म्युच्युअल फंड हा विविध स्त्रोतांकडून निधीचा संग्रह असतो, ज्याची गुंतवणूक विविध आर्थिक साधनांमध्ये जसे की इक्विटी आणि बाँड्समध्ये केली जाते. या फंडांमध्ये सहसा प्रारंभिक गुंतवणूक मर्यादा आणि कमी–जोखीम प्रोफाइल असते. त्यांच्या कमी जोखमीच्या स्वभावामुळे त्यांचा परतावा फारसा आक्रमक नसतो. ते संपूर्ण जनतेसाठी गुंतवणुकीसाठी खुले आहेत.
बुलिश मार्केटमध्ये, म्युच्युअल फंड अपवादात्मक परतावा देतात, परंतु प्रतिकूल बाजारात ते सरासरीपेक्षा कमी परतावा देतात.
म्युच्युअल फंडांच्या श्रेणी
मार्च 2020 मध्ये जेव्हा बाजार क्रॅश झाला तेव्हा बहुतेक इक्विटी म्युच्युअल फंड योजना पुढील तीन वर्षांत नकारात्मक क्षेत्रात गेल्या. अंतर्निहित मालमत्ता जारीकर्त्यांकडील संकलनातील अनिश्चिततेमुळे, आम्ही अनेक डेट म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये (म्हणजे क्रेडिट फंड) घट पाहिली. “म्युच्युअल फंड सही है” या जाहिरातीमुळे गेल्या सात वर्षांमध्ये व्यवसायाने मोठ्या प्रमाणात आवक, विशेषतः किरकोळ सहभाग अनुभवला आहे. आज सुमारे 3000 म्युच्युअल फंड योजना उपलब्ध आहेत, 45 श्रेणी आणि 45 मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या (एएमसी) (AMCs) मध्ये पसरलेल्या आहेत.
या श्रेणींमध्ये कर्ज, इक्विटी, हायब्रिड, कमोडिटीज, थीमॅटिक आणि लक्ष्य–आधारित वाणांचा समावेश आहे. सर्व बाजार–संबंधित गुंतवणुकीप्रमाणे, सर्व म्युच्युअल फंड श्रेणी बुल, अस्वल आणि तटस्थ बाजार टप्प्यांमध्ये समान कामगिरी करत नाहीत. म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये दस्तऐवजीकरण केलेल्या कामगिरी चाचण्या भविष्यातील परिणामांचे आश्वासन देत नाहीत. आजचा विजेता उद्याचा विजेता असू शकत नाही.
म्युच्युअल फंडांवर परतावा
तुमच्या गुंतवणुकीवर चांगला परतावा मिळणे महत्त्वाचे आहे, परंतु पैसे गमावणे टाळणे देखील महत्त्वाचे आहे. म्युच्युअल फंड योजनांद्वारे समान श्रेणीतील परंतु भिन्न मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांकडून (एएमसी) (AMCs) मिळवलेले परतावे नाटकीयरित्या बदलतात. वार्षिक परताव्यातील फरक 10% इतका असू शकतो.
तर, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदाराने त्याच्या गुंतवणुकीतून नकारात्मक परतावा मिळत असल्यास काय करावे? दोन प्रश्न आहेत:
- मी योग्य म्युच्युअल फंड योजनेत आहे का (योजनेचे उद्दिष्ट, मागील कामगिरी, गुंतवणूक पोर्टफोलिओ, बाजारातील वातावरण इ.)?
- माझ्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांना (तुमची जोखीम–परतावा प्रोफाइल आणि आर्थिक योजना विचारात घेऊन) ते अनुरूप आहे का?
वरील दोन प्रश्नांची उत्तरे होय असल्यास, आणि गुंतवणूक दीर्घ कालावधीच्या क्षितिजासह ठोस योजनांमध्ये असल्यास, एनएव्ही (NAV) वाढेल आणि पुढील वर्षांमध्ये तुम्हाला अधिक परतावा देईल.
वेगवेगळ्या टाइमफ्रेम्समध्ये मार्केट खूप उत्साही किंवा उदास असू शकते, परंतु तुम्ही तुमच्या दृष्टिकोनात शिस्तबद्ध राहिले पाहिजे आणि अल्प–मुदतीच्या घटनांनी प्रभावित होऊ नये. मध्यम ते दीर्घकालीन दृष्टीकोनातून, जर तुमची गुंतवणूक ठोस असेल, तर ते तुमच्यासाठी पैसे कमावतील.
म्युच्युअल फंड नकारात्मक परतावा देतात तेव्हा काय करावे?
कठीण काळात, चांगला गुंतवणूकदार गुंतवणूक करतो आणि चांगल्या काळात तो त्याच्या गुंतवणुकीचा फायदा घेतो. म्युच्युअल फंड नकारात्मक परतावा देत असताना लक्षात ठेवण्याच्या काही गोष्टी येथे आहेत:
- नेहमी गुंतवणुकीची उद्दिष्टे लक्षात ठेवा. अल्पकालीन बाजार किंवा एनएव्ही (NAV) अस्थिरतेमुळे गुंतवणुकीवर परिणाम होऊ नये. दर काही वर्षांनी बाजार बैल आणि अस्वलाच्या चक्रातून जातात.
- जर गुंतवणूक उत्कृष्ट असेल आणि त्यांच्याकडे गुंतवणुकीचे क्षितिज असेल, तर एखादी व्यक्ती त्यांच्या मालमत्तेची सरासरी काढण्यासाठी घसरत्या बाजारात एसआयपी (SIP) प्रवाह वाढवू शकते.
- तुम्ही म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करत असल्यास, तुम्ही स्टॉप लॉस सेट करण्याचा विचार करावा. एनएव्ही (NAV) विशिष्ट निकषांपेक्षा कमी असल्यास, तुम्ही तुमच्या मालमत्तेचा पुनर्विचार करावा.
- 20% पेक्षा जास्त घसरण होणारी कोणतीही गुंतवणूक बेअर मार्केटमध्ये असते. या प्रकरणात, लहान गुंतवणूक क्षितिज असलेल्या गुंतवणूकदाराने माघार घ्यावी आणि त्याच्या निकषांची पूर्तता करणाऱ्या म्युच्युअल फंड योजनांच्या नवीन यादीसह पुन्हा प्रवेश करण्यापूर्वी बाजार शांत होण्याची प्रतीक्षा करावी. म्युच्युअल फंड होल्डिंगचा मागोवा ठेवा. कमी दर्जाच्या शेअर्समध्ये मोठ्या प्रमाणावर गुंतवणूक करणारे म्युच्युअल फंड तुम्ही टाळावे. कंपन्या सॉल्व्हेंट राहण्यासाठी धडपडत असताना, काही म्युच्युअल फंड ज्यांनी येस बँक, मनपसंद बेव्हरेजेस, डीएचएफएल (DHFL) आणि जेट एअरवेज इक्विटी फंडांमध्ये ठेवल्या होत्या त्यांच्या एनएव्ही (NAV) मध्ये तीव्र घट झाली.
- गुंतवणुकदारांनी नियमितपणे समान श्रेणी आणि विविध प्रकारच्या फंडांच्या कामगिरीची तुलना केली पाहिजे.
- गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या गुंतवणुकीचे मूल्यमापन करताना बाजार चक्र आणि आर्थिक घडामोडींवर लक्ष ठेवले पाहिजे. उदाहरणार्थ, क्रेडीट रिस्क फंड अशा मार्केटमध्ये संघर्ष करतील जेथे कॉर्पोरेशन पेमेंटमध्ये चूक करत आहेत.
- दर सहा महिन्यांनी, गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या गुंतवणुकीची उद्दिष्टे, बाजार चक्र, योजना पोर्टफोलिओ आणि मागील कामगिरीनुसार त्यांचे म्युच्युअल फंड पुनर्संतुलित केले पाहिजेत. पोर्टफोलिओ आरोग्य तपासणीसाठी सेबीच्या नोंदणीकृत गुंतवणूक सल्लागाराशी संपर्क साधता येतो.
- पोर्टफोलिओ जोखीम टाळण्यासाठी गुंतवणूकदारांनी त्यांचा म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ पुरेसा वैविध्यपूर्ण आहे याची सतत खात्री करावी.
कर–बचत ईएलएसएस (ELSS) सारख्या काही म्युच्युअल फंड योजनांचा लॉक–इन कालावधी तीन वर्षांचा असतो. परताव्याच्या बाबतीत, अशा रणनीती अनेकदा कमी कामगिरी करतात. लॉक–इन कालावधीनंतर, गुंतवणूकदार त्यांच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांवर अवलंबून त्यांची मालमत्ता सोडून अधिक चांगल्या श्रेणी आणि म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये जाण्याचा विचार करू शकतात.
उदाहरणार्थ, बुल फेजमध्ये मिडकॅप आणि स्मॉल–कॅप म्युच्युअल फंड योजनांमध्ये अधिक लक्षणीय म्युच्युअल फंड परतावा असेल. घसरलेले व्याजदर आणि अनिश्चित आर्थिक वातावरणाच्या काळात गिल्ट म्युच्युअल फंड उपक्रमांमधून मिळणारा परतावा कर्ज श्रेणींमध्ये सर्वाधिक असेल. फार्मा इंडस्ट्री म्युच्युअल फंड योजना महामारीच्या काळात चांगली कामगिरी करतील आणि आरोग्य आणि वैद्यकीय क्षेत्राकडून मागणी वाढण्याची शक्यता आहे.
निष्कर्ष
सर्वात महत्त्वाची गोष्ट अशी आहे की गुंतवणूकदाराने कोणत्या म्युच्युअल फंड श्रेणीमध्ये गुंतवणूक करावी हे ठरवण्यापूर्वी बाजारातील वातावरणाचा विचार केला पाहिजे. लक्षात ठेवा की मालमत्ता वर्गातील मालमत्तेची तरलता, म्युच्युअल फंडाने ठेवलेल्या अंतर्निहित सिक्युरिटीजची कामगिरी आणि खर्चाचे प्रमाण हे सर्व उच्च म्युच्युअल फंड परताव्यात योगदान देतात.
म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर
