डीकोडिंग ईएसजी इन्वेस्टिंग: भविष्य हरा है

इन्वेस्टमेंट फंड में बढ़ते ट्रेंड में से एक ईएसजी इन्वेस्टमेंट है. तो ईएसजी के बारे में क्या है? ईएसजी पर्यावरणीय, सामाजिक, शासन और दुनिया भर में कई एसेट मैनेजमेंट फर्म के लिए हाल ही में शुरू की गई ईएसजी फंड में ईएसजी है.

जैसा कि दुनिया ने 2020 में महामारी से लड़ाई की, ईएसजी इन्वेस्टमेंट ने अपना वैश्विक स्तर पर आयोजित किया, 2020 में $168 बिलियन से अधिक की कीमत वाले इन्फ्लो को 2019 में $63 बिलियन के खिलाफ रजिस्टर किया, मार्केट और फाइनेंशियल इंटेलिजेंस फर्म ईपीएफआर के डेटा के अनुसार. बढ़ते पर्यावरणीय समस्याओं, अत्यधिक मौसम कार्यक्रम और महामारी के संदर्भ में, ईएसजी फंड महत्वपूर्ण होते जा रहे हैं. वैश्विक मोर्चे पर, 3300 से अधिक फंड ईएसजी में हैं.

प्रारंभिक चरण पर ईएसजी लेकिन बढ़ रहे हैं

भारतीय संदर्भ में भी, ईएसजी फंड धीरे-धीरे महत्व प्राप्त कर रहे हैं. आठ ईएसजी म्यूचुअल फंड हैं जो रिटेल इन्वेस्टर के लिए उपलब्ध कराए गए हैं और सब्सक्रिप्शन के लिए तिन नए फंड ऑफर खुले हैं. हाल ही के दो एनएफओ लॉन्च निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जिनके पास विदेशी फंड ईएसजी पर केंद्रित हैं. इन फंड की मुख्य विशेषता यह है कि वे ईएसजी समस्याओं पर ध्यान केंद्रित करने वाली फर्मों में इन्वेस्ट करना चाहते हैं. भारत में म्यूचुअल फंड (एएमएफआई) डेटा के अनुसार, दिसंबर 2020 में ईएसजी फंड के संयुक्त एयूएम रु. 9516 करोड़ था. एक्यूट रेटिंग के अनुसार, घरेलू AUM का सात प्रतिशत वर्तमान में ESG फंड में इन्वेस्ट किया जाता है. रेटिंग और रिसर्च फर्म अगले दस वर्षों में इस इन्वेस्टमेंट को 30 प्रतिशत तक बढ़ने की उम्मीद करता है. FY21 की पहली तिमाही में, भारत में ESG फंड ने मैनेजमेंट (AUM) के तहत 27 प्रतिशत एसेट का हिस्सा लिया.

शून्य कार्बन उत्सर्जन तक पहुंचने के लिए देश की प्रतिबद्धता के कारण भारत में ईएसजी को महत्वपूर्ण बनाने के लिए बहुत कुछ है. वास्तव में, भारत उन देशों में से एक है जो पैरिस सम्मेलन में परिकल्पित लक्ष्यों को पूरा करने के लिए उनके रास्ते पर है. भारत 2005 स्तरों से 2030 तक कार्बन उत्सर्जन को 33 से 35 प्रतिशत तक कम करने की उम्मीद करता है. भारत ने पहले से ही उत्सर्जन की तीव्रता में 24 प्रतिशत का उत्सर्जन किया है. देश की प्रतिबद्धता पर विचार करते हुए, व्यवसाय भी अधिक पर्यावरण चेतन बन रहे हैं. डाउ जोन्स सस्टेनेबिलिटी इंडेक्स, सस्टेनेबल बिज़नेस प्रैक्टिस के लिए एक अग्रणी बेंचमार्क है, ने अपनी लिस्ट में 12 भारतीय कंपनियों की पहचान की है.

ईएसजी मानकों का विकास

वास्तव में, 2012 में सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारा पर्यावरणीय चेतना की ओर अधिक सूचीबद्ध कंपनियों को धकेलने की दिशा में पहला कदम उठाया गया. मार्केट रेगुलेटर ने बिज़नेस रिपोर्ट (BRR) फाइल करने के लिए मार्केट कैप के संदर्भ में 100 शीर्ष सूचीबद्ध फर्मों के लिए इसे अनिवार्य किया है. इस पदक्षेप का उद्देश्य सामाजिक, पर्यावरणीय और आर्थिक जिम्मेदारियों पर राष्ट्रीय दिशानिर्देशों का पालन करना है और उन्हें ईएसजी स्कोर दिया जाता है. बाद में BRR की आवश्यकता मार्केट कैप द्वारा शीर्ष सूचीबद्ध संस्थाओं के 500 तक और फिर वित्तीय वर्ष 2019-20 के लिए 1000 तक बढ़ाई गई थी.

निफ्टी 100 ईएसजी इंडेक्स को उनके ईएसजी स्कोर के आधार पर निफ्टी 100 इंडेक्स में उन कंपनियों के प्रदर्शन को दिखाने के लिए डिज़ाइन किया गया है. NSE डेटा के अनुसार, 90 घटकों के इंडेक्स पर सबसे अधिक वजन वाले सेक्टर फाइनेंशियल सर्विसेज़ (30.1 pc), IT (21.76 PC) और कंज्यूमर गुड्स (13.50 PC) हैं. न्यूज़ रिपोर्ट के अनुसार, निफ्टी 100 ईएसजी इंडेक्स में निफ्टी 100 के 8.7 पीसी सीएजीआर के बराबर 10 प्रतिशत सीएजीआर की वृद्धि हुई है.

जनसांख्यिकीय लाभ

जब भारत में ईएसजी निवेश की बात आती है तो भारत के जनसांख्यिकी में भी बहुत से वादे हैं. ईएसजी श्रेणी में अधिकांश निवेश उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति (एचएनआई) और अल्ट्रा एचएनआई हैं. नाइट फ्रैंक रिपोर्ट के अनुसार, भारत की उहनी जनसंख्या वर्तमान में 6,884 उहनियों से 2025 तक 63 प्रतिशत बढ़ने की उम्मीद है. देश में अरबपतियों की संख्या वर्तमान 113 से 162 तक 2025 तक बढ़ जाएगी, रिपोर्ट बताती है.

ईएसजी निवेश में योगदान देने की अपेक्षा की जाने वाली जनसंख्या का एक अन्य भाग सहस्त्राब्दी है. मोर्गन स्टैनली रिपोर्ट के अनुसार मिलेनियल भारत की कार्यकारी आयु की 45 प्रतिशत से अधिक आबादी के लिए तैयार हैं और कुल घरेलू आय में 70 प्रतिशत का हिस्सा है. सहस्त्राब्दियों को पर्यावरण के बारे में अधिक जानकारी होती है और ईएसजी मानकों का पालन करने वाली कंपनियों को चुनने के लिए जाना जाता है. यह देश में ईएसजी फंड के भविष्य को भी आकार देगा.

निष्कर्ष

वैश्विक नंबरों की तुलना में भारत के ईएसजी फंड अभी भी एक प्रारंभिक चरण पर हैं. हालांकि, मिलेनियल जनसंख्या के एक बड़े हिस्से के साथ, पर्यावरणीय, सामाजिक और अच्छे शासन पद्धतियों के प्रति HNI और सरकार और कॉर्पोरेट जोर देने के कारण, ESG फंड संख्याओं में बढ़ने की संभावना है.