રેપો દર શું છે અને તે કેવી રીતે કામ કરે છે

શું તમે ક્યારેય વિચાર્યું છે કે રેપો દર શું છે અને તે તમારા પાકીટને કેવી રીતે અસર કરે છે? ચિંતા ન કરો; તમે એકલા નથી. રેપો દર તે આર્થિક શબ્દોમાંનો એક છે જે જટિલ લાગે છે પરંતુ એકવાર તમે તેને સમજો તે પછી તે ખરેખર એકદમ સરળ છે. તે નિર્ધારિત કરે છે કે તમારી બેંક ઋણ માટે કેટલું વ્યાજ લે છે અને તમે તમારી બચત/થાપણો પર કેટલું વ્યાજ મેળવશો

ચાલો રેપો દર વિશે અને તે ઋણ લેનારાઓ અને રોકાણકારોને કેવી રીતે અસર કરે છે તે વિશે વધુ જાણીએ.

રેપો દર શું છે?

રેપો દર એ વ્યાજ દરનું રજૂ કરે છે કે જેના પર વ્યાપારી બેંકો ભંડોળની અછતનો સામનો કરવા માટે ભારતીય રિઝર્વ બેંક પાસેથી ભંડોળ ઉછીના લઈ શકે છે.

રેપો દર આપણને નીચેની રીતે અસર કરે છે:

તે વ્યાજ દરો નક્કી કરે છે કે જે બેંકો ઋણ પર શુલ્ક કરે છે અને થાપણો પર ચુકવણી કરે છે. જો રેપો દર વધશે તો બેંકો ઋણ અને થાપણો પર વ્યાજદર વધારશે. જો તે ઘટશે તો બેંકો વ્યાજદરમાં ઘટાડો કરશે. જેમ કે, રેપો દર જેટલા ઊંચા હશે, તમે ઋણ પર જેટલું ઊંચું વ્યાજ ચૂકવશો અને તમારી બચત/થાપણોમાં કમાણી કરશો. રેપો દર જેટલો ઓછો હશે તેટલી સસ્તી ઋણ મળશે, પરંતુ તમારી બચત પર જેટલું ઓછું વ્યાજ મળે છે.

તે અર્થતંત્રમાં નાણાંની ઉપલબ્ધતાને અસર કરે છે. રેપો દરમાં વધારો થવાથી વ્યાપારી બેંકો માટે મધ્યસ્થ બેંક પાસેથી ઉધાર લેવું વધુ મોંઘું બને છે. પરિણામે, બેંકો ઉછીનું લે છે અને ઓછું ધિરાણ આપે છે, જેના પરિણામે નાણા પુરવઠામાં ઘટાડો થાય છે. તેનાથી વિપરિત, જ્યારે રેપો દરમાં ઘટાડો થાય છે, ત્યારે વિપરીત અસર થાય છે.

તે ફુગાવા અને આર્થિક વૃદ્ધિને અસર કરે છે. રેપો દરમાં વધારો ફુગાવાને અંકુશમાં રાખવામાં મદદ કરે છે પરંતુ આર્થિક વિકાસને ધીમો પાડે છે. ઘટેલા રેપો દર આર્થિક વૃદ્ધિને વેગ આપે છે પરંતુ ફુગાવાને વધારે છે.

કેન્દ્રીય બેંક રેપો દરમાં ફેરફાર કરતા પહેલા ફુગાવો, આર્થિક વૃદ્ધિ, વૈશ્વિક અર્થતંત્ર વગેરે જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં લે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો વૈશ્વિક વ્યાજ દરો વધે છે, તો સેન્ટ્રલ બેંક રેપો દરમાં પણ વધારો કરી શકે છે જેથી દેશમાંથી નાણા બહાર જતું અટકાવી શકાય.

ભારતમાં રેપો દર 1990 ના દાયકામાં રજૂ કરવામાં આવ્યો ત્યારથી ઘણા ઉતાર-ચઢાવ જોવા મળ્યા છે. વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી દરમિયાન 2008-09માં તે 9% જેટલો વધ્યો હતો પરંતુ ત્યારથી તેમાં ઘટાડો થયો છે. ભારતમાં હાલનો રેપો દર 6.5% છે

ઉપભોક્તા તરીકે રેપો દર તમને કેવી રીતે અસર કરે છે?

હવે તમે જાણો છો કે રેપો દર શું છે, ચાલો જોઈએ કે તે તમને કેવી અસર કરે છે. જ્યારે રેપો દર વધે છે, ત્યારે બેંકોએ વધુ કિંમતે નાણાં ઉછીના લેવા પડતા હોય છે. આ વધેલા ખર્ચને સરભર કરવા માટે, બેંકો સામાન્ય રીતે ગૃહ ઋણ અને વ્યક્તિગત ઋણ દર જેવા તેમના પોતાના ધિરાણ દરમાં વધારો કરે છે. આનો અર્થ એ થાય છે કે તમારી ઋણ પર ઈએમઆઈ વધી જાય છે અને નવી ઋણ વધુ મોંઘી બની જાય છે.

બીજી બાજુ, જ્યારે રેપો દરમાં ઘટાડો થાય છે ત્યારે બેંકો ઓછા ખર્ચે નાણાં ઉછીના લઈ શકે છે. આ બેંકોને તેમના ધિરાણ દર ઘટાડવાની મંજૂરી આપે છે, જેનાથી તમારા માટે ઋણ સસ્તી થઈ શકે છે. તમારી ઈએમઆઈ ઘટે છે, અને નવી ઋણ વધુ સસ્તું બની જાય છે.

આરબીઆઈ રેપો દરની નજીકથી દેખરેખ રાખે છે અને આર્થિક સ્થિતિના આધારે ફેરફારો કરે છે. જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા ધીમી પડે છે, ત્યારે લોકો માટે નાણાં ઉછીના લેવા અને ખર્ચમાં વધારો કરવા માટે આરબીઆઈ રેપો દરમાં ઘટાડો કરી શકે છે. જ્યારે ફુગાવો ઊંચો હોય છે, ત્યારે આરબીઆઈ પદ્ધતિમાં નાણાં પુરવઠાને કડક કરવા માટે રેપો દરમાં વધારો કરી શકે છે.

રેપો દરમાં કોઈ ફેરફાર થાય છે કે કેમ તે જોવા માટે આરબીઆઈની નીતિ સમીક્ષાઓ પર નજર રાખો. દરમાં ઘટાડો આકર્ષક લાગે છે, જો તમારી પાસે અસ્થાયી-દર ઋણ હોય તો વધારો તમારા આવકખર્ચનું અંદાજપત્રને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે. બંને પરિસ્થિતિઓ માટે તૈયાર રહો!

રેપો દર પર વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થાનો પ્રભાવ

સમગ્ર વિશ્વમાં આર્થિક સ્થિતિ ભારતમાં રેપો દર પર અસર કરે છે. જ્યારે વૈશ્વિક વૃદ્ધિ મજબૂત હોય છે, ત્યારે ભારતીય નિકાસની માંગમાં વધારો થાય છે. આનાથી ભારતની અર્થવ્યવસ્થાને વેગ મળે છે, અને ઉચ્ચ ફુગાવાને ટાળવા માટે આરબીઆઈ વારંવાર રેપો દરમાં વધારો કરશે. બીજી તરફ, જ્યારે વૈશ્વિક અર્થતંત્ર ધીમી પડે છે, ત્યારે ભારતીય નિકાસની માંગમાં ઘટાડો થાય છે. આનાથી ભારતનો આર્થિક વિકાસ નબળો પડી શકે છે, તેથી આરબીઆઈ સામાન્ય રીતે વધુ ઉધાર લેવા અને વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવા માટે રેપો દર ઘટાડશે.

ઉદાહરણ તરીકે, 2008ની વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી દરમિયાન, વિશ્વવ્યાપી કેન્દ્રીય બેંકોએ તેમની અર્થવ્યવસ્થાને પુનર્જીવિત કરવા માટે વ્યાજ દરોમાં ઘટાડો કર્યો હતો. આરબીઆઈએ ભારતમાં તરલતા વધારવા માટે રેપો દરમાં પણ ઘટાડો કર્યો હતો. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે 2000 ના દાયકાના મધ્યમાં વૈશ્વિક અર્થતંત્રમાં તેજી આવી રહી હતી, ત્યારે મજબૂત સ્થાનિક માંગ અને તેલના ઊંચા ભાવને કારણે ભારતમાં વધતી જતી ફુગાવાને રોકવા માટે આરબીઆઈએ રેપો દરમાં ઘણી વખત વધારો કર્યો હતો.

વૈશ્વિક કોમોડિટીના ભાવ, ખાસ કરીને તેલના ભાવ, ભારતના રેપો દરને પણ અસર કરે છે. ભારત તેની જરૂરિયાતના 80% કાચા તેલની આયાત કરે છે. જ્યારે તેલના ભાવમાં તીવ્ર વધારો થાય છે, ત્યારે તે ભારતમાં ફુગાવાને વેગ આપે છે, અને આરબીઆઈ દરમાં વધારો કરે છે. બીજી તરફ તેલના ઘટતા ભાવ, ફુગાવાને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે અને આરબીઆઈને વૃદ્ધિને ટેકો આપવા માટે દર ઘટાડવાની મંજૂરી આપે છે.

યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ અને યુરોપિયન કેન્દ્રીય બેંક જેવી મુખ્ય કેન્દ્રીય બેંકોની નીતિઓ આરબીઆઈના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરે છે. જો યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ દરમાં વધારો કરે છે, તો તે ઘણી વખત યુએસ ડોલરને મજબૂત બનાવે છે. તેનાથી ભારતમાંથી મૂડી બહાર આવી શકે છે અને રૂપિયો નબળો પડી શકે છે. રૂપિયાને ઝડપથી નબળો પડતો અટકાવવા માટે આરબીઆઈ દર વધારી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, જો યુએસ ફેડરલ દરમાં ઘટાડો કરે છે, તો તે ભારતમાં મૂડીપ્રવાહને વેગ આપી શકે છે, જે આરબીઆઈને દર ઘટાડવાની મંજૂરી આપે છે.

ભારતમાં રેપો દરોનો સંક્ષિપ્ત ઇતિહાસ

ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ) દેશના અર્થતંત્રને પ્રભાવિત કરવા માટે 1990 ના દાયકાની શરૂઆતથી ભારતમાં રેપો દરને સમાયોજિત કરી રહી છે:

આર્થિક વૃદ્ધિ માટેનું સાધન: 1990ના દાયકામાં, ભારતે તેની અર્થવ્યવસ્થાને ઉદાર બનાવવાનું શરૂ કર્યું. આરબીઆઈએ રેપો દરનો ઉપયોગ વ્યવસાયિક રોકાણ અને ઉપભોક્તા ખર્ચને પ્રોત્સાહન આપવાના સાધન તરીકે શરૂ કર્યો. અર્થવ્યવસ્થામાં ઝડપથી વૃદ્ધિ થતાં આરબીઆઈએ ફુગાવાને કાબૂમાં લેવા રેપો દરમાં વધારો કર્યો હતો.
વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટીનો પ્રતિભાવ: 2008માં જ્યારે વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી આવી ત્યારે આરબીઆઈ એ થોડા મહિનામાં રેપો દરને આક્રમક રીતે 9% થી ઘટાડીને 4.75% કર્યો. આનાથી બેંકો માટે નાણાં ઉછીના લેવાનું ઘણું સસ્તું બન્યું, જેથી તેઓ ગ્રાહકો અને વ્યવસાયો માટે વ્યાજ દરો ઘટાડી શકે. આનાથી નબળી વૈશ્વિક માંગના સમયગાળા દરમિયાન અર્થતંત્રને ગાદી આપવામાં મદદ મળી.

નિષ્કર્ષ

રેપો દર એ એક પ્રભાવશાળી સાધન છે જેનો ઉપયોગ ભારતીય અર્થતંત્રને પ્રભાવિત કરવા માટે આરબીઆઈ કરે છે. આરબીઆઈ આર્થિક પરિસ્થિતિઓના આધારે રેપો દરનું માપાંકન કરે છે, ઘણી વખત ભારત અને વિશ્વભરમાં શું થઈ રહ્યું છે તેના પ્રતિભાવમાં. ગ્રાહકો માટે, રેપો દર એ છે કે તેઓ હોમ અથવા ઓટો ઋણ માટે કેટલી ચુકવણી કરે છે. તેથી આગલી વખતે જ્યારે આરબીઆઈ ફેરફારની જાહેરાત કરશે, ત્યારે તમને ખબર પડશે કે શા માટે તે મહત્વનું છે!