शेअर बाजार दररोज नेव्हिगेट करणे कठीण होत आहे, म्हणून नफा वाढवण्यासाठी ट्रेडर कोणत्या विविध धोरणांचा वापर करू शकतो हे जाणून घेणे चांगले आहे. आजकाल ट्रेडर्सनी हे समजून घेतले पाहिजे की त्यांच्यासमोर आलेल्या पहिल्या संधीवर उडी मारण्याऐवजी, त्यांना त्यांच्या ट्रेडमधून जास्तीत जास्त नफा मिळविण्यासाठी तज्ञांनी वापरलेल्या विविध तंत्रांची माहिती असली पाहिजे. हे धोरणे जोखीम कमी करण्यास आणि रिटर्न जास्तीत जास्त मिळवण्यास मदत करू शकतात. केवळ थोड्याच प्रयत्नासह, व्यापारी कोणत्याही स्टॉकच्या लवचिकतेचा लाभ कसा घेऊ शकतात हे जाणून घेऊ शकतात.
प्रत्येक ट्रेडरला माहित असाव्यात अशा 10 धोरणे
कव्हर्ड कॉल
जर तुम्हाला काळजी असेल की तुम्ही स्टॉकवर दीर्घकाळ खर्च करू शकता, तर हे तुमच्यासाठी परिपूर्ण धोरण आहे. येथे एकमेव ड्रॉबॅक आहे की तुम्ही स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी किंमतीमध्ये तुमचे स्टॉक विक्री करण्यास तयार असणे आवश्यक आहे. तुम्हाला फक्त अंतर्निहित स्टॉक खरेदी करणे आणि त्यासाठी एकाच वेळी कॉल पर्याय लिहणे आवश्यक आहे. जेव्हा स्टॉक कुठे जाऊ शकते आणि स्टॉकवर शॉर्ट-टर्म पोझिशन ठेवते तेव्हा इन्व्हेस्टर या धोरणाचा वापर करतात.
मॅरीड पुट
ज्या इन्व्हेस्टरना चिंता वाटते की त्यांना स्टॉकमध्ये मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते ते सामान्यपणे ही रणनीती वापरतात. ही रणनीती खात्री देते की शेअरच्या किमतीत तीव्र घट झाल्यास इन्व्हेस्टरला अंतर्निहित मूल्य मिळावे. इन्व्हेस्टरने, स्टॉक खरेदी करताना, एकाच वेळी समान संख्येच्या शेअर्ससाठी पुट ऑप्शन खरेदी करणे आवश्यक आहे. पुट ऑप्शनचे धारक स्ट्राईक किंमतीवर शेअर्स विक्री करू शकतात आणि काँट्रॅक्टची किंमत 100 शेअर्स आहे.
बुल कॉल स्प्रेड
या तंत्रात इन्व्हेस्टर एका विशिष्ट किंमतीला स्टॉक विकत घेतात आणि त्याच वेळी तो जास्त किंमतीला विकतात. या तंत्रात दोन्ही कॉल पर्यायांची कालबाह्यता तारीख आणि मूळ मालमत्ता समान असेल. ही उभी रणनीती एखाद्या इन्व्हेस्टरद्वारे वापरली जाते जेव्हा त्याला असे वाटते की नजीकच्या भविष्यात स्टॉकची किंमत फारशी वाढणार नाही. इन्व्हेस्टर मालमत्तेवरील त्याचा नफा कमी करतो, तर तो खर्च केलेला निव्वळ प्रीमियम देखील कमी करतो, ज्यामुळे एकूणच आदर्श परिस्थिती ठरते.
बेअर पुट स्प्रेड
नजीकच्या भविष्यात शेअरची किंमत कमी होऊ शकते असे इन्व्हेस्टरला वाटत असताना ही रणनीती वापरली जाते. इन्व्हेस्टर कमी दराने पर्याय विक्री करताना ट्रेडसाठी पर्याय खरेदी करेल. दोन्ही पुट पर्यायांमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता आणि समाप्ती तारीख समान असेल. ही रणनीती नुकसान आणि लाभ दोन्ही कमी करते. या तंत्रामध्ये अपसाईड मर्यादित असू शकते, परंतु खर्च केलेला प्रीमियम देखील कमी होतो, ज्यामुळे बिअरिश स्टॉकसाठी ते एक परिपूर्ण तंत्र बनते.
संरक्षणात्मक कॉलर
ही रणनीती अशा स्टॉकसाठी आहे जे दीर्घकाळ टिकून राहतील आणि भरीव परतावा देत आहेत. ट्रेडरला फक्त आउट-ऑफ-द-मनी पुट ऑप्शन विकत घ्यावा लागतो आणि त्याच बरोबर आउट-ऑफ-द-मनी कॉल ऑप्शन लिहावा लागतो. येथे ड्रॉबॅक आहे की ट्रेडरला स्टॉकची उच्च किंमतीत विक्री करावी लागेल आणि भविष्यात उच्च नफ्याची कमावण्याची संधी गमावू शकतो. हे तंत्र कव्हर्ड कॉलर आणि लॉन्ग पुट यांचे मिश्रण आहे.
लाँग स्ट्रॅडल
जेव्हा इन्व्हेस्टर एकाच वेळी ट्रेडसाठी कॉल आणि पुट ऑप्शन खरेदी करतो तेव्हा ही रणनीती प्रत्यक्षात येते. त्या दोघांची स्ट्राइक किंमत आणि एक्सपायरी डेट समान आहे. इन्व्हेस्टर या रणनीतीचा वापर करतात जेव्हा त्यांना वाटते की स्टॉकची किंमत एका मर्यादेत राहण्याची अपेक्षा आहे, परंतु त्यांना हालचालीची दिशा निश्चित नसते. या रणनीतीतून ट्रेडर जो नफा मिळवू शकतो त्याला मर्यादा नसते, परंतु तोटा दोन्ही पर्याय कराराच्या एकत्रित खर्चाइतका असू शकतो.
लाँग स्ट्रँगल
हे आधी चर्चा केलेल्या रणनीतीसारखेच वाटू शकते, परंतु ते स्वतःच्या पद्धतीने वेगळे आहे. या धोरणाचा वापर करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना चिंता वाटते की स्टॉकच्या किंमतीमध्ये मोठ्या प्रमाणात चढउतार होऊ शकतात, परंतु ते कोणत्या दिशेने जाऊ शकतात याबद्दल ते संभ्रमात आहेत. इन्व्हेस्टर पुट ऑप्शन खरेदी करतात, वेगवेगळ्या स्ट्राईक प्राईससह कॉल ऑप्शन, आउट ऑफ द मनी कॉल ऑप्शन आणि आउट ऑफ मनी पुट ऑप्शन एकाच स्टॉकसाठी त्याच एक्सपायरेशन तारखेसह खरेदी करतात. ही रणनीती अनुकूल बनते जेव्हा शेअरच्या किमतीमध्ये दोन्ही दिशेने प्रचंड अस्थिरता असते ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला भरीव नफा मिळतो.
लाँग कॉल बटरफ्लाय स्प्रेड
या रणनीतीसाठी गुंतवणूकदाराला स्टॉकवर दोन स्वतंत्र पोझिशन्स ठेवण्याची आवश्यकता नाही. कॉल पर्याय वापरून, इन्व्हेस्टर बेअर स्प्रेड स्ट्रॅटेजी आणि बुल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी दोन्ही एकत्रित करतो. सर्व पर्याय अंतर्निहित मालमत्ता आणि समाप्ती तारखेसाठी आहेत. तीन वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमती देखील वापरल्या जातात. येथे जेव्हा स्टॉक एक्सपायरी होईपर्यंत अपरिवर्तित राहतो तेव्हा जास्तीत जास्त नफा होतो. स्टॉक कमी स्ट्राइकवर किंवा खाली पडला तरच नुकसान होऊ शकते.
आयर्न कंडोर
ही रणनीती इन्व्हेस्टरला एकाच वेळी बुल पुट स्प्रेड आणि बेअर कॉल स्प्रेड ठेवण्यास भाग पाडते. इन्व्हेस्टर ओटीएम (OTM) बुल स्प्रेडची विक्री करतो आणि कमी स्ट्राईक किमतीत अन्य बुल पुट स्प्रेड खरेदी करतो. इन्व्हेस्टर ओटीएम (OTM) कॉल पर्याय देखील विकतो आणि उच्च स्ट्राईकसाठी अन्य कॉल पर्याय खरेदी करतो. सर्व पर्यायांची अंतर्निहित मालमत्ता आणि समाप्ती तारीख सारखीच आहे. जर ट्रेडरला असे वाटत असेल की ते थोड्या प्रमाणात प्रीमियम कमवू शकतात, तर ते या धोरणाचा वापर करू शकतात.
आयर्न बटरफ्लाय
ट्रेडर ॲट-द-मनी पुट पर्याय विकेल आणि आउट-ऑफ-द-मनी पुट पर्याय खरेदी करेल. त्याच वेळी, तो ॲट-द-मनी कॉल विकेल आणि आउट-ऑफ-द-मनी कॉल पर्याय खरेदी करेल. सर्व पर्यायांमध्ये समान कालबाह्यता तारीख आणि समान अंतर्निहित मालमत्ता असेल. हे तंत्र बटरफ्लाय स्प्रेडसारखे वाटू शकते, परंतु ते दोन्ही प्रकारचे पर्याय एकत्रित करते. या तंत्रात नफा आणि तोटा दोन्ही एका मर्यादेत मर्यादित आहेत आणि ते वापरलेल्या पर्यायांच्या स्ट्राइक किमतीवर अवलंबून आहेत.
त्यामुळे, योग्य ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी तुम्हाला लाखो नाही तर हजारोंची बचत करण्यास मदत करू शकते आणि तुम्हाला होणार्‍या नुकसानासाठी देखील मदत करू शकते. तथापि, कोणती रणनीती प्रत्यक्षात सर्वात योग्य आहे हे जाणून घेणे ही ट्रेडरची क्षमता आहे. योग्य निवडी तुम्हाला या ट्रेडमध्ये खूप पुढे जाण्यास मदत करू शकतात आणि वरील तंत्रे केवळ आईसबर्गचा टोक आहे. त्यामुळे, चांगली माहिती असणे आणि शिकणे तुम्हाला बाजारातील इतर नुकसानापासून संरक्षित करण्यास मदत करू शकते.
