मार्जिन ट्रेडिंग ही एक प्रक्रिया आहे जी व्यापाऱ्यांना परवडणाऱ्यापेक्षा अधिक गुंतवणूक करण्याची सुविधा देते. मार्जिन ट्रेडिंग म्हणजे काय आणि गुंतवणूकदाराच्या नावे ते कसे काम करते ते पाहूया.
त्या क्षणी तुमच्याकडे निधी कमी असल्यामुळेतुम्ही कधीही चांगली ट्रेडिंग संधी चुकवली आहे का? जर तुम्ही तुमच्या खरेदी क्षमतेच्या 4पट लाभ घेऊ शकलात आणि त्या ट्रेडिंग संधीचा तुमच्या मनपसंतमध्ये शिक्कामोर्तब केले तर? होय, मार्जिन ट्रेडिंगसह शक्य आहे. मार्जिन ट्रेडिंग हे कर्ज घेतलेल्या संसाधने – फंड किंवा सिक्युरिटीज सह सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. मार्जिन ट्रेडिंग गुंतवणूकदारांना मार्जिन मनीसह बाजारात ट्रेड करण्याची सुविधा प्रदान करत असल्याने, हे मूलत: एक फायदेशीर यंत्रणा आहे. सिक्युरिटीजमधील मार्जिन ट्रेडिंग निधी आणि सिक्युरिटीजसाठी कर्ज घेण्याच्या सुविधेद्वारे समर्थित आहे. गुंतवणूकदारांनी ब्रोकर्ससह मार्जिन (चांगले विश्वास ठेव) ठेवणे आवश्यक आहे.
मार्जिन ट्रेडिंगचे मूल्य चालक
- सिस्टीममधील खरेदीदार आणि विक्रेत्याची उपलब्धता सिस्टीममधील लिक्विडिटी सुनिश्चित करते, जी जगभरात कार्य करण्यासाठी कोणत्याही मार्केटसाठी आवश्यक आहे.
- मार्जिन ट्रेडिंग दोन्ही बाजूला केले जाऊ शकते, म्हणजेच, खरेदी आणि विक्री, हे बाजारातील सिक्युरिटीज आणि फंडची मागणी आणि पुरवठा वाढविण्यास मदत करते, जे चांगल्या लिक्विडिटी आणि सिक्युरिटीजच्या सुरळीत किंमतीच्या निर्मितीसाठी योगदान देते.
- मार्जिन ट्रेडिंगमुळे आर्बिट्रेज सुलभ करून मार्केटमध्ये प्राईस अलाईनमेंट सुलभ होते.
वरील बाबींपासून,आपण असे म्हणूशकतो की मार्जिन ट्रेडिंग कोणत्याही सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये महत्त्वाचे कार्य करते आणि संपूर्ण सिस्टीमची कार्यक्षमता आणि परिणामकारकता सुधारते.
मार्जिन ट्रेडिंगसह ॲम्प्लिफिकेशन इफेक्ट
मार्जिन ट्रेडिंग गुंतवणुकदारांना अधिक खरेदी/विक्री करण्यास सक्षम करते आणि त्यामुळे जर किमती अपेक्षित मार्गावर जात असेल तर त्यांचे नफा वाढवते. परंतु, दुसऱ्या बाजूला, जर किंमती अपेक्षांच्या विरुद्ध असेल तर हे नुकसान देखील वाढवते. मार्जिन ट्रेडिंग करण्यासाठी क्लायंटला ट्रान्झॅक्शनच्या फायदेशीर स्वरूपातून उद्भवणारा हा प्राथमिक प्रेरणा आहे. उदाहरणार्थ, गुंतवणूकदार स्वत:च्या ₹ 250 (25% चे मार्जिन) सह ₹ 1000 किंमतीच्या सिक्युरिटीज खरेदी करतो आणि ₹ 750 चे पैसे कर्ज घेतो . जर सुरक्षा किंमत 10% पर्यंत वाढली, तर त्याला 20% परतावा मिळेल. परंतु, याव्यतिरिक्त, जर किंमत 10% पर्यंत कमी झाली, तर तो 20% गमावेल. अशा प्रकारे मार्जिन ट्रेडिंग क्लायंटला जास्त लाभ/नुकसानाची क्षमता ओळखते.
मार्जिन ट्रेडिंगचे फायदे
- अल्पकालीन किंमतीतील हालचालीचा लाभ घेण्याचा विचार करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी मार्जिन ट्रेडिंग आदर्श आहे परंतु गुंतवणुकीसाठी पुरेसा फंड नाही.
- पोर्टफोलिओ/डिमॅट अकाउंटमध्ये तारण म्हणून असलेल्या सिक्युरिटीजचा वापर करणे
- गुंतवणुकदारांना गुंतवलेल्या भांडवलावरजास्तीत जास्त परतावामिळवून देते
- गुंतवणूकदारांची खरेदी शक्ती वाढवते.
- नियामक आणि विनिमयांद्वारे देखरेख केलेले.
मार्जिन ट्रेडिंगशी संबंधित रिस्क
- गुंतवणुकदाराला जास्त नफ्याइतका जास्त तोटा होण्याची शक्यता असते
- पडणाऱ्या मार्केटमध्ये, गुंतवणूकदाराने गुंतवलेल्यापेक्षाजास्त पैसे गमावू शकतात.
- मार्जिनवर खरेदी केलेल्या सिक्युरिटीजचे मूल्य कमी झाल्यास, सिक्युरिटीजची सक्तीची विक्री टाळण्यासाठी गुंतवणूकदारांना अतिरिक्त निधी द्यावा लागतो.
- गुंतवणूकदारांना त्यांच्या एमटीएफ(MTF) अकाउंटमध्ये सर्व वेळी किमान बॅलन्स राखणे आवश्यक आहे. मार्केटमधील नुकसान कव्हर करण्यासाठी किंवा किमान बॅलन्स राखण्यासाठी गुंतवणूकदारांनाअल्प सूचनेवर अतिरिक्त रोख जमाकरावी लागेल.
- कर्ज भरण्यासाठी ग्राहकाशी सल्लामसलत न करता वर्तमान किंमतीमध्ये काही किंवा सर्व सिक्युरिटीज विकण्याचा अधिकार ब्रोकर्सकडे आहे. वर्तमान किंमत ही सर्वोत्तम किंमत असू शकत नाही ज्यावर गुंतवणूकदाराला विक्री करायची आहे.
जर तुम्हाला मार्जिन ट्रेडिंगद्वारे मार्केटमध्ये तुमची स्थिती वापरायची असेल तर तुम्ही एंजलवनच्या मार्जिन ट्रेडिंग सुविधेफॅसिलिटीसह(एमटीएफ)(MTF) असे करू शकता.
मार्जिन ट्रेडिंग फॅसिलिटी(एमटीएफ) (MTF) म्हणजे काय?
मार्जिन ट्रेडिंगचा अधिकतम लाभ घेण्यासाठी काय करावे आणि करू नये
- मार्जिन गुंतवणूकहे कर्ज घेण्यासारखे आहे हे विसरू नका आणि तुम्ही त्यावर व्याज भरण्यास जबाबदार आहात.
- मार्जिन शॉर्टफॉल दुर्लक्षित करू नका. मार्जिन ट्रेडिंग तुम्हाला मोठ्या प्रमाणात नुकसान आणि मोठ्या प्रमाणात नफा देत असल्यामुळे, जर मार्केट तुमच्यासाठी प्रतिकूल नसेल तर तुमच्याकडे मार्जिन पूर्ण करण्यासाठी पुरेसा बॅलन्स असल्याची खात्री करावी लागेल.
- विवेकपूर्वक ट्रेड करा. तुमचा गृहपाठकेल्यानंतर मार्जिन ट्रेडिंग निवडा आणि ट्रेड तुम्हाला अनुरुप असल्याची खात्री करा.
गुंतवणूकदारांनी रिस्क-रिटर्न पोर्टफोलिओ वजन करणे आवश्यक आहे आणि मार्जिन ट्रेडिंगमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी जोखीम समजून घेणे आवश्यक आहे. हे विवेकपूर्ण आहे की रिस्कवर दुर्लक्ष करून लेव्हरेज्ड ट्रेडिंगसह ओव्हरबोर्ड मिळत नाही.
मार्जिनचे प्रकार
स्टॉक एक्सचेंजच्या कॅश मार्केट सेगमेंटच्या विविध मार्गांनी मार्जिनची गणना केली जाते. या पद्धतींमध्ये जोखीम मूल्य (VaR), अत्यंत नुकसान आणि मार्क टू मार्केट मार्जिन यांचा समावेश होतो.
- VaR मार्जिन: ही सर्वात सामान्य पद्धत वापरली जाते. येथे, आपण मागील किंमतीच्या ट्रेंड आणि स्टॉकच्या अस्थिरतेवर आधारित नुकसानाची शक्यता अंदाज लावतो. यामध्ये गुंतवणुकदाराला एका दिवशी शेअर्ससाठी 99 टक्के आत्मविश्वास स्तरासह झालेल्या सर्वात मोठ्या प्रमाणात टक्केवारी नुकसान कव्हर केले जाते.
- एक्स्ट्रीम लॉस मार्जिन: हा एक मार्जिन आहे जो वार मार्जिनच्या कव्हरेजच्या बाहेर असलेल्या परिस्थितीत अपेक्षित नुकसान कव्हर करतो.
- मार्क-टू-मार्केट मार्जिन: शेअरच्या समाप्ती किंमतीसह ट्रान्झॅक्शन किंमतीची तुलना करून ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी सर्व ओपन पोझिशन्सवर (एमटीएफ) (MTF) कॅल्क्युलेट केले जाते.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
मी मार्जिन अकाउंटमधून पैसे काढू शकतो/शकते का?
होय, तुम्ही तुमच्या मार्जिन अकाउंटमधून पैसे काढूकरू शकता. याला गुंतवणुकीवर कर्जम्हणतात. मार्जिन अकाउंट हे ब्रोकरद्वारे ऑफर केलेले एक अद्वितीय वैशिष्ट्यआहे जे तुम्हाला कर्जासह तुमची गुंतवणूक क्षमता अनेक पट वाढविण्याची परवानगी देते. ही एक मूल्यवर्धित सेवा आहे. स्पष्टपणे, मार्जिन अकाउंट म्हणजे काय याची व्याख्या पाहता, तुमच्याकडे तुमच्या अकाउंटमध्ये दोन कॅश बॅलन्स असेल – वास्तविक कॅश, तुम्ही जमा केलेली ठेवआणि कोलॅटरल सिक्युरिटीज आणि लोन रकमेवर तुम्ही कमावलेला लाभांश. तुमच्या मार्जिन अकाउंटमध्ये उपलब्ध एकूण कॅश ही दोघांची एकूण रक्कम आहे. तुम्ही एकूण मर्यादेवर आधारित कोणतीही रक्कम काढू शकता.
मार्जिन अकाउंटचा लाभ काय आहे?
मार्जिन वापरून ट्रेडिंग कदाचित फायदे देऊ करते.
मार्जिन वापरून ट्रेडिंग तुम्हाला पुढील गुंतवणूक करण्यासाठी तुमच्या विद्यमान स्टॉकचा लाभ घेण्याची परवानगी देते.
तुम्ही गुंतवणुकीवर कर्जम्हणून तुमच्या मार्जिन सापेक्ष कॅश प्राप्त करू शकता.
तुम्ही नफा मिळविण्यासाठी शॉर्ट सेलिंगसाठी मार्जिन वापरू शकता. घसरत चाललेल्या बाजारपेठेतनफा कमावण्याची प्रक्रिया आहे.
तुमची गुंतवणूक क्षमता वाढवून संपृक्त पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणते.
प्रारंभिक गुंतवणूक रक्कम मोठी असलेल्या F&O मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी तुम्ही त्याचा वापर करू शकता.
तुमच्या कर्जाची रक्कम प्रारंभिक मार्जिनपेक्षा जास्त नसेल तर तुम्ही तुमच्या सोयीनुसार परतफेड करू शकता.
ही एक मूल्यवर्धित सेवा आहे जी तुम्ही कधीही बंद करू शकता. तथापि, उर्वरित रोख रक्कम प्राप्त करण्यापूर्वी कोणतीही थकित मार्जिन रक्कम सेटल केली जाईल.
एंजलवनसह मार्जिन अकाउंट उघडा आणि कमी व्याजदरावरसोयीस्कर मार्जिन लोन प्राप्त करा.
तुम्ही मार्जिन अकाउंटमधून कधी पैसे काढू शकता?
तुम्ही तुमच्या मार्जिन अकाउंटमधून काढू शकता. तुम्ही मालमत्तेमध्ये नवीन गुंतवणूक करण्यासाठी किंवा गुंतवणुकीवरकर्ज घेण्यासाठी मार्जिन लोनचा वापर करू शकता. दुसरे, तुम्ही बंद आणि पूर्णपणे कॅश-आऊट करू शकता. जर तुम्ही कोणतेही स्टॉक शॉर्ट केले असेल तर तुम्ही मार्जिन अकाउंटमध्ये तुमच्या सर्व सिक्युरिटीजवर विक्री ऑर्डर देऊ शकता किंवा बंद करण्यासाठी ऑर्डर खरेदी करू शकता.
तुम्ही मार्जिन अकाउंट कसे वापरता?
मार्जिन अकाउंट व्यापाऱ्यांना मोठ्या प्रमाणात रोख गुंतवणूक न करता मोठ्या व्यवहारांसाठी अनुमती देते. मार्जिन ट्रेडिंग इंडिया ही ब्रोकरकडून मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी फंड कर्ज घेण्याची प्रक्रिया आहे. हे तुमच्या डिमॅटमधील विद्यमान स्टॉकसापेक्ष ऑफर केलेले कोलॅटरल लोन आहे. मार्जिन अकाउंट हे एक स्वतंत्र अकाउंट आहे जे कर्जासाठी गहाण ठेवलेले तारण आहे. इंट्राडे ट्रेडिंगसाठी, तुम्हाला प्रत्येक ट्रेडिंग सत्राच्या शेवटी स्थिती स्क्वेअर ऑफ करणे आवश्यक आहे आणि ब्रोकरला पेमेंट करणे आवश्यक आहे.
