क्रेडिट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी ही एक सोपी ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जी मर्यादित नफा आणि जोखीम दाखविते. क्रेडिट स्प्रेड पर्याय कसे वापरावे याबद्दल अधिक जाणून घ्या.
क्रेडिट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमध्ये समान अंतर्निहित सुरक्षा आणि कालबाह्यता तारखेसह दोन पर्याय खरेदी करणे आणि विक्री करणे समाविष्ट आहे परंतु प्रीमियमचा निव्वळ प्रवाह आहे अशा प्रकारे वेगवेगळ्या स्ट्राइक किमती आहेत.
ही सोपी रणनीती स्थितीचे धोके कमी करण्यात मदत करते. या लेखात क्रेडिट स्प्रेड धोरण आणि ते कसे वापरावे याबद्दल चर्चा करूया.
स्ट्रॅटेजी हे नाव म्हणून सुनिश्चित करते की प्रीमियम्सचा एकूण ओघ सकारात्मक राहील. क्रेडिट कॉल स्प्रेड आणि क्रेडिट पुट स्प्रेड म्हणून क्रेडिट स्प्रेडचे विभाजन केले जाते. क्रेडिट स्प्रेडमध्ये, प्रीमियमचा प्रवाह एट–द–मनी पर्याय विकण्यापासून सुरू होतो. यात सर्वोच्च वेळ मूल्य आहे आणि सर्वात महाग प्रीमियम आकर्षित करतो. यानंतर, व्यापारी एक आउट ऑफ द मनी पर्याय खरेदी करतो, जो स्वस्त आहे.
कॉल किंवा पुट क्रेडिट ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीची निवड बाजाराच्या स्थितीवर अवलंबून असते. जेव्हा बाजारभाव वाढतो तेव्हा कॉल पर्यायांचे मूल्य वाढते. त्याचप्रमाणे, जेव्हा बाजारभाव घसरतो तेव्हा पुट ऑप्शन्स मौल्यवान बनतात.
कॉल पर्याय क्रेडिट स्प्रेड धोरण.
अनकव्हर्ड कॉल पर्याय निवडण्याऐवजी, व्यापारी जोखीम मर्यादित करण्यासाठी कॉल क्रेडिट स्प्रेड धोरण वापरू शकतात.
अनकव्हर्ड कॉल ऑप्शन ही मंदीची रणनीती आहे जिथे व्यापाऱ्यांना अंतर्निहित सुरक्षा किंवा निर्देशांक खाली जाण्याची अपेक्षा असते. यात अनकव्हर्ड कॉल मधून उत्पन्न मिळवणे आणि नंतर पर्यायाची मुदत संपेपर्यंत प्रतीक्षा करणे समाविष्ट आहे. जेव्हा तुम्ही मंदीच्या बाजारपेठेत क्रेडिट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी लागू करता, तेव्हा तुम्ही खरेदी केलेल्या कॉन्ट्रॅक्टसाठी तुम्ही अदा केलेला प्रीमियम तुम्हाला अॅट–द–मनी कॉल पर्याय मधून मिळणाऱ्या प्रीमियमपेक्षा कमी असतो, परिणामी रोख प्रवाहाचा प्रीमियम सकारात्मक होतो. परिणामी, तुम्हाला अजूनही व्यापारातून नफा मिळतो, परंतु तो अनकव्हर कॉलच्या बाबतीत तुम्ही कराल त्यापेक्षा कमी आहे.
कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमध्ये उद्भवू शकणार्‍या वेगवेगळ्या परिस्थिती येथे आहेत.
समजा तुम्ही 10 ABC 80 जून कॉल्स रु.0.50 आणि 10 ABC जून कॉल्स विकले. 2 च्या निव्वळ क्रेडिटसाठी. रु.1.50.
सिनेरिओ 1: स्टॉकची किंमत तुम्ही विकत घेतलेल्या पर्यायाच्या स्ट्राइक किमतीपेक्षा लक्षणीयरीत्या वाढते.
या प्रकरणात, तुम्ही रु.80 च्या स्ट्राइक प्राइसवर 1000 शेअर्स खरेदी करण्याचा तुमचा अधिकार वापराल. त्याच वेळी, तुमचा शॉर्ट कॉल नियुक्त केला जाईल. तुम्हाला रु.75 च्या स्ट्राइक प्राइसवर 1000 शेअर्स विकावे लागतील. त्यामुळे रु.5000 चे नुकसान होते. तथापि, तुम्हाला रु.1500 चा प्रीमियम कॉल ऑप्शन विकल्यावर मिळाला आहे. ज्यामुळे तुमचा तोटा रु.3500 वर आला. किंमत रु.80 च्या पुढे गेल्यास परिस्थिती असेल.
सिनेरिओ 2: शेअरचा भाव किंचित वाढून रु.78 वर बंद झाला.
या प्रकरणात, तुम्ही रु.80 वर स्टॉक खरेदी करण्याच्या तुमच्या अधिकारांचा वापर करणार नाही. तथापि, आपले स्थान नियुक्त केले जाईल. तुम्हाला रु.7800 दराने विक्री करण्यासाठी रु.1000 मध्ये शेअर्स खरेदी करावे लागतील.परिणामी रु.3000 तोटा उद्भवतो. परंतु तुम्हाला आधीच रु.1500 मिळाले आहेत, ज्यामुळे वास्तविक नुकसानीची रक्कम रु.1500 कमी करते.
सिनेरिओ 3: शेअरची किंमत वाढ रु.76
खरेदी आणि विक्री किंमतीतील रु.1000 चा फरक रु.1500 ने भरून निघतो. तुम्ही ट्रेडच्या सुरुवातीला 500 आणले, परिणामी रु.500 चा सकारात्मक रोख प्रवाह झाला.
सिनेरिओ 4: शेअरची किंमत रु.73
- • तुम्ही रु.80 वर शेअर्स खरेदी करण्याच्या तुमच्या अधिकारांचा वापर करणार नाही.
- • तुमची शॉर्ट पोझिशन नियुक्त केली जाणार नाही कारण ते आउट–ऑफ–मणी आहेत.
तुम्ही रु.1500 प्रसारात आणले होते.
क्रेडिट पुट स्प्रेड
अनकव्हर्ड पुट स्ट्रॅटेजीच्या जागी क्रेडिट पुट स्प्रेड वापरला जातो.
जेव्हा तुम्ही अंतर्निहित सुरक्षा किंवा निर्देशांक वरच्या दिशेने जाण्याची अपेक्षा करता तेव्हा अनकव्हर्ड पुट ही तेजीची रणनीती असते. नेकेड पुटचा नकारात्मक जोखीम अमर्यादित नाही परंतु लक्षणीय आहे. उभ्या क्रेडिट पुट स्प्रेडमध्ये समान अंतर्निहित सिक्युरिटीज आणि कालबाह्यता तारखा परंतु भिन्न स्ट्राइक किमतींचे दोन पुट पर्याय खरेदी करणे आणि विक्री करणे समाविष्ट आहे.
जेव्हा तुम्ही क्रेडिट स्प्रेड वापरून तेजीची स्थिती प्रस्थापित करता, तेव्हा पर्याय विकत घेण्यासाठी भरलेला प्रीमियम तुम्ही विकत असलेल्या करारापेक्षा कमी असतो. वर चर्चा केल्याप्रमाणे, हे तुम्हाला नफा निर्माण करण्यास किंवा बाजारातील भिन्न परिस्थितींमध्ये तोटा कमी करण्यास मदत करते.
कॉल क्रेडिट स्प्रेड प्रमाणेच, पुट क्रेडिट स्प्रेड धोरण वेगवेगळ्या परिस्थितीत उपयुक्त आहे. कमाल नुकसान मूल्य दोन पर्यायांमधील स्ट्राइक किमतीच्या फरकापेक्षा जास्त असू शकत नाही.
क्रेडिट स्प्रेडमध्ये अनेक मौल्यवान वैशिष्ट्ये आहेत, जसे की जोखीम कमी करणे. क्रेडिट स्प्रेड मर्यादित नफा क्षमता सोडून लक्षणीय जोखीम कमी करण्यात मदत करते. या रणनीतीची निवड करून, तुम्ही व्यापारात प्रवेश करण्यापूर्वी किती जोखीम घेत आहात याची गणना करू शकता.
क्रेडिट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचे फायदे आणि तोटे
फायदे
क्रेडिट स्प्रेड वापरण्याचे महत्त्वाचे फायदे खालीलप्रमाणे आहेत.
- • स्टॉकची किंमत नाटकीयरित्या हलते तेव्हा जोखीम लक्षणीयरीत्या कमी होते.
- • मार्जिनची आवश्यकता उघड न केलेल्या पर्यायांपेक्षा खूपच कमी आहे.
- • जे दोन करारांच्या स्ट्राइक किमतींमधील फरक आहे ते नुकसान मर्यादित करते.
- • हे स्व–निरीक्षण आहे आणि इतर अनेक पर्याय ट्रेडिंग धोरणांपेक्षा कमी सहभाग आवश्यक आहे.
- • सहसा, विविध स्ट्राइक किमती आणि कालबाह्यता तारखांसह स्प्रेड बहुमुखी असतात.
तोटे
दोन लक्षणीय तोटे आहेत.
- • जेव्हा स्प्रेड जोखीम कमी करते, तेव्हा ते तुमची नफा क्षमता देखील कमी करते.
- • व्यापाऱ्यांनी फी भरणे आवश्यक आहे हे लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे. त्यात दोन पर्यायांचा समावेश असल्याने खर्च जास्त आहे.
निष्कर्ष
ही एक साधी पण प्रभावी रणनीती आहे जी एक नवीन व्यापारी देखील वापरू शकतो. या धोरणातील नफा आणि तोटा पूर्वनिर्धारित आणि मर्यादित आहे. क्रेडिट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी कोणत्याही बाजार स्थितीत बाजारभावाच्या हालचालीकडे दुर्लक्ष करून वापरली जाऊ शकते.
एंजेल वनच्या वेबसाइटवर अशा अधिक माहितीपूर्ण लेखांसाठी भेट द्या.
