कच्च्या तेलाची जागतिक मागणी कायम असल्याने भारतातील ट्रेडर्ससाठी सर्वोच्च वस्तूंपैकी एक म्हणून ओळखले जाते.कच्च्या तेलाच्या किमतीतील वाढ आणि घसरणीचा जगभरात व्यापक परिणाम होतो. त्यामुळेच दिवसाचे ट्रेडर असोत किंवा दीर्घकालीन ट्रेडर असोत, कच्च्या तेलाचा सर्वत्र कमोडिटी मार्केटमध्ये लोकप्रिय पर्याय आहे. भारत आणि चीन हे जगभरात कच्च्या तेलाचे सर्वात मोठे ग्राहक आहेत. इंटरनॅशनल एनर्जी एजन्सी (IEA) च्या वार्षिक इंधन अहवालानुसार, 2024 पर्यंत भारताची कच्च्या तेलाची मागणी चीनच्या बरोबरीने राहण्याचा अंदाज आहे. क्रूड ऑईल फ्यूचर्स ही जगातील सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केलेली कमोडिटी आहे आणि ट्रेडच्या उच्च प्रमाणामुळे अधिक लिक्विडिटी ऑफर करतात. ऑईल किंवा क्रुड ऑईल फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये कमोडिटी ट्रेडिंग कसे करावे हे तुम्हाला जाणून घ्यायचे असल्यास, हे नवशिक्याचे मार्गदर्शक प्रारंभ करण्यासाठी योग्य ठिकाण आहे.
क्रूड ऑईल म्हणजे काय?
क्रूड ऑईल नैसर्गिकरित्या-उद्भवणारे अनरिफाईन्ड पेट्रोलियम आहे. हे एक जीवाश्म इंधन आहे ज्यामध्ये सेंद्रिय पदार्थ आणि हायड्रोकार्बन ठेवींचा समावेश आहे. क्रूड ऑईलची मागणी वाढत असण्याची दोन कारणे आहेत:
- क्रूड ऑईलचे शुद्धीकरण करून, एखादी व्यक्ती अशी उत्पादने तयार करू शकते ज्यांची मागणी जास्त आहे जसे की गॅसोलीन, केरोसीन आणि डिझेल. हे स्टील, प्लास्टिक आणि खते तयार करण्यासाठी देखील वापरले जाते.
- क्रूडऑईल हे नूतनीकरण न करता येणारे जीवाश्म इंधन आहे. म्हणून, ते मर्यादित आहे आणि एकदा वापरल्यानंतर बदलले जाऊ शकत नाही.
क्रूड ऑईलचे बाजारपेठेतील महत्त्वाची वैशिष्ट्ये
क्रूड ऑइल ही एक अत्यंत अस्थिर वस्तू आहे आणि इतर उत्पादनांच्या तुलनेत जास्त काळ ट्रेंडिंग हालचाली देते. तथापि, क्रूड ऑईल फ्युचर्स ट्रेडिंग हे डिलिव्हरीच्या ऐवजी सट्टेबाजीसाठी होते जोपर्यंत तुम्ही आयओसी, ओएनजीसी, बीपीसीएल इत्यादीसारख्या ऑइल कंपनीचे मालक नसाल.
- क्रूडऑईल हे जगातील सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केला जाणारा एक माल मानला जातो. अनेक उत्पादनांच्या निर्मितीसाठी क्रूड ऑईल आवश्यक असल्याने, त्याच्या किंमतीतील कोणताही बदल या उत्पादनांच्या किमतींवर देखील प्रतिबिंबित होतो.
- ऑईलच्या किमती इतर समुदायांपेक्षा खूप जास्त दराने चढ-उतार होण्याची शक्यता आहे, त्यामुळे ऑईल बाजार तुलनेने अस्थिर बनतो. तथापि, ही अस्थिरताच ट्रेडर्सच्या संधी उघडते आणि दिवसाच्या ट्रेडर्ससाठी ते फायदेशीर बनवते. कमोडिटी म्हणून क्रूड ऑईल ची किंमत खालील आवश्यक घटकांद्वारे प्रभावित केली जाते:
- इतर कोणत्याही वस्तूंप्रमाणे, क्रूड ऑईलच्या किंमतीवर मागणी आणि पुरवठ्याच्या नियमांचा परिणाम होतो. उत्पादन खर्च, साठवण क्षमता आणि व्याजदर या सर्वांचा क्रूड ऑईलच्या किमती कमी होत असलेल्या क्षमतेवर परिणाम होतो. अलीकडे, जास्त पुरवठा आणि सातत्यपूर्ण मागणी या दुर्मिळ संयोजनामुळे ऑईलच्या किमतीवर दबाव वाढला आहे.
- ओपीईसी(ओपेक च्या) घोषणा: ऑर्गनायझेशन ऑफ पेट्रोलियम एक्सपोर्टिंग कंट्रीज किंवा ओपेक ही जगातील सर्वात मोठ्या ऑईल उत्पादक देशांची बनलेली संघटना आहे. जेव्हा ओपेक काही घोषणा करते, तेव्हा ते इन्व्हेस्टर्सच्या अपेक्षा बदलू शकतात आणि परिणामी क्रूड ऑईल मध्ये अल्पकालीन बदल होऊ शकतात.
- यूएस डॉलरचे मूल्य: अमेरिका हे क्रुड ऑईलच्या जागतिक ट्रेड मधील सर्वात महत्त्वाचे खेळाडूपैकी एक आहे. त्यामुळे, डॉलरच्या वर्तमान मूल्यानुसार क्रूड ऑईल च्या एकूण मूल्यावर मोठ्या प्रमाणात परिणाम होतो.
- मध्यपूर्व तसेच ऑईल पुरवठा मार्ग यांसारख्या ऑईल –उत्पादक क्षेत्रांमध्ये राजकीय अडचणी आणि नैसर्गिक आपत्ती देखील किंमतीवर परिणाम करतात.
कमोडिटी म्हणून ऑईलचा ट्रेड कसा करावा
क्रूड ऑईलसह, भविष्यातील वितरणाच्या तुलनेत तत्काळ वितरणाची मागणी कमी आहे. ऑईलच्या वाहतुकीची रसद गुंतागुंतीची आहे, म्हणून, इन्व्हेस्टर तात्काळ वितरणाचा विचार करत नाहीत. यामुळेच बहुतेकदा फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट हे अंतिम वापरकर्ते तसेच इन्व्हेस्टर्समध्ये अधिक सामान्य असतात. कमोडिटी फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टमध्ये प्रवेश करून, ट्रेडर विशिष्ट तारखेला आधीच ठरलेल्या किंमतीसाठी विशिष्ट प्रमाणात कच्चे ऑईल खरेदी किंवा विक्री करण्यास सहमती देतो. कमोडिटी ट्रेडिंग ही संकल्पना एका उदाहरणाने उत्तम प्रकारे समजू शकते.
उदाहरण 1 – जोखीम व्यवस्थापन किंवा हेजिंगसाठी कमोडिटी ट्रेडिंग
असे गृहीत धरा की तुम्ही गहू पिकवणारे शेतकरी आहात आणि तुम्ही तुमचे उत्पादन बाजारात रु. 500 प्रति क्विंटल जे तुम्हाला चांगला नफा मिळवून देते. तुमच्याकडे हजारो टन तांदूळ विक्रीसाठी आहेत आणि गव्हाच्या किमती अनपेक्षितपणे खाली आल्यास तुमचे नुकसान होणार नाही याची खात्री करून घ्यायची आहे. नुकसानापासून स्वतःचे रक्षण करण्यासाठी, भविष्यातील तारखेला तुम्ही गहू ₹500 प्रति क्विंटल मध्ये विकण्यासाठी भविष्यातील करारात (भविष्यातील करार खरेदी करा) प्रवेश करू शकता. याला हेजिंग म्हणतात.
उदाहरण 2 – अनुमान साठी कमोडिटी ट्रेडिंग
आता, असे गृहीत धरा की तुम्ही एक ट्रेडर् आहात ज्यांना क्रूड ऑइल फ्युचर्स ट्रेडिंगमध्ये रस आहे. तुम्ही क्रुड ऑईलवर उत्साही आहात (म्हणजे तुम्हाला वाटते की क्रुड ऑईलच्या किमती भविष्यात वाढतील). क्रुड ऑईलचा एक करार 100 बॅरल असून त्याची किंमत रु. 2,50,000 (रु. 2,500 प्रति बॅरल); परंतु फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट खरेदी करण्यासाठी तुम्हाला संपूर्ण पैसे द्यावे लागणार नाहीत. तुम्हाला 5% मार्जिन भरावे लागेल जे रु. 12,500 आहे.
कल्पना करा की कच्चा तेलाची किंमत प्रति बॅरल ₹2,550 पर्यंत वाढते. त्या बाबतीत, तुम्ही केवळ रु. 12,500 इन्व्हेस्ट करून प्रति बॅरेल रु. 50 चे नफा कमवता आणि एकूण नफा रु. 5,000 (रु. 50 x 100) करता. त्यामुळे, कमोडिटी ट्रेडिंग ट्रेडर्सना खूप सारे भरपूर फायदा देते या उदाहरणात 20x.
उदाहरणार्थ, तुम्ही डिसेंबर 1 रोजी रु. 4520 मध्ये ऑईल फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी केले आणि डिसेंबर 30 पर्यंत ऑईल किंमत रु. 4520 पासून ते 4420 प्रति बॅरल पर्यंत कमी झाली. परंतु तुम्ही अद्यापही भविष्यातील विक्री करू शकता ₹4520 आणि प्रति बॅरेल ₹100 चा नफा मिळवू शकता, ज्यामध्ये ₹10 लाख (10,000 बॅरेल्स x 100) हा करार 10,000 बॅरल्सचा आहे असे गृहीत धरले.
ऑईल फ्यूचर्स ट्रेड करण्यासाठी, ट्रेडर्सना इच्छित ऑईल च्या बेंचमार्कसाठी योग्य एक्सचेंज शोधावे लागते.
- ऑईलबेंचमार्क्स: क्रूड ऑईलसाठी बेंचमार्क हा संदर्भ बिंदू आहे जो ऑईलच्या खरेदीदार आणि विक्रेत्यांसाठी मानके ठरवतो. जागतिक स्तरावर, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआय), ब्रेंट ब्लेंड आणि दुबई क्रूड हे सर्वात महत्त्वाचे ऑईल बेंचमार्क आहेत.
- एक्सचेंज: भारतातीलऑईल फ्यूचर्स मल्टी कमोडिटी एक्सचेंजवर ट्रेड केले जातात, ज्यांना एमसीएक्स म्हणूनही ओळखले जाते. एमसीएक्स वर, क्रूड ऑईल ही सर्वाधिक ट्रेडेड कमोडिटीपैकी एक आहे. सरासरी 3000 कोटी रुपयांचे तेल, 8500 बॅरलच्या समतुल्य, एक्सचेंजवर दररोज ट्रेड केले जाते. आर्थिक वर्ष 19 मध्ये, क्रूड ऑईल हे एमसीएक्स च्या उलाढालीच्या जवळपास 32% आहे, जे जवळपास ₹66 लाख कोटी होते.
एमसीएक्स वर क्रुड ऑईल करार
दररोज एमसीएक्समध्ये ₹3,000 कोटीपेक्षा जास्त क्रुड ऑईल फ्यूचर्स ट्रेडिंग होते. हे एक्सचेंजवर सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केलेली कमोडिटी आहे.
एमसीएक्स वर दोन प्रकारच्या कच्च्या तेलाच्या करारांचा ट्रेड केला जातो:
क्रूड ऑईल (मुख्य)
- किंमतकोट: प्रति बॅरेल
- लॉटसाईझ: 100 बॅरेल
क्रूड ऑईल (मुख्य)
- किंमतकोट: प्रति बॅरेल
- लॉटसाईझ: 10 बॅरल्स
क्रूड ऑइल मिनी ट्रेडर्स मध्ये अधिक लोकप्रिय आहे कारण लॉटचा आकार कमी आहे, म्हणून आवश्यक मार्जिन मनी देखील कमी आहे.
किरकोळ इन्व्हेस्टर ऑइल तील कमोडिटी ट्रेडिंगसाठी जाऊ शकतात
निश्चितच, त्यासाठी किमान इन्व्हेस्टमेंटची आवश्यकता आहे आणि उच्च लाभामुळे तुम्हाला जास्त नफा मिळविण्याच्या जास्तीत जास्त संधी आहेत. तथापि, ऑइल फ्युचर्स केवळ उच्च द्रव नसतात ते अत्यंत अस्थिर देखील असतात आणि किंमतीच्या हालचालींचा अंदाज लावणे कठीण आहे.
जर तुमचा ब्रोकर कमोडिटी ब्रोकिंग सेवा देत असेल आणि एम सी एक्स किंवा एन सी डी ई एक्स शी संलग्न असेल, तर तुम्ही क्रूड ऑइल फ्युचर्स ट्रेडिंगसाठी त्यांचा सल्ला घेऊ शकता. सुरुवातीला, तज्ञांपासून सुरुवात करणे आणि हळूहळू स्वतःहून ट्रेडिंग सुरू करणे चांगले आहे.
