ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು

ಸಾಮಾನ್ಯ ರಿಟೇಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇಂದು ಲಭ್ಯವಿರುವ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ತಿಳುವಳಿಕೆ ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿವೆ – ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ. ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಆಫ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಇನ್ ಇಂಡಿಯಾ (ಎಎಂಎಫ್ಐ (AMFI) ದ ಮಾಹಿತಿಯ ಪ್ರಕಾರ ದೇಶದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿಗಳು (ಎಯುಎಂ (AUM) ಕೇವಲ 10 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 6x ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು – ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2013 ರಲ್ಲಿ ₹7.46 ಟ್ರಿಲಿಯನ್‌ನಿಂದ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್‌ನಲ್ಲಿ 2023 ರಲ್ಲಿ ₹46.58 ಟ್ರಿಲಿಯನ್‌ಗೆ ಬೆಳೆದಿದೆ ಎಂದು ನಮಗೆ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಇಂದು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 44 ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಕಂಪನಿಗಳು ನೋಂದಾಯಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ.

ಉದ್ಯಮವು ಇಂದು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರಬಹುದು, ಆದರೆ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಯೋಚಿಸಿದ್ದೀರಾ? ಮೊದಲ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಯಾವಾಗ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಯಿತು? ಮತ್ತು ಆ ಆರಂಭದಿಂದ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಪ್ರಯಾಣ ಹೇಗಿತ್ತು?

ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಈ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನವುಗಳಿಗೆ ಉತ್ತರಗಳನ್ನು ನೀವು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿವರವಾದ ಇತಿಹಾಸ

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು 1960 ರ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಶುರುಮಾಡಲಾಯಿತು. ಆದ್ದರಿಂದ, 2023 ರ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವು ಸುಮಾರು ಆರು ದಶಕಗಳಷ್ಟು ಹಳೆಯದಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ 60 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಪ್ರಯಾಣವು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಅದು ಏಕೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ಕೆಳಗೆ ವಿವರಿಸಿದ ಕಾಲಾವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ನೋಡುತ್ತೀರಿ. ಹೆಚ್ಚು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ, ದೇಶದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ಐದು ಹಂತಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಬಹುದು.

1. ಮೊದಲ ಹಂತ (1964 ರಿಂದ 1987): ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (UTI) ಸ್ಥಾಪನೆ

ಭಾರತೀಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿನ ಮೊದಲ ಹಂತವನ್ನು ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (UTI) ರಚನೆಯೊಂದಿಗೆ 1963 ರಲ್ಲಿ ಕಾಣಬಹುದು,. ಇದನ್ನು ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರ ಮತ್ತು ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಆರ್‌ಬಿಐ (RBI)) ಜಂಟಿಯಾಗಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಿತು. ಯುಟಿಐ (UTI) ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ಮೊದಲ ಯೋಜನೆ 1964 ಯುನಿಟ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿತ್ತು. ಕೆಲವು ಪ್ರಮಾಣದ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇದನ್ನು ಅಗತ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಭಾರತದ ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ, ಆರ್‌ಬಿಐ (RBI)ನಿಂದ 1978 ರಲ್ಲಿ ಇಂಡಸ್ಟ್ರಿಯಲ್ ಡೆವಲಪ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (ಐಡಿಬಿಐ (IDBI)) ಗೆ ಯುಟಿಐ (UTI) ಅನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ನೀಡಲಾಯಿತು. ಆದರೂ, ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ 1987 ರವರೆಗೆ ಸುಮಾರು ಒಂದು ದಶಕದವರೆಗೆ ಏಕಸ್ವಾಮ್ಯದ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿತು. 1988 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಎರಡನೇ ಹಂತ ನಡೆದಾಗ, ಯುಟಿಐ (UTI) ₹6,700 ಕೋಟಿ ಮೌಲ್ಯದ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ (ಎಯುಎಂ (AMU) ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿತ್ತು.

2. ಎರಡನೇ ಹಂತ (1987 ರಿಂದ 1993): ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪರಿಚಯ

ಎರಡು ದಶಕಗಳ ಏಕಾಧಿಕಾರ ಸ್ಥಾಪನೆಯ ನಂತರ, 1987 ರಲ್ಲಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಘಟಕಗಳಿಗೆ ಭಾರತೀಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವನ್ನು ತೆರೆಯಲಾಯಿತು. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ 1987 ರಿಂದ 1993 ವರೆಗಿನ ಅವಧಿಯನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ವಿಸ್ತರಣೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಧಿಯೆಂದು ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ, ಸ್ಟೇಟ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾವು ದೇಶದಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಯುಟಿಐ (UTI) ಅಲ್ಲದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವ ಕೆಲಸವನ್ನು ಮುನ್ನಡೆಸಿತು.

ಉದ್ಯಮದ ಎರಡನೇ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಕೆಲವು ಗಮನಾರ್ಹ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಕೆಳಗೆ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ.

ಭಾರತದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಎರಡನೇ ಹಂತದ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಘಟಕಗಳ ಪ್ರವೇಶದಿಂದಾಗಿ ಉದ್ಯಮವು ವೇಗವಾಗಿ ವಿಸ್ತರಿಸಿತು. ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪಿ ಎಸ್ ಯು (PSU) ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಎಲ್ಐಸಿ (LIC) ಮತ್ತು ಜಿಐಸಿ (GIC) ಯಂತಹ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ನಂಬಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ, 1993 ರ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದ ಎಯುಎಂ (AUM) ₹47,000 ಕೋಟಿಗಳಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಯಿತು.

3. ಮೂರನೇ ಹಂತ (1993 ರಿಂದ 2003): ಖಾಸಗಿ-ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರಾರಂಭ

ಭಾರತದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿನ ಮೂರನೇ ಹಂತವನ್ನು ಏಪ್ರಿಲ್ 1992 ರಲ್ಲಿ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (ಸೆಬಿ (SEBI) ಸ್ಥಾಪನೆಯೊಂದಿಗೆ ಜೋಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಭಾರತೀಯ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವ ಎಸ್‌ಇಬಿಐ (SEBI) ಜೊತೆಗೆ, ಖಾಸಗಿ-ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪ್ರವೇಶದೊಂದಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಹೊಸ ಯುಗಕ್ಕೆ ಮತ್ತಷ್ಟು ವಿಸ್ತರಿಸಲು ಸಮಯ ಪಕ್ವವಾಗಿತ್ತು.

1993 ರಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಇಬಿಐ (SEBI) ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಿಯಮಗಳ ಆರಂಭಿಕ ಸೆಟ್ ಅನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದಾಗ ಇದು ಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು. ನಿಯಂತ್ರಕ ಚೌಕಟ್ಟಿನ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯು ಉತ್ತೇಜಿಸಿದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿತು ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ವಿಶಾಲ ಶ್ರೇಣಿಯ ಎಂಎಫ್ (MF) ಆಯ್ಕೆಗಳ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಅವರಿಗೆ ಅಧಿಕಾರ ನೀಡಿತು.

ಮೊದಲ ಖಾಸಗಿ-ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಜುಲೈ 1993 ರಲ್ಲಿ ಕೊಠಾರಿ ಪಯೊನೀರ್ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಿದ್ದರು. ಇಂದು, ಈ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ ಫ್ರ್ಯಾಂಕ್‌ಲಿನ್ ಟೆಂಪಲ್ಟನ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ವಿಲೀನಗೊಂಡಿದೆ. ಇದರ ನಂತರ ಹಲವಾರು ಖಾಸಗಿ-ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಲಾಯಿತು. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮತ್ತಷ್ಟು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು, ಎಸ್‌ಇಬಿಐ (SEBI) 1996 ರಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಿಯಮಾವಳಿಗಳನ್ನು ಪರಿಷ್ಕರಿಸಿತು, ಇದು ಅವುಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸಮಗ್ರವಾಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವೇಗವಾಗಿ ವಿಸ್ತರಿಸುವ ಉದ್ಯಮದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ.

ಜನವರಿ 2003 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಇದು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಈ ಮೂರನೇ ಹಂತದ ಕೊನೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಿತು, ಎಂಎಫ್ (MF) ಉದ್ಯಮವು ಒಟ್ಟು ₹1,21,805 ಕೋಟಿಗಳ ಎಯುಎಂ (AUM) ಹೊಂದಿರುವ 33 ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಈ ಎಯುಎಂ (AUM) ನಲ್ಲಿ ಯು ಟಿ ಐ (UTI) ನ ಷೇರು ₹44,540 ಕೋಟಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ.

4. ನಾಲ್ಕನೇ ಹಂತ (2003 ರಿಂದ 2014): ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಬೆಳವಣಿಗೆ

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿನ ಈ ಹಂತವು ಭಾರತದ ಯೂನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ ಕಾಯ್ದೆ, 1963 ರ ರದ್ದುಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಆರಂಭವಾಯಿತು. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಯುಟಿಐ (UTI) ಯನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಎರಡು ಘಟಕಗಳಲ್ಲಿ ವಿಭಜಿಸಲಾಗಿದೆ:

• ಯುನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾದ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಂಡರ್‌ಟೇಕಿಂಗ್ (ಎಸ್ ಯು ಯು ಟಿ ಐ(SUUTI)
• ಯುಟಿಐ (UTI) ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

ಯುಟಿಐ (UTI) ವಿಭಜನೆ ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ವಲಯದ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ವಿಲೀನಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವಿಕೆಯಿಂದ ಈ ಯುಗವನ್ನು ಮತ್ತಷ್ಟು ಗುಣಲಕ್ಷಣಗೊಳಿಸಲಾಯಿತು. ಆದಾಗ್ಯೂ, 2009 ರ ಜಾಗತಿಕ ಹಿಂಜರಿತ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೇಲೆ ತನ್ನ ನೆರಳನ್ನು ಬೀರಿತು ಮತ್ತು ಭಾರತವು ಇದಕ್ಕೆ ಹೊರತಾಗಿರಲಿಲ್ಲ.

ಬಂಡವಾಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಉತ್ತುಂಗದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿದ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಗಮನಾರ್ಹ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿನ್ನಡೆಯನ್ನು ಎದುರಿಸಿದರು. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪ್ರಾಡಕ್ಟ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ಅವರ ವಿಶ್ವಾಸವು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕುಸಿಯಿತು.

ಜಾಗತಿಕ ಹಣಕಾಸಿನ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಪರಿಣಾಮಗಳ ಮೂಲಕ ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡಿದ ಭಾರತೀಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವು ತನ್ನನ್ನು ತಾನೇ ಮರುಶೋಧಿಸಲು ಮತ್ತು ಅದರ ಹಿಂದಿನ ಆವೇಗವನ್ನು ಮರಳಿ ಪಡೆಯಲು ಹರಸಾಹಸ ಮಾಡಿತು. 2010 ರಿಂದ 2013 ರವರೆಗೆ ಉದ್ಯಮದ ಎಯುಎಂ (AUM) ನಲ್ಲಿನ ನಿಧಾನಗತಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಫಲಿಸಿದಂತೆ, ಪ್ರಯತ್ನಗಳು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿತ್ತು, ಆದರೂ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಕ್ರಮೇಣವಾಗಿದ್ದವು.

5. ಐದನೇ ಹಂತ (ಮೇ 2014 ರಿಂದ): ಪರಿವರ್ತನೆ ಮತ್ತು ಸುಧಾರಿತ ಪ್ರದರ್ಶನ

ಮೇ 2014 ರಲ್ಲಿ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಆರಂಭವಾದ ಐದನೇ ಹಂತವು ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಪರಿವರ್ತನಾತ್ಮಕ ಅವಧಿಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಿತು. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಶ್ರೇಣಿ II ಮತ್ತು ಶ್ರೇಣಿ III ನಗರಗಳಲ್ಲಿ ವಿಸ್ತರಿಸುವ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ, ಸೆಬಿ (SEBI) ಈ ಮೊದಲು ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 2012 ರಿಂದ ಪ್ರಗತಿಶೀಲ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ. ಈ ಸುಧಾರಣೆಗಳು, ಕೇಂದ್ರ ಸರ್ಕಾರದ ಬೆಂಬಲದೊಂದಿಗೆ, ಎಂಎಫ್ (MF) ಲ್ಯಾಂಡ್‌ಸ್ಕೇಪ್‌ನಲ್ಲಿ ಪುನರುತ್ಥಾನಕ್ಕೆ ವೇದಿಕೆಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿತು.

ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಪಥವು ಅಗಾಧವಾಗಿತ್ತು. ಉದ್ಯಮದ ಎಯುಎಂ (AUM) ಉದ್ಯಮದ AUM ಮೇ 2014 ರಲ್ಲಿ ₹ 10 ಟ್ರಿಲಿಯನ್‌ನಿಂದ ಬೆಳೆದು ನವೆಂಬರ್ 2020 ರ ವೇಳೆಗೆ ₹ 30 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಗಡಿಯನ್ನು ದಾಟಿದೆ. ಆಗಸ್ಟ್ 2023 ರಂದು, ಈ ಅಂಕಿಅಂಶವು ₹46.63 ಟ್ರಿಲಿಯನ್‌ನಲ್ಲಿ ಇತ್ತು, ಆ ಮೂಲಕ ಒಂದು ದಶಕದೊಳಗೆ ಆರು ಪಟ್ಟು ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಿತು.

ಕೆಳಗೆ ವಿವರಿಸಿದಂತೆ, ಈ ಪರಿವರ್ತನೆಗೆ ಎರಡು ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಅಂಶಗಳು ಕಾರಣವಾಗಿವೆ.

• ಎಂಎಫ್ (MF) ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಪುನರುಜ್ಜೀವನಗೊಳಿಸಲು ಸೆಬಿ (SEBI)ಯ 2012 ಕ್ರಮಗಳಿಂದ ಒದಗಿಸಲಾದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ
• ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿತರಕರ ಪ್ರಯತ್ನಗಳು

ಈ ವಿತರಕರು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದ ನಡುವಿನ ಅಂತರವನ್ನು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸಣ್ಣ ಪಟ್ಟಣಗಳಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಗಳ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಅರ್ಹತೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಅವರಿಗೆ ಶಿಕ್ಷಣ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಈ ವಿತರಕರು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು (ಎಸ್‌ಐಪಿ (SIP)) ಜನಪ್ರಿಯಗೊಳಿಸುವಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸಿದ್ದರು. ಆಗಸ್ಟ್ 2023 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಏಪ್ರಿಲ್ 2016 ರಲ್ಲಿ ಕೇವಲ 1 ಕೋಟಿಯಿಂದ ಶುರುವಾಗಿ ಎಸ್‌ಐಪಿ (SIP) ಅಕೌಂಟ್‌ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯು 6.97 ಕೋಟಿಗೆ ಬೆಳೆದಿತ್ತು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಎದ್ದು ಕಾಣುವ ಒಂದು ಅಭಿಯಾನವೆಂದರೆ ‘ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಹಿ ಹೈ’ ಉಪಕ್ರಮ. ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಆಫ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಸ್ ಇನ್ ಇಂಡಿಯಾ (ಎಎಂಎಫ್ಐ) (AMFI) 2017 ರಲ್ಲಿ ಇದನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿತು, ಈ ಅಭಿಯಾನವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಭಾರತೀಯರಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಅರಿವು ಮೂಡಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಸರಳ ಭಾಷೆ ಮತ್ತು ಸಂಬಂಧಿತ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳನ್ನು ಬಳಸುವ ಮೂಲಕ, ಈ ಅಭಿಯಾನವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ತಪ್ಪು ಗ್ರಹಿಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿತು.

ಇಂಗ್ಲಿಷ್‌ನಲ್ಲಿ ‘ಇದು ಸರಿಯಾಗಿದೆ’ ಎಂದು ಅನುವಾದಿಸುವ ‘ಸಹಿ ಹೈ’ ಶಬ್ದವು, ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು ಅಥವಾ ಅಪಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಗಳು ಯಾವುದೇ ಆಗಿರಬಹುದು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಸಂದೇಶವನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ತಿಳಿಸಿತು. ಟಿವಿ ಕಮರ್ಷಿಯಲ್‌ಗಳು, ರೇಡಿಯೋ ಸ್ಪಾಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಡಿಜಿಟಲ್ ಕ್ಯಾಂಪೇನ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಫ್ಲೆಕ್ಸಿಬಿಲಿಟಿ, ವೈವಿಧ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಎಎಂಎಫ್ಐ (AMFI) ಬಲಪಡಿಸಿತು. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಮೊದಲ ಬಾರಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಕಂಡುಕೊಂಡಿದೆ.

ಹೀಗಾಗಿ, ಈ ಹಂತವನ್ನು ಪರಿವರ್ತನಾತ್ಮಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ವರ್ಧಿತ ಪ್ರವೇಶದ ಅವಧಿ ಎಂದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ವಿವರಿಸಬಹುದು, ಇದು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಸುಧಾರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಉದ್ಯಮದ ಮಧ್ಯಸ್ಥಗಾರರ ಸಮರ್ಪಣೆಯಿಂದ ಉತ್ತೇಜಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ.

ಮುಂದಿನ ಯೋಜನೆ : ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಭವಿಷ್ಯವು ಹೇಗಿದೆ 

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಭವಿಷ್ಯವು ಉಜ್ವಲವಾಗಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಬಳಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಸುಲಭಗೊಳಿಸುತ್ತಿದೆ, ಇದರಿಂದಾಗಿ ನಾವು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು. ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳು ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಆಸಕ್ತಿಯೊಂದಿಗೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಬೆಳೆಸಲು ಬಯಸುವ ಅನೇಕ ಭಾರತೀಯರಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆಯ್ಕೆಯಾಗುತ್ತಿವೆ .

FAQs