જો તમે તમારા પોર્ટફોલિયોના રિટર્નને ટ્રેક કર્યા વગર પૈસા રોકાણ કરતા રહો તો તે મદદ કરતા નથી. છેવટે, એકમાત્ર હેતુ તમારા પૈસાને સારી રીતે વિચારણા કરીને આયોજિત અને સંરચિત સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરીને વૃદ્ધિ કરવાનો છે. એકવાર તમે પોર્ટફોલિયો રિટર્નની ગણતરી કરો પછી, તમે કોઈ કાર્ય યોજના બનાવવા માટે વધુ સારી સ્થિતિમાં છો.
પોર્ટફોલિયો રિટર્ન તમને વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પોની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે, જેથી તમને મહત્તમ રિટર્ન મેળવવામાં મદદ મળે છે. તેથી, ચાલો પોર્ટફોલિયો રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી તે સમજીએ.
પોર્ટફોલિયોનું રિટર્ન ખરેખર શું છે?
પોર્ટફોલિયો એ વ્યક્તિ દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણોનું એક ગ્રુપ છે જેમાં વિવિધ ઉદ્યોગો – સ્ટૉક્સ, ડિબેન્ચર, ચીજવસ્તુઓ, ક્રિપ્ટો અથવા રિયલ એસ્ટેટથી સંબંધિત વિવિધ રોકાણ સાધનો શામેલ છે. ડાયવર્સિફિકેશન નબળાઈના જોખમને ઘટાડે છે, અને પોઝિટિવ પોર્ટફોલિયો રિટર્નની સંભાવનામાં સુધારો કરે છે.
કોઈપણ અન્ય સામાન્ય બિઝનેસમાં રોકાણની તુલના કરો – અને કલ્પના કરો કે તમે તે બિઝનેસના માલિક છો. હવે, માલિક તરીકે, તમારે સતત અંતરાલ પર તમારા બિઝનેસની નફાકારકતાને માપવાની જરૂર પડશે. તમારી નફાકારકતાની સ્થિતિ તમને મહત્વપૂર્ણ વ્યવસ્થાપન નિર્ણયો લેવામાં, તમારા વ્યવસાયની રિટર્ન ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતાઓને મજબૂત કરવામાં મદદ કરશે.
આ રીતે રોકાણ પણ કાર્ય કરે છે. તમારા બિઝનેસના નફાની ગણતરી કરવા માટે તમારા પોર્ટફોલિયોના રિટર્નની ગણતરી કરવાની સરખામણી છે.
પોર્ટફોલિયો રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?
ગણતરી કરવી મુશ્કેલ નથી. પોર્ટફોલિયો રિટર્ન ફોર્મ્યુલા નીચે મુજબ છે:
ડબ્લ્યુ = પોર્ટફોલિયોનો ભાગ બનાવતા દરેક સંપત્તિનું વજન
આર = દરેક સંપત્તિ દ્વારા જનરેટ કરેલ રિટર્ન
પોર્ટફોલિયો રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે તમારે અનુસરવાના પગલાં નીચે આપેલ છે:
1) તમારા પોર્ટફોલિયોના ઘટક હોય તેવા દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટના રિટર્નની ગણતરી કરો (નીચે વિગતવાર ચર્ચા કર્યા મુજબ).
2) દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું વજન શોધો. આ એક સરળ ગણતરી છે – કુલ પોર્ટફોલિયોની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ દ્વારા તે સંપત્તિમાં ઇન્વેસ્ટ કરેલી રકમને વિભાજિત કરો. તમે દશાંશમાં જવાબ આપી શકો છો અથવા તેને ટકાવારીમાં રૂપાંતરિત કરી શકો છો.
3) પગલું 2 સાથે 1 ગુણાકાર કરીને દરેક સંપત્તિને વજન નક્કી કરો. યાદ રાખો, તમારે દરેક રોકાણ માટે આ ગણતરી કરવી પડશે.
4) તમામ રોકાણોનું વેટેલું રિટર્ન ઉમેરો. (પગલું 3 ની રકમ)
પરિણામસ્વરૂપ આંકડો એ પોર્ટફોલિયો રિટર્ન છે. જો આ ગણતરીઓ તમારા માટે અદ્ભુત બને છે અથવા તમે તમારું કામ સરળ બનાવવા માંગો છો, તો તમે પોર્ટફોલિયો રિટર્ન કૅલ્ક્યૂલેટરનો ઉપયોગ કરી શકો છો, જે ઑનલાઇન સરળતાથી ઉપલબ્ધ હોવું જોઈએ.
તમારે કયા સમયગાળાને ધ્યાનમાં લેવો જોઈએ?
જે સમયગાળા દરમિયાન રિટર્નની ગણતરી કરવામાં આવશે તે વ્યક્તિગત પસંદગી છે – તે એક અઠવાડિયા, મહિનો અથવા એક વર્ષ પણ હોઈ શકે છે. પરંતુ ખાતરી કરો કે જ્યારે તમે તમારા પોર્ટફોલિયોના રિટર્નની ગણતરી કરો છો, ત્યારે સુસંગતતા જાળવવા માટે તે જ સમયગાળા દરમિયાન દરેક સંપત્તિનું રિટર્ન નક્કી કરો.
તમે તમારા પોર્ટફોલિયોના રિટર્નની ગણતરી કરી શકો તે પહેલાં, તમારે સિક્યોરિટીના રિટર્નની ગણતરી સમજવી આવશ્યક છે.
સુરક્ષાના રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?
સંપૂર્ણ પોર્ટફોલિયોના રિટર્નની ગણતરીમાં સુરક્ષા રિટર્નનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. આરઓઆઇ મેટ્રિક, એ.કે.એ. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર રિટર્નનો ઉપયોગ પોર્ટફોલિયો રિટર્ન કેલ્ક્યુલેટર તરીકે અને પ્રોફેશનલ બંને દ્વારા કરવામાં આવે છે. આરઓઆઈની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવે છે:
[(સંપત્તિનું વર્તમાન બજાર મૂલ્ય + કમાયેલ ડિવિડન્ડ + કમાયેલ વ્યાજ – પ્રારંભિક રોકાણ) / પ્રારંભિક રોકાણ ] * 100
પ્રારંભિક રોકાણમાં સંપત્તિ મેળવવા માટે થયેલા તમામ ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે. મેનેજમેન્ટ ફી, કમિશન, ટૅક્સ અને બ્રોકરેજ ચાર્જીસ સહિત ખરીદી કિંમતમાં ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચને ઉમેરવાનું યાદ રાખો.
સૂચિબદ્ધ સિક્યોરિટીઝ માટે, સંપત્તિની વર્તમાન બજાર કિંમત ઑનલાઇન સરળતાથી ઉપલબ્ધ હોવી જોઈએ. જો કે, અનલિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝ અથવા એવા સાધનો માટે કે જેનું યોગ્ય મૂલ્ય સરળતાથી ઉપલબ્ધ નથી, તમારે તેને શોધવા માટે તમારી આસપાસ કામ કરવું પડશે. જુઓ, સાધનનું બજાર મૂલ્ય પોર્ટફોલિયો રિટર્નની ગણતરીમાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ તત્વ છે અને સામાન્ય રીતે ગણતરીનો નોંધપાત્ર ભાગ પણ બનાવશે. તેથી, જો સુરક્ષા સૂચિબદ્ધ નથી, તો તમે સાધનના બજાર મૂલ્યની ગણતરી કરવાનું છોડી શકતા નથી. બજારમાં પહોંચવા અથવા અનલિસ્ટેડ સિક્યોરિટીઝના યોગ્ય મૂલ્યની ઘણી સાબિત રીતો છે – તમે વિગતવાર માર્ગદર્શન માટે યોગ્ય મૂલ્યના માપ માટે ભારતીય એકાઉન્ટિંગ ધોરણોનો સંદર્ભ લઈ શકો છો.
પરિણામી આંકડા પગલું 1 મૂલ્ય છે. તમારા પોર્ટફોલિયોનો ભાગ બનાવતા તમામ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના રિટર્નની ગણતરી કર્યા પછી, તમારા પોર્ટફોલિયોના રિટર્ન મેળવવા માટે ઉપરોક્ત પગલાંઓને અનુસરો.
ભવિષ્યના પ્રદર્શનનો અંદાજ લગાવવો
ગણતરી કરેલા રિટર્નનો ઉપયોગ એ જ પોર્ટફોલિયોમાંથી ભવિષ્યના રિટર્નની આગાહી કરવા માટે પણ કરી શકાય છે. ઐતિહાસિક વળતર શામેલ કર્યા પછી, તમારે કોઈપણ વધારાના ડિવિડન્ડ અથવા વ્યાજની આવકનો પણ વિચાર કરવો પડશે જે તમને પ્રાપ્ત થવાની અપેક્ષા છે. અંદાજિત વળતર સચોટ ન હોઈ શકે કારણ કે તે બજારની ભાવના, અનપેક્ષિત સમાચારની જાહેરાતો અને અન્ય રાજકીય પરિબળો દ્વારા પ્રભાવિત હોય છે. તેમ છતાં, તમારે આ ગણતરીઓ કરવી આવશ્યક છે કારણ કે તેઓ રોકાણની વ્યૂહરચનાઓ અને કાર્ય માર્ગ નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.
રોકડ પ્રવાહ સમાયોજિત કરો
જો તમે વિચારણા હેઠળ મહિનાના મધ્યમાં તમારા એકાઉન્ટમાં પૈસા ડિપોઝિટ કરો છો, તો તે મહિનાના અંત માટે એનએવી (નેટ એસેટ વેલ્યૂ) જમા કરેલી અતિરિક્ત રકમ દ્વારા વધુ રહેશે. જો કે, એનએવીમાં આ ઉમેરો માત્ર રોકડ ડિપોઝિટને કારણે છે અને આવકને કારણે નથી. તેથી, તમારા પોર્ટફોલિયોના રિટર્નની ગણતરી કરતી વખતે તેને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ નહીં.
તમે મિડ–ટર્મ કૅશ ફ્લોને ઍડજસ્ટ કરવા માટે ઘણી પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરી શકો છો – સુધારિત ડાયેટઝ પદ્ધતિ એ એક એવો ફોર્મ્યુલા છે જેનો ઉપયોગ તમે રિટર્નની સચોટ ગણતરી કરવા માટે કરી શકો છો.
તમારા રિટર્નને વાર્ષિક રીતે મેળવવા માટે ભૂલશો નહીં!
વાર્ષિક રિટર્નનો અર્થ એ છે કે રિટર્નને એક વર્ષમાં સમાન રિટર્નમાં રૂપાંતરિત કરવાનો છે. વિવિધ પોર્ટફોલિયોના રિટર્નની તુલના કરવા માટે વાર્ષિકીકરણ મહત્વપૂર્ણ છે. વાસ્તવિકતામાં, તમે બહુ–સમયના સમયગાળા દરમિયાન રિટર્ન મેળવ્યું હશે; પરંતુ વાર્ષિક રિટર્ન દર વર્ષે કમાવેલ રિટર્નની જિયોમેટ્રિક સરેરાશ છે.
ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે શીખીએ
શ્રી એ એ ઇક્વિટીમાં રૂપિયા 2,00,000 નું રોકાણ કર્યું છે; રૂપિયા 3,00,000 ડેબ્ટમાં અને રિયલ એસ્ટેટમાં રૂપિયા 2,00,000 નું રોકાણ કર્યું છે. આમ કુલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ રૂપિયા 7,00,000 છે. શ્રી એ ગણતરી કરે છે કે ઇક્વિટીમાંથી રિટર્ન 10% છે, ડેબ્ટમાંથી 12% છે, અને રિયલ એસ્ટેટમાંથી 8% છે. ઉપર ઉલ્લેખિત મિકેનિઝમને અનુસરીને, પોર્ટફોલિયો રિટર્ન 10.29% થયો છે.
સંક્ષિપ્ત માહિતી
પોર્ટફોલિયો રિટર્નની ગણતરી તમારા પોર્ટફોલિયોની ઉપલબ્ધિનું મૂલ્યાંકન કરવાની શ્રેષ્ઠ રીત છે. આ ગણતરી વ્યૂહાત્મક નિર્ણય લેવામાં, તમારા પોર્ટફોલિયોની રચનાનું ફરીથી મૂલ્યાંકન કરવામાં અને વિવિધ પોર્ટફોલિયો અને એસેટ ક્લાસના રિટર્નની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે. રિટર્નની ગણતરી કરવી એ જટિલ નથી જેટલી જ લાગે છે, અને તમે ખરેખર થોડી પ્રેક્ટિસ સાથે ગણતરીમાં નિપુણતા મેળવવાની ખાતરી કરો છો.
