आपके पोर्टफोलियो में खराब प्रदर्शन स्टॉक्स है? क्या होगा यदि कर देनदारियों को कम करने के पक्ष में हानि करने वाली प्रतिभूतियों को स्थानांतरित करने का कोई तरीका था? यहां बताया गया है कि आप इसे कर हानि संचयन रणनीति के साथ कैसे कर सकते हैं।
कर-हानि संचयन क्या है?
कर देनदारियों को कम करने की रणनीति के रूप में कर हानि संचयन कर कानूनों में बदलावों के प्रकाश में अधिक प्रासंगिक हो गई है। 2018 से पहले, स्टॉक्स या इक्विटी फंड की बिक्री पर किए गए दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर योग्य नहीं थे। लेकिन अप्रैल 2018 से, वे 1 लाख रुपये से अधिक और उससे ऊपर 10 प्रतिशत पर कर योग्य हैं, जो सूचीकरण के बिना है। कंपनियों के इक्विटी शेयरों के संदर्भ में, मान्यता प्राप्त भारतीय शेयर बाजारों में सूचीबद्ध प्रतिभूतियां, और इक्विटी उन्मुख फंड, अल्पावधि पूंजीगत लाभ, अर्थात, एक वर्ष से भी कम समय के लिए आयोजित परिसंपत्तियों की बिक्री पर पूंजी लाभ पर 15 प्रतिशत कर लगाया जाता है।
कर-हानि संचयन की रणनीति में आपके पोर्टफोलियो में हानि करने वाले स्टॉक्स को बेचना शामिल है। आप घाटे को महसूस कर सकते हैं और उन्हें पूंजीगत लाभ के खिलाफ समायोजित कर सकते हैं और ऐसा करने में, अपनी कर देयता कम कर सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो पर कर रिटर्न के बाद सुधार कर सकते हैं। बची राशि के साथ, आप फंड के समग्र मूल्यांकन को बनाए रखने के लिए एक समान क्षेत्र से शेयर खरीद सकते हैं।
कर-हानि संचयन कैसे काम करता है?
ये व्यापक कर हानि संचयन में शामिल कदम हैं
1. अपने पोर्टफोलियो में ऐसी संपत्ति की पहचान करें जो लगातार कम प्रदर्शन कर रहे हैं, और जहां मूल्य उत्क्रमण की संभावना कम है।
2. इन शेयरों को बेच दें और नुकसान का अनुभव करें।
3. ये नुकसान पोर्टफोलियो से किए गए कुल पूंजी लाभ से पूरे किये जा सकते हैं।
4. इससे आपके कर योग्य पूंजीगत लाभ कम हो जाएगा।
पूंजीगत लाभ के द्वारा घाटे का समायोजन करते हुए, याद रखें कि आप केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के द्वारा दीर्घकालिक पूंजी घाटे को समायोजित कर सकते हैं। इसके अलावा, आप दीर्घकालिक और अल्पावधि पूंजी लाभ दोनों के द्वारा अल्पावधि पूंजी घाटे को समायोजित कर सकते हैं।
कर हानि संचयन का उपयोग करके नुकसान का समायोजन करते समय, आपको निम्नलिखित बिंदुओं को ध्यान में रखना होगा:
1. दीर्घकालिक पूंजीगत घाटे को केवल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है। आप अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध दीर्घकालिक पूंजी घाटे को समायोजित नहीं कर सकते हैं।
2. अल्पकालिक पूंजी हानि को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है।
आइए हम एक उदाहरण के साथ देखते हैं, यह कैसे काम करता है:
रणनीति के प्रभाव को बेहतर ढंग से समझने के लिए, हम दो परिदृश्य देखते हैं-एक रणनीति का उपयोग किए बिना और एक कर हानि संचयन के बाद।
उदाहरण के लिए, आपके पोर्टफोलियो में, आपके पास कंपनी ए, बी, सी और डी के चार स्टॉक्स हैं जिन्हें आपने क्रमशः 400 रुपये, 800 रुपये, 1200 रुपये और 500 रुपये में 2 जनवरी को 2900 के कुल प्रमुख पूंजी निवेश के साथ खरीदा था।
शेयर ए – 400 रुपये
शेयर ख- 800 रुपये
शेयर सी- 1200 रुपये
शेयर डी- 500 रुपए
20 मार्च को, आप पाते हैं कि कंपनी ए की शेयर कीमत लगातार गिर रही है, जबकि अन्य शेयरों की कीमतें बढ़ गई हैं। शेयर की कीमतें वर्तमान में हैं
शेयर ए – 150 रुपये
शेयर बी – 900 रुपये
शेयर सी- 1300 रुपये
शेयर डी- 700 रुपए
अब इस बिंदु पर, आप शेयर ए को बेच सकते हैं, नुकसान पक्का कर सकते हैं। आय के साथ, आप दो चीजें कर सकते हैं: दो दिनों के बाद, आप कंपनी ए के अधिक शेयर खरीद सकते हैं (निवेशक आमतौर पर क्षेत्र में संसर्ग को अपरिवर्तित रखने के लिए ऐसा कर सकते हैं)। दूसरा, आप सहसंबंध के समान गुणांक वाली एक कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं। या अगर आपको लगता है कि कीमत गिरावट बंद होने की संभावना है, तो आप शेयर पर पकड़ चुन सकते हैं।
हम इस बात पर विचार करेंगे कि कैसे कर हानि की संचयन दोनों परिदृश्यों को प्रभावित करता है, जहां आप घाटे को पक्का करते हैं और जहां आप नहीं करते हैं।
गणना में आसानी के लिए हम मान लें, आपने शेयर ए नहीं बेचा, वित्तीय वर्ष के अंत तक आपने पाया कि शेयर की कीमतें खड़ी थीं
शेयर ए- 600 रुपये,
शेयर बी- 1000 रुपये,
शेयर सी- 1400 रुपये
शेयर डी- 900 रुपये
अब वर्ष के अंत में आपका शुद्ध लाभ या अल्पावधि पूंजीगत लाभ या एसटीसीजी 200रु+200रु+200रु+400रु=1000 रुपये
लेकिन आपकी कर योग्य आय को कम करने के मामले में हानि कर संचयन क्या करता है?
एक कर हानि संचयन रणनीति के प्रयोग के बिना:
व्यापक अनुमानों से, एक मामले में, जहां आपने नुकसान पक्का नहीं किया था, आपकी कर देयता एसटीसीजी का 15 प्रतिशत होगी, जो 150 रुपये है। आपका कर के बाद लाभ 850 रुपये होगा।
एक कर हानि संचयन रणनीति के प्रयोग के बाद:
आपने शेयर ए को बेच दिया और 20 मार्च को 350 रुपये का पूंजीगत नुकसान पक्का किया। अब, घाटे के लिए अपने पूंजीगत लाभ का समायोजन, वर्ष के अंत में आपका निवल अल्पावधि पूँजीगत लाभ 650 रुपए होगा। अल्पावधि पूंजीगत लाभ पर आपकी कर देयता 650 रुपये का 15 प्रतिशत होगी, जो 97.5 रुपये है। आपका कर के बाद लाभ 552.5 रुपये होगा। आप देखेंगे कि कर हानि संचयन दो परिदृश्यों में कर व्यय के बीच की खाई को पाटने का प्रबंधन करती है।
निष्कर्ष:
अब यह उपरोक्त न्यूनतम काल्पनिक रकम के साथ एक सरल उदाहरण है जिसे हमने समझने में आसानी के लिए यहां चर्चा की है। लेकिन वास्तविक निवेश दुनिया में, यह कर-बचत रणनीति आपको बहुत अधिक बचा सकती है, और वर्ष के अंत में या पूरे वर्ष में अपने पूंजीगत लाभ को तर्कसंगत बनाने में आपकी सहायता कर सकती है। कर-हानि संचयन आपको अपने लाभ को मजबूत करने में सक्षम बनाती है, अपने पोर्टफोलियो पर किए गए मुनाफे के साथ पूंजी नुकसान को समायोजित करके आपके करों से आपको बचाती है।
