रिटेन्शन रेशिओ म्हणजे काय?

रिटेन्शन रेशिओ म्हणजे कंपनीमध्ये पुन्हा गुंतवणुक केलेल्या नफ्याचा भाग होय. उच्च गुणोत्तर विस्तार योजना सूचित करतात, तर कमी गुणोत्तर लाभांशावर लक्ष केंद्रित करतात. त्याविषयी अधिक जाणून घ्या, येथे.

रिटेन्शन रेशिओ ही कंपनीच्या नफ्याची टक्केवारी आहे जी लाभांश म्हणून वितरित करण्याऐवजी पुन्हा गुंतवली जाते. सोप्या सूत्रांचा वापर करून गणना केली जाते, हे कंपनीच्या वाढीच्या योजनेचे प्रकटीकरण करते. उच्च रेशिओ सूचवितो की कमी रेशिओ लाभांश पेआऊटच्या अनुकूल असताना कंपनीचा विस्तार करण्याचा विचार आहे. तरीही लक्षात ठेवा, कंपनीचे आर्थिक आरोग्य निर्धारित करण्यासाठी हे केवळ एक घटक आहे. या महत्त्वाच्या आर्थिक मेट्रिकविषयी अधिक जाणून घेण्यासाठी वाचत राहा.

रेशिओ विश्लेषणाच्या प्रकारांविषयी देखील अधिक वाचा

रिटेन्शन रेशिओ म्हणजे काय?

रिटेन्शन रेशिओ हा एक महत्त्वाचा आर्थिक सूचक आहे जो कंपनीच्या उत्पन्नाचा किती अंशतः पुन्हा गुंतवणूक करण्यासाठी टिकवून ठेवला जातो हे दर्शविते. कंपनीच्या वाढीसाठी आणि विकासासाठी कमाईची ही टक्केवारी आवश्यक आहे.

कंपनीचे रिटेन्शन रेशिओ समजून घेणे त्याच्या आर्थिक धोरणाविषयी माहिती प्रदान करते. उच्च रिटेन्शन रेशिओ असलेल्या कंपन्या सामान्यपणे विकास आणि नवकल्पना यावर लक्ष केंद्रित करतात. दुसऱ्या बाजूला, कमी रिटेन्शन रेशिओ असलेल्या कंपन्या, भागधारकांना लाभांश स्वरूपात नफा देण्याची निवड करू शकतात.

उद्योग कल, वाढीच्या संधी आणि लाभांश धोरणे या सर्वांमध्ये कंपनीच्या रिटेन्शन रेशिओ वर परिणाम करण्याची क्षमता आहे. तथापि, कंपनीची आर्थिक स्थिरता निर्धारित करण्यासाठी रिटेन्शन रेशिओ हा एक आवश्यक घटक आहे हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे. सखोल विश्लेषणासाठी इतर मेट्रिक्सच्या संयोजनात त्याचा वापर करण्याचा सल्ला दिला जातो.

रिटेन्शन रेशिओची गणना करीत आहे

कंपनीच्या वाढीच्या शक्यतेचे मूल्यांकन करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी रिटेन्शन रेशिओ कसे निर्धारित करावे हे जाणून घेणे महत्त्वाचे ठरते. या दृष्टीकोनात मूलभूत गणना समाविष्ट आहे तरीही कंपनीच्या आर्थिक योजनेविषयी महत्त्वाची माहिती प्रदान करते.

दोन मुख्य रिटेन्शन रेशिओची सूत्रे आहेत:

रिटेन्शन रेशिओ = राखलेले उत्पन्न / निव्वळ उत्पन्न

किंवा

रिटेन्शन रेशिओ = (निव्वळ उत्पन्न – वितरित लाभांश) / निव्वळ उत्पन्न

पहिला फॉर्म्युला बॅलन्स शीटच्या भागधारकांच्या इक्विटी भागातून कमाई राखून ठेवला जातो, तर निव्वळ उत्पन्न हे उत्पन्न विवरणातून प्राप्त केले जाते. निव्वळ उत्पन्नाद्वारे टिकवून ठेवलेली कमाई विभाजित करून रिटेन्शन रेशिओची गणना केली जाते.

रेशिओ मोजण्यापूर्वी, दुसरे सूत्र निव्वळ उत्पन्नातून भरलेला कोणताही लाभांश वजा करते. ही पर्यायी पद्धत पुन्हा गुंतवणूकीसाठी कंपनीची कमाई किती राखली जाते याबद्दल आणखी एक दृष्टीकोन प्रदान करते.

समजा कंपनी X ने निव्वळ उत्पन्न ₹50,000 नोंदवले आणि ₹10,000 डिव्हिडंड मध्ये भरले. दुसरे सूत्र वापरून:

रिटेन्शन रेशिओ = (50,000 – 10,000) / 50,000

= 40,000 / 50,000

= 0.8 किंवा 80%

ही आकडेवारी दर्शविते की कंपनी X पुन्हा गुंतवणूकीसाठी तिच्या उत्पन्नाच्या 80% ठेवते, जे भविष्यातील वाढीच्या प्रकल्पांसाठी मजबूत वचनबद्धता प्रदर्शित करते. या पद्धतींचा वापर करून, गुंतवणूकदार कंपनीच्या आर्थिक व्यवस्थापन प्रक्रियेविषयी महत्त्वपूर्ण माहिती प्राप्त करू शकतात आणि त्यांच्या गुंतवणुकीविषयी माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात.

रिटेन्शन रेशिओचे महत्त्व

रिटेन्शन रेशिओ कंपनीच्या पुनर्गुंतवणूक दराचे मापन करते आणि त्याच्या वाढीच्या योजनेविषयी माहिती प्रदान करते. उच्च धारणा गुणोत्तर दर्शविते की कंपनी त्याच्या नफ्याची मोठी रक्कम व्यवसायात पुन्हा गुंतवणूक करते. उदयोन्मुख संधींचा फायदा घेण्याची आणि त्यांच्या विकासाच्या मार्गात वृद्धी करण्याची इच्छा असलेल्या वाढत्या संस्थांमध्ये हे सामान्य आहे. अशा संस्था शेअरधारकांना लाभांशापेक्षा पुन्हा गुंतवलेल्या उत्पन्नास प्राधान्य देतात.

दुसरीकडे, कमी रिटेन्शन रेशिओ म्हणजे कंपनी तिच्या स्वत:च्या वाढीमध्ये पुन्हा गुंतवणूक करण्यापेक्षा लाभांश पेआऊटद्वारे शेअरहोल्डर्सना परतफेड करण्यास प्राधान्य देते. हे तंत्रज्ञान अशा प्रस्थापित संस्थांमध्ये प्रचलित आहे ज्यांनी उद्योगात स्वत:चे नाव तयार केले आहे आणि तरुण स्पर्धकांच्या तुलनेत मर्यादित वाढीच्या संधी असू शकतात.

इतर आर्थिक उपायांसह रिटेन्शन रेशिओचे विश्लेषण करून, तुम्ही कंपनीच्या आर्थिक आरोग्य आणि वाढीच्या संधींची व्यापक समज मिळवू शकता. हे कंपनीच्या पुनर्गुंतवणूक दर आणि दीर्घकालीन शाश्वतता आणि वाढीसाठी वचनबद्धतेविषयी उपयुक्त माहिती प्रदान करते. तुम्ही अनुभवी इन्व्हेस्टर असाल किंवा केवळ सुरू होत असाल, तुमच्या गुंतवणुकीच्या संशोधनात रिटेन्शन रेशिओ जोडल्याने तुम्हाला चांगली निवड करण्यास मदत होईल.

डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ मधील फरक

आता तुम्हाला हे समजले आहे की रिटेन्शन रेशिओ म्हणजे काय आणि ते कसे मोजले जाते, रिटेन्शन आणि डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ मधील प्रमुख फरक येथे आहेत.

पैलू	रिटेन्शन रेशिओ	डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ
नफा वितरणावर लक्ष केंद्रित करणे	प्रामुख्याने पुनर्गुंतवणूक आणि भविष्यातील वाढीसाठी नफा टिकवून ठेवण्याशी संबंधित.	भागधारकांना लाभांश म्हणून वितरित नफ्याची टक्केवारी दर्शविते.
मोजण्याची पद्धत	निव्वळ उत्पन्नाने टिकवून ठेवलेली कमाई विभाजित करून किंवा निव्वळ उत्पन्नातून भरलेला लाभांश वजा करून मोजले जाते, नंतर निव्वळ उत्पन्नाद्वारे विभाजित.	निव्वळ उत्पन्नाद्वारे भरलेल्या एकूण लाभांश विभाजित करून निश्चित केले जाते.
आर्थिक आरोग्य निर्देशक	कंपनीच्या पुनर्गुंतवणूक योजनेची अंतर्दृष्टी प्रदान करते परंतु नफा धारण घटकांमुळे त्याचे आर्थिक आरोग्य पूर्णपणे प्रतिबिंबित करू शकत नाही.	कंपनीच्या डिव्हिडंड वितरण धोरणाची अंतर्दृष्टी प्रदान करते, ज्यामध्ये त्याच्या आर्थिक स्थिरता आणि भागधारक मूल्याचे सूचक आहे.
कंपनी मॅच्युरिटी	कंपनीच्या मॅच्युरिटी टप्प्यावर आधारित रिटेन्शन रेशिओ बदलू शकतो; स्टार्ट-अप्स आणि ग्रोथ-ओरिएंटेड फर्मकडे अनेकदा विस्तारासाठी जास्त रेशिओ असतात.	विश्वसनीय कॅश फ्लो असलेल्या स्थापित कंपन्यांकडे कमी रिटेन्शन रेशिओ आणि उच्च डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ असतात.
इन्व्हेस्टर प्राधान्य	वाढीच्या संभाव्यता आणि पुनर्गुंतवणूक क्षमतेसाठी उच्च रिटेन्शन रेशिओ सकारात्मकपणे पाहिले जातात.	सातत्यपूर्ण उत्पन्न शोधणारे गुंतवणूकदार मोठ्या डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ असलेल्या कंपन्यांना प्राधान्य देतात.
उद्योग गतिशीलता	उच्च भांडवली आवश्यकता आणि तंत्रज्ञानासारख्या वृद्धी क्षमता असलेल्या उद्योगांमध्ये नवकल्पनांसाठी उच्च धारण गुणोत्तर असते.	अंदाजित कॅश फ्लो आणि कमी वाढीची शक्यता असलेल्या व्यवसायांमध्ये सामान्यपणे कमी रिटेन्शन रेशिओ आणि मोठे डिव्हिडंड पेआऊट आहेत.
आर्थिक धोरण	गुंतवणुकीच्या संधी, कर्ज दायित्व आणि शेअरहोल्डर प्राधान्येवर आधारित रिटेन्शन रेशिओ समायोजित केला जाऊ शकतात.	डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ हा नफा, लिक्विडिटी आणि कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स पॉलिसीद्वारे प्रभावित होतात.

रिटेन्शन रेशिओ वर प्रभाव टाकणारे घटक

उद्योग गतिशीलता: वेगवेगळ्या क्षेत्रांमध्ये वेगवेगळ्या आवश्यकता आहेत. तंत्रज्ञानासारख्या काही उद्योगांना संशोधनासाठी अधिक निधीची आवश्यकता असते आणि त्यामुळे ते अधिक कमाई टिकवून ठेवतात. अन्य, जसे की उपयोगिता, शेअरधारकांना अधिक देय देऊ शकतात.
वाढीची शक्यता: जर कंपनी वेगाने वाढत असेल तर ती विस्तार किंवा नवीन उत्पादनांचा विकास यासारख्या उद्देशांसाठी अधिक कमाई टिकवून ठेवू शकते. तथापि, जर ते लक्षणीयरित्या वाढत नसेल तर ते शेअरधारकांना लाभांश वाढवू शकते.
डिव्हिडंड पॉलिसी: अनेक कंपन्या शेअरधारकांना त्यांच्या उत्पन्नाचा मोठा भाग प्रदान करतात. या कंपन्यांकडे कमी रिटेन्शन रेट असेल. इतर अधिक पैसे फर्ममध्ये परत ठेवतात,, परिणामी त्याचे प्रमाण जास्त असते.
कमाईची अस्थिरता: जर कंपनीच्या उत्पन्नात लक्षणीयरित्या चढउतार झाला तर त्याचा रिटेन्शन रेशिओ बदलू शकतो. जेव्हा कमाई जास्त असते, तेव्हा भविष्यातील वापरासाठी ते अतिरिक्त बचत करते. तथापि, जेव्हा ते कमी असतात, तेव्हा ते शेअरधारकांना अधिक प्रदान करू शकते.
धोरणात्मक उपक्रम: इतर कंपन्या खरेदी करणे किंवा कर्ज फेडणे यासारख्या मोठ्या ध्येयांचा रिटेन्शन रेशिओ वर परिणाम होऊ शकतो. जर एखाद्या संस्थेचे महत्त्वाकांक्षी ध्येय असतील तर ते त्यांना निधी देण्यासाठी अतिरिक्त कमाई राखून ठेवू शकतात.

निष्कर्ष

धारण गुणोत्तर विकास आणि पुनर्गुंतवणुकीसाठी कंपनीच्या वचनबद्धतेचे प्रतिनिधित्व करते. कंपन्या त्यांच्या उत्पन्नाची टक्केवारी टिकवून ठेवून भविष्यातील समृद्धीस चालना देतात, जे नवकल्पना आणि वाढीस चालना देतात. तथापि, तुम्ही याचा विस्तृत संदर्भ समजून घेणे आवश्यक आहे आणि संपूर्ण अभ्यास करण्यासाठी इतर आर्थिक मेट्रिक्सच्या कॉम्बिनेशनमध्ये त्याचा वापर करणे आवश्यक आहे.