म्युच्युअल फंडात आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंड हे भारतातील सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक पर्यायांपैकी एक आहे, ज्यामध्ये गुंतवणूकदारांच्या विविध गरजा आणि जोखीम प्रोफाइल पूर्ण करणाऱ्या योजनांची विस्तृत श्रेणी आहे. म्युच्युअल फंडांचे एक महत्त्वाचे वैशिष्टय़ म्हणजे लाभांशाच्या माध्यमातून नियमित उत्पन्न मिळविण्याची क्षमता. जेव्हा गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करतो तेव्हा तो फंड उत्पन्न किंवा भांडवली नफ्याच्या स्वरूपात परतावा देऊ शकतो. म्युच्युअल फंडाच्या मूलभूत मालमत्तेतून मिळणाऱ्या उत्पन्नातून गुंतवणूकदारांना दिलेली देयके, जसे की लाभांश, व्याज आणि भाड्याचे उत्पन्न हे उत्पन्न वितरण मानले जाते. म्युच्युअल फंडाने आपली मूलभूत मालमत्ता खरेदी करण्यापेक्षा जास्त किमतीत विकल्यास त्याला मिळणारा नफा भांडवली नफा मानला जातो.

म्युच्युअल फंडांच्या संदर्भात, आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे “इनकम डिस्ट्रीब्यूशन कम कॅपिटल विड्रॉल” हा एक पेआउट पर्याय आहे जिथे गुंतवणूकदारांना फंडाच्या उत्पन्नाचा आणि भांडवली नफ्याचा काही भाग नियमित देयकांच्या स्वरूपात मिळतो. फंडाच्या अटींनुसार हे पैसे मासिक, त्रैमासिक, सहामाही किंवा वार्षिक केले जाऊ शकतात.

आयडीसीडब्ल्यू पर्यायांतर्गत गुंतवणूकदार आपल्या गुंतवणुकीचा काही भाग वेळोवेळी पैसे म्हणून परत मिळवू शकतात, तर उर्वरित रक्कम फंडात गुंतवली जाते. हा पर्याय अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे जे आपल्या म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून नियमित उत्पन्नाचा प्रवाह शोधत आहेत, तरीही फंडातील आपली गुंतवणूक कायम ठेवतात.

सेबीने लाभांशाचे नाव आयडीसीडब्ल्यू मध्ये बदलण्यास कशामुळे प्रवृत्त केले?

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ही एक वैधानिक संस्था आहे जी आपल्या देशातील आयडीसीडब्ल्यू योजनांसह म्युच्युअल फंड योजनांच्या कामकाजाचे नियमन आणि देखरेख करते. भांडवल आणि दुय्यम बाजार अधिक पारदर्शक आणि गुंतवणूकदाराभिमुख करण्यासाठी सेबी अनेक उपक्रम राबवते आणि नवीन गुंतवणूकदारांचे नियमित स्वागत करते. सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने नुकतेच इन्कम डिस्ट्रिब्युशन कम कॅपिटल विड्रॉल (आयडीसीडब्ल्यू) मध्ये डिव्हिडंड बदलाचे नामकरण करणे हा असाच एक गुंतवणूकदारअनुकूल उपाय आहे.

नामांतरातील हा बदल म्हणजे गुंतवणूकदारांना देयकांच्या स्वरूपाविषयी अधिक स्पष्टता प्रदान करण्याचा प्रयत्न आहे. लाभांशाच्या पूर्वीच्या नावानुसार, गुंतवणूकदारांना अनेकदा असा समज करून दिशाभूल केली जात होती की, देयक हे निव्वळ उत्पन्न स्वरूपाचे आहे. तथापि, प्रत्यक्षात, देयकाचा एक महत्त्वपूर्ण भाग गुंतवलेल्या भांडवलावर परतावा देखील असू शकतो.

दुसरीकडे, आयडीसीडब्ल्यू ने स्पष्ट केले आहे की पेमेंट हे उत्पन्न आणि भांडवलाचे संयोजन आहे. हे गुंतवणूकदारांना देयकांच्या स्वरूपाची अधिक चांगली समज देऊन अधिक माहितीपूर्ण गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यास मदत करते. यामुळे सर्व म्युच्युअल फंड योजनांमधील लाभांश उत्पन्नाच्या प्रकटीकरणात अधिक एकवाक्यता सुनिश्चित होते.

सेबीने म्युच्युअल फंड घराण्यांना योजनेच्या निव्वळ मालमत्ता मूल्यासह (एनएव्ही) आयडीसीडब्ल्यू वरील उत्पन्न जाहीर करणे बंधनकारक केले आहे. यामुळे गुंतवणूकदारांना योजनेतून मिळणाऱ्या एकूण परताव्याची स्पष्ट समज मिळते आणि योजनेच्या कामगिरीचे अधिक प्रभावीपणे मूल्यमापन करण्यास मदत होते.

आयडीसीडब्ल्यू देयके दोन प्रकारची असू शकतात – नियमित आणि विशेष. योजनेतून मिळणाऱ्या उत्पन्नातून सहसा नियमित त्रैमासिक आयडीसीडब्ल्यू देयके वेळोवेळी दिली जातात. दुसरीकडे, जेव्हा योजना त्याच्या गुंतवणुकीतून भांडवली नफा कमावते तेव्हा विशेष आयडीसीडब्ल्यू देयके दिली जातात.

आयडीसीडब्ल्यू देयकाची रक्कम रेकॉर्ड डेटला गुंतवणूकदाराकडे असलेल्या युनिट्सच्या संख्येच्या आधारे मोजली जाते. रेकॉर्ड डेट ही ती तारीख आहे ज्या दिवशी म्युच्युअल फंड पेमेंटसाठी पात्र असलेल्या गुंतवणूकदारांची यादी ठरवतो. योजनेचा एनएव्ही देयकाचे रिफ्लेक्शनसाठी समायोजित केला जातो आणि रक्कम गुंतवणूकदाराच्या बँक खात्यात जमा केली जाते.

म्युच्युअल फंडातील आयडीसीडब्ल्यू योजनांची करपात्रता

आयडीसीडब्ल्यू देयकांवर खालीलप्रमाणे कर आकारला जातो:

लाभांश वितरण कर (डीडीटी) – सेबीकडून नामकरण बदलण्यापूर्वी, डीडीटी केवळ अशा कंपन्यांसाठी आयडीसीडब्ल्यू देयकांवर लागू होते जिथे डीडीटी दर 15% होता जो लाभांश वितरण करण्यापूर्वी म्युच्युअल फंडाने वजा केला होता. फायनान्स अॅक्ट 2020 मध्ये वैयक्तिक गुंतवणूकदारांनाही हे कलम लागू करण्यात आले आहे. जर तुमचे लाभांश उत्पन्न एका आर्थिक वर्षात 1 लाख रुपयांपेक्षा जास्त नसेल तर तुम्हाला कर भरण्याची गरज नाही. जर तुमचे लाभांश उत्पन्न एका आर्थिक वर्षात १ लाख रुपयांपेक्षा जास्त असेल तर तुम्हाला ‘इन्कम फ्रॉम अदर सोर्स’ अंतर्गत अतिरिक्त उत्पन्नाची नोंद करावी लागेल आणि तुमच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार लागू कर भरावा लागेल. हे लक्षात घेणे देखील महत्वाचे आहे की आपले लाभांश उत्पन्न एका आर्थिक वर्षात 5,000 रुपयांपेक्षा जास्त असेल तर एएमसी लाभांशावर टीडीएस (स्रोतावर कर वजावट) कापल्या जाते.

भांडवली नफा कर (सीजीटी) – हे विशेष आयडीसीडब्ल्यू देयकांवर लागू होते आणि गुंतवणूकदाराच्या होल्डिंग पीरियड आणि टॅक्स स्लॅबच्या आधारे गणना केली जाते. जर गुंतवणूकदाराने 36 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ युनिट्स ठेवले असतील तर नफा दीर्घकालीन मानला जातो आणि त्यावर कमी दराने कर आकारला जातो. होल्डिंग पीरियड 36 महिन्यांपेक्षा कमी असेल तर नफा अल्पमुदतीचा मानला जातो आणि गुंतवणूकदाराच्या लागू टॅक्स स्लॅब दराने त्यावर कर आकारला जातो.

आयडीसीडब्ल्यू देयके गुंतवणूकदारांसाठी उत्पन्नाचा नियमित स्त्रोत प्रदान करू शकतात, तसेच काही भांडवली मूल्यांकन देखील प्रदान करतात. तथापि, गुंतवणूकदारांनी आयडीसीडब्ल्यू देयकांच्या कर परिणामांबद्दल जागरूक असणे आवश्यक आहे आणि त्यांना त्यांच्या गुंतवणुकीच्या निर्णयांमध्ये समाविष्ट करणे आवश्यक आहे.

म्युच्युअल फंडातील आयडीसीडब्ल्यू – कार्यपद्धती

हे आपण एका उदाहरणाने स्पष्ट करूया:

कल्पना करा की आपण म्युच्युअल फंड योजनेत 1 लाख रुपये गुंतवले ज्याची एनएव्ही 5 रुपये प्रति युनिट आहे आणि म्हणून आपल्याला 20,000 युनिट्स मिळतात. आता म्युच्युअल फंड घराण्याने प्रति युनिट दोन रुपये लाभांश जाहीर केला आहे. हे आपल्याला 40,000 रुपयांचा लाभांश किंवा आयडीसीडब्ल्यू प्राप्त करण्यास पात्र बनवते जे आपल्या भांडवली खात्यात जमा केले जाईल. दरम्यान, एनएव्ही 10 रुपये प्रति युनिट झाला आणि तुमची एकूण गुंतवणूक 2 लाख रुपये झाली. येथे, जर आपण आयडीसीडब्ल्यू ची रक्कम रिडीम केली तर एनएव्ही (लाभांश वगळून) 8 होतो. त्यामुळे आयडीसीडब्ल्यू काढून घेतल्यानंतर तुमची एकूण गुंतवणूक 1,60,000 रुपये होते.

खरेदीची वेळ आणि रिडेम्प्शनच्या वेळेदरम्यान एनएव्ही वाढल्यास आपले फंड मूल्य अधिक असेल आणि याउलट नकारात्मक बाजार परिस्थितीमुळे एनएव्ही मूल्य कमी झाल्यास फंड मूल्य कमी होईल.

FAQs