মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, এটি লক্ষ্য করা হয়েছে যে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগকারীদের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ বর্ধিত সময়ের জন্য তাদের বিনিয়োগ মেনে চলবে না। এএমএফআই (AMFI) ডেটা অনুযায়ী, শুধুমাত্র 54% খুচরা বিনিয়োগকারীরা 2020 সালে 2 বছরের বেশি সময়ের জন্য তাদের ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ বজায় রাখেন।
মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিময়ে লোন কী?
মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিময়ে লোন হল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ সমান্তরাল হিসাবে ব্যবহার করে টাকা ধার নেওয়ার একটি পদ্ধতি। আপনার তহবিল নমনীয় করার পরিবর্তে, আপনি তাদের মূল্যের বিরুদ্ধে ঋণ গ্রহণ করেন। এটি আপনাকে আপনার বিনিয়োগ বিক্রি না করে এবং ভবিষ্যতের বৃদ্ধি অনুপস্থিত হয়ে যাওয়ার সাথে সাথে সুদের সাথে লোনের পুনরায় প্রয়োজন হলে সম্ভাব্যভাবে নগদ পরিচালনা করতে সক্ষম করে।
অপরিহার্যভাবে, এটি একটি ওভারড্রাফট সুবিধা হিসাবে কাজ করে যেখানে ব্যাঙ্ক/ এনবিএফসি (NBFC) একটি নির্দিষ্ট সীমা সেট করে (আপনার মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিটগুলির মূল্যের উপর ভিত্তি করে) যা পর্যন্ত আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য (সাধারণত 1 বছর পর্যন্ত) ঋণ গ্রহণ করতে পারেন। এটি ঋণ গ্রহণ করা পরিমাণ এবং মেয়াদের উপর চার্জ করা সুদ-সহ একটি প্রি-অ্যাপ্রুভড লোনের মতোই কাজ করে।
যেহেতু এই লোনগুলি আপনার মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিটগুলির বিরুদ্ধে সুরক্ষিত থাকে, তাই এই ইউনিটগুলির উপর ঋণদাতার একটি অধিকার আছে। যখন আপনি আপনার মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিটগুলি তাদের বিনিময়ে লোন পাওয়ার জন্য অনুরোধ করবেন, তখন বিনিয়োগটি রিটার্ন আয় করতে থাকে। এর কারণ হল মিউচুয়াল ফান্ড নিরাপত্তা হিসাবে কাজ করে, এবং এই ইউনিটগুলি বিক্রি করার অধিকার শুধুমাত্র লোনের উপর ডিফল্ট হওয়ার ক্ষেত্রে ব্যবহার করা যেতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিময়ে লোনের বৈশিষ্ট্য
- ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী, এনআরআই (NRI), ফার্ম, এইচইউএফ (HUF), ট্রাস্ট, কোম্পানি এবং সংস্থাগুলি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে লোন পেতে পারেন। অপ্রাপ্তবয়স্করা যোগ্য নন।
- আপনি যে লোন অ্যামাউন্ট পাবেন তা মিউচুয়াল ফান্ডের ধরণ (ইক্যুইটি/ডেট/হাইব্রিড) এবং আপনি যে ব্যাঙ্ক/ এনবিএফসি (NBFC) থেকে এই সুবিধাটি গ্রহণ করেন তার উপর নির্ভর করে।
- মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিময়ে লোনের জন্য চার্জ করা গড় সুদের হার প্রায় 9% থেকে 11% পর্যন্ত আছে।
- ব্যাঙ্ক বা এনবিএফসি (NBFC) এর উপর নির্ভর করে লোনের পরিমাণ সর্বনিম্ন ₹25,000 থেকে সর্বাধিক ₹5 কোটি পর্যন্ত হতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিময়ে লোনের সুবিধা
মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা সুরক্ষিত লোনগুলি আপনার মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ নমনীয় না করে নগদ পরিচালনা করার সুবিধাজনক উপায় প্রদান করে। এটি আপনাকে আপনার বিনিয়োগের মূল্য ট্যাপ করার অনুমতি দেয় এখনও দীর্ঘমেয়াদে তাদের বৃদ্ধি করার অনুমতি দেয়।
এই লোনগুলি পাওয়ার প্রক্রিয়া দ্রুত এবং দক্ষ। আপনার কোনও আপাদকালীন বা পরিকল্পনা করা খরচের জন্য তহবিল প্রয়োজন, আপনি সাধারণত ট্র্যাডিশনাল লোন প্রক্রিয়ার তুলনায় তুলনামূলকভাবে আপনার প্রয়োজনীয় মূলধন পরিচালনা করতে পারেন।
এই লোনের একটি মূল সুবিধা হল প্রায়শই আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি দ্বারা প্রদান করা প্রতিযোগিতামূলক সুদের হার। এই হারগুলি সাধারণত অন্যান্য ধরনের ঋণের সাথে যুক্ত হারের চেয়ে কম, যেমন ক্রেডিট কার্ড ব্যালেন্স বা ব্যক্তিগত লোন, যা এগুলিকে সাশ্রয়ী ফিন্যান্সিং চাইলে ঋণগ্রহীতাদের জন্য একটি আকর্ষণীয় বিকল্প হিসাবে গণ্য করে তোলে।
গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল, ঋণগ্রহীতারা লোনের অসাধারণ সময়েও তাদের মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে উৎপন্ন সম্ভাব্য বৃদ্ধি এবং লভ্যাংশ থেকে উপকৃত হতে থাকেন। এর অর্থ হল আপনি এখনও অন্যান্য উদ্দেশ্যে ঋণ গ্রহণ করা তহবিল ব্যবহার করার সময় আপনার বিনিয়োগে রিটার্ন আয় করতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিময়ে লোনের অসুবিধা
তাদের সুবিধা সত্ত্বেও, মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা সুরক্ষিত লোনগুলি কিছু ঝুঁকি এবং সীমাবদ্ধতার সাথে আসে। একটি গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি হল অনুরোধকৃত মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিটগুলির মূল্য হ্রাস করার সম্ভাবনা। যদি মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পায়, তাহলে ঋণগ্রহীতারা মার্জিন কলের সম্মুখীন হতে পারেন, যার জন্য তাদের আরও লোন পরিশোধ করতে হবে অথবা অতিরিক্ত সমান্তরাল প্রদান করতে হবে।
মার্জিন কল ঋণগ্রহীতাদের জন্য আর্থিক চাপ তৈরি করতে পারে, বিশেষত যদি তারা ঋণদাতার প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করতে অক্ষম হয়। মার্জিন কলের উত্তর দিতে ব্যর্থ হলে বা পুনরায় অর্থ প্রদান শিডিউল মেনে চলার ফলে ঋণদাতা মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট নমনীয় করতে পারেন, যার ফলে ঋণগ্রহীতার জন্য মূলধন ক্ষতি এবং সম্ভাব্য কর প্রভাব পড়তে পারে।
এই ঝুঁকিগুলি হ্রাস করার জন্য, ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলি প্রায়শই ঋণ গ্রহণ করা যেতে পারে এমন পরিমাণের উপর সীমা ধার্য করে, মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্যের একটি নির্দিষ্ট শতাংশের মধ্যে লোন সীমাবদ্ধ করে। যদিও এটি ঋণগ্রহীতা এবং ঋণদাতা উভয়ের জন্য ঝুঁকি হ্রাস করতে সাহায্য করে, তবে এর অর্থ হল ঋণগ্রহীতারা এই লোনের মাধ্যমে তাদের বিনিয়োগের সম্পূর্ণ মূল্য পরিচালনা করতে সক্ষম নাও হতে পারেন।
এছাড়াও, ঋণগ্রহীতাদের সাবধানে বিবেচনা করতে হবে যে তাদের মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সম্ভাব্য রিটার্ন লোনের সাথে সংযুক্ত যে কোনও অতিরিক্ত খরচ, যেমন সুদের অর্থ প্রদান এবং ফি. সম্পূর্ণ গবেষণা এবং যথাযথ পরিশ্রম করা ঋণগ্রহীতাদের এই লোনগুলি তাদের আর্থিক প্রয়োজনের জন্য সঠিক পছন্দ কিনা তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে।
উপসংহার
শেষ পর্যন্ত, মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিময়ে লোন বিনিয়োগ নমনীয় না করেই তহবিল পরিচালনা করার জন্য একটি ব্যবহারিক সমাধান প্রদান করে, বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য বৃদ্ধি থেকে উপকৃত হওয়ার সাথে সাথে তাদের মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্য ব্যবহার করার অনুমতি দেয়। এই লোনগুলি সুবিধা এবং প্রতিযোগিতামূলক সুদের হার প্রদান করে, তবে এগুলি ঝুঁকির সাথেও আসে, যেমন অনুরোধকৃত ইউনিট এবং মার্জিন কলের মূল্যে সম্ভাব্য হ্রাস।
সুতরাং, ঋণগ্রহীতাদের এই আর্থিক উপকরণটি বেছে নেওয়ার আগে যত্ন সহকারে সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি ভালোভাবে পরিচালনা করা উচিত এবং সম্পূর্ণ গবেষণা করা উচিত যাতে এটি তাদের দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়।
অস্বীকারোক্তি: এই ব্লগটি শিক্ষাগত উদ্দেশ্যের জন্য বিশেষভাবে লেখা হয়েছে। উল্লিখিত সিকিউরিটিগুলি শুধুমাত্র উদাহরণ এবং সুপারিশ নয়। তথ্যটি ইন্টারনেটের বিভিন্ন সেকেন্ডারি উৎসের উপর ভিত্তি করে এবং পরিবর্তন সাপেক্ষ। বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে অনুগ্রহ করে একজন আর্থিক বিশেষজ্ঞর সাথে পরামর্শ করুন।
