ఏదైనా ఇతర ఆస్తి తరగతితో సమానంగా, మీరు చేసిన ప్రారంభ పెట్టుబడితో పోలిస్తే ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మీ పెట్టుబడి యొక్క విలువ అభినందనను లెక్కించడం ద్వారా మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు లెక్కించబడతాయి. మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఒక నికర ఆస్తి విలువ లేదా NAV కలిగి ఉంటుంది. ఈ విలువ మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రస్తుత ధర గురించి సూచిస్తుంది, అందువల్ల, ఇది మీ ఫండ్ పెట్టుబడుల కోసం రాబడులను లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. కానీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రాబడులు ఎలా లెక్కించబడతాయి?
రాబడుల రకాలు
విస్తృతంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడుల విషయంలో రెండు రకాల రాబడులు ఉన్నాయి. ఇవి
- ఖచ్చితమైన రాబడులు:
అటువంటి రాబడులు అనేవి విముక్తి సమయంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం మార్చబడిన మొత్తాన్ని సూచిస్తాయి. ఉదాహరణకు, 2016 ప్రారంభంలో ఒక ఫండ్ స్కీంలో ₹1 లక్షను పెట్టుబడి పెట్టిన ఒక వ్యక్తి తీసుకోండి. 2016 జనవరిలో, మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం విలువ ₹1.25 లక్షలు. మూడు సంవత్సరాలపాటు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకున్నారు. అందువల్ల, 3 సంవత్సరాల వ్యవధిలో అతని పెట్టుబడిపై సంపాదించే సంపూర్ణ రాబడులను క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:
సంపూర్ణ రాబడి = (తుది పెట్టుబడి విలువ — ప్రారంభ మొత్తం పెట్టుబడి) * 100 / పెట్టుబడి పెట్టబడిన ప్రారంభ మొత్తం
= (1,25,000–1,00,000) * 100 / 1,00,000
= 25%
- వార్షిక రాబడి:
ఈ రకాల రాబడులు అనేవి వార్షిక ప్రాతిపదికన ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా సంపాదించబడే వాటిని సూచిస్తాయి. ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ నిరంతర రేటుతో పెరిగినట్లుగా వార్షిక రాబడులు పనిచేస్తాయి, అయితే ఇది తరచుగా జరిగేది కాదు. అయితే, పెట్టుబడి పెట్టిన సంవత్సరంలో పెట్టుబడిదారు రాబడుల రూపంలో ఏమి ఆశించగలరు అనేదాని గురించి అవి మంచి అంచనా ఇస్తాయి. వార్షిక రాబడులు ఈ క్రింది సూత్రం ద్వారా లెక్కించబడతాయి.
వార్షిక రాబడి = (తుది పెట్టుబడి విలువ అనేది పెట్టుబడి పెట్టబడిన మొత్తం)^ (1/సంవత్సరాల సంఖ్య) — 1
పైన పేర్కొన్న విధంగా ఒక ఉదాహరణను ఉపయోగించి, మనం అన్ని సంఖ్యలను పెడితే, మనం సంవత్సరానికి దాదాపుగా 8.5% రిటర్న్ రేటును పొందుతాము.
- కాంపౌండెడ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR)
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రాబడులు అంచనా వేయడానికి మూడవ మార్గం CAGR లేదా కాంపౌండెడ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు. ఒక నిర్దిష్ట కాలవ్యవధిలో CAGR మనకు ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి అభివృద్ధిని అందిస్తుంది. CAGR ఒకరి ప్రధాన పెట్టుబడులపై వచ్చే వడ్డీని అలాగే వడ్డీపై వచ్చే మొత్తాన్ని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. డబ్బు యొక్క సమయ విలువను ఏర్పాటు చేయగలిగినందున ఒకరి పెట్టుబడుల రాబడులను విశ్లేషించడానికి CAGR అవసరమైన మార్గం అవుతుంది.
సంపూర్ణ రాబడులుతో పోలిస్తే, ఒక నిర్దిష్ట మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్‌లో ‘మంచి’ పెట్టుబడి పెట్టడం ఎలా చేయగలదో CAGR పెట్టుబడిదారులకు మరింత సమగ్ర చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. ఇది ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి పరిధిపై ఒక అస్థిరమైన రాబడులు ఎలా ఉండగలదో సగటుగా తగ్గించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. అయితే, ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒకరు పెట్టుబడి పెడితే మరియు వాయిదాలలో అసాధారణ విరామాల వద్ద చెల్లించబడుతుంది, CAGR లెక్కించడం ఒక పని అవుతుంది. అటువంటి సందర్భాల్లో, ముఖ్యంగా SIPs కోసం, పొడిగించబడిన అంతర్గత రాబడి రేటును ఉపయోగించి పెట్టుబడులపై రాబడులను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
- పొడిగించబడిన అంతర్గత రేటు రాబడి
పెట్టుబడి యొక్క SIP విధానం కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు లెక్కించడానికి XIRR లేదా పొడిగించబడిన అంతర్గత రేట్ ఉపయోగించబడుతుంది. SIPలు లేదా సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్లలో ఒక నిర్దిష్ట ముందస్తు నిర్వచించిన సమయ వ్యవధి వద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకంలోకి చిన్న మొత్తాలను క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెట్టడం ఉంటుంది. ఒకవేళ నెలవారీ వాయిదాలను చెల్లించడానికి ఎంచుకుంటే మరియు వారు ఒక నిర్దిష్ట రోజున వారి పెట్టుబడి మొత్తాన్ని విమోచించుకుంటే, వారి SIP కోసం రాబడులు వారి హోల్డింగ్ వ్యవధి ఆధారంగా మారుతాయి. మీరు SIP ల మార్గం ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకున్నప్పుడు, మీరు నెల యొక్క NAV ఆధారంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీంను కొనుగోలు చేస్తారు.
మీ పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం విమోచనం పొందిన తర్వాత, మీరు దానిని విమోచనం పొందడానికి ఎంచుకున్న రోజున మీ ఫండ్ యొక్క NAV ద్వారా మీరు కలిగి ఉన్న యూనిట్ల సంఖ్యలకు సమానమైన మొత్తాన్ని మీరు పొందుతారు. XIRR అనేది మీరు చేసే ప్రతి SIP పెట్టుబడిపై అనేక CAGRల మొత్తం. XIRR లెక్కించడం చాలా సంక్లిష్టమైనది కాబట్టి మీరు మీ SIP లో చేసే ప్రతి పెట్టుబడి CAGR చెక్ చేయడానికి ప్రయత్నించడానికి బదులుగా మీరు ఒక SIP కాలిక్యులేటర్ ఉపయోగించవలసిందిగా సిఫార్సు చేయబడుతుంది. మీ SIP కు అదనంగా సిస్టమాటిక్ విత్‍డ్రాల్ ప్లాన్ ఉన్నట్లయితే XIRR అసాధారణ నగదు ప్రవాహాల కోసం ఇది కూడా లెక్కలోకి తీసుకుంటుంది. మీ పెట్టుబడులు మరియు విత్‍డ్రాల్స్ ఆధారంగా మీ రాబడి విలువ ఏకీకృతం చేయబడుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రాబడులు గురించి పరిగణించవలసిన విషయాలు
మార్కెట్లో మొత్తంగా కనిపించే దాని కంటే తక్కువ అస్థిరతతో స్థిరమైన మరియు మృదువైన వృద్ధిని కోరుకోవడానికి అదనంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుల కోసం లక్ష్యంగా పెట్టాలి. చారిత్రాత్మకంగా, ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ మార్కెట్ సగటుతో పోలిస్తే, ముఖ్యంగా బుల్ మార్కెట్ సమయంలో ప్రదర్శించవచ్చు. అయితే, ఇది ఒక బేర్ మార్కెట్ సమయంలో మార్కెట్ యొక్క సగటును కూడా మించిన ప్రదర్శన చేయవచ్చు. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు తమ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడుల నుండి లాభాలను గరిష్టంగా పెంచుకోవడం కంటే వారి రిస్క్ తగ్గించడంతో సంబంధం కలిగి ఉన్నందున తక్కువ రిస్క్ సహనం కలిగి ఉండటం సాధారణమైనది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు విషయంలో, ‘మంచి’ అని పరిగణించబడుతుంది అనేది అవసరమైన రాబడి స్థాయి అలాగే వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారు యొక్క ఆశింపుల యొక్క ఒక అంశం. చాలామంది పెట్టుబడిదారులు మొత్తం మార్కెట్ నుండి కనిపించిన సగటు రాబడులను అద్భుతంగా చూపించే రాబడులు ద్వారా సంతృప్తి చెందుతారు. ఈ లక్ష్యాన్ని నెరవేర్చగల లేదా మించిపోయే ఏదైనా సంఖ్య ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి మంచి వార్షిక రాబడి కలిగి ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి స్థాయి ద్వారా అధిక రాబడిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారు నిరాశ చేయబడతారు, ముఖ్యంగా వారు ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టకూడదనుకుంటే.
మంచి రాబడులు నిర్ణయించేటప్పుడు, ప్రస్తుత మార్కెట్ పనితీరు మరియు విస్తృత ఆర్థిక పరిస్థితులు ముఖ్యమైన పరిగణనలు. ఉదాహరణకు ఒక తీవ్రమైన బేర్ మార్కెట్ యొక్క పరిస్థితి తీసుకోండి. ఈ సమయంలో స్టాక్స్ సగటున 10% నుండి 15% వరకు తగ్గడం సాధారణం, కానీ సంవత్సరంలో 3% లాభాన్ని గ్రహించే ఒక ఫండ్ పెట్టుబడిదారు అది అద్భుతమైన రాబడులుగా పరిగణించవచ్చు. మరింత సానుకూల మార్కెట్ పరిస్థితులలో, పెట్టుబడిదారు అదే స్థాయి రాబడులతో అసంతృప్తి చెందవచ్చు.
తీసుకువెళ్లదగినది
పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు పలు రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు ఉన్నాయి. వీటిలో ప్రతి ఒక్కదానిని మార్కెట్ యొక్క పనితీరు మరియు సాధారణ ఆర్థిక పరిస్థితుల ద్వారా ప్రభావితం చేయవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు ఎలా లెక్కించాలి అనేదానికి వస్తే, మీరు మీ ఫండ్ యొక్క రాబడులు రేటును అంచనా వేయడానికి ఆన్‌లైన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు కాలిక్యులేటర్లను ఉపయోగించవచ్చు. మీరు వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకునే ముందు మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లోకి బాగా పరిశోధన చేశారని నిర్ధారించుకోండి.
