फ्यूचर्स कसे खरेदी करावे
फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करणे मूलत: कॅश मार्केटमधून स्टॉकचे अनेक युनिट्स खरेदी करण्यासारखेच आहे. मूलभूत फरक म्हणजे भविष्य खरेदी करण्याच्या बाबतीत, तुम्ही त्वरित डिलिव्हरी घेत नाही.
चला फ्यूचर ट्रेडिंग बेसिक्स आणि फ्यूचर्स ट्रेडिंग बद्दल जाण्याचे मार्ग पाहूया.
फ्यूचर्स ची व्याख्या समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. फ्यूचर्स हे फक्त काहीच नाही, एक आर्थिक करार आहे जे खरेदीदाराला मालमत्ता किंवा विक्रेत्याला पूर्व-निर्धारित भविष्यातील तारखेला मालमत्ता विक्री करण्यास आणि पूर्व-निर्धारित किंमतीमध्ये बाध्य करते.
इतर फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटपेक्षा फ्यूचर्स ट्रेडिंग कसे वेगळे आहे?
फ्यूचर्सचे कोणतेही अंतर्निहित मूल्य नाही. ही किंमत अन्य डेरिव्हेटिव्हवर अवलंबून असते.
फ्यूचर्स हे प्रमाणित काँट्रॅक्ट्स आहेत जे विशिष्ट तारखेला वस्तूंच्या प्रत्यक्ष डिलिव्हरीचे वचन देतात, जे इतर फायनान्शियल साधनांच्या बाबतीत नाही.
त्याउलट, स्टॉक इन्व्हेस्टमेंट कंपनीच्या भविष्यातील उत्पन्न आणि नफ्याची तुमची मालकी दर्शविते. स्टॉक गुंतवणूकदार त्यांना हव्या तितक्या काळासाठी त्यांची गुंतवणूक होल्ड करू शकतात. फ्यूचर्स कालबाह्य झाले आहेत, परंतु स्टॉक कायम नाहीत. म्हणून, फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये वेळेचा घटक महत्त्वाचा आहे.
फ्यूचर्स कसे ट्रेड करावे
भारतातील इन्व्हेस्टर राष्ट्रीय स्टॉक एक्स्चेंज (एनएसई) (NSE) आणि बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) (BSE) वरील फ्यूचर्समध्ये ट्रेड करू शकतात. चला पाहूया भारतातील फ्यूचर्समध्ये कसे ट्रेड करावे.
- फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स कसे काम करतात हे पूर्णपणे समजून घ्या: फ्यूचर्स ही गुंतागुंतीची आर्थिक साधने आहेत आणि स्टॉक्स आणि म्युच्युअल फंड सारख्या इतर साधनांपेक्षा भिन्न आहेत. फ्यूचर्समध्ये ट्रेडिंग पहिल्यांदा स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या व्यक्तीसाठी आव्हान असू शकते. तुम्हाला फ्युचर्समध्ये व्यापार सुरू करायचा असेल, तर तुम्हाला फ्युचर्स कसे काम करतात, तसेच त्याच्याशी संबंधित जोखीम आणि खर्च हे जाणून घेणे आवश्यक आहे. .
- तुमच्या रिस्क क्षमतेवर नियंत्रण मिळवा: आम्ही सर्वजण मार्केटमध्ये नफा करू इच्छित असताना, भविष्यातील ट्रेडिंगमध्येही पैसे गमावू शकतो. तुम्ही फ्यूचर्समध्ये गुंतवणूक कशी करावी हे जाणून घेण्यापूर्वी, तुमची रिस्क क्षमता जाणून घेणे आवश्यक आहे. तुम्ही किती पैसे गमावू शकता हे तुम्हाला माहित असावे आणि रक्कम गमावल्यास तुमच्या जीवनशैलीवर परिणाम होईल.
- ट्रेडिंगसाठी तुमचा दृष्टीकोन निर्धारित करा: भविष्यातील ट्रेडिंगसाठी एखाद्याची धोरण निर्धारित करणे महत्त्वाचे आहे. तुम्हाला तुमच्या समजूतदारपणा आणि संशोधनानुसार भविष्य खरेदी करायचे आहेत. तुम्हाला त्याबाबत मदत करण्यासाठी तुम्ही तज्ज्ञ नियुक्त करू शकता.
- सिम्युलेटेड ट्रेडिंग अकाउंटसह प्रॅक्टिस: भविष्यात कसे ट्रेड करावे हे तुम्हाला समजल्यानंतर, तुम्ही सिम्युलेटेड ट्रेडिंग अकाउंटवर त्याचा प्रयत्न करू शकता आणि प्रॅक्टिस करू शकता, जे ऑनलाईन उपलब्ध आहे. भविष्यातील मार्केट कसे काम करतात याचा पहिला हाताचा व्यावहारिक अनुभव मिळविण्यास तुम्हाला सक्षम बनवेल. हे तुम्हाला कोणतीही वास्तविक गुंतवणूक न करता फ्यूचर्समध्ये ट्रेडिंग करण्यासाठी चांगले बनवते.
- ट्रेडिंग अकाउंट उघडा: फ्युचर्समध्ये ट्रेडिंग सुरू करण्यासाठी, तुम्हाला ट्रेडिंग अकाउंट उघडावे लागेल. ट्रेडिंग अकाउंट उघडण्यापूर्वी पूर्णपणे बॅकग्राऊंड तपासणी करा. तुम्हाला शुल्काविषयीही चौकशी करणे आवश्यक आहे. भविष्यात गुंतवणूक करताना, तुम्हाला सर्वोत्तम अनुकूल असलेले ट्रेडिंग अकाउंट निवडणे महत्त्वाचे आहे.
- मार्जिन मनी आवश्यकतेची व्यवस्था: भविष्यातील करारांसाठी सुरक्षा म्हणून काही मार्जिन मनी डिपॉझिट करणे आवश्यक आहे, जे कराराच्या आकाराच्या 5-10 टक्के असू शकते. फ्युचर्स कसे खरेदी करावे हे तुम्हाला माहित झाल्यानंतर आवश्यक मार्जिन मनीची व्यवस्था करणे आवश्यक आहे. जेव्हा तुम्ही कॅश सेगमेंटमध्ये फ्यूचर्स खरेदी करता, तेव्हा तुम्ही दिवसाचा ट्रेडर नसल्यास खरेदी केलेल्या शेअर्सचे संपूर्ण मूल्य तुम्हाला भरावे लागेल.
- मार्जिन मनी जमा करा : पुढील पायरी म्हणजे ब्रोकरला मार्जिन मनी भरा ज्याने एक्सचेंजसह ते डिपॉझिट केले जाईल. तुमच्या करारावर असलेल्या संपूर्ण कालावधीसाठी एक्सचेंजकडे पैसे आहेत. जर त्या कालावधीदरम्यान मार्जिन मनी वाढत असेल तर तुम्हाला अतिरिक्त मार्जिन मनी भरावी लागेल.
- ब्रोकरकडे खरेदी/विक्री ऑर्डर द्या: नंतर तुम्ही तुमची ऑर्डर तुमच्या ब्रोकरकडे देऊ शकता. ब्रोकरकडे ऑर्डर देणे स्टॉक खरेदी करण्यासारखेच आहे. तुम्हाला ब्रोकरला कराराचा आकार, तुम्हाला हव्या असलेल्या करारांची संख्या, स्ट्राईक किंमत आणि समाप्ती तारीख यांची माहिती द्यावी लागेल. ब्रोकर्स तुम्हाला उपलब्ध विविध काँट्रॅक्ट्समधून निवडण्याचा पर्याय प्रदान करतील आणि तुम्ही त्यांमधून निवडू शकता.
- फ्युचर्स करार सेटल करा: शेवटी, तुम्हाला फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट सेटल करणे आवश्यक आहे. हे समाप्तीच्या तारखेपूर्वी किंवा समाप्तीच्या तारखेपूर्वी केले जाऊ शकते. सेटलमेंट हे भविष्यातील कराराशी संबंधित डिलिव्हरी दायित्वे आहेत. कृषी उत्पादने सारख्या काही प्रकरणांमध्ये, जेव्हा इक्विटी इंडेक्स आणि इंटरेस्ट रेट फ्यूचर्सचा विषय येतो, तेव्हा डिलिव्हरी कॅश पेडच्या बाबतीत होते. भविष्यातील करार कालबाह्य तारखेला किंवा कालबाह्य तारखेपूर्वी सेटल केले जाऊ शकतात.
फ्यूचर्स ट्रेडिंग बेसिक्स समजून घेण्यासाठी आम्ही एक उदाहरण घेऊ. समजा तुम्ही ₹ 200 साठी ऑगस्ट 25 च्या समाप्ती तारखेसह 200 शेअर्स असलेले लॉट XYZ स्टॉक फ्यूचर्स खरेदी केले आहेत. तुम्ही मार्जिन रक्कम भरली आहे आणि ब्रोकरकडे ऑर्डर दिली आहे. ऑगस्ट 25 रोजी, समजूया की XYZ स्टॉक ₹ 240 चे ट्रेडिंग करीत आहे. नंतर तुम्ही 200 शेअर्स रु. 200 मध्ये खरेदी करून आणि प्रत्येक शेअरवर रु. 40 चा नफा करू शकता. तुमचा नफा ₹ 8,000 मार्जिन मनी भरलेला वजा करण्यात येईल. तुम्ही कमवलेले पैसे त्यानंतर कमिशन आणि शुल्क कपात केल्यानंतर तुमच्या अकाउंटमध्ये जमा केले जातील. जर तुम्ही नुकसान झाला असेल तर ती रक्कम तुमच्या कॅश अकाउंटमधून कपात करण्यात आली आहे. जेव्हा तुम्ही समाप्ती तारखेपूर्वी सेटलमेंट कराल, तेव्हा तुमचे लाभ आणि नुकसान तुम्ही भरलेल्या मार्जिनसाठी समायोजित केल्यानंतर मोजले केले जातात.
फ्यूचर्स ट्रेडिंग फायदेशीर असू शकते, परंतु रिस्कच्या एक्सपोजरला मर्यादित करण्यासाठी आणि रिटर्न जास्तीत जास्त वाढविण्यासाठी सावधगिरी घेणे आवश्यक आहे. तसेच, भविष्यातील ट्रेडिंगसाठी अनेक ज्ञान आणि अनुभव आवश्यक आहे, त्यामुळे सुरुवातीला सावधगिरीने व्यवहार करावा.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
ट्रेडिंगमध्ये फ्यूचर्स म्हणजे काय?
फ्यूचर्स हे आर्थिक करार आहेत. हे पर्यायांसारखे आहे, परंतु दायित्व स्वरूपात आहे. भविष्यातील कराराचे खरेदीदार भविष्यातील तारखेला पूर्व-निर्धारित दराने मालमत्ता (किंवा मालमत्ता विक्री करण्यासाठी) प्राप्त करण्यास बाध्य आहे. यामुळे व्यापाऱ्यांना बाजाराच्या दिशेने चर्चा करण्याची परवानगी मिळते.
ऑप्शनपेक्षा फ्यूचर्स चांगले का आहेत?
फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स हे दोन्ही आर्थिक करार आहेत, परंतु फ्यूचर्सचे ऑप्शनवर काही फायदे आहेत.
- फ्यूचर्स हा बंधनकारक करार आहे. आणि त्यामुळे, ते कमोडिटी, चलने किंवा निर्देशांक सारख्या विशिष्ट मालमत्ता ट्रेड करण्यासाठी आदर्श आहेत.
- अपफ्रंट मार्जिन आवश्यकता अनेक वर्षांसाठी अपरिवर्तित राहिली आहे, म्हणूनच ज्ञात आहे.
- फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स वेळेच्या क्षतीने ग्रस्त नाहीत, पर्यायावर भविष्याचा महत्त्वपूर्ण फायदा. कालबाह्यता तारखेच्या दृष्टीकोनानुसार पर्याय त्यांचे मूल्य जलद गमावतात. म्हणून, पर्याय व्यापाऱ्यांना समाप्ती तारखेची काळजी घेणे आवश्यक आहे.
- फ्यूचर्स मार्केट विस्तृत आहे आणि त्यामुळे अधिक लिक्विड आहे.
- कॅल्क्युलेशनच्या कॉस्ट-ऑफ-कॅरी पद्धतीवर आधारित फ्यूचर्सची किंमत समजण्यास सोपी आहे.
-
फ्यूचर्स ट्रेडिंगचा लाभ काय आहे?
- फ्यूचर्स ट्रेडिंगचा फायदा हा एक नाही तर बरेचसे आहे.
- फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स वापरून, तुम्ही मार्केट रिस्कसापेक्ष काढू शकता. अनेकदा फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स ही केवळ कागदी गुंतवणूक आहेत, ॲसेट्सची प्रत्यक्ष डिलिव्हरी क्वचितच होते.
- हे अत्यंत फायदेशीर वस्तू आहेत, म्हणजे एकूण करार मूल्याचे (सामान्यपणे 10 टक्के) केवळ एक भाग सुरूवातीला दिले जाते. हे तारण म्हणून कार्य करते आणि कराराच्या किंमतीतील बदलांसह समायोजित करते.
- फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स ट्रेडर्सना केवळ नाममात्र मार्जिन भरून अधिक मोठ्या स्टेकसाठी स्थिती घेण्याची परवानगी देतात आणि त्यामुळे जेव्हा मार्केट बदलते, तेव्हा ट्रेडरला मोठा नफा मिळतो.
- जर तुम्ही सट्टेबाज असाल, तर तुम्ही भविष्यातील मार्केटमध्ये ट्रेडिंग करण्यासाठी त्वरित प्रवेश आणि बाहेर पडण्याची योजना बनवू शकता. कमी कमिशन आणि अंमलबजावणी खर्च भविष्यातील व्यापाराला सट्टेबाजांसाठी अधिक आकर्षक बनवतात.
फ्यूचर्स चांगली गुंतवणूक आहेत का?
- सर्व प्रकारच्या ट्रेडर्ससाठी फ्यूचर्स ट्रेडिंग आकर्षक आहे – अनुमानित किंवा अन्यथा.
- फ्यूचर्स मार्केट अधिक परिपक्व आहे, त्यामुळे कार्यक्षम आणि योग्य आहे.
- उच्च लिक्विडिटीमुळे शॉर्ट सेलिंग सोपे होते
- प्रत्यक्ष मालमत्तेची डिलिव्हरी दुर्मिळ आहे
- कमी कमिशन आणि अंमलबजावणी खर्च व्यवहार सुलभ करतात आणि नफा संधी वाढवतात
तथापि, तुम्ही गुंतवणूक करण्यापूर्वी, फ्यूचर्समध्ये गुंतवणूक कशी करावी हे जाणून घ्या, कारण जर तुम्हाला अनुभव नसेल तर तुम्ही मोठ्या प्रमाणात नुकसान भरू शकता.
फ्यूचर्स 24 तास ट्रेड केले जातात का?
होय, इलेक्ट्रॉनिक फ्यूचर्स ट्रेडिंग जवळपास 24 तासांसाठी होते. जर तुम्ही भारतात ट्रेडिंग करीत असाल तर तुम्ही सामान्य एक्स्चेंज तासांमध्ये ते दिवसाच्या वेळी करू शकता, ते सकाळी 9:00 आणि संध्याकाळी 5:00 दरम्यान आहे. प्रत्येक कमोडिटी विभागात उघडण्याची आणि बंद होण्याची वेळ वेगळी असते.
खरेदी करण्यासाठी सर्वोत्तम फ्यूचर्स काय आहेत?
डे ट्रेडिंगसाठी, अधिकाधिक ट्रेडर्स उच्च अस्थिरतेसह कराराला प्राधान्य देतात कारण ते त्यांना नफा कमविण्याची अधिक संधी देतात. तथापि, संभाव्य अनुमानित पर्याय ओळखण्यासाठी भविष्यातील करारांचा व्यापार कसा करावा याचा तुम्हाला काही अनुभव घेऊ शकतो. नवीन म्हणून, तुम्ही अधिक संरक्षक दृष्टीकोन घेऊ शकता, कमी अस्थिर असलेले भविष्यातील पर्याय निवडू शकता.
फ्यूचर्स ट्रेड करण्यासाठी मला किती फंड आवश्यक आहेत?
फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्समधील ट्रेडिंगमध्ये मार्जिन पेमेंटचा समावेश होतो. मार्जिनचे वॉल्यूम स्टेकच्या आकारावर अवलंबून असेल. तथापि, बहुतेक ब्रोकर ट्रेड करण्यासाठी किमान 10 टक्के अपफ्रंट मार्जिन विचारतील.
तुम्ही फ्यूचर्स ट्रेड करू शकता का?
फ्यूचर्स हे डे ट्रेडिंगसाठी उत्कृष्ट पर्याय आहेत आणि स्टॉक ट्रेडिंगपेक्षा कमी भांडवल आवश्यक आहेत. तसेच, फ्यूचर्स ट्रेडिंग डे ट्रेडिंगच्या पॅटर्नचे अनुसरण करीत नाही. जर तुम्हाला फ्यूचर्समध्ये गुंतवणूक कशी करावी हे माहित असेल तर हे काँट्रॅक्ट्स तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी उत्तम पर्याय आहेत.
मार्जिन ट्रेडिंगपेक्षा फ्यूचर्स ट्रेडिंग कसे वेगळे आहे?
मार्जिन तुम्हाला मार्केटमध्ये मोठ्या भागभांडवलासाठी स्थान घेण्यास अनुमती देते जे बहुतेकदा फ्युचर्सच्या बाबतीत असते . फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये, तुम्ही एस्क्रो अकाउंटमध्ये होल्ड केलेले मार्जिन अपफ्रंट भराल. हा द्विपक्षीय करार आहे, तर मार्जिन ट्रेडिंगमध्ये ब्रोकरचा सहभाग त्याला त्रिपक्षीय करार बनवतो. पुढे, फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये, मार्जिन आवश्यकता इक्विटीमध्ये मार्जिन ट्रेडिंगपेक्षा मोठ्या प्रमाणात कमी आहे, ज्यासाठी तुम्हाला 20-25 टक्के आगाऊ पैसे द्यावे लागतात. लक्षात ठेवण्यासाठी आणखी एक महत्त्वाचा मुद्दा म्हणजे मार्जिन ट्रेडिंगमध्ये, तुम्हाला घेतलेल्या रकमेवर व्याज भरावे लागते. . हे तुमच्या एकूण नफ्याच्या कमाईवर परिणाम करते.
तुम्ही फ्यूचर्स खरेदी/विक्री ऑर्डर कशी देता?
भविष्यातील खरेदी आणि विक्रीसाठी, तुम्हाला ट्रेडिंग अकाउंटची आवश्यकता असेल आणि तुमच्या ब्रोकरद्वारे तुमची ट्रेडिंग विनंती करा. तुमची बिड ठेवण्यासाठी, तुम्हाला मार्जिन रक्कम भरावी लागेल, जी करार मूल्याची टक्केवारी आहे. मार्जिन आवश्यकता पूर्ण झाल्यानंतर, एक्स्चेंज उपलब्ध खरेदीदार आणि विक्रेत्यांसह तुमच्या आवश्यकतेशी मॅच होईल.
तुम्ही फ्यूचर्स ट्रेडिंगचा लाभ कसा घेता?
फ्यूचर्स ट्रेडिंगचा नफा हा अंतर्निहित दिशेने योग्यरित्या अंदाज लावण्यावर अवलंबून असतो. मार्केटमधील एक छोटीशी हालचाल देखील तुमचा व्यवहार तोट्यात बदलू शकते आणि भांडवलातील सहभाग लक्षणीय असल्याने, नुकसान देखील लक्षणीयरित्या जास्त असते. फ्यूचर्स ट्रेडिंगमधील तुमचे कौशल्य भारतातील फ्यूचर्समध्ये कसे ट्रेड करावे यासाठी तुमच्या अनुभवासह येईल.
