્રેડ કરવામાં આવતા ચોક્કસ સાધનોની જરૂર છે. નોંધપાત્ર નુકસાનનું ઉચ્ચ જોખમ ઉચ્ચ વળતરની સંભાવના સાથે મેળ ખાય છે.

ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ વચ્ચેના તફાવતો

ડેરિવેટિવ અને ઇક્વિટીમાં વિવિધ ઉપયોગો અને વિવિધ રિસ્ક પ્રોફાઇલ હોય છે. રોકાણકારો જેઓ તેમના જોખમ સહનશીલતા અને નાણાંકીય ઉદ્દેશોને અનુરૂપ વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માંગે છે, તેમણે આ તફાવતો જાણવી આવશ્યક છે. ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ્સ વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો અહીં આપેલ છે:

ઍસ્પેક્ટ	ઇક્વિટી	ડેરિવેટિવ્સ
માલિકી	કંપનીમાં માલિકીને દર્શાવે છે. જ્યારે તમે શેર ખરીદો છો, ત્યારે તમે કંપનીનો સહ-માલિક બનો છો.	માલિકીના અધિકારો આપશો નહીં. આ અંડરલાઇંગ એસેટના મૂલ્યના આધારે ફાઇનાન્શિયલ કોન્ટ્રાક્ટ છે.
હેતુ	સામાન્ય રીતે કંપનીની વૃદ્ધિ અને સંભવિત નફાકારકતામાં રોકાણ તરીકે લાંબા ગાળા માટે રાખવામાં આવે છે.	ઘણીવાર નજરઅંદાજ, હેજિંગ અથવા આર્બિટ્રેજ જેવા ટૂંકા ગાળાના હેતુઓ માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે.
જોખમો	બજારના જોખમોને આધિન છે પરંતુ સામાન્ય રીતે ડેરિવેટિવની તુલનામાં ઓછી જોખમી માનવામાં આવે છે.	તેમની જટિલતા અને લાભના ઉપયોગને કારણે, જે લાભ અને નુકસાન બંનેને વધારી શકે છે, તેમાં ઉચ્ચ સ્તરનું જોખમ શામેલ છે.
આવક	સંભવિત મૂડી લાભ ઉપરાંત સ્થિર વળતર પ્રદાન કરીને ડિવિડન્ડ દ્વારા આવક પ્રદાન કરી શકે છે.	ડિવિડન્ડ દ્વારા આવક પ્રદાન કરશો નહીં કારણ કે તેઓ માલિકીના વાસ્તવિક ભાગ નથી.
વોટિંગ અધિકારો	શેરધારકો ઘણીવાર કંપનીની બાબતો પર મતદાન અધિકારોનો આનંદ માણે છે, જે કોર્પોરેટ નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરે છે.	સામાન્ય રીતે મતદાન અધિકારો નથી કારણ કે તેમાં અંતર્ગત સંપત્તિની માલિકી શામેલ નથી.
હોલ્ડિંગનો સમયગાળો	સામાન્ય રીતે લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે રાખવામાં આવે છે.	કોન્ટ્રાક્ટની સમાપ્તિના આધારે ટૂંકા અથવા મધ્યમ શરતો માટે રાખવામાં આવે છે.
નફાનો સમય	જ્યારે સંપત્તિની કિંમત ખરીદીની કિંમત કરતાં વધી જાય છે ત્યારે નફા સમજવામાં આવે છે.	જ્યારે એસેટની કિંમત આગાહી કરેલ દિશામાં આગળ વધે છે ત્યારે તે ચોક્કસ સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતા વધારે હોય કે તેનાથી ઓછી હોય, ત્યારે નફાની પ્રાપ્તિ કરી શકાય છે.

ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ વચ્ચે પસંદગી

ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ્સ વચ્ચે પસંદગી તમારા રોકાણના લક્ષ્યો, જોખમ સહન અને આ નાણાંકીય સાધનોની સમજણ પર આધારિત છે. તમારા માટે કયું શ્રેષ્ઠ યોગ્ય હોઈ શકે છે તે કેવી રીતે નક્કી કરવું તે અહીં આપેલ છે:

જો તમે ઇક્વિટીઝ પસંદ કરો:

- લાંબા ગાળાની માલિકી શોધો: ઇક્વિટી કંપનીમાં માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જો તમે લાંબા ગાળાની મૂડી પ્રશંસા અને સંભવિત ડિવિડન્ડ આવક શોધી રહ્યા છો તો ઇક્વિટી એક મજબૂત પસંદગી છે.
- બજારની અસ્થિરતા સાથે આરામદાયક: ઇક્વિટી રોકાણો અસ્થિર હોઈ શકે છે, પરંતુ તેઓ લાંબા ગાળે નોંધપાત્ર વળતરની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. જો તમે ટૂંકા ગાળાના બજારમાં વધઘટનો સામનો કરી શકો છો, તો ઇક્વિટી તમને અનુકૂળ બની શકે છે.

મતદાન અધિકારો જોઈએ છે: શેરધારકોને ઘણીવાર મતદાન અધિકારો હોય છે, જે તેમને કંપનીના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો તમને કોર્પોરેટ ગવર્નન્સમાં કહેવામાં આવે તો ઇક્વિટી આ તક પ્રદાન કરે છે.

સ્ટ્રેટફૉરવર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદ કરો: ડેરિવેટિવ્સની તુલનામાં ઇક્વિટી સરળ છે. જો તમે જટિલ ફાઇનાન્શિયલ કોન્ટ્રાક્ટ ન કરવાનું પસંદ કરો છો, તો સ્ટૉક્સ સાથે જોડાયેલા રહેવું એ આગળ વધવાનો માર્ગ હોઈ શકે છે.

જો તમે ડેરિવેટિવ્સ છો તો પસંદ કરો:

બજારનો અનુભવ છે: ડેરિવેટિવ્સ જટિલ સાધનો છે. તેઓ અનુભવી રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ છે જેઓ તેમની જટિલતાઓને સમજે છે.
સ્પેક્યુલેટ અથવા હેજ કરવા માંગો છો: ડેરિવેટિવ કિંમતના મૂવમેન્ટ પર અથવા ચોક્કસ જોખમો સામે હેજિંગ માટે ટૂંકા ગાળાની સ્પેક્યુલેશન માટે શ્રેષ્ઠ છે. જો તમારી વ્યૂહરચનાનો સમાવેશ થાય છે કે બજારની અસ્થિરતાના લાભ લેવો અથવા તમારા પોર્ટફોલિયોને સુરક્ષિત કરવું, તો ડેરિવેટિવ્સ ઉપયોગી સાધનો છે.
વિશિષ્ટ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી ધરાવે છે: જો તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાનમાં વિકલ્પો, ફ્યુચર્સ અથવા અન્ય ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટ શામેલ છે, અને તમારી પાસે આ માર્કેટને નેવિગેટ કરવાનું જ્ઞાન છે, તો ડેરિવેટિવ તમારા પોર્ટફોલિયોમાં એક શક્તિશાળી ઉમેરો હોઈ શકે છે.

નિષ્કર્ષ

ઇક્વિટી વિરુદ્ધ ડેરિવેટિવ ચર્ચામાં સ્પષ્ટ વિજેતાની આગાહી કરવી પડકારજનક છે, ત્યારે તમારા ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશોને સમજવું અને જોખમ સહન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. એન્જલ વન બંને પ્રકારના રોકાણોને સરળતાથી ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, જે તમને તમારી જરૂરિયાતોને અનુરૂપ વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં મદદ કરે છે. ઇક્વિટી અને ડેરિવેટિવ્સને જોડીને, તમે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે બંને સાધનોની શક્તિઓનો લાભ લઈ શકો છો.

FAQs