આર્બિટ્રેજ ફંડ સામે લિક્વિડ ફંડ

ટૂંકા ગાળા માટે યોગ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ પસંદ કરવું એટલું સરળ ન હોઈ શકે. ઉપલબ્ધ વિકલ્પોનો પુષ્કળ કાર્ય વધુ પડકારજનક બની શકે છે. જોકે, જો તમે ટૂંકા ગાળા માટે તમારા નિષ્ક્રિય ફંડને પાર્ક કરવા માંગો છો અને મધ્યમ રિટર્ન કમાવવા માંગો છો, તો આર્બિટ્રેજ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડ એ બે આકર્ષક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ છે જેને તમે ધ્યાનમાં લઈ શકો છો.

આ બંને પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તેમની પોતાની અનન્ય લાક્ષણિકતાઓ છે અને વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારોને પૂર્ણ કરવામાં આવે છે. આ લેખમાં, અમે આમાંના દરેક બે ફંડ્સની વિવિધ સૂક્ષ્મતાઓ શોધીશું અને આર્બિટ્રેજ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડ વચ્ચેના વિવિધ તફાવતો વિશે જાણીશું જે ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે સારો વિકલ્પ છે તે નિર્ધારિત કરશે.

આર્બિટ્રેજ ફંડ શું છે?

આર્બિટ્રેજ ફંડ એ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો એક પ્રકાર છે જે ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં તેના પોર્ટફોલિયોના ન્યૂનતમ 65% નું રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળ એક આર્બિટ્રેજ વ્યૂહરચનાનું અનુસરણ કરે છે જેનો હેતુ વિવિધ બજારો અથવા સિક્યોરિટીઝમાં કિંમતના તફાવતોનો ઉપયોગ કરવાનો છે. તે સામાન્ય રીતે એક બજારમાં સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે અને એક સાથે તેમને બીજા બજારમાં વેચે છે જેથી બંને વચ્ચેની કિંમતમાં તફાવતનો લાભ મળે.

આર્બિટ્રેજ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે તેનું હાઇપોથેટિકલ ઉદાહરણ અહીં આપેલ છે.

આર્બિટ્રેજ ફંડ કૅશ માર્કેટમાં સ્ટૉકની ચોક્કસ ક્વૉન્ટિટી ખરીદે છે. તે જ રીતે, તે ભવિષ્યના બજારમાં થોડી વધુ કિંમતે સ્ટૉકની સમાન માત્રા વેચે છે. હવે, બજાર કેવી રીતે ચાલે છે, બે બજારો વચ્ચેની કિંમતમાં તફાવત મૂળભૂત રીતે લૉક ઇન કરવામાં આવે છે. આ ફંડ સમાપ્તિની તારીખ સુધી ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટને હોલ્ડ કરશે અને ફ્યુચર્સ અને કૅશ પોઝિશન્સને એક જ કિંમત પર બંધ કરશે. આ લૉક-ઇન કિંમતમાં તફાવત એ ફંડ દ્વારા જનરેટ કરેલ રિટર્ન છે.

આર્બિટ્રેજ ફંડની મુખ્ય વિશેષતા

આર્બિટ્રેજ ફંડ્સમાં ઘણી મુખ્ય વિશેષતાઓ છે જે તેમને અન્ય પ્રકારના ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સથી અલગ કરે છે. ચાલો તેમાંથી કેટલાકને જોઈએ.

• બજાર-તટસ્થ વ્યૂહરચના

આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ કિંમતના તફાવતો પર મૂડીકરણ માટે વિવિધ બજારોમાં સંપત્તિઓ ખરીદી અને વેચીને બજાર-તટસ્થ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે. આ વ્યૂહરચના બજારના જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે કારણ કે ભંડોળનું વળતર બજારની દિશા પર આધારિત નથી.

• ઓછી રિસ્ક પ્રોફાઇલ

અન્ય પ્રકારના ઇક્વિટી ફંડ્સની તુલનામાં, આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે ઓછી રિસ્ક પ્રોફાઇલ ધરાવે છે. આનું કારણ એ છે કે તેઓ માત્ર રિટર્ન માટે બજારની ગતિવિધિઓ પર આધાર રાખવાને બદલે બજારની અક્ષમતાઓને કારણે ઉદ્ભવતી મધ્યસ્થ તકો પર મૂડીકરણ કરે છે.

• મધ્યમ અને સ્થિર રિટર્ન

જોકે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સની વળતર બુલ માર્કેટ દરમિયાન શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ્સની જેમ ઊંચી ન હોઈ શકે, પરંતુ તેઓ ટૂંકાથી મધ્યમ ગાળા સુધી ઓછી અસ્થિરતા અને વધુ સતત હોય છે.

લિક્વિડ ફંડ શું છે?

લિક્વિડ ફંડ એ એક પ્રકારનું ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે 91 દિવસ સુધીના મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ સાધનોમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. ભંડોળમાં રોકાણ કરવામાં આવતી કેટલીક સંપત્તિઓમાં ટ્રેઝરી બિલ (ટી-બિલ), વ્યવસાયિક પેપર (સીપીએસ), ડિપોઝિટ પ્રમાણપત્રો (સીડીએસ) અને ટૂંકા ગાળાની સરકારી સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થાય છે.

લિક્વિડ ફંડના મુખ્ય ઉદ્દેશો મૂડી સંરક્ષણ અને લિક્વિડિટી છે. આ ફંડ્સ ઉચ્ચ સ્તરીય લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને ટૂંકા સમયગાળા માટે તેમના અતિરિક્ત ફંડ્સને પાર્ક કરવાની મંજૂરી આપે છે જ્યારે સામાન્ય રીતે પરંપરાગત રોકાણના વિકલ્પો કરતાં વધુ રિટર્ન કમાય છે.

લિક્વિડ ફંડની મુખ્ય વિશેષતા

આર્બિટ્રેજ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડની તુલના કરતા પહેલાં, ચાલો લિક્વિડ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ દ્વારા ઝડપથી ચકાસીએ.

• ઉચ્ચ લિક્વિડિટી

લિક્વિડ ફંડ તેમની ઉચ્ચ લિક્વિડિટી માટે જાણીતા છે, જે તમને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઝડપી અને સરળતાથી રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપે છે. વધુમાં, કારણ કે આ ફંડ જે સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે તેમાં કોઈ લૉક-ઇન સમયગાળો નથી, તેથી તમે કોઈપણ દંડ વગર તમારા હોલ્ડિંગ્સને મફતમાં લિક્વિડેટ કરી શકો છો.

• મૂડી સંરક્ષણ

લિક્વિડ ફંડ્સનો મુખ્ય ઉદ્દેશ મૂડી સંરક્ષણ છે. આ ભંડોળ ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા અને ઓછા જોખમના ઋણ અને મની માર્કેટ સાધનોમાં રોકાણ કરીને આને પ્રાપ્ત કરે છે.

• ઓછી અસ્થિરતા

લિક્વિડ ફંડ 91 દિવસ સુધીની ટૂંકી પરિપક્વતાવાળા ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે, તેથી તેઓ બજારની અસ્થિરતા માટે ખૂબ સંવેદનશીલ નથી.

આર્બિટ્રેજ ફંડ વર્સેસ લિક્વિડ ફંડ: તફાવતો

આર્બિટ્રેજ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડ વચ્ચેના તફાવતોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે તમને સરળતાથી નક્કી કરવામાં મદદ કરી શકે છે કે તમારા માટે કયો યોગ્ય છે. અહીં એક ટેબલ છે જે વિશિષ્ટતાના મુખ્ય બિંદુઓની રૂપરેખા આપે છે.

લિક્વિડ ફંડ અથવા આર્બિટ્રેજ ફંડ: શૉર્ટ-ટર્મ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ શું છે?

હવે તમે આર્બિટ્રેજ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડની ટેબ્યુલેટેડ તુલના જોઈ છે, ચાલો જોઈએ કે બેમાંથી કયો બે વધુ સારો વિકલ્પ છે.

જો તમે સ્થિર રિટર્ન અને ઓછા જોખમ માટે સંભવિત ઇક્વિટી માર્કેટ એક્સપોઝર શોધી રહ્યા છો તો આર્બિટ્રેજ ફંડ તમારા માટે યોગ્ય વિકલ્પ હોઈ શકે છે. જો કે, ધ્યાનમાં રાખવું આવશ્યક છે કે આર્બિટ્રેજ ટ્રાન્ઝૅક્શન સાથે સંકળાયેલા કેટલાક અંતર્ગત જોખમો છે. ઉપરાંત, બજારની અસ્થિર સ્થિતિઓને કારણે ઓછા રિટર્ન મેળવવાની સંભાવના છે.

બીજી તરફ, લિક્વિડ ફંડ તમારા માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે જો તમે ટૂંકા રોકાણ ક્ષિતિજ પર લિક્વિડિટી, સુરક્ષા અને મધ્યમ રિટર્ન મેળવવા માંગો છો. આ ભંડોળ વધારાના રોકડ માટે આદર્શ છે, જેમ કે ઇમરજન્સી ભંડોળ અથવા આગામી ખર્ચ માટે નિર્ધારિત ભંડોળ, ટૂંકા ગાળા માટે.

આખરે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાના રોકાણના વિકલ્પોની વાત આવે છે, ત્યારે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ અને લિક્વિડ ફંડ્સ બંનેની યોગ્યતાઓ હોય છે. બંને વચ્ચેની પસંદગી તમારી પસંદગી, જોખમ સહિષ્ણુતા, રોકાણ ક્ષિતિજ અને નાણાંકીય લક્ષ્યો જેવા પરિબળો પર આધારિત છે.

તેમ કહે છે, તમે તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા માટે આ બંને વિકલ્પોમાં રોકાણ કરવાનું પણ વિચારી શકો છો. આ રીતે, તમે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ બંને પર તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના જોખમને ફેલાવી રહ્યા છો, જે પ્રતિકૂળ માર્કેટની ગતિવિધિઓને કારણે તમારા પોર્ટફોલિયો પર નકારાત્મક અસરને સંભવિત રીતે ઘટાડે છે.

નિષ્કર્ષ

આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ અને લિક્વિડ ફંડ્સ વચ્ચેના તફાવતો હોવા છતાં, તેઓ બંને આકર્ષક ટૂંકા ગાળાના રોકાણના વિકલ્પો છે. તમે પસંદ કરેલા વિકલ્પને ધ્યાનમાં લીધા વિના, તેમાં રોકાણ કરતા પહેલાં આ ભંડોળ સાથે સંકળાયેલા વિવિધ લાભો અને જોખમોને ધ્યાનમાં લેવાનું યાદ રાખો.

ઉપરાંત, ખર્ચ અનુપાત, ભંડોળ મેનેજરની કુશળતા અને ભંડોળના ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ મેટ્રિક્સ જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવાની ખાતરી કરો. આ રીતે, તમે સુનિશ્ચિત કરી શકો છો કે તમે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અને ઉદ્દેશોને અનુરૂપ સારી રીતે માહિતગાર નિર્ણય લો.

FAQs