रेपो रेट म्हणजे काय आणि ते कसे कार्य करते

रेपो रेट काय आहे आणि त्याचा तुमच्या वॉलेटवर कसा परिणाम होतो याचा कधी विचार केला आहे का? काळजी करू नका; आपण एकटे नाही. रेपो रेट हा त्या आर्थिक संज्ञांपैकी एक आहे जो गुंतागुंतीचा वाटतो परंतु एकदा समजून घेतल्यानंतर प्रत्यक्षात अगदी सरळ आहे. याद्वारे ठरवले जाते की आपली बँक कर्जासाठी किती व्याज आकारते आणि आपण आपल्या बचतीवर/ठेवींवर किती व्याज मिळवता येईल.

रेपो दर आणि त्याचा कर्जदार आणि गुंतवणूकदारांवर कसा परिणाम होतो याबद्दल अधिक जाणून घेऊया.

रेपो रेट म्हणजे काय?

रेपो दर हा व्याजदर दर्शवतो ज्यावर व्यावसायिक बँका निधीची कमतरता भासल्यास रिझर्व्ह बँकेकडून निधी घेऊ शकतात.

रेपो रेटचा आपल्यावर खालील प्रकारे परिणाम होतो:

हे बँक कर्जावर आकारणारे व्याजदर ठरवते आणि ठेवींवर पैसे देतात. रेपो दर वाढल्यास बँका कर्ज आणि ठेवींवर व्याजदर वाढवतील. ते कमी झाल्यास बँका व्याजदर कमी करतील. यामुळे, रेपो दर जितके जास्त असतील तितके जास्त व्याज तुम्ही कर्जावर द्याल आणि तुमच्या बचत/ठेवीमध्ये कमाई कराल. रेपो रेट जितका कमी असेल तितके स्वस्त कर्ज मिळतील, परंतु तुमच्या बचतीवर कमी व्याज मिळेल.

त्याचा अर्थव्यवस्थेतील पैशाच्या उपलब्धतेवर परिणाम होतो. रेपो रेटमध्ये वाढ झाल्यामुळे व्यापारी बँकांसाठी केंद्रीय बँकेकडून कर्ज घेणे अधिक महाग होते. परिणामी, बँका कर्ज घेतात आणि कमी कर्ज देतात, परिणामी पैशाचा पुरवठा कमी होतो. याउलट, जेव्हा रेपो दर कमी होतो, तेव्हा उलट परिणाम होतो.

त्याचा महागाई आणि आर्थिक वाढीवर परिणाम होतो. रेपो दरातील वाढ महागाई नियंत्रणात ठेवण्यास मदत करते परंतु आर्थिक वाढ मंदावते. घटलेल्या रेपो दरांमुळे आर्थिक विकासाला चालना मिळते परंतु महागाई वाढू शकते.

1990 च्या दशकात भारतातील रेपो दरात अनेक चढ-उतार झाले आहेत. 2008-09 मध्ये जागतिक आर्थिक संकटाच्या काळात हे प्रमाण 9% इतके होते पण तेव्हापासून त्यात घट झाली आहे. भारतातील सध्याचा रेपो दर 6.5% आहे.

रेपो रेटचा ग्राहक म्हणून तुमच्यावर कसा परिणाम होतो?

आता रेपो रेट काय आहे हे तुम्हाला माहित आहे, त्याचा तुमच्यावर कसा परिणाम होतो ते पाहूया. जेव्हा रेपो रेट वाढतो तेव्हा बँकांना जास्त किंमतीत कर्ज घ्यावे लागते. हा वाढलेला खर्च भरून काढण्यासाठी बँका गृहकर्ज आणि वैयक्तिक कर्जाचे दर यासारखे स्वत:चे कर्ज दर वाढवतात. याचा अर्थ तुमच्या कर्जावरील ईएमआय वाढतो आणि नवीन कर्जे महाग होतात.

दुसरीकडे रेपो दरात कपात केल्यास बँका कमी खर्चात कर्ज घेऊ शकतात. यामुळे बँकांना त्यांचे कर्जाचे दर कमी करता येतात, ज्यामुळे तुमच्यासाठी कर्ज स्वस्त होते. तुमचा ईएमआय कमी होतो आणि नवीन कर्जे अधिक परवडणारी होतात.

आरबीआय रेपो दरावर बारकाईने लक्ष ठेवते आणि आर्थिक परिस्थितीनुसार बदल करते. जेव्हा अर्थव्यवस्था मंदावते तेव्हा आरबीआय रेपो दरात कपात करू शकते जेणेकरून लोकांना कर्ज घेणे सोपे होईल आणि खर्च वाढेल. जेव्हा महागाई जास्त असते, तेव्हा आरबीआय रेपो दरात वाढ करून व्यवस्थेतील पैशांचा पुरवठा कडक करू शकते.

रेपो दरात काही बदल होतात का, हे पाहण्यासाठी रिझर्व्ह बँकेच्या धोरणात्मक आढाव्यांवर लक्ष ठेवा. व्याजदरात कपात रोमांचक वाटत असली तरी फ्लोटिंग रेट लोन असल्यास दरवाढीचा तुमच्या बजेटवर लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो. दोन्ही परिस्थितीसाठी तयार रहा

रेपो रेट जागतिक अर्थव्यवस्थेचा प्रभाव

जगभरातील आर्थिक परिस्थितीचा परिणाम भारतातील रेपो दरावर होतो. जेव्हा जागतिक विकास मजबूत असतो, तेव्हा भारतीय निर्यातीची मागणी वाढते. यामुळे भारताच्या अर्थव्यवस्थेला चालना मिळते आणि उच्च महागाई टाळण्यासाठी रिझर्व्ह बँक अनेकदा रेपो दरात वाढ करते. दुसरीकडे, जेव्हा जागतिक अर्थव्यवस्था मंदावते तेव्हा भारतीय निर्यातीची मागणी कमी होते. यामुळे भारताचा आर्थिक विकास कमकुवत होऊ शकतो, म्हणून आरबीआय सामान्यत: अधिक कर्ज घेण्यास प्रोत्साहित करण्यासाठी आणि वाढीस चालना देण्यासाठी रेपो दर कमी करेल.

उदाहरणार्थ, २००८ च्या जागतिक आर्थिक संकटाच्या काळात जगभरातील मध्यवर्ती बँकांनी आपल्या अर्थव्यवस्थेला सावरण्यासाठी व्याजदरात कपात केली. तरलता वाढवण्यासाठी आरबीआयने भारतातील रेपो दरात ही कपात केली आहे. याउलट २००० च्या दशकाच्या मध्यात जेव्हा जागतिक अर्थव्यवस्था तेजीत होती, तेव्हा रिझर्व्ह बँकेने भारतातील वाढत्या महागाईला आळा घालण्यासाठी रेपो दरात अनेकवेळा वाढ केली.

जागतिक स्तरावर कमॉडिटीच्या किमती, विशेषत: तेलाच्या किमतीचा परिणाम भारताच्या रेपो दरावरही होतो. भारत आपल्या गरजेच्या 80 टक्के कच्च्या तेलाची आयात करतो. जेव्हा तेलाच्या किमती झपाट्याने वाढतात तेव्हा भारतातील महागाई वाढते आणि आरबीआय दर वाढवते. दुसरीकडे, कच्च्या तेलाच्या घसरत्या किमतींमुळे महागाई कमी होण्यास मदत होते आणि वाढीला आधार देण्यासाठी आरबीआयला व्याजदरात कपात करण्याची परवानगी मिळते.

अमेरिकेच्या फेडरल रिझर्व्ह आणि युरोपियन सेंट्रल बँकेसारख्या प्रमुख मध्यवर्ती बँकांची धोरणे आरबीआयच्या निर्णयांवर परिणाम करतात. अमेरिकेच्या फेडरल रिझर्व्हने व्याजदरात वाढ केल्यास अनेकदा अमेरिकन डॉलरमजबूत होतो. यामुळे भारतातून भांडवल बाहेर पडू शकते आणि रुपया कमकुवत होऊ शकतो. रुपयाचे अवमूल्यन लवकर होऊ नये म्हणून रिझर्व्ह बँक व्याजदरात वाढ करू शकते. याउलट अमेरिकेच्या फेडरल ने व्याजदरात कपात केल्यास भारतात भांडवलाचा ओघ वाढू शकतो आणि रिझर्व्ह बँकेला व्याजदर कमी करता येतील.

भारतातील रेपो दरांचा संक्षिप्त इतिहास

देशाच्या अर्थव्यवस्थेवर परिणाम करण्यासाठी भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) 1990 च्या दशकाच्या सुरुवातीपासून भारतात रेपो दरात बदल करत आहे:

आर्थिक विकासाचे साधन: नव्वदच्या दशकात भारताने आपल्या अर्थव्यवस्थेचे उदारीकरण करण्यास सुरुवात केली. रिझर्व्ह बँकेने व्यावसायिक गुंतवणूक आणि ग्राहकांच्या खर्चाला चालना देण्यासाठी रेपो दराचा वापर करण्यास सुरुवात केली. अर्थव्यवस्था झपाट्याने वाढत असताना आरबीआयने महागाईला आळा घालण्यासाठी रेपो दरात वाढ केली.

जागतिक वित्तीय संकटाला प्रतिसाद देणे: 2008 मध्ये जेव्हा जागतिक आर्थिक संकट आले तेव्हा आरबीआयने काही महिन्यांत रेपो दरात 9 टक्क्यांवरून 4.75 टक्क्यांपर्यंत कपात केली. यामुळे बँकांना कर्ज घेणे खूप स्वस्त झाले आणि त्यांना ग्राहक आणि व्यवसायांसाठी व्याजदर कमी करण्याची परवानगी मिळाली. यामुळे कमकुवत जागतिक मागणीच्या काळात अर्थव्यवस्थेला चालना मिळण्यास मदत झाली.

निष्कर्ष

रेपो रेट हे एक शक्तिशाली साधन आहे जे आरबीआय भारताच्या अर्थव्यवस्थेवर प्रभाव पाडण्यासाठी वापरते. आरबीआय आर्थिक परिस्थितीच्या आधारे रेपो दर ठरवते, अनेकदा भारतात आणि जगभरात जे काही घडत आहे त्याला प्रतिसाद म्हणून. ग्राहकांसाठी रेपो रेट म्हणजे ते होम किंवा ऑटो लोनसाठी किती पैसे देतात. त्यामुळे पुढच्या वेळी जेव्हा आरबीआय बदलाची घोषणा करेल, तेव्हा तुम्हाला कळेल की हे का महत्वाचे आहे.