મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એ ભારતમાં રોકાણના સૌથી લોકપ્રિય સાધનોમાંનું એક છે, જેમાં વિવિધ રોકાણકારોની જરૂરિયાતો અને જોખમ પ્રોફાઇલને પૂરી કરતી યોજનાઓની વિશાળ શ્રેણી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓમાંની એક લાભાંશ દ્વારા નિયમિત આવક પેદા કરવાની ક્ષમતા છે. જ્યારે રોકાણકાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે ફંડ આવક અથવા મૂડી લાભના સ્વરૂપમાં વળતર પેદા કરી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની અંતર્ગત અસ્કયામતો, જેમ કે લાભાંશ, વ્યાજ અને ભાડાની આવક દ્વારા પેદા થતી આવકમાંથી રોકાણકારોને કરવામાં આવેલી ચુકવણીને આવકના વિતરણ તરીકે ગણવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા કમાવામાં આવેલો નફો જ્યારે તે તેની અંતર્ગત સંપત્તિને તેણે ખરીદેલ હોય તેના કરતાં વધુ કિંમતે વેચે છે તેને મૂડી લાભ તરીકે ગણવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સંદર્ભમાં, આઈડીસીડબ્લ્યુ નો અર્થ ” આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ” છે અને તે ચુકવણીના વિકલ્પનો ઉલ્લેખ કરે છે જ્યાં રોકાણકારો નિયમિત ચુકવણીના સ્વરૂપમાં ફંડની આવક અને મૂડી લાભનો એક ભાગ મેળવે છે. ફંડની શરતોના આધારે આ ચુકવણી માસિક, ત્રિમાસિક, અર્ધવાર્ષિક અથવા વાર્ષિક કરી શકાય છે.

આઈડીસીડબ્લ્યુ વિકલ્પ હેઠળ, રોકાણકારો તેમના રોકાણનો એક ભાગ સમય-સમય પર ચુકવણી તરીકે પાછા મેળવવાનું પસંદ કરી શકે છે, જ્યારે બાકીની રકમ ફંડમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. આ વિકલ્પ એવા રોકાણકારો માટે ઉચિત છે કે જેઓ તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોમાંથી નિયમિત આવકનો પ્રવાહ શોધી રહ્યા છે, તેમ છતાં ફંડમાં તેમનું રોકાણ જાળવી રાખે છે.

સેબીને લાભાંશના નામકરણને આઈડીસીડબ્લ્યુ માં બદલવા માટે શું પૂછ્યું?

જામીનગીરી અને વિનિમય ભારતીય સમિતિ (સેબી) એ એક વૈધાનિક સંસ્થા છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની કામગીરીનું નિયમન, સંચાલન અને દેખરેખ રાખે છે, જેમાં આપણા દેશમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓનો સમાવેશ થાય છે, પરંતુ તેના સુધી મર્યાદિત નથી. સેબી મૂડી અને ગૌણ બજારોને વધુ પારદર્શક અને રોકાણકાર-મૈત્રીપૂર્ણ બનાવવા માટે અસંખ્ય પહેલ કરે છે અને નવા રોકાણકારોનું નિયમિત સ્વાગત કરે છે. જામીનગીરી અને વિનિમય ભારતીય સમિતિ (સેબી) દ્વારા લાભાંશને આવકનું વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ (આઈડીસીડબ્લ્યુ) માં બદલવાનું તાજેતરનું નામકરણ એ રોકાણકાર-મૈત્રીપૂર્ણ માપદંડ છે.

નામકરણમાં ફેરફાર એ રોકાણકારોને ચુકવણીની રીત વિશે વધુ સ્પષ્ટતા આપવાનો પ્રયત્ન છે. લાભાંશના અગાઉના નામકરણ હેઠળ, રોકાણકારોને ઘણી વખત એવું વિચારીને ગેરમાર્ગે દોરવામાં આવતા હતા કે ચુકવણીઓ સંપૂર્ણપણે આવકની પ્રકૃતિ છે. જો કે, વાસ્તવમાં, ચુકવણીનો નોંધપાત્ર હિસ્સો રોકાણ કરેલી મૂડી પરનું વળતર પણ હોઈ શકે છે.

બીજી બાજુ, આઈડીસીડબ્લ્યુ સ્પષ્ટ કરે છે કે ચુકવણી આવક અને મૂડીનું સંયોજન છે. આનાથી રોકાણકારોને ચુકવણીની પ્રકૃતિની વધુ સારી સમજ આપીને રોકાણકારોને વધુ માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળે છે. તે તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં લાભાંશની આવકની જાહેરાતમાં વધુ એકરૂપતાની પણ ખાતરી આપે છે.

યોજનાની નેટ એસેટ વેલ્યુ (એનએવી) સાથે આઈડીસીડબ્લ્યુ પર ઉપજ જાહેર કરવાનું પણ ફરજિયાત કર્યું છે . આ બદલામાં રોકાણકારોને યોજના દ્વારા પેદા થતા એકંદર વળતરની સ્પષ્ટ સમજ પૂરી પાડે છે અને તેમને યોજનાની કામગીરીનું વધુ અસરકારક રીતે મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.

આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણી બે પ્રકારની હોઈ શકે છે – નિયમિત અને વિશેષ. નિયમિત આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણી સમય-સમય પર કરવામાં આવે છે, સામાન્ય રીતે ત્રિમાસિક, યોજના દ્વારા પેદા થતી આવકમાંથી. બીજી બાજુ, જ્યારે યોજના તેના રોકાણોમાંથી મૂડી લાભ ઉત્પન્ન કરે છે ત્યારે વિશેષ આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણી કરવામાં આવે છે.

આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણીની રકમની ગણતરી નોંધણી તારીખ પર રોકાણકાર દ્વારા રાખવામાં આવેલા એકમોની સંખ્યાના આધારે કરવામાં આવે છે. નોંધણી તારીખ એ તારીખ છે કે જેના પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચુકવણી માટે પાત્ર એવા રોકાણકારોની યાદી નક્કી કરે છે. યોજનાની એનએવી ચુકવણીને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે સમાયોજિત કરવામાં આવે છે, અને રકમ રોકાણકારના બેંક ખાતામાં જમા થાય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓની કરપાત્રતા

આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણી પર નીચે પ્રમાણે કર લાદવામાં આવે છે:

લાભાંશ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (ડીડીટી) – સેબી તરફથી નામકરણમાં ફેરફાર પહેલાં, ડીડીટી માત્ર કંપનીઓ માટે આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણી પર લાગુ કરવામાં આવતો હતો જ્યાં ડીડીટી દર 15% હતો જે લાભાંશ વિતરણ કરતા પહેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા કાપવામાં આવ્યો હતો. નાણાકીય અધિનિયમ 2020 એ આ કલમ વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે પણ વિસ્તૃત કરી છે. તેણે કહ્યું, જો તમારી લાભાંશની આવક નાણાકીય વર્ષમાં રૂ. 1 લાખથી વધુ ન હોય, તો તમારે કર ચૂકવવાની જરૂર નથી. જો તમારી લાભાંશની આવક નાણાકીય વર્ષમાં રૂ. 1 લાખ કરતાં વધુ હોય, તો તમારે ‘અન્ય સ્ત્રોતોમાંથી આવક’ હેઠળ વધારાની આવકની જાણ કરવી પડશે અને તમારા આવકવેરા સ્લેબ મુજબ લાગુ કર ચૂકવવો પડશે. એ નોંધવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે કે એએમસી લાભાંશ પર ટીડીએસ (સ્ત્રોત પર કર કપાત) કપાત કરે છે અને જો તમારી લાભાંશની આવક નાણાકીય વર્ષમાં રૂ. 5,000 થી વધુ હોય તો જ.

મૂડી લાભ કર (સીજીટી) – આ ખાસ આઈડીસીડબ્લ્યુ પેઆઉટ પર લાગુ થાય છે અને તેની ગણતરી રોકાણકારના કંપનીના શેરો ઇ. ભંડોળ સમયગાળા અને કર સ્તરના આધારે કરવામાં આવે છે. જો રોકાણકાર 36 મહિનાથી વધુ સમય માટે એકમો ધરાવે છે, તો લાભને લાંબા ગાળાના ગણવામાં આવે છે અને તેના પર ઓછા દરે કર લાદવામાં આવે છે. જો કંપનીના શેરો ઇ. ભંડોળનો સમયગાળો 36 મહિનાથી ઓછો હોય, તો નફાને ટૂંકા ગાળાના ગણવામાં આવે છે અને તેના પર રોકાણકારના લાગુ ટેક્સ સ્લેબના દરે કર લાદવામાં આવે છે.

આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણી રોકાણકારો માટે આવકનો નિયમિત સ્ત્રોત પ્રદાન કરી શકે છે, જ્યારે કેટલીક મૂડીની પ્રશંસા પણ કરી શકે છે. જો કે, રોકાણકારોએ આઈડીસીડબ્લ્યુ ચુકવણીના કરની અસરોથી વાકેફ રહેવાની જરૂર છે અને તેમને તેમના રોકાણના નિર્ણયોમાં સામેલ કરવાની જરૂર છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ – પદ્ધતિ

ચાલો આને એક ઉદાહરણથી સમજાવીએ:

કલ્પના કરો કે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનામાં રૂ. 1 લાખનું રોકાણ કર્યું છે જેની એનએવી રૂ. 5 પ્રતિ એકમ છે અને તેથી તમને 20,000 એકમ મળે છે. હવે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ગૃહ એકમ દીઠ રૂ. 2 ના લાભાંશની જાહેરાત કરે છે. આ તમને રૂ. 40,000 નું લાભાંશ અથવા આઈડીસીડબ્લ્યુ મેળવવા માટે પાત્ર બનાવે છે જે તમારા મૂડી ખાતામાં જમા કરવામાં આવશે. આ દરમિયાન, એનએવી વધીને રૂ. 10 પ્રતિ એકમ થયું અને તમારું કુલ રોકાણ રૂ. 2 લાખ થયું. અહીં, જો તમે આઈડીસીડબ્લ્યુ રકમને અદા કરો છો, તો એનએવી (લાભાંશ સિવાય) 8 થઈ જાય છે. તેથી, તમારું કુલ રોકાણ ઘટીને રૂ. 1,60,000 થઈ જાય છે જેમાંથી આઈડીસીડબ્લ્યુ ના ઉપાડ પછી રૂ. 40,000નું મૂલ્ય થાય છે.

જો ખરીદીના સમય અને ગીરો મુકિતના સમય વચ્ચે એનએવી વધે તો તમારું ફંડ મૂલ્ય વધુ હશે અને તેનાથી વિપરીત બજારની નકારાત્મક પરિસ્થિતિઓને કારણે એનએવી મૂલ્ય ઘટશે તો ફંડ મૂલ્ય ઘટશે.