మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ను ఎలా పోల్చుకోవాలి?

మ్యూచువల్ ఫండ్ (ఎంఎఫ్) పెట్టుబడులకు డిమాండ్ పెరుగుతోంది, అదే సమయంలో, మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాల సంఖ్య పెరుగుతోంది . పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు బహుళ మ్యూచువల్ ఫండ్లను పోల్చడం మీ అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉత్తమ పనితీరు కనబరిచే ఫండ్లను కనుగొనడంలో మీకు సహాయపడుతుంది.

ఈ ప్రక్రియ సంపూర్ణ రాబడులను లెక్కించడానికి మాత్రమే పరిమితం కాదు. ఉత్తమ ఎంఎఫ్ ఎంపికను పరిశోధించడానికి ఆర్థిక నిష్పత్తులు మరియు ఇతర సాధనాలను ఎలా మరియు ఎక్కడ ఉపయోగించాలో మీరు తెలుసుకోవాలి.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ను ఎందుకు పోల్చాలి?

మ్యూచువల్ ఫండ్లు సాధారణంగా మీడియం నుండి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు, అంటే తుది రాబడి మీ భవిష్యత్తు ఆర్థిక లక్ష్యాలను గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. 

నామమాత్రపు మొత్తంతో ఇన్వెస్ట్ చేయడం ప్రారంభించడానికి వీలు కల్పించే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇప్పుడు పుష్కలంగా ఉన్నాయి. మీరు లోతైన డైవ్ చేయకపోతే, మీరు వాటి మధ్య తేడాను గుర్తించడంలో విఫలం కావచ్చు.

మీరు ఫండ్ నుండి ఖచ్చితమైన రాబడులను మాత్రమే చూస్తున్నట్లయితే, మీరు రాబడిని సృష్టించడంలో స్థిరత్వం వంటి ఇతర కీలక అంశాలను కోల్పోవచ్చు. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరు పోలిక చేయకపోతే, మీరు ఫండ్ గురించి ముఖ్యమైన వివరాలను కోల్పోవచ్చు. 

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ను పోల్చే విధానం

మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక ఆర్థిక ఉత్పత్తి, ఇది మేనేజ్డ్ రిస్క్ పద్ధతి ద్వారా వివిధ అసెట్ క్లాసులకు ఎక్స్పోజర్ తీసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. అవి మిమ్మల్ని లంప్సమ్ లేదా సిప్ల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతిస్తాయి, ఇది వారి ఆర్థిక పరిస్థితుల ఆధారంగా వివిధ పెట్టుబడిదారుల వ్యక్తిత్వాలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. మీరు ఆశించిన రేంజ్ లో రాబడిని ఆర్జించే సరైన మ్యూచువల్ ఫండ్ గురించి తెలుసుకోవడానికి, మీరు అందుబాటులో ఉన్న అన్ని ఎంపికలను బేరీజు వేసుకోవాలి. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్ మెంట్ ఆప్షన్లను ఎలా పోల్చుకోవాలో తెలిస్తే మీ అంచనాలకు సరిపోయే వాటిని సులభంగా ఎంచుకోవచ్చు. 

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ను ఆన్ లైన్ లో పోల్చడానికి మీకు సహాయపడే పారామీటర్లు ఇక్కడ ఉన్నాయి

మార్కెట్ బెంచ్ మార్క్:

బెంచ్మార్క్ అనేది నిఫ్టీ50 వంటి సూచిక, దీనికి వ్యతిరేకంగా మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును కొలవవచ్చు. మార్కెట్ తో ఎంఎఫ్ యొక్క పనితీరును పోల్చడానికి మీరు బెంచ్ మార్క్ ను కొలమానంగా ఉపయోగించవచ్చు. బెంచ్ మార్క్ సంబంధిత సమాచారం స్కీమ్ ఇన్ఫర్మేషన్ డాక్యుమెంట్ లేదా ఎస్ఐడిలో లభ్యం అవుతుంది.

2018 ఫిబ్రవరి 1న సెబీ అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లు తమ బెంచ్ మార్క్ ను ప్రకటించాలని, పనితీరు విశ్లేషణకు టార్గెట్ గా నిర్ణయించాలని ఆదేశించింది. అందువల్ల, ఒక ఫండ్ యొక్క ఎన్ఎవి బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ కంటే ఎక్కువగా పెరిగితే, ఫండ్ బెంచ్మార్క్ను అధిగమించిందని చెప్పవచ్చు. మందగమనం సమయంలో ఫండ్ నష్టం బెంచ్మార్క్ కంటే ఎక్కువగా ఉంటే దీనికి విరుద్ధమైన పరిస్థితి ఉంటుంది. కాబట్టి, మార్కెట్ ర్యాలీ సమయంలో ఎక్కువ లాభాలు, తిరోగమనం సమయంలో తక్కువ పడిపోయే ఫండ్ల కోసం వెతకాలి.

బెంచ్ మార్క్ లతో పోల్చడం వల్ల అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. మొదటిది మార్కెట్ సగటుతో పోలిస్తే ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేయగలగడం. రెండవది, ఇలాంటి ఫండ్లను పోల్చడానికి మీరు పరామీటర్ను ఉపయోగించవచ్చు. 

మునుపటి పనితీరు రికార్డు లేకుండా కొత్త ఫండ్ యొక్క ఆశించిన రాబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి కూడా మీరు దీనిని ఉపయోగించవచ్చు.

ఇన్వెస్ట్ మెంట్ హొరిజోన్:

మీరు ఎంతకాలం ఈ పథకంలో ఇన్వెస్ట్ చేయాలనుకుంటున్నారనేది ఇన్వెస్ట్మెంట్ హొరిజోన్ నిర్ణయిస్తుంది. పోలిక కోసం సరైన ఎంఎఫ్ లను కనుగొనడంలో ఇది సహాయపడుతుంది. 

ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ ఫండ్లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి మరియు లిక్విడ్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పరిధిని కలిగి ఉంటాయి. కాబట్టి, ఈక్విటీ ఫండ్లను పోల్చేటప్పుడు, మీరు కనీసం 5 నుండి 10 సంవత్సరాల రాబడిని చూడాలి. 

లిక్విడ్ ఫండ్లకు కాలపరిమితి 6 నెలల నుంచి ఏడాది వరకు ఉంటుంది. ఏ ఫండ్ స్థిరంగా మెరుగైన రాబడులు ఇస్తుందో దాన్ని ఎంచుకోవాలనేది నియమం. 

రిస్క్ నెస్:

ఫండ్ యొక్క రిస్క్ నెస్ అదనపు యూనిట్ రిస్క్ కోసం అదనపు రాబడిని సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ఎన్ఏవీలో మారుతున్న విలువలను చూసి మాత్రమే దీన్ని నిర్ణయించలేం. మెరుగైన కొలత కోసం, మీరు ఫండ్ యొక్క ఆల్ఫా మరియు బీటా నిష్పత్తులను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. 

బీటా నిష్పత్తి ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టడం యొక్క రిస్క్నెస్ను సూచిస్తుంది, అయితే ఆల్ఫా బెంచ్మార్క్కు వ్యతిరేకంగా ఫండ్ ద్వారా వచ్చే రాబడిని కొలుస్తుంది. 

బీటా సాపేక్ష అస్థిరతను సూచిస్తుంది మరియు ఫండ్ యొక్క గత పనితీరు ఆధారంగా కొలుస్తారు. బీటా యొక్క బేస్లైన్ 1 గా పరిగణించబడుతుంది, అంటే స్టాక్ లేదా ఫండ్ యొక్క అస్థిరత బెంచ్మార్క్కు అనుగుణంగా ఉంటుంది. నిష్పత్తులను వివరించేటప్పుడు, అధిక బీటా ఫండ్లో అధిక అస్థిరతను సూచిస్తుంది. 

అంతర్లీన సెక్యూరిటీల అస్థిర స్వభావం కారణంగా డెట్ ఫండ్తో పోలిస్తే గ్రోత్ ఈక్విటీ ఫండ్ అధిక బీటా విలువను కలిగి ఉంటుంది. కాబట్టి, కన్జర్వేటివ్ ఇన్వెస్టర్లు అధిక-బీటా గ్రోత్ ఫండ్లతో నిరుత్సాహపడవచ్చు. 

మరోవైపు, అధిక ఆల్ఫాకు ఎల్లప్పుడూ ప్రాధాన్యత ఇస్తారు. ఆల్ఫా ఫండ్ యొక్క రిస్క్ సర్దుబాటు రాబడిని కొలుస్తుంది మరియు పెట్టుబడి నుండి ఎంత అదనపు రాబడిని ఆశించాలో అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. కాబట్టి, ఫండ్ యొక్క ఆల్ఫా 5.0 అయితే, ఫండ్ బెంచ్మార్క్ను 5% అధిగమించిందని అర్థం. 

ఒకే బీటా విలువ కలిగిన రెండు ఫండ్లు ఉన్నాయనుకుందాం. ఇన్వెస్టర్లు అధిక ఆల్ఫా ఉన్న ఫండ్ లో ఇన్వెస్ట్ చేస్తారు.

ఫండ్ యొక్క సంభావ్య రాబడిని అంచనా వేయడానికి క్యాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్ (సిఎపిఎమ్) ను అనుసరించి ఫండ్ మేనేజర్లు ఆల్ఫాను నిర్ణయిస్తారు  . బేస్ లైన్ సున్నా వద్ద సెట్ చేయబడింది, ఇది ఫండ్ ట్రాకింగ్ బెంచ్ మార్క్ కు సరిగ్గా సరిపోతుందని సూచిస్తుంది.

రంగాల కేటాయింపు:

మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యానికి అనుగుణంగా మీ మూలధనాన్ని వివిధ ఆస్తుల మధ్య వ్యాప్తి చేస్తుంది.

ఒక కేటగిరీకి అర్హత సాధించడానికి, మ్యూచువల్ ఫండ్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా ఇచ్చిన కనీస ఆస్తి కేటాయింపు సూచనలను పాటించాలి. ఇది ఎంపిక ప్రక్రియలో ఒక పారామీటర్ అయితే, ప్రతి ఫండ్ యొక్క మూలధన కేటాయింపు సరళిని విశ్లేషించడం మరొకటి. ఒకే కేటగిరీలోని రెండు ఫండ్లు వేర్వేరు సెగ్మెంట్లు లేదా సెక్టార్లలో ఇన్వెస్ట్ చేసినప్పుడు వేర్వేరు రిస్క్ కోషియెంట్లను కలిగి ఉంటాయి. 

వ్యయ నిష్పత్తి:

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులలో వ్యయ నిష్పత్తి అని పిలువబడే ఖర్చులు ఉంటాయి, ఫండ్ నిర్వహణ సేవలను అందించడానికి ఫండ్ హౌస్ యూనిట్ హోల్డర్ నుండి వసూలు చేస్తుంది. ఇది చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది మీ పెట్టుబడి ఖర్చు మరియు దాని అంతిమ రాబడిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. 

అధిక వ్యయ నిష్పత్తి అంటే తక్కువ యూనిట్లు కేటాయిస్తారు. ఇది చివరికి తక్కువ రాబడికి దారితీస్తుంది. ఎందుకంటే వ్యయ నిష్పత్తి అనేది పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బులో ఒక శాతం. 

నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే లేదా ఇండెక్స్ ఫండ్ కంటే చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్ అధిక వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుందని గమనించడం ముఖ్యం. అందువల్ల, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తులను చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్లతో పోల్చడం మానుకోవాలి.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ను పోల్చేటప్పుడు నివారించాల్సిన సాధారణ తప్పులు

• ఎల్లప్పుడూ అదే కాలానికి లేదా వ్యవధికి ఫలితాలను పోల్చండి. మీరు ఒక ఫండ్ యొక్క 3 సంవత్సరాల సిఎజిఆర్ ను మదింపు చేస్తున్నట్లయితే, మీరు దానిని మరొక ఫండ్ యొక్క 3 సంవత్సరాల సిఎజిఆర్ తో పోల్చాలి మరియు 5 సంవత్సరాల సిఎజిఆర్ తో కాదు. కాలపరిమితిని దృష్టిలో ఉంచుకోవడం వల్ల ఒకే రకమైన మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో రెండు ఫండ్లు ఎలా పనిచేశాయో అర్థం చేసుకోవచ్చు.
• అదేవిధంగా, పనితీరు విశ్లేషణ సమయంలో మీరు బెంచ్ మార్క్ ను తెలివిగా ఎంచుకోవాలి. ఉదాహరణకు లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్ రాబడులను బీఎస్ఈ సెన్సెక్స్ వంటి బ్రాడ్ బేస్డ్ ఇండెక్స్తో, మిడ్ క్యాప్ ఫండ్స్ రాబడులను బీఎస్ఈ మిడ్ క్యాప్ ఇండెక్స్తో పోల్చి చూడాలి. 

* ఇన్వెస్టర్లు గ్రోత్, డివిడెండ్ ఫండ్స్ వంటి వివిధ కేటగిరీలకు చెందిన ఫండ్లను పోల్చడం మానుకోవాలి. ఈ ఫండ్ల లక్ష్యాలు వేర్వేరుగా ఉంటాయి కాబట్టి, వాటిని పోల్చడం మీకు సరైన ఆలోచనను ఇవ్వదు. 

• చివరగా, అసంపూర్ణ సమాచారం లేదా చిట్కాల ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టవద్దు. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్ మెంట్ మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు, ఆశించిన రాబడులకు సరిపోయేలా ఉండాలి. మీకు ఖచ్చితంగా తెలియనప్పుడు ఏంజెల్ వన్ వంటి ఆర్థిక సలహాదారు లేదా నిపుణుడిని అడగండి. 

చుట్టడం

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మార్కెట్లో డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడానికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మార్గాలలో ఒకటి. మీరు కూడా ఇన్వెస్ట్ చేయాలనుకుంటే ఏంజెల్ వన్ లో డీమ్యాట్ ఖాతా తెరిచి మీ ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించండి. ఫైనాన్షియల్ డేటా మరియు నాలెడ్జ్ బేస్ యొక్క భారీ భాండాగారంతో ఏంజెల్ వన్, పెట్టుబడి ఆటను ప్రోత్సహించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. ఏ పెట్టుబడి అయినా దాని ఇన్ అండ్ అవుట్స్ గురించి ఇన్వెస్టర్ కు తెలిస్తే మంచి ఫలితాలు వస్తాయని మేం నమ్ముతున్నాం. 

నిరాకరణ: ఈ వ్యాసం కేవలం విద్యా ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే వ్రాయబడింది. కోట్ చేసిన సెక్యూరిటీలు ఉదాహరణలు మాత్రమే, సిఫార్సులు కావు.

FAQs