म्युच्युअल फंडातील परिपूर्ण परतावा – अर्थ, सूत्र, गणना प्रक्रिया

गुंतवणुकीच्या जगात, परिपूर्ण परतावा हा शब्द अनेकदा येतो, विशेषत: म्युच्युअल फंडांच्या कामगिरीचे विश्लेषण करताना. सापेक्ष उपायांच्या विपरीत, जे बेंचमार्कच्या विरूद्ध गुंतवणूक परत करतात, संपूर्ण परतावा केवळ एका कालावधीत निर्माण झालेल्या नफा किंवा तोट्यावर केंद्रित असतो, जो गुंतवणुकीच्या स्टँडअलोन कार्यक्षमतेचा दाखला आहे. परिपूर्ण परतावा देणाऱ्या म्युच्युअल फंडाची संकल्पना ओपन-एंड फंड क्षेत्रात गुंतवणूक करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी विशेषतः उद्बोधक आहे, त्यांच्या गुंतवणुकीच्या कच्च्या आर्थिक सामर्थ्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी एक लेन्स ऑफर करते.

म्युच्युअल फंडामध्ये परिपूर्ण परतावा म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंडातील परिपूर्ण परतावा म्हणजे गुंतवणुकीच्या कालावधीची लांबी विचारात न घेता किंवा कोणत्याही बेंचमार्कशी परताव्याची तुलना न करता, विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीद्वारे मिळालेला एकूण परतावा. हा दृष्टिकोन म्युच्युअल फंड योजनेच्या कामगिरीचे थेट मूल्यमापन करण्यासाठी फायदेशीर आहे, विशेषत: एक वर्षापेक्षा कमी कालावधीच्या गुंतवणुकीसाठी उपयुक्त आहे. येथे एक जवळची तपासणी आहे:

• स्वयं – निहित मूल्यमापन : संपूर्ण परतावा गुंतवणुकीच्या यशाचे केवळ त्याच्या स्वतःच्या गुणवत्तेवर मूल्यांकन करतो, त्याची अधिक सामान्य बाजारातील ट्रेंड किंवा विशिष्ट निर्देशांकांशी तुलना न करता.
• कामगिरीची स्पष्टता : हे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणुकीच्या नफ्याचे एक खुले चित्र देते, ज्यामुळे थेट आर्थिक पर्यायांचे मूल्यांकन करणे सोपे होते.
• वेळेच्या फ्रेम्समध्ये अष्टपैलुत्व : अचूक मूल्यमापनासाठी पूर्वनिर्धारित कालावधी आवश्यक असणाऱ्या इतर मेट्रिक्सच्या विपरीत, परिपूर्ण परतावा कोणत्याही गुंतवणुकीच्या कालावधीसाठी लागू होऊ शकतो, ज्यामुळे ते विशेषतः अल्पकालीन मूल्यमापनासाठी उपयुक्त ठरते.
• धोरणात्मक निर्णयांसाठी गंभीर : बाजाराच्या अनुरुपतेवर अवलंबून नसलेल्या निर्णयासाठी एक दिवा प्रदान करून, अस्थिर किंवा अनिश्चित बाजार टप्प्यांतून त्यांची गुंतवणूक नेव्हिगेट करण्याचे लक्ष्य असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी परिपूर्ण परतावा समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

परिपूर्ण परताव्याचे सूत्र आणि गणना

गुंतवणुकीवरील परिपूर्ण परतावा निश्चित करण्यासाठी एक साधे सूत्र वापरले जाते, जे कालांतराने आर्थिक वाढ किंवा प्रतिगमनाचे सार कॅप्चर करते. म्युच्युअल फंडातील संपूर्ण परतावा सूत्र आहे:

पूर्ण परतावा = {( अंतिम मूल्य – आरंभिक गुंतवणूक / आरंभिक गुंतवणूक }* 100

• अंतिम मूल्य : परताव्याची गणना करण्यासाठी वापरल्या जाणाऱ्या कालावधीच्या समाप्तीवरील गुंतवणुकीचे मूल्य.
• आरंभिक गुंतवणूक : वेळेच्या फ्रेमच्या सुरूवातीस गुंतवणूकीचे मूल्य.

या सूत्राचा वापर करून, गुंतवणुकीवरील एकूण परताव्याची टक्केवारी ठरवता येते – मग ती सकारात्मक असो किंवा नकारात्मक. व्यावहारिक समज मिळविण्यासाठी खालील उदाहरणाचा विचार करा:

समजा एखादा गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंडातील युनिट्स ₹50,000 ला खरेदी करतो आणि विशिष्ट कालावधीत या युनिट्सचे मूल्य ₹60,000 पर्यंत वाढते. सूत्र वापरून, परिपूर्ण परतावा याप्रमाणे मोजला जातो:

{(₹60,000 – ₹50,000 /₹50,000} * 100 =20% 

हे गुंतवणुकीवर 20% पूर्ण परतावा दर्शवते, जे कोणत्याही बाह्य बाजार क्रियाकलाप किंवा बेंचमार्कचा संदर्भ न घेता थेट नफा मार्जिन कमी करते.

म्युच्युअल फंडाच्या परताव्याची गणना कशी केली जाते याबद्दल अधिक वाचा ?

पूर्ण रिटर्न कसे काम करते?

निरपेक्ष परतावा गुंतवणुकीच्या क्षेत्रामध्ये एका अनोख्या प्रतिमानाखाली कार्य करतो, जो मालमत्तेच्या वैयक्तिक कामगिरीवर लक्ष केंद्रित करतो. येथे तपशीलवार वर्णन आहे:

• थेट नफा / तोटा मोजणे : परिपूर्ण परतावा एखाद्या विशिष्ट कालावधीत प्रारंभिक आणि शेवटच्या मूल्यांची तुलना करून गुंतवणुकीवर झालेला नफा किंवा तोटा थेट मोजतो.
• वेळेची फ्रेम अज्ञेयवादी : हे दिवसांपासून ते वर्षांपर्यंत कोणत्याही गुंतवणूक कालावधीसाठी लागू केले जाऊ शकते, कार्यप्रदर्शन मूल्यमापनात लवचिकता प्रदान करते.
• बेंचमार्क तुलना नाही : इतर कार्यप्रदर्शन मेट्रिक्सच्या विपरीत, संपूर्ण परतावा ही बाह्य बेंचमार्क किंवा निर्देशांकाशी गुंतवणूक कामगिरीची तुलना करत नाही.
• अल्प – मुदतीच्या गुंतवणुकीमध्ये उपयुक्तता : वेळेच्या मर्यादांपासून त्याचे स्वातंत्र्य लक्षात घेता, परिपूर्ण परतावा हा अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीचे मूल्यांकन करण्यासाठी विशेषतः उपयुक्त आहे, ज्याचा उद्देश जलद नफा मिळवणे आहे.
• जोखीम मूल्यांकन साधन : कच्च्या परताव्यावर लक्ष केंद्रित करून, गुंतवणूकदार जोखीम मूल्यांकनाचे साधन म्हणून परिपूर्ण परतावा वापरू शकतात, ज्यामुळे त्यांना त्यांच्या गुंतवणूक धोरणांच्या परिणामकारकतेचे अधिक पूर्णपणे मूल्यांकन करता येते.
• धोरणात्मक गुंतवणुकीचे निर्णय : परिपूर्ण परतावा समजून घेणे गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण धोरणात्मक निर्णय घेण्यास मदत करते, विशेषत: म्युच्युअल फंड किंवा इतर मालमत्तेची निवड करताना ज्यांचे लक्ष्य बाजारातील ट्रेंडकडे दुर्लक्ष करून सकारात्मक परताव्याचे आहे.

परिपूर्ण वि वार्षिक परतावा

संपूर्ण परतावा गुंतवणुकीची लांबी विचारात न घेता एका विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीचा संपूर्ण नफा किंवा तोटा मोजतो. ही एक साधी आकडेवारी आहे जी सुरुवातीस आणि शेवटी गुंतवणूक मूल्यांमध्ये फरक करून निर्धारित केली जाते. परिपूर्ण परतावा मर्यादित कालावधीत केलेल्या गुंतवणुकीसाठी किंवा एक वर्षापेक्षा कमी कालावधीच्या होल्डिंग कालावधीसाठी गुंतवणुकीच्या कामगिरीचे पारदर्शक चित्र प्रदान करते.

चक्रवाढ परिणाम लक्षात घेऊन, वार्षिक परतावा, ज्याला चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (सीएजीआर) (CAGR) देखील म्हणतात, अनेक वर्षांमध्ये वाढीचे सामान्यीकृत माप प्रदान करतात. सरासरी वार्षिक वाढीचा दर प्रदर्शित करून, हा निर्देशक वेगवेगळ्या परिपक्वतांसोबत गुंतवणुकीची तुलना करण्यासाठी आणि गुंतवणूकदारांना त्यांच्या मालमत्तेच्या दीर्घकालीन यशाचे मूल्यांकन करण्यास सक्षम करण्यासाठी आवश्यक आहे.

निरपेक्ष आणि वार्षिक परताव्याचा धोरणात्मक वापर

गुंतवणुकीचे योग्य पर्याय निवडण्यासाठी निरपेक्ष आणि वार्षिक दोन्ही परतावा समजून घेणे आवश्यक आहे. संपूर्ण परतावा बाजाराच्या सामान्य दिशेकडे दुर्लक्ष करून, ठराविक कालावधीत गुंतवणुकीच्या यशाबद्दल त्वरित अंतर्दृष्टी प्रदान करतो. यामुळे, ते विशेषतः अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी किंवा विविध बाजार परिस्थितींमध्ये नफा मिळविण्याच्या धोरणासाठी उपयुक्त आहेत.

तथापि, वार्षिक परतावा हे दीर्घकालीन ध्येय-निर्धारण आणि आर्थिक नियोजनासाठी एक उत्तम साधन आहे. ते गुंतवणूकदारांना त्यांच्या होल्डिंग्सचा सरासरी वार्षिक वाढ दर निर्धारित करण्यात मदत करून विविध गुंतवणूक पर्याय आणि कार्यकाळ यांची तुलना करणे सोपे करतात. यामुळे सेवानिवृत्ती, शाळेसाठी पैसे देणे किंवा संपत्ती निर्माण करणे यासारख्या प्रमुख आर्थिक उद्दिष्टांची पूर्तता करण्यासाठी गुंतवणूक वेगाने सुरू आहे की नाही हे स्पष्टपणे निर्धारित करणे शक्य करते. या योजना बनवताना हे विशेषतः महत्वाचे आहे.

समापन विचार

विचारात घेतलेल्या सर्व गोष्टी, गुंतवणूक धोरण परिपूर्ण आणि वार्षिक परताव्यामधील फरकावर मोठ्या प्रमाणावर अवलंबून असते, ज्यापैकी प्रत्येकाचे आर्थिक नियोजन आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनामध्ये विशिष्ट कार्य असते. वार्षिक परतावा वेळोवेळी गुंतवणुकीच्या वाढीच्या मार्गाचे अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करतो, तर परिपूर्ण परतावा ठराविक कालावधीसाठी गुंतवणुकीच्या यशाची स्पष्ट, तात्काळ प्रतिमा प्रदान करतो.

FAQs