લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સ્ટૉક્સ: તફાવત શું છે?

શેરોનું મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવા તમારે કંપનીનું કદ, તેના બજારનું કદ, વિકાસની તકો, નાણાંકીય સ્થિરતા, બ્રાન્ડ મૂલ્ય અને કંપનીના નેટવર્કનું મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂર છે. શેરમાં રોકાણ કરવાનો નિર્ણય બજારના સમય સાથે આ તમામ વિગતોનું સારી રીતે પરીક્ષણ કરવાનું પરિણામ છે.

નીચેની બાબતોમાં આપણે તપાસીશું કે કંપનીનું બજાર મૂડીકરણ તેની અન્ય સુવિધા સાથે કેવી રીતે સંબંધિત છે.

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન શું છે?

રોકાણની દુનિયામાં, શેરોને ઘણીવાર તેમના બજાર મૂડીકરણના આધારે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, તે કંપનીના બાકી શેરનું કુલ મૂલ્ય છે. આ સમગ્ર કંપનીની માલિકીનું મૂલ્ય છે. તે કંપનીના કદ અને બજારમાં એકંદર મૂલ્યના સૂચક તરીકે કામ કરે છે. તેની ફૉર્મ્યુલા આ પ્રમાણે છે,

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન = વર્તમાન શેર કિંમત * બાકી શેરની સંખ્યા.

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારેશેરને વ્યાપકપણે ત્રણ કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે: લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ. ચાલો આપણે દરેક કેટેગરીને વિગતવાર શોધીએ અને તેમની લાક્ષણિકતાઓને સમજીએ.

લાર્જ કેપ શેર શું છે?

લાર્જ કેપ શેર એવી કંપનીઓને સંદર્ભિત કરે છે જેમાં નોંધપાત્ર રીતે ઉચ્ચ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન હોય છે. વિશેષ હોવા માટે તેમની કુલ માર્કેટ કેપ રૂપિયા 20,000 કરોડ અથવા તેનાથી વધુ હોવી જોઈએ.

આ કંપનીઓ ઘણીવાર સારી રીતે સ્થાપિત બ્રાન્ડ્સ હોય છે જે આર્થિક રીતે સ્થિર હોય છે. આ વ્યવસાયો આર્થિક મંદીના સમય દરમિયાન સ્થિરતા અને સફળતાનો સાબિત ટ્રેક રેકોર્ડ ધરાવે છે. તેનો અર્થ એ છે કે તેઓ સાબિત થયેલ બિઝનેસ મોડેલ ધરાવે છે, જે તેમને નિયમિત રોકડ પ્રવાહ આપે છે. તેમાંથી તેમના દ્વારા ડિવિડન્ડની ચૂકવણી કરવામાં આવતી હોય છે..

મોટી કેપ કંપનીઓ કેટલીકવાર જોખમી પ્રોજેક્ટ્સ લઈ શકે છે, જોકે તેઓ તેમના બ્રાન્ડ નેટવર્ક અને નાણાંકીય શક્તિને કારણે તે જોખમોને રોકવા માટે વધુ સારા છે. વધુમાં, આ કંપનીઓ અન્ય લાર્જ કેપ કંપનીઓ અને મિડ કેપ કંપનીઓ પાસેથી સ્પર્ધાનો સામનો કરી શકે છે જેઓ માર્કેટ શેર અસર કરવા માંગે છે.

રોકાણકારો ઘણીવાર મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ કરતાં લાર્જ કેપ શેરોમાં તુલનાત્મક રીતે ઓછું જોખમ ધરાવે છે. તેમની  સ્થિર પ્રકૃતિને કારણે, લાર્જ કેપ સ્ટૉક્સ પરંપરાગત રોકાણકારોમાં લોકપ્રિય હોય છે અને તેઓ ડિવિડન્ડ દ્વારા સ્થિર આવક મેળવવા માંગે છે.

મિડ કેપ સ્ટૉક્સ શું છે?

મિડ કેપ સ્ટૉક્સ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન સ્પેક્ટ્રમના મધ્યભાગમાં આવે છે – તેમનું મૂલ્ય રૂપિયા 5,000 કરોડ અને રૂપિયા 20,000 કરોડની વચ્ચે હોય છે. તેઓ સ્મોલ કેપ કંપનીઓ કરતાં મોટી કંપનીઓનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે પરંતુ લાર્જ કેપ કંપનીઓ કરતાં નાની હોય છે.

મિડ કેપ સ્ટૉક્સ વૃદ્ધિ અને વિસ્તરણ માટેની તેમની ક્ષમતા માટે જાણીતા છે. આ કંપની એક તબક્કામાં છે જ્યાં તેઓએ પહેલેથી જ પ્રમાણિત બિઝનેસ મોડેલ સાથે બજારમાં તેમની હાજરી સ્થાપિત કરી હોય છે. પરંતુ તેઓ હજુ પણ વધુ  વિકાસ અને વિસ્તરણ માટે અવકાશ ધરાવે છે.

જો કે, તેઓ લાર્જ કેપ, સ્મોલ કેપ અને અન્ય મિડ કેપ કંપનીઓ બંનેમાંથી મુશ્કેલપણે સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, લાર્જ કેપ કંપનીઓ કિંમતો ઘટાડીને અથવા વધુ સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થાનો ઉપયોગ કરીને તેમને દબાણ કરી શકે છે. એકસાથે, સ્મોલ કેપ કંપનીઓ તેમના વિશિષ્ટ બજારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે અને ધીમે ધીમે મિડ કેપ કંપનીમાંથી આવક લઈ શકે છે.

રોકાણકારો કે જેઓ મધ્યમ જોખમો લેવા અને સ્થિરતા તથા વૃદ્ધિ વચ્ચે સંતુલન મેળવવા માંગે છે તેઓ ઘણીવાર મિડ કેપ સ્ટૉક્સને આકર્ષિત કરે છે.

સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ શું છે?

સ્મોલ કેપ કંપનીઓ રૂપિયા 5,000 કરોડથી ઓછા માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનવાળી કંપનીઓ છે. તે સામાન્ય રીતે નવી અને ઓછી સ્થાપિત કંપનીઓ હોય છે, જે હજુ પણ વૃદ્ધિ અને વિકાસના પ્રારંભિક તબક્કામાં છે. સ્મોલ કેપ (તેમજ ઘણી મિડ કેપ કંપનીઓ) ઘણીવાર ઉભરતા અથવા સહાયક ઉદ્યોગો અને વિશિષ્ટ માર્કેટ સેગમેન્ટ સાથે સંકળાયેલા હોય છે.

આ કંપનીઓમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિની ક્ષમતા રહેલી છે, પરંતુ તે ઉચ્ચ જોખમો સાથે પણ આવે છે. મોટી કંપનીઓ, અસ્થિર આવક, અવિકસિત બ્રાન્ડ મૂલ્ય, જોખમ-વિરોધી નાણાંકીય સંસ્થા વગેરેમાંથી ધિરાણની ઉપલબ્ધતામાં અનિશ્ચિતતા જેવા પડકારોનો પણ સામનો કરતી હોય છે.

માટે  સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ સામાન્ય રીતે લાર્જ કેપ અને મિડ કેપ સ્ટૉક્સ કરતાં વધુ અસ્થિર હોય છે. રોકાણકારો ઉચ્ચ જોખમો સાથે આરામદાયક અને નોંધપાત્ર વિકાસની તકો મેળવવા માટે ઘણીવાર સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે.

સ્મોલ કેપ, મિડ કેપ અને લાર્જ કેપ કંપનીઓ વચ્ચેનો તફાવત

રોકાણ માટે ક્યાં શ્રેષ્ઠ છે?

લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સમાં તેમના સંબંધિત ફાયદા અને નુકસાન છે, જેમ કે ઉપર વિગતવાર લખવામાં આવ્યા છે. માટે, તમારે તમારા જોખમ સહિષ્ણુતા, રોકાણના ઉદ્દેશો અને સમયને લગતી સંભાવનાનેઆધારે તમારા માટે શ્રેષ્ઠ કયા છે તે નક્કી કરવું પડશે.

અહીં શ્રેષ્ઠ રીત એ છે કે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં જોખમ અને યોગ્ય વળતરના સંતુલન કરવા માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની દરેક કેટેગરીમાંથી તમારા પસંદગીના શેરોનું પ્રમાણ ખરીદો. લાર્જ કેપ સ્ટૉક્સ તમને સ્થિર અને યોગ્ય વૃદ્ધિ આપી શકે છે, ખાસ કરીને જો ડિવિડન્ડ સાથે આવે તો તે વધારે લાભદાયક રહે છે. બીજી તરફ, સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ તમને વૃદ્ધિની ક્ષમતા આપી શકે છે અને તમારા પોર્ટફોલિયોના એકંદર વિકાસ દરને લાવી શકે છે.

માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઘણીવાર માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન પ્રમાણે તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ડિઝાઇન કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ એક ફંડ બનાવી શકે છે જે ફક્ત લાર્જ કેપ કંપનીઓમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. આ ભંડોળમાં સામાન્ય રીતે તેના નામમાં જ મોટી મર્યાદા હોય છે. ભારતમાં વિવિધ ફંડ હાઉસ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા લાર્જ કેપ ફંડ્સ, મિડ કેપ ફંડ્સ અને સ્મોલ કેપ ફંડ્સ ધરાવી શકીએ છીએ.

અંતિમ તારણ

લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન, સ્થિરતા, વૃદ્ધિની ક્ષમતા, લિક્વિડિટી અને જોખમના સંદર્ભમાં અલગ હોય છે. લાર્જ કેપ સ્ટૉક્સ સ્થિરતા અને ઓછા જોખમ સાથે સંકળાયેલા છે, જ્યારે મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સ વધુ વિકાસની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે, પરંતુ વધુ જોખમો પણ પ્રદાન કરે છે. દરેક કેટેગરીની લાક્ષણિકતા અને ગતિશીલતાને સમજવી રોકાણકારો માટે તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યાંકો સાથે ચોક્કસ રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

જો તમે સ્ટૉક માર્કેટમાં તમારો પોતાનો પોર્ટફોલિયો બનાવવા માંગો છો, તો આજે જ એન્જલ વન સાથે ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો!

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો