संक्षिप्त आढावा
म्युच्युअल फंडची लोकप्रियता वाढण्यास सुरुवात झाली आहे, अनेक गुंतवणूकदार गुंतवणुक म्हणून त्यांना आकर्षित करत आहेत. म्युच्युअल फंडशी संबंधित अनेक कमतरता अस्तित्वात असताना, गुंतवणूकदाराने त्यांच्याकडे अनेक प्रमुख फायदे देखील आहेत हे लक्षात घेतले आहे. ही श्रेणी प्रगत पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट आणि लाभांश पुनर्गुंतवणुकीपासून ते योग्य किंमत असलेल्या सोयीस्कर गुंतवणुकीपर्यंत आहे. बहुतांश म्युच्युअल फंडमध्ये वाढणाऱ्या विविधतेमुळे गुंतवणूकदार त्यांचे पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करू शकतात.
या पार्श्वभूमीवर सेट केलेले, म्युच्युअल फंडमध्ये ऑपरेट करणारे विविध क्लास शेअर्स अस्तित्वात आहेत हे आश्चर्य नाही. यामध्ये क्लास, बी (B) क्लास आणि सी (C) क्लास शेअर्सचा समावेश होतो. हा लेख शेअर्सच्या बी (B)-शेअर क्लासमध्ये अस्तित्वात असलेल्या संभाव्यतेचे क्षेत्र शोधण्याचा प्रयत्न करतो.
बी(B)-शेअर म्युच्युअल फंडची व्याख्या
म्युच्युअल फंड विविध प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये अनेक स्वरूपात आणि डॅबलमध्ये अस्तित्वात असू शकतात. विक्री लोड वैशिष्ट्य बी(B)-शेअर्स आकारणारे म्युच्युअल फंड जे शेअर्सचे वर्ग असल्याचे समजले जाऊ शकते. म्युच्युअल फंड अंतर्गत अस्तित्वात असलेल्या शेअर्सच्या तिसऱ्या श्रेणीसाठी बी(B)-शेअर्स अकाउंट आहेत, इतर दोन कॅटेगरी ए(A)-शेअर्स आणि सी(C)-शेअर्स आहेत.
यापैकी प्रत्येक शेअर क्लास हे विशिष्ट फी रचनेशी जोडलेले असतात जे दिलेल्या म्युच्युअल फंड अंतर्गत धारण केलेल्या शेअर्सच्या खरेदी किंवा रिडेम्पशनच्या वेळी सुरू होतात.
क्लास बी (B) म्युच्युअल फंड शेअर्सच्या व्याप्तीचे परीक्षण
म्युच्युअल फंडमध्ये विविध प्रकारचे शेअर क्लास आहेत जे त्यांना गुंतवणूकदार ऑफर करतात, परंतु ए(A)-शेअर, बी(B)-शेअर आणि सी(C)-शेअर क्लास नेहमी घडतात. यापैकी प्रत्येक वर्ग दिलेल्या म्युच्युअल फंडमध्ये समान इंटरेस्ट दाखवतो. असे म्हटले जात आहे की, त्यांना देय करण्यासाठी गुंतवणूकदार जबाबदार असलेले भिन्न फी आणि खर्च आकारले जातात.
गुंतवणूकदाराना थेट किंवा फंड मालमत्तेमध्ये गुंतवणुक केलेल्या म्युच्युअल फंडशी संबंधित फी आणि खर्च भरावे लागतील अशी अपेक्षा असू शकते.
सामान्यपणे, विमोचन शुल्क आणि विक्री शुल्क गुंतवणूकदाराद्वारे थेट पद्धतीने दिले जातात.
याव्यतिरिक्त, मार्केटिंग पासून वितरणापर्यंतचा ऑपरेटिंग खर्च फंड मालमत्तेद्वारे तयार केला जातो.
सर्व रिटेल शेअर वर्गांसाठी वेगवेगळ्या खर्चाचे गुणोत्तर असणे सामान्य असले तरी, बी(B)-क्लास आणि सी(C)-क्लास शेअर्ससाठी 12बी-1 वितरण शुल्क भरणे हे सामान्य नियम आहे. हे शुल्क त्यांच्या संबंधित फंडशी संबंधित एकूण खर्च वाढवते.
बी (B)-शेअर्समध्ये प्रचलित फी रचना
क्लास बी (B)-शेअर्ससाठी फ्रंट-एंड सेल्स लोड होत नाही, तरीही ते बॅक-एंड सेल्स लोड कंपोझिशनपासून बनवले जातात. ही रचना अनेकदा आकस्मिक विलंबित विक्री शुल्क किंवा सीडीएससी म्हणून संदर्भित केली जाते.
बॅक-एंड लोड शुल्क विचारात घेतल्यानंतर, गुंतवणूकदार जेव्हा त्यांनी गुंतवलेल्या म्युच्युअल फंडमधून एक्झिट करण्याचा प्रयत्न करतात तेव्हा त्यांना स्वत:ला फी द्यावी लागते. म्युच्युअल फंडमध्ये सहभागी होण्याच्या वेळी हे शुल्क आकारले जात नाही. याचा अर्थ असा की त्यांनी प्रथम मिळवलेले सर्व पैसे पहिल्यांदा त्यांच्या शेअर्स खरेदी करताना गुंतवले जातात. गुंतवणुक जितकी मोठी तितकी परताव्याची क्षमता जास्त असते. यावेळी शुल्क आकारले गेले असल्यास त्याच्या प्रारंभिक गुंतवणुकीची व्याप्ती कमी होईल.
आकस्मिक विलंबित विक्री शुल्क सामान्यपणे केवळ तेव्हाच लागू होते जेव्हा गुंतवणूकदार विशिष्ट कालावधीमध्ये त्यांचे शेअर्स विकतो. ही कालमर्यादा सामान्यपणे सहा वर्षांशी संबंधित असते ज्यात प्रथम खरेदी केलेल्या शेअर्सचे अनुसरण केले जाते. गुंतवणूकदाराने त्यांचे शेअर्स ठेवण्याची मुदत जितकी जास्त असेल तितकी ती संपुष्टात येईपर्यंत आकस्मिक स्थगित विक्री शुल्काच्या मूल्यात मोठी घट होईल..
निर्मूलनानंतरच्या ठराविक वेळेनंतर – सामान्यपणे दोन वर्षे – क्लास बी (B) शेअर्समध्ये परिवर्तन, ज्यामुळे गुंतवणूकदाराना तुलनेने कमी वार्षिक खर्चाच्या रेशिओचा ॲक्सेस मिळतो.
येथे नमूद केलेले सेल्स लोड फंड मॅनेज करण्याशी संबंधित ऑपरेटिंग खर्चापेक्षा भिन्न आहेत हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. फंडच्या सेल्स लोड संरचनेविषयी स्वत:ला पुरेसे परिचित करण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी फंडचे प्रॉस्पेक्टस वाचणे आवश्यक आहे.
बी (B)-शेअर्सशी संबंधित खर्च
रिटेल शेअर क्लासच्या ब्रॅकेटमध्ये येत आहे, बी (B)-शेअर्सशी संबंधित ऑपरेटिंग खर्च त्यांच्यासाठी 12बी-1 शुल्क आकारले जाते. 12बी-1 शुल्क वितरक आणि मध्यस्थांना रिटेल फंडच्या विपणन आणि विक्रीसाठी भरपाई देण्याची परवानगी देते. कधीकधी बी-शेअर्ससाठी तुलनेने जास्त 12बी-1 शुल्क लागतो कारण त्यामध्ये फ्रंट-एंड लोडचा समावेश नाही. तसेच, वेळेनुसार कमी होणारे कमिशन शुल्क लागू असू शकते. या वस्तुस्थितीमुळे, बी-शेअर्स त्यांच्या एकूण खर्चाचे काही जास्त गुणोत्तर आकारतात, थेट काढल्याच्या तुलनेत निधीच्या मालमत्तेतून 12बी-1 शुल्क आकारले जाते.
12b-1 शुल्काव्यतिरिक्त, रिटेल शेअर श्रेणी असलेल्या गुंतवणूकदारांना अतिरिक्त ऑपरेटिंग खर्चासह मानक व्यवस्थापनासाठी देय करण्याची अपेक्षा आहे. इतर खर्चाच्या शुल्काव्यतिरिक्त व्यवस्थापन विचारात घेतलेल्या शेअर क्लासची पर्वा न करता समान असते.
बी (B)-शेअर्स निवडणे
गुंतवणूकदारांना त्यांच्या आवडीचे शेअर्स निवडण्याचे स्वातंत्र्य आहे जे कोणत्याही शेअर क्लासशी संबंधित असू शकतात. तथापि, प्राथमिक पायरी म्हणजे गुंतवणूकदाराला नो-लोड किंवा लोड फंडमध्ये गुंतवणुक करायचे आहे की नाही हे निर्धारित करणे.
ज्यांच्याकडे पुरेसे गुंतवणुकीचा अनुभव आहे, ते मार्केटमध्ये स्पष्ट आहेत आणि आर्थिक सल्ल्याची गरज नाही ते कोणत्याही चिंतेशिवाय नो-लोड म्युच्युअल फंडमध्ये गुंतवणुक करू शकतात. ते पुरेशी रक्कम बचत करतील जी कमिशन देय करण्याच्या विरुद्ध गुंतवणूकीसाठी निर्देशित केली जाऊ शकते.
ज्यांना विश्वास आहे की त्यांना आर्थिक तज्ज्ञांच्या मदतीने फायदा होऊ शकतो त्यांना म्युच्युअल फंड लोड करण्याचा विचार करावा. जर गुंतवणूकदारांना वाटत असेल की त्यांना पाच वर्षे किंवा त्यापेक्षा जास्त कालावधीसाठी त्यांचे शेअर्स धारण करण्याची शक्यता आहे, तर बी (B)-शेअर्स हा एक व्यवहार्य पर्याय आहे.
गुंतवणूकदारांनी नेहमीच बी (B)-शेअर्सशी संबंधित खर्चाचा रेशिओ पाहणे आवश्यक आहे आणि गुंतवणुकीचा निर्णय घेण्यापूर्वी ते योग्य आहेत याची खात्री करणे आवश्यक आहे.
