કેવી રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કરવી?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની સંખ્યામાં પણ વધારો થઈ રહ્યો છે . રોકાણ કરતા પહેલા બહુવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના કરવાથી તમારી જરૂરિયાતોની અનુસાર શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતા ફંડ્સ શોધવામાં મદદ મળશે.

આ પ્રક્રિયા સંપૂર્ણ વળતરની ગણતરી કરવા માટે મર્યાદિત નથી. શ્રેષ્ઠ એમએફ વિકલ્પનું સંશોધન કરવા માટે તમારે નાણાકીય ગુણોત્તર અને અન્ય સાધનોનો ઉપયોગ કેવી રીતે અને ક્યાં કરવો તે જાણવું જોઈએ.

શા માટે તમારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કરવી જોઈએ?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે મધ્યમથી લાંબા ગાળાના રોકાણો હોય છે, એટલે કે અંતિમ ઉપજ તમારા ભાવિ નાણાકીય લક્ષ્યોને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરશે.

હવે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની ભરમાર છે જે તમને નજીવી રકમથી રોકાણ શરૂ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જ્યાં સુધી તમે ઊંડી જાણકારી ન લો ત્યાં સુધી, તમે તેમની વચ્ચે તફાવત કરવામાં નિષ્ફળ થઈ શકો છો.

જો તમે ફંડમાંથી માત્ર નિરપેક્ષ વળતરને જ જોતા રહેશો, તો તમે અન્ય મહત્ત્વના પાસાઓને ચૂકી શકો છો, જેમ કે વળતર ઉત્પન્ન કરવામાં સાતત્ય વગેરે. જ્યાં સુધી તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કામગીરીની તુલના ન કરો, તો તમે ફંડ વિશેની મહત્વપૂર્ણ વિગતો ચૂકી શકો છો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કરવાની પદ્ધતિ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ નાણાકીય ઉત્પાદન છે જે તમને વ્યવસ્થાપિત જોખમ પદ્ધતિ દ્વારા વિવિધ સંપતિ વર્ગમાં નિરાચ્છાદન લેવાની મંજૂરી આપે છે. તેઓ તમને લમ્પસમ અથવા એસઆઈપી દ્વારા રોકાણ કરવા દે છે , જે તેમને તેમની નાણાકીય પરિસ્થિતિઓના આધારે વિવિધ રોકાણકારો માટે યોગ્ય બનાવે છે. યોગ્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે જાણવા માટે કે જે તમારી અપેક્ષિત શ્રેણીમાં વળતર મેળવશે, તમારે ઉપલબ્ધ તમામ વિકલ્પોનું માપ કરવું આવશ્યક છે. જ્યારે તમે જાણો છો કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ વિકલ્પોની તુલના કેવી રીતે કરવી, ત્યારે તમે સરળતાથી તમારી અપેક્ષાઓ સાથે મેળ ખાતો વિકલ્પ પસંદ કરી શકો છો.

અહીં એવા પરિમાણો છે જે તમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ઑનલાઇન તુલના કરવામાં મદદ કરશે

બજાર આધારચિહ્ન:

નિફ્ટી50 જેવો સૂચકાંક છે , જેની સામે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કામગીરીને માપી શકો છો. બજાર સામે એમએફ ના પ્રદર્શનની તુલના કરવા માટે તમે માપદંડ તરીકે આધારચિહ્નનો ઉપયોગ કરી શકો છો. આધારચિહ્ન સંબંધિત માહિતી યોજના માહિતી દસ્તાવેજ અથવા એસઆઈડીમાં ઉપલબ્ધ છે.

1 ફેબ્રુઆરી, 2018 ના રોજ, સેબીએ તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડોને તેમના આધારચિહ્ન જાહેર કરવા અને કામગીરી વિશ્લેષણ માટે તેને લક્ષ્ય તરીકે નક્કી કરવા ફરજિયાત કર્યા હતા. આથી, જો કોઈ ફંડની એનએવી આધારચિહ્ન સૂચકાંક કરતાં વધુ વધે, તો આપણે કહી શકીએ કે ફંડે આધારચિહ્ન કરતાં વધુ સારો દેખાવ કર્યો છે. જો ભંડોળની ખોટ મંદી દરમિયાન તેને અનુસરતા આધારચિહ્ન કરતા વધારે હોય તો વિપરીત પરિસ્થિતિ બહાર આવશે . તેથી આદર્શ રીતે, તમારે એવા ભંડોળની શોધ કરવી જોઈએ કે જેમાં બજારની તેજી દરમિયાન વધુ નફો હોય અને મંદી દરમિયાન ઓછો ઘટાડો થાય.

આધારચિહ્ન સામે તુલના કરવાના ઘણા ફાયદા છે. પ્રથમ બજાર સરેરાશ સામે ભંડોળની કામગીરીને માપવામાં સક્ષમ છે. બીજું, તમે સમાન ભંડોળની તુલના કરવા માટે માપદંડનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

તમે અગાઉના પ્રદર્શન રેકોર્ડ વિના નવા ભંડોળના અપેક્ષિત વળતરને સમજવા માટે પણ તેનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

રોકાણ કલ્પનાશક્તિની મર્યાદા:

રોકાણની કલ્પનાશક્તિની મર્યાદા નક્કી કરે છે કે તમે કેટલા સમય સુધી પ્લાનમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યા છો. તે તુલના માટે યોગ્ય એમએફ શોધવામાં મદદ કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી ફંડ્સ લાંબા ગાળાના રોકાણો માટે વધુ યોગ્ય છે અને લિક્વિડ ફંડ્સ કરતાં લાંબા સમય સુધી રોકાણની કલ્પનાશક્તિની મર્યાદા ધરાવે છે. તેથી, ઇક્વિટી ફંડ્સની તુલના કરતી વખતે, તમારે ઓછામાં ઓછા 5 થી 10 વર્ષનાં વળતરને જોવું જોઈએ .

લિક્વિડ ફંડ્સ માટે, સમય કલ્પનાશક્તિની મર્યાદા 6 મહિનાથી 1 વર્ષ સુધી નક્કી કરવામાં આવશે. અંગૂઠાનો નિયમ એ છે કે કોઈ પણ ભંડોળ સતત શ્રેષ્ઠ વળતર આપ્યું હોય તે પસંદ કરવાનું છે.

જોખમ:

ભંડોળની જોખમીતા જોખમના વધારાના એકમ માટે વધારાના વળતર ઉત્પન્ન કરવાની તેની ક્ષમતા નક્કી કરે છે. માત્ર એનએવી ના બદલાતા મૂલ્યોને જોઈને તે નક્કી કરી શકાતું નથી. વધુ સારા માપ માટે, તમારે ભંડોળના આલ્ફા અને બીટા ગુણોતરને ધ્યાનમાં લેવો જોઈએ.

બીટા ગુણોતર ભંડોળમાં રોકાણ કરવાની જોખમને દર્શાવે છે, જ્યારે આલ્ફા આધારચિહ્ન સામે ભંડોળ દ્વારા જનરેટ થતા વળતરને માપે છે.

બીટા સંબંધિત વોલેટિલિટી દર્શાવે છે અને ભંડોળની ભૂતકાળની કામગીરીના આધારે માપવામાં આવે છે. બીટાની આધારરેખા 1 ગણવામાં આવે છે, જે સૂચવે છે કે સ્ટોક અથવા ભંડોળની અસ્થિરતા આધારચિહ્ન સાથે જોડાયેલી છે. ગુણોતરનું અર્થઘટન કરતી વખતે, ઉચ્ચ બીટા ભંડોળમાં ઉચ્ચ અસ્થિરતા દર્શાવે છે.

અંતર્ગત જામીનગીરીની અસ્થિર પ્રકૃતિને કારણે ડેટ ભંડોળની તુલનામાં વૃદ્ધિ ઇક્વિટી ભંડોળનું બીટા મૂલ્ય વધારે હોઈ શકે છે. તેથી, રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો ઉચ્ચ-બીટા વૃદ્ધિ ભંડોળ દ્વારા નિરાશ થઈ શકે છે.

બીજી બાજુ, ઉચ્ચ આલ્ફા હંમેશા પસંદ કરવામાં આવે છે. આલ્ફા ભંડોળના જોખમ સમાયોજિત વળતરને માપે છે અને રોકાણકારોને રોકાણમાંથી કેટલા વધારાના વળતરની અપેક્ષા છે તે અનુમાન કરવામાં મદદ કરે છે. તેથી, જો કોઈ ભંડોળનો આલ્ફા 5.0 હોય, તો તેનો અર્થ એવો થઈ શકે છે કે ભંડોળે આધારચિહ્ન કરતાં 5% વધુ પ્રદર્શન કર્યું છે.

ધારો કે સમાન બીટા મૂલ્ય ધરાવતા બે ભંડોળ છે; રોકાણકારો ઉચ્ચ આલ્ફા સાથે ભંડોળમાં રોકાણ કરશે.

ભંડોળના સંભવિત વળતરને સંચાલન કરવા માટે ભંડોળ સંચાલક  મૂડી સંપત્તિ મૂલ્ય નિર્ધારિત મોડલ (સીએપીએમ) ને અનુસરીને આલ્ફા નક્કી કરે છે . બેઝલાઇન શૂન્ય પર સેટ છે, જે સૂચવે છે કે ભંડોળ વ્યાપાર આધારચિહ્ન સાથે સંપૂર્ણ રીતે સંરેખિત છે.

ક્ષેત્ર ફાળવણી:

એક એમએફ ભંડોળના રોકાણના ઉદ્દેશ્ય અનુસાર તમારી મૂડીને વિવિધ અસ્કયામતોમાં ફેલાવે છે.

શ્રેણી માટે લાયક થવા માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા દ્વારા આપવામાં આવેલી મિનિમમ સંપતિ એલોકેશન સૂચનાઓનું પાલન કરવું જોઈએ. જ્યારે તે પસંદગી પ્રક્રિયાનું એક પરિમાણ છે, બીજું દરેક ભંડોળની મૂડી ફાળવણી રીતનું વિશ્લેષણ કરવાનું છે. એક જ શ્રેણીના બે ફંડ્સ જ્યારે જુદા જુદા ખંડ અથવા ક્ષેત્રમાં રોકાણ કરે છે ત્યારે તેઓ અલગ-અલગ જોખમી ગુણાંક ધરાવી શકે છે.

ખર્ચ ગુણોત્તર:

મ્યુચ્યુઅલ ભંડોળ રોકાણમાં ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે, જેને  ખર્ચ ગુણોતર કહેવાય છે , જે ભંડોળ ગૃહ ભંડોળ સંચાલન સેવાઓની પેશકશ કરવા માટે એકમ ધારક પાસેથી વસૂલ કરે છે. તે મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે તમારા રોકાણની કિંમત અને તેના અંતિમ વળતર નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.

ઊંચા ખર્ચ ગુણોત્તરનો અર્થ છે કે ઓછા એકમો ફાળવવામાં આવશે. તે આખરે નીચા વળતરમાં પરિણમશે. કારણ કે ખર્ચનો ગુણોત્તર એ રોકાણ કરેલા નાણાંની ટકાવારી છે.

એ નોંધવું અગત્યનું છે કે સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળમાં નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત અથવા સૂચકાંક ભંડોળ કરતાં વધુ ખર્ચ ગુણોત્તર હોય છે. તેથી, વ્યક્તિએ સૂચકાંક ભંડોળના ખર્ચ ગુણોતરને સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ સાથે સરખાવવાનું ટાળવું જોઈએ .

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના કરતી વખતે ટાળવા માટેની સામાન્ય ભૂલો

• હંમેશા સમાન સમયગાળા અથવા અવધિ માટે પરિણામોની તુલના કરો. જો તમે એક ભંડોળના 3-વર્ષના સીએજીઆરનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યાં છો, તો તમારે તેની તુલના બીજાના 3-વર્ષના સીએજીઆર સાથે કરવી જોઈએ અને 5-વર્ષના સીએજીઆર સાથે નહીં. સમયમર્યાદાને ધ્યાનમાં રાખવાથી તમને એ સમજવામાં મદદ મળશે કે બજારની સમાન પરિસ્થિતિઓમાં બે ફંડ્સે કેવું પ્રદર્શન કર્યું છે.
• એ જ રીતે, તમારે પ્રદર્શન વિશ્લેષણ દરમિયાન સમજદારીપૂર્વક આધારચિહ્ન પસંદ કરવો જોઈએ. દાખલા તરીકે, તમારે લાર્જ-કેપ ભંડોળના વળતરની તુલના બીએસઈ સેન્સેક્સ જેવા બ્રોડ-બેઝ્ડ ઈન્ડેક્સ અને મિડ-કેપ ફંડ્સના વળતરની બીએસઈ મિડ-કેપ સૂચકાંક સાથે કરવી જોઈએ.
• રોકાણકારોએ વૃદ્ધિ અને ડિવિડન્ડ ફંડ્સ જેવી વિવિધ શ્રેણીના ભંડોળની તુલના કરવાનું ટાળવું જોઈએ. આ ભંડોળના ઉદ્દેશ્યો અલગ હોવાથી, તેમની તુલના કરવાથી તમને સાચો ખ્યાલ આવશે નહીં.
• છેલ્લે, અધૂરી માહિતી અથવા ટીપ્સના આધારે રોકાણ ન કરો. મ્યુચ્યુઅલ ભંડોળ રોકાણ તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો અને અપેક્ષિત વળતર સાથે મેળ ખાતું હોવું જોઈએ. જ્યારે તમને ખાતરી ન હોય ત્યારે એન્જલ વન જેવા નાણાકીય સલાહકાર અથવા નિષ્ણાતને પૂછો.

રેપિંગ અપ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એ બજારમાં નાણાંનું રોકાણ કરવાની સૌથી લોકપ્રિય રીતોમાંની એક છે. જો તમે પણ રોકાણ કરવા માંગો છો, તો એન્જલ વન સાથે ડીમેટ ખાતું ખોલાવો અને તમારી મુસાફરી શરૂ કરો. એન્જલ વન, તેના નાણાકીય ડેટા અને જ્ઞાન આધારના વિશાળ ભંડાર સાથે, તમને રોકાણની રમતમાં મદદ કરે છે. અમારું માનવું છે કે કોઈ પણ રોકાણ ત્યારે સારું થઈ શકે છે જ્યારે રોકાણકાર તેના આવક અને જાવક જાણે છે.

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર શૈક્ષણિક હેતુઓ માટે લખવામાં આવ્યો છે. આપવામાં આવેલી જામીનગીરી માત્ર ઉદાહરણો છે અને ભલામણો નથી.

FAQs