મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સંપૂર્ણ રિટર્ન – અર્થ, ફોર્મ્યુલા, ગણતરી પ્રક્રિયા

રોકાણની દુનિયામાં, સંપૂર્ણ રિટર્ન શબ્દ ઘણીવાર સાંભળવા મળતો હોય છે, ખાસ કરીને જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના પરફોર્મન્સને ડિસેક્ટ કરતી વખતે. બેન્ચમાર્ક સામે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિટર્ન આપનાર સંબંધિત પગલાંથી વિપરીત સંપૂર્ણ રિટર્ન ફક્ત એક સમયગાળામાં સર્જન થયેલા લાભ અથવા નુકસાન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સ્ટેન્ડઅલોન પરફોર્મન્સના ટેસ્ટમેન્ટ તરીકે રજૂ છે. સંપૂર્ણ રિટર્ન મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કલ્પના ખાસ કરીને ઓપન-એંડ ફંડ ક્ષેત્રને નેવિગેટ કરતા રોકાણકારો માટે જાહેર કરી રહી છે જેના દ્વારા તેમના રોકાણોની સામાન્ય નાણાંકીય ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરી શકાય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સંપૂર્ણ રિટર્નનો અર્થ શું છે ?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સંપૂર્ણ રિટર્નનો અર્થ એ છે કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સમયગાળાનું ધ્યાન રાખ્યા વગર અથવા બેંચમાર્ક પર રિટર્નની તુલના કર્યા વગર, ચોક્કસ સમયગાળામાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એટલે કે રોકાણ પર કુલ વળતર પ્રાપ્ત થાય છે. આ અભિગમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના સરળ પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે લાભદાયી છે, ખાસ કરીને એક વર્ષથી ઓછા સમયગાળા સાથે રોકાણો માટે ઉપયોગી છે. અહીં કેટલાક ખાસ તારણ છે:

સ્વ – સમાવિષ્ટ મૂલ્યાંકન : સંપૂર્ણ વળતર વધુ સામાન્ય બજાર વલણો અથવા ચોક્કસ અનુક્રમોની તુલના કર્યા વગર,ફક્ત તેના પોતાની યોગ્યતા પર રોકાણની સફળતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.

પરફોર્મન્સની સ્પષ્ટતા : તે રોકાણકારોને તેમના રોકાણોના નફાકારકતાનું એક ખુલ્લું ચિત્ર આપે છે, જે નાણાંકીય પસંદગીઓનું સીધું મૂલ્યાંકન કરવું સરળ બનાવે છે.

સમયસીમામાં વિવિધતા : અન્ય મેટ્રિક્સથી વિપરીત જેને સચોટ મૂલ્યાંકન માટે પૂર્વનિર્ધારિત સમયગાળાની જરૂર પડી શકે છે, સંપૂર્ણ રિટર્ન કોઈપણ રોકાણના સમયગાળા પર અરજી કરી શકે છે, જે તેને ખાસ કરીને ટૂંકા ગાળાના મૂલ્યાંકન માટે ઉપયોગી બનાવે છે.

વ્યૂહાત્મક નિર્ણયો માટે મહત્વપૂર્ણ : અસ્થિર અથવા અનિશ્ચિત બજાર તબક્કાઓ દ્વારા તેમના રોકાણોને નેવિગેટ કરવાનો હેતુ ધરાવતા રોકાણકારો માટે સંપૂર્ણ વળતરને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે, જે બજારની અનુરૂપતા પર નિર્ભર નથી તેવા નિર્ણય માટે એક ચોક્કસ સ્થિતિ પ્રદાન કરે છે.

સંપૂર્ણ રિટર્નની ફોર્મ્યુલા અને ગણતરી

એક સરળ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ એક રોકાણ પર સંપૂર્ણ વળતર નિર્ધારિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે, જે સમય જતાં નાણાંકીય વિકાસ અથવા પ્રગતિના મુખ્ય ભાગને કૅપ્ચર કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સંપૂર્ણ રિટર્ન ફોર્મ્યુલા છે:

સંપૂર્ણ રિટર્ન = {( અંતિમ મૂલ્ય – પ્રારંભિક રોકાણ / પ્રારંભિક રોકાણ } * 100

• અંતિમ મૂલ્ય : રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા સમયગાળાના સમાપ્તિ પર રોકાણનું મૂલ્ય .
• પ્રારંભિક રોકાણ : સમયસીમાની શરૂઆતમાં રોકાણનું મૂલ્ય .

આ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને, કોઈપણ વ્યક્તિ તે ટકાવારી નિર્ધારિત કરી શકે છે જે રોકાણ પર એકંદર વળતરને સૂચવે છે- તે હકારાત્મક છે કે નકારાત્મક છે. વ્યવહારિક સમજણ મેળવવા માટે, નીચેના ઉદાહરણને ધ્યાનમાં લો:

ધારો કે કોઈ રોકાણકાર રૂપિયા 50,000 માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એકમો ખરીદે છે, અને આ એકમોનું મૂલ્ય ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન રૂપિયા 60,000 સુધી વધે છે. ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને, સંપૂર્ણ રિટર્નની ગણતરી આ રીતે કરવામાં આવે છે:

{(રૂપિયા 60,000 –રૂપિયા 50,000 / રૂપિયા 50,000} * 100 =20% 

આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર 20% સંપૂર્ણ રિટર્ન સૂચવે છે, કોઈપણ બાહ્ય માર્કેટ મૂવમેન્ટ અથવા બેંચમાર્કનો સંદર્ભ આપ્યા વિના ડાયરેક્ટ પ્રોફિટ માર્જિનને અંડરસ્કોર કરે છે.

વાંચો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે ?

સંપૂર્ણ રિટર્ન કેવી રીતે કામ કરે છે ?

સંપૂર્ણ રિટર્ન રોકાણ ક્ષેત્રની અંદર એક અનન્ય પ્રતિકૂળતા હેઠળ કાર્ય કરે છે, જે સંપત્તિઓના વ્યક્તિગત પ્રદર્શન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. અહીં વિગતવાર બ્રેકડાઉન છે:

• પ્રત્યક્ષ નફો / નુકસાનની ગણતરી : સંપૂર્ણ રિટર્ન આપેલ સમયગાળામાં તેના પ્રારંભિક અને અંતિમ મૂલ્યોની તુલના કરીને રોકાણ પર કરેલા નફા અથવા નુકસાનને સીધા માપે છે.
• ટાઇમફ્રેમ અગ્નોસ્ટિક : પરફોર્મન્સ મૂલ્યાંકનમાં લવચીકતા પ્રદાન કરતા, દિવસોથી વર્ષો સુધી, કોઈપણ રોકાણના સમયગાળા પર તેને લાગુ કરી શકાય છે.
• કોઈ બેન્ચમાર્કની તુલના નથી : અન્ય પરફોર્મન્સ મેટ્રિક્સથી વિપરીત, સંપૂર્ણ રિટર્ન કોઈપણ બાહ્ય બેંચમાર્ક અથવા ઇન્ડેક્સ સામે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના પરફોર્મન્સની તુલના કરતું નથી.
• ટૂંકા ગાળાના રોકાણોમાં ઉપયોગિતા : સમય અવરોધોથી તેની સ્વતંત્રતાને જોતાં, સંપૂર્ણ વળતર ખાસ કરીને ટૂંકા ગાળાના રોકાણોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઉપયોગી છે, જ્યાં તેનો ઉદ્દેશ ઝડપી લાભને સાકાર કરવાનો છે.
• જોખમ મૂલ્યાંકન સાધન : કાચા વળતર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, રોકાણકારો જોખમ મૂલ્યાંકન માટે સંપૂર્ણ વળતરનો ઉપયોગ કરી શકે છે, સંપૂર્ણ શરતોમાં તેમની રોકાણ વ્યૂહરચનાઓની અસરકારકતાને માપશે.
• વ્યૂહાત્મક રોકાણના નિર્ણયો : સંપૂર્ણ વળતરને સમજવાથી રોકાણકારોને માહિતગાર વ્યૂહાત્મક નિર્ણયો લેવામાં સહાય મળે છે, ખાસ કરીને બજારના વલણોને ધ્યાનમાં લીધા વિના સકારાત્મક વળતર માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા અન્ય સંપત્તિઓ પસંદ કરવામાં મદદ મળે છે.

સંપૂર્ણ વિરુદ્ધ વાર્ષિક રિટર્ન

સંપૂર્ણ રિટર્નની ગણતરી રોકાણની લંબાઈને ધ્યાનમાં લીધા વિના ચોક્કસ સમયસીમા પર સંપૂર્ણ નફા અથવા રોકાણના અનુભવોને નુકસાન કરે છે. આ એક સરળ આંકડાકીય છે જે શરૂઆતમાં અને અંતમાં રોકાણના મૂલ્યોને વિરોધાભાસ કરીને નક્કી કરવામાં આવે છે. સંપૂર્ણ વળતર મર્યાદિત સમય મર્યાદા સાથે કરેલા રોકાણો માટે અથવા એક વર્ષથી ઓછા સમયગાળા માટે રોકાણના પ્રદર્શનનું પારદર્શક ચિત્ર પ્રદાન કરે છે.

કમ્પાઉન્ડિંગ અસર, વાર્ષિક રિટર્નને ધ્યાનમાં રાખીને કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર) તરીકે પણ ઓળખાય છે, જે ઘણા વર્ષોમાં વૃદ્ધિનું સામાન્ય માપ પ્રદાન કરે છે. સરેરાશ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર પ્રદર્શિત કરીને, આ સૂચક વિવિધ પરિપક્વતા સાથે રોકાણોની તુલના કરવા અને રોકાણકારોને તેમની સંપત્તિઓની લાંબા ગાળાની સફળતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે સક્ષમ બનાવવા માટે આવશ્યક છે.

સંપૂર્ણ અને વાર્ષિક રિટર્નનો વ્યૂહાત્મક ઉપયોગ

સમજદારીપૂર્વક રોકાણ કરવાની પસંદગીઓ માટે સંપૂર્ણ અને વાર્ષિક વળતર બંનેની સમજણની જરૂર છે. બજારની સામાન્ય દિશાને ધ્યાનમાં લીધા વિના, સંપૂર્ણ રિટર્ન ચોક્કસ સમયની લંબાઈ દરમિયાન રોકાણની સફળતા અંગે તરત જાણકારી પ્રદાન કરે છે. આના કારણે, તેઓ ખાસ કરીને વિવિધ બજાર પરિસ્થિતિ હેઠળ નફા ઉત્પન્ન કરવા માટે ટૂંકા ગાળાના રોકાણો અથવા યુક્તિના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઉપયોગી છે.

જો કે, લાંબા ગાળાના લક્ષ્ય-સેટિંગ અને નાણાંકીય આયોજન માટે વાર્ષિક વળતર એક શ્રેષ્ઠ સાધન છે. તેઓ રોકાણકારોને તેમના હોલ્ડિંગ્સના સરેરાશ વાર્ષિક વિકાસ દરને નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરીને વિવિધ રોકાણ વિકલ્પો અને સમયગાળાઓની તુલના કરવાનું સરળ બનાવે છે. આનાથી નિવૃત્તિ, શાળા માટે ચુકવણી અથવા સંપત્તિ નિર્માણ જેવા મુખ્ય નાણાંકીય લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવા માટે રોકાણ ગતિમાં છે કે નહીં તે સ્પષ્ટપણે નિર્ધારિત કરવું શક્ય બને છે. આ પ્લાન્સ બનાવતી વખતે ખાસ કરીને તે મહત્વપૂર્ણ છે.

સમાપન વિચારો

માનવામાં આવતી તમામ વસ્તુઓ, રોકાણ વ્યૂહરચના સંપૂર્ણ અને વાર્ષિક વળતર વચ્ચેના અંતર પર ભારે આધાર રાખે છે, જેમાંથી દરેકને નાણાંકીય આયોજન અને પોર્ટફોલિયો વ્યવસ્થાપનમાં ચોક્કસ કાર્ય છે. જ્યારે વાર્ષિક રિટર્ન સમય જતાં રોકાણના વિકાસ માર્ગનો વધુ વ્યાપક દૃષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે, ત્યારે સંપૂર્ણ રિટર્ન આપેલ સમયગાળા માટે રોકાણની સફળતાની સ્પષ્ટ, ત્વરિત છબી પ્રદાન કરે છે.

FAQs